财务预算、财务控制与绩效评价MBA讲义

第九章财务预算 财务控制和绩效评价 了解财务预算 财务控制的含义熟悉财务预算的具体内容 财务控制的模式了解进行绩效评价采用的各种方法 即沃尔评分 经济增加值和平衡计分卡 财务预算的含义 功能 作用和具体内容财务控制 责任中心控制和成本控制绩效评价的含义以及企业进行绩效评所采用的方法 一 全面预算 企业根据战略规划 经营目标和资源状况 运用系统方法编制企业整体经营 资本 财务等一系列业务管理标准和行动计划 全面预算 它是一种工具 也是一套系统的管理方法 是计划的成果 它既是决策的具体化 又是控制生产经营活动的依据 全面预算 营业预算 财务预算 资本预算 按其涉及的业务活动领域进行分类 主要为预算期在一年以上的长期预算 主要为预算期在一年以内的短期预算 全面预算编制的内容 销售预算 直接材料预算 生产预算 期末存货预算 产品成本预算 直接人工预算 制造费用预算 现金预算 资本支出预算 长期销售预算 利润表预算 销售费用 管理费用预算 资产负债表预算 现金流量表预算 经营预算 财务预算 资本预算 全面预算编制的方式 自下而上 自上而下 上下结合 自下而上 优点 提高子公司的主动性 体现分权经营和人本管理 同时将子公司置于市场前沿 提高子公司独立经营的能力 不足 可能引发管理失控 宽打窄用 导致资源浪费 不利于子公司盈利潜力的最大发挥 体现作业基础民主参与思想 自上而下 优点 保证公司的整体利益 考虑公司发展的需要 不足 抑制子公司自身管理的主动性和创造性 不利于人本管理 不利于发挥企业的未来发展 体现战略观念集权思想 上下结合 体现上下博弈集权为主 优点 有效保证公司总预算目标的实现 分解预算目标 体现了公平公正的原则 避免挫伤先进 保护了后进 预算的编制必须以目标的实现为前提 避免了预算编制过程中的讨价还价 宽打窄用 提高了预算编制的效率和准确度 全面预算编制的方法 方法分类 按其业务量的数量特征不同 按其出发点的特征不同 按其预算期的时间特征不同 固定预算 弹性预算 增量预算 零基预算 定期预算 滚动预算 通常适用于业务量水平较为稳定的生产和销售业务的成本费用预算的编制 如直接材料 直接人工和制造费用的预算 通常适用于与业务量有关的预算的编制 主要用于成本费用和利润的预算 又称调整预算法 是指以基期水平为基础 分析预算期业务量水平及有关影响因素的变动情况 通过调整基期项目及数额 编制相关预算的方法 增量预算 前提条件 1 现有的业务活动是企业所必需的2 原有的各项业务都是合理的 零基预算 是 以零为基础编制预算 的方法 是指在编制预算时 不考虑以往期间的费用项目和费用数额 主要根据预算的需要和可能分析费用项目和费用数额的合理性 综合平衡编制费用预算 主要用于销售费用 管理费用等预算的编制 定期预算 以固定不变的会计期间 如年度 季度 月份 作为预算期间编制预算的方法 保证预算期间与会计期间在时期上配比 便于依据会计报告的数据与预算的比较 考核和评价预算的执行的结果 但不利于前后各个期间的预算衔接 不能适应连续不断的业务活动过程的预算管理 滚动预算 又称连续预算法或永续预算法 是在上期预算完成情况基础上 调整和编制下期预算 并将预算期间逐期连续向前滚动推移 使预算期间保持一定的期间跨度 使预算期间依时间顺序向前滚动 能够保持预算的持续性 有利于考虑未来业务活动 结合企业近期目标和长期目标 使预算随时间的推进不断加以调整和修订 能使预算与实际情况更相适应 有利于充分发挥预算的指导和控制作用 全面预算编制的步骤 各项预算一般由企业的具体部门进行编制 由预算管理委员会集中汇总 审核并下发 并在预算执行中进行调整 考核和评价 1 首先由预算委员会提出关键性指标 如销售量 销售价格 生产成本 目标利润等 但不必确定具体数值 2 将这些指标交由各职能部门充分讨论 直至形成一致意见 委员会需对讨论过程进行指导和监督 3 预算委员会据此确定预算总量指标 并初步分解到各职能部门 4 各职能部门根据分解的预算指标分别制定本部门的预算 并交预算委员会审核和汇总 5 预算委员会据以编制全面预算 并分发各职能部门 二 财务预算 是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成本 