论企业财务管理中的税收筹划(A4)

论企业财务管理中的税收筹划 摘 要 随着我国市场经济的发展 企业作为市场主体的地位已逐步明 确 企业越来越关心自身成本的高低 越来越重视税收支出和纳税 成本 因此税收筹划逐渐被越来越多的企业关注 文章主要阐述了 税收筹划的涵义及现实意义 税收筹划的方法以及从目标 对象 环境制约等几个方面分析了税收筹划与财务管理的关系 并深入分 析了税收筹划的重要性及税收筹划在企业筹资 投资 生产经营活 动 利润分配等财务管理活动中的应用 文章对于企业在进行税收 筹划时要注意的问题从税收相关的法律法规 财务决策过程 成本 效益分析等几个方面进行了相应的论述 以致于能使税收筹划的作 用在现代企业财务管理中得到充分应用 促使现代企业财务管理活 动正确而有效的进行 关键词 税收筹划 财务管理 财务决策 ABSTRACTABSTRACT As China s market economy enterprises as the main status of the market has gradually clear more and more companies concerned about the level of their own costs an increasing emphasis on the cost of tax expenditures and tax so tax planning is gradually more and more companies concerned about the This paper elaborated on the meaning of tax planning and practical significance the methods of tax planning as well as from the goals targets environmental constraints such as analysis of tax planning and financial management of the relationship and in depth analysis of the importance of tax planning and tax planning in the enterprise financing investment production and operation activities the distribution of profits and other financial management activities of the application Articles in tax planning for enterprises to pay attention to the issue of tax related laws and regulations financial decision making process cost benefit analysis of several aspects of the analysis so can the role of tax planning in the modern enterprise financial management be fully applied to the modern enterprise financial management activities are properly carried out and effective KeyKey wordswords Tax planning financial management financial decision making 目录 前 言 1 1 税收筹划的涵义及其现实意义 2 1 1 税收筹划的涵义 2 1 1 1 税收筹划的概念 2 1 1 2 税收筹划的特征 2 1 1 3 税收筹划的基本方法 2 1 2 税收筹划的现实意义 3 2 税收筹划与财务管理的关系 5 2 1 税收筹划以财务管理目标为其最终目标 5 2 2 税收筹划与财务管理的对象一致 5 2 3 税收筹划贯穿于财务管理过程之中 5 2 4 税收筹划受财务管理环境的制约 6 3 税收筹划在企业财务管理中的应用 8 3 1 投资活动税收筹划 8 3 2 筹资活动税收筹划 9 3 3 生产经营活动税收筹划 10 3 4 收益分配活动税收筹划 10 4 税收筹划在企业财务管理应用中应注意的问题 12 4 1 税收筹划必须遵守国家的税收法律法规 12 4 2 税收筹划应从总体上系统地进行考虑 12 4 3 税收筹划要服从于财务决策过程 12 4 4 税收筹划应进行成本 效益分析 13 4 5 税收筹划应考虑货币的时间价值 13 结 论 14 谢 辞 15 参考文献 16 前 言 企业税收筹划并不是一个新生事物 在西方国家已经走过了近 百年的发展历程 不仅为政府所认可 而且在会计主体中的应用已 十分普遍 税收筹划在我国还处于研究和推行阶段 随着我国社会 主义市场经济体制的不断完善 市场竞争日益激烈 税收筹划在企 业财务管理中的作用日益凸显 税收筹划是企业财务管理的重要组 成部分 它涉及筹资 投资 生产经营等过程 科学合理的税收筹 划能增加企业收入 提高资金利润率 是实现企业财务管理基本目 标的重要途径 文章立足于税收筹划的涵义及税收筹划的方法 采 用逐一分析的方法重点研究了财务管理与税收筹划的关系及税收筹 划在企业筹资 投资 生产经营活动 利润分配等财务管理活动中 的应用 对于企业在进行税收筹划时要注意的问题 文章从税收相 关法律法规 财务决策过程 成本效益分析的几个方面进行了深入 分析 以期可以为在现代企业财务管理活动中进行税收筹划提供一 些新思路 下载文档可编辑 1 税收筹划的涵义及其现实意义 1 1 税收筹划的涵义 1 1 1 