以及现金收支等价值指标的各种预算的总称 具体包括现金流量预算 利润预算和财务状况预算 财务预算 它是全面预算的最后环节 可以从价值方面总括地反映经营期决策预算与业务预算的结果 亦称为总预算 其余预算称为辅助预算或分预算 它在全面预算体系中占有举足轻重的地位 财务预算的功能 规划 沟通和协调 资源分配 营运控制 绩效评估 使管理阶层在制定经营计划时更具前瞻性 通过预算编制让各部门的管理者更好地扮演纵向与横向沟通的角色 由于企业资源有限 通过财务预算可将资源分配给获利能力相对较高的相关部门或项目 产品 预算可视为一种控制标准 若将实际经营成果与预算相比较 可让管理者找出差异 分析原因 改善经营 通过预算建立绩效评估体系 可帮助各部门管理者做好绩效评估工作 财务预算的编制需要以财务预测的结果为依据 并受到财务预测质量的制约 财务预算必须服从决策目标的要求 使决策目标具体化 系统化 定量化 财务预算的作用 控制日常活动 编制财务预算是企业经营管理的起点 也是控制日常经济活动的依据 在预算的执行过程中 各部门应通过计量 对比 及时揭露实际脱离预算的差异并分析其原因 以便采取必要措施 消除薄弱环节 食品店预算目标的顺利完成 考核业绩标准 企业财务预算确定的各项指标 也是考核各部门工作成绩的基本尺度 在评定各部门工作业绩时 要根据财务预算的完成情况 分析偏离预算的程度和原因 划清责任 奖罚分明 促使各部门为完成预算规定的目标努力工作 财务预算的具体内容 现金流量预算 利润预算 财务状况预算 现金流量预算 营业现金流量预算 投资和筹资活动现金流量的预算 又称现金预算 是企业预算期现金流转时间及金额数量级 的预算 是企业的一种综合性预算 包括营业活动 投资活动和筹资活动的现金流量的预算 包括现金收入 现金支出 现金多余或不足的测算 以及不足部分的筹资方案和多余部分的利用方案等 销售预算 直接材料预算 直接人工预算 销售费用预算和管理费用预算都为营业现金流量预算提供了资料 需要结合投资 筹资活动进行预算安排 现金流量预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总 以及收支差额平衡措施的具体计划 利润预算 又称利润表预算 预算利润表 是企业预算期营业利润 利润总额和税后利润的预算 利润预算是企业的一种综合性预算 是在销售预算 产品成本预算 销售费用预算 管理费用预算 财务费用预算等基础上汇总编制的 财务状况预算 又称资产预算负债表预算 预计资产负债表 是企业预算期资产负债和所有者权益的规模及分布的预算 财务状况预算是企业最为综合的预算 综合反映企业在预算期内一定时点的资产 负债和所有者权益的规模及构成分布 同时还在一定程度上反映企业的资产结构 资本结构等规划安排 财务状况预算是在上期实际资产负债表的基础上 根据预算期营业预算 资本预算和财务预算的有关资料汇总调整编制而成 财务控制概述 责任中心财务控制 成本控制 财务控制的含义 财务控制的原则 财务控制的含义 指在财务管理过程中 按照一定的程序和方法 确保企业及其内部机构和人员全面落实并实现财务预算的过程 是内部控制的一个重要组成部分是内部控制在资金和价值方面的体现 财务控制 目的性原则 充分性原则 及时性原则 经济性原则 灵活性原则 财务控制的原则 财务控制的种类 按财务控制的内容 一般控制应用控制 按财务控制的功能 预防性控制侦查性控制纠正性控制指导性控制补偿性控制 按财务控制的时序 事前控制事中控制事后控制 财务控制的内容 财务控制 融资控制 投资控制 经营控制 财务控制的模式 三种模式 集权模式 分权模式 混合模式 母公司在财务上实行统一管理 子公司没有财务决策权 母公司对子公司拥有重大财务事项决策权 子公司财务机构具有相对独立性 介于集权和分权之间的一种财务控制模式 是一种集权和分权相结合的模式 体现高度统一的管理制度 注重监督和指导 强调对结果的评价 混合模式 集权为主 分权为辅的形式主要体现了集权模式的优点 但避免了由于权力过度集中而造成子公司缺乏积极性和活力 也有利于母公司对子公司实施有效的控制 比较适应于发展初期的企业集团 发展已成熟 并且规模较大的企业集团则选择分权为主集权为辅的形式 这种形式不但体现了分权制的优点 而且加强了集团内部的协调 财务控制的程序 责任中心的含义 成本中心财务控制 责任中心的含义 成本中心财务控制 利润控制中心 利润中心含义 利润中心是指既对成本负责又对收入和利润负责的区域 它有独立或相对独立的收入和生产经营决策权 利润中心的目标是提高收入 降低成本 努力实现自己的目标利润 利润中心类型 自然利润中心人为利润中心 利润中心的成本计算 可控成本方式 只计算可控成本 不负担不可控成本全面成本方式 同时计算计算可控成本和不可控成本 投资中心财务控制 投资中心是指既对成本 收入和利润负责 又对投资效果负责的责任中心 是比利润中心更高层次的责任中心 投资中心考核指标 利润投资率 又称为投资报酬率 是指投资中心所获得的利润与投资额之间的比率 剩余收益 是指投资中心获得的利润扣减其最低投资收益后的余额 投资中心的含义 成本控制的含义 成本控制的类型 成本控制的含义 成本控制 成本控制就是对企业生产经营过程中发生的各种耗费进行控制 成本控制有广义和狭义之分 广义成本控制 狭义成本控制 就是成本经营 强调对企业生产经营的各个环节和方面进行全过程的控制 也成为成本的日常控制 主要是指对生产阶段产品成本的控制 成本控制的类型 成本控制 按照成本形成的过程分类 按照成本费用的构成分类 事前成本控制 事中成本控制 生产成本控制 非生产成本控制 事后成本控制 标准成本的含义 标准成本的分类 标准成本的含义 是通过精确的调查 分析与技术测定而制定的 用来评价实际成本 衡量工作效率的一种预计成本 在标准成本中 基本上排除了不应该发生的 浪费 因此被认为是一种 应该成本 标准成本 单位产品的标准成本 成本标准 实际产量的标准成本 标准成本 标准成本 标准成本的分类 基本的标准成本 理想的标准成本 可达到的标准成本 标准成本的制定 标准成本 数量 标准 价格 标准 直接材料标准成本 制造费用标准成本 材料标准单耗 材料标准价格 固定制造费用标准成本 变动制造费用标准成本或者 固定制造费用标准分配率 变动制造费用标准分配率 标准工时 标准成本差异分析 成本差异是实际成本同标准成本之间的差额 反映了实际成本偏离标准成本的状况 标准成本的实施过程 1 制定单位产品标准成本 2 根据实际产量和成本标准计算产品的标准成本 3 汇总计算实际成本 4 计算标准成本与实际成本差异 5 分析成本差异的发生原因 6 向成本负责人提供成本控制报告 第三节绩效评价 绩效评价是指以财务会计 统计 管理等资料为基础 采用定量和定性方法 依据统一的评价标准 按照一定的程序 对企业一定经营期间的经营绩效做出客观 科学的综合评价 沃尔评分法的意义 绩效评价可以把企业战略规划转化成具体的目标 绩效评价是促进建立企业激励与约束机制的重要手段 绩效评价有利于正确引导企业的经营行为 提高企业核心竞争力 绩效评价有利于企业有限资源的合理利用 一 财务绩效评价 沃尔评分法 沃尔评分法的含义 沃尔评分法 沃尔评分法是选取若干反映企业财务绩效的财务指标 分别设定标准数值 并对实际数值与标准数值进行比较 综合评价企业财务绩效的方法 运用沃尔评分法的一般步骤 选取若干财务指标 求出各项财务指标的评分数与合计数 计算各项财务比率的相对比率 计算各项财务指标的实际数值 设定各项财务指标的标准数值 规定各项财务指标的评分数值 1 6 5 4 3 2 一般而言 按照沃尔评分法 某企业的评分合计数若为100或接近于100 表示该企业的财务绩效基本符合标准要求 若与100有较大差异 则表示该企业的财务绩效偏离标准要求较多 财务指标的选取 反映企业财务绩效的财务比率指标众多 合理选取财务比率就成为运用沃尔评分法有效评价企业财务绩效的一个关键环节 因此 财务指标的选取应具有以下特征 代表性 主要表现为全面性和综合性 相关性 主要表现为根据各项财务指标的相关性加以选取 可比性 主要表现为财务指标的选取与行业标准指标口径一致 财务指标权重的设定 沃尔评分法是从偿债能力 营运能力 获利能力和发展能力等四类财务指标中 选取最具有代表性 相关性和可比性的若干财务指标 用于综合评价企业的财务绩效 对于四种财务能力以及每类中选取的财务指标 需要根据重要性和代表性 并考虑企业规模等因素 赋予权重或评分数值 并使权重总和为100或100 如 鉴于获利能力和发展能力相对更为重要 偿债能力 营运能力 获利能力和发展能国之间的权重赋值比例为20 20 40 20 再如 在选取的反映获利能力的财务指标中 营业利润率 资产报酬率和权益报酬率的权重赋值比例为10 20 10 标准数值的设定 财务指标的标准数值是企业在现时条件下的理想数值或目标数值 设定标准数值 应结合比较评价的目的及努力方向 可以考虑以下选择 1 根据企业战略规划目标设定 评价企业战略规划目标的实现程度 2 根据企业历史最好水平设定 评价与企业最好水平的差异程度 3 根据行业平均水平设定 评价与行业水平的差异程度 4 根据行业历史最好水平设定 评价与行业最好水平的差异 财务指标的选取 反映企业财务绩效的财务比率指标众多 合理选取财务比率就成为运用沃尔评分法有效评价企业财务绩效的一个关键环节 因此 财务指标的选取应具有以下特征 代表性 主要表现为全面性和综合性 相关性 主要表现为根据各项财务指标的相关性加以选取 可比性 主要表现为财务指标的选取与行业标准指标口径一致 相对比率的计算 一般而言 各项财务指标的相对比率或关系比率 等于指标实际数值除以标准数值 具体而言 应根据各种财务指标的特殊性以及综合评分的同质性 分别计算 凡是实际数值大于标准数值属于理想的财务指标 相对比率 实际数值 标准数值 凡是实际数值大于标准数值属于不理想的财务指标 相对比率 标准数值 实际数值 标准数值 标准数值 凡是实际数值大于或小于标准数值 均属于不理想的财务指标 相对比率 标准数值 实际数值 标准数值 标准数值 使用沃尔评分法需要注意的问题 财务指标的选取 指标权重的赋值和标准数值的确定应科学合理 并保持一致 在以行业水平为比较标准时 所选财务指标的计算口径应与所处行业保持一致 以保证指标的行业可比性 如有财务指标出现异常变动 可以分别上限和下限 以限制其不合理的影响 财务指标是根据财务会计报表计算的 受到财务会计政策变更的影响 因此 如有会计政策变更 应对财务指标进行相应的调整计算 以保证指标在不同时期和行业的可比性 二 经营绩效评价 经济增加值 经济增加值的核心思想 只有当投资项目取得的税后净经营利润 补偿了全部投入资本的成本以后 余下的收益才能使股东的财富增加 这个余额即是经济增加值 核心思想 传统的以会计利润为核心的业绩评价指标 在计算时只考虑了债务资本成本 利息费用 而忽视了股权资本成本 这种计算实际隐含着 股东的资本是可以无偿使用的 这样一个假设 这显然是错误的 事实上 使用任何资本都是有代价的 经济增加值的含义及意义 经济增加值 又称经济附加值 是经调整的企业税后净营业利润扣除企业全部资本成本后的余额 经济增加值是以企业税后营业净利润及所需投入资本的总成本为依据评价企业经营绩效的方法 也是以经济增加值理念为基础的管理系统 决策机制及激励制度 意义 经济增加值较为充分地体现了企业创造价值的先进管理理念 有利于促进企业致力于为自身和社会创造价值财富 经济增加值可以避免会计利润存在的局限 有利于消除或降低企业盈余管理的动机和机会 经济增加值比较全面地考虑了企业的资本成本 有利于促进资源合理配置和提高资本使用效率 经济增加值的计算公式 经济增加值 税后净经营利润 投入全部资本总额 加权平均资本成本 税后经净经营利润 税后净利润 利息费用 无形资产摊销 递延税所得税贷方余额的增加 研发支出的资本化金额 研发支出的资本化金额摊销 企业投入资本总额 所有者权益 长期借款 应付债券 短期借款 递延所得税负债 递延所得税资产 研发支出的资本化金额 计算经济增加值的过程 调整计算企业税后净营业利润 初步分析 分析测算企业全部资本的成本 计算企业经济增加值 按照经济增值的要求取得企业一定时期资产负债表和利润及附注等资料进行初步分析 对企业利润表中的会计利润经过分析作出一系列的调整 计算出企业一定时期的符合经济增加值计算要求的税后净营业利润 根据经调整计算出的企业税后净营业利润和经分析测算出的企业全部资本成本 计算企业经济增加值 进而比较评价 分析确定企业投入的全部资本价值总额 计算企业全部资本的加权平均资本成本率 进而测算企业全部资本的成本 三 综合绩效评价 平衡计分卡 平衡计分卡的基本原理 平衡计分卡 平衡计分卡是指以企业战略为导向 通过财务 客户