税收筹划的概念 税收筹划是指纳税人为维护自己的权益 实现企业价值最大化 或者股东权益最大化 是在法律法规允许并鼓励的范围内 通过经 营 投资 理财等活动的事先筹划和安排 对多种纳税方案进行最 优化选择的一系列行为 税收筹划是企业合理 合法的行为 是国 家法律法规鼓励的 更是企业财务管理的一项重要内容 税收筹划 实质就是节约税收支出 提高企业利润 是促使利润最大化的手段 之一 为此企业要加强税收筹划在企业财务管理中的应用 1 1 2 税收筹划的特征 1 合法性 税收筹划不仅遵守税收法规 而且还体现了税 收的政策导向 它有明确的法律条文为依据 受到国家的允许和鼓 励 2 目的性 税收筹划的目的就是要减轻税收负担 同时也 要使企业的各项税收风险降为零 追求税收利益的最大化 3 积极性 政府根据纳税人谋取经济利益最大化的心态 有意通过税收优惠政策 引导投资者和消费者采取符合政策导向的 行为 来实现某些宏观调控的需要 4 计划性 税收筹划是纳税人一种具有计划性的涉税经济 活动 又是一项事前经济活动 纳税人在经营活动前会把缴税作为 影响经济利益的主要因素来考虑 而纳税行为则是在纳税人应税经 营活动发生后才发生的 5 整体性 税收筹划的整体性 一方面指要着眼于整体税 负的轻重 另一方面指企业应当选择总体收益最多但纳税并非最少 的一种方案 下载文档可编辑 1 1 3 税收筹划的基本方法 1 节税筹划 节税筹划是指纳税人为达到减轻税收负担的目的而制定科学 的纳税规划 也就是在税法允许的范围内 在符合立法精神的前 提下 对企业的经营 投资 理财 组织和交易等各项商务活动 进行事先地计划和安排 通过对活动地筹划来减轻税收的负担 从纳税人的主观努力方面而言 至少应着眼于以下四个方面使 节税得以实现 一是尽可能地把握宏观经济发展的脉搏 既要把握 一国或地区的区域经济的发展动态 又需要了解全球经济的变化趋 势 以超前意识掌握本企业生存和发展的主动权 二是努力学习法 律知识 特别是要熟练掌握与自身业务相关的税法知识 寻找其中 可供自己利用的法律缺陷和税收征管缺陷 同时也可以纠正税务部 门因工作差错可能给自己增加的税收负担 三是用足税收优惠 尽 可能利用合法的税收优惠政策为自己节税筹划服务 四是掌握各种 与节税筹划操作相关的方式方法 并不断在实践中参与 运用和提 高 2 避税筹划 避税筹划是指纳税人采用非违法手段 即表面上符合税法条文 但实质上违背立法精神的手段 利用税法中的漏洞 空白获取税 收利益的筹划 纳税筹划既不违法也不合法 与纳税人不尊重法律 的偷逃税有着本质区别 国家只能采取反避税措施加以控制 即不 断地完善税法 填补空白 堵塞漏洞 常用的避税方法有利用税收优惠 转移定价 分摊费用 资产 评估提高折旧 资产租赁存货计价 名义筹资等 3 转嫁筹划 转嫁是纳税人通过提高商品销售价格或压低商品供应价格等方 法 将税负转移给他人 最终承担税负的人即转移过程的最后环节 税负转嫁的基本形式是指纳税人将税负转嫁给他人的主要途径 和方法 一般说来有四种 即前转 后转 消转及辗转 下载文档可编辑 1 2 税收筹划的现实意义 1 有助于实现纳税人财务利益最大化 税收筹划可以减少纳税人的税收成本 税收可视作经营费用 是企业纯利润的减项 企业在不违法的前提下不纳税或少纳税 就 意味着花少量的费用获得同样的法律认可和国家法律保护 同时税 收筹划还可以防止纳税人陷入税法陷阱 税法陷阱是税法漏洞的对 称 税法漏洞的存在 给纳税人提供了避税的机会 而税法陷阱 的存在 又让纳税人不得不小心 否则会落入税务当局设置的看似 漏洞 实为陷阱圈套 纳税人一旦落入税法陷阱 就要缴纳更多的 税款 影响纳税人的正常收益 税收筹划可以防止落入税法陷阱 不缴不该缴纳的税款 实现财务利益最大化 2 有助于提高纳税人的纳税意识 税收筹划是企业纳税意识提高到一定阶段的表现 是与经济体 制改革发展到一定水平相适应的 如果税法的绝对权威未能体现 企业的纳税意识普遍淡薄 不用进行税收筹划也能取得较大的税收 利益 一旦税法能够严格执行 企业为减轻税收负担 当然会进行 税收筹划 不过是在保证依法纳税的前提下操作 3 有助于优化经济结构 纳税人根据税法中税基与税率的差别和税收优惠政策 实施投 资 融资和产品结构调整等决策 尽管在主观上是为了减轻自己的 税收负担 但在客观上却是在国家税收杠杆的作用下 逐步走向优 化产业结构的道路 有利于资本流动和资源的合理配置 4 有可能增加国家财政收入总量 企业进行税收筹划 虽然旨在降低企业税负 但随着产业布局 的逐渐合理 可以促进生产的发展 企业规模扩大了 效益提高了 收入和利润增加了 从整体和发展上来看 国家的财政收入也将同 步增长 下载文档可编辑 2 税收筹划与财务管理的关系 2 1 税收筹划以财务管理目标为其最终目标 财务管理目标是指财务管理工作要达到的目的 它是财务管理 工作的起始条件和行动指南 也是财务理论和方法体系赖以建立的 基础 可见 财务管理目标就是企业基于社会经济环境的约束与自 身价值判断而推动资本价值运动所欲达成的目的 它规定着企业理 财行为的空间与时间轨迹 是企业生存和发展总体目标的有机组成 部分 税收筹划的目标应该包括减轻自身负担以获取经济利益最大 化 获取资金时间价值 实现涉税零风险 提高自身经济利益以及 维护主体合法权益等 税收筹划是一种理财活动 也是一种策划活 动 在税收筹划中 一切选择和安排都是围绕着企业的财务管理目 标来进行的 两者的终极目标是一致的 税收筹划既受财务管理目 标的约束 其本身反过来又对财务管理目标产生影响 2 2 税收筹划与财务管理的对象一致 财务管理的对象是资金的循环与周转 如同人体的血液 只有 不断地流动才能保持人的健康一样 资金只有在企业里不断循环周 转 才能实现企业的增值 企业的应纳税金不像对营业性债务的本 下载文档可编辑 息支付或对所有者的股利分派那样具有较大的弹性 它对企业的现 金流量表现出一种 刚性 约束 税法对企业的要求就是要企业履 行纳税义务 及时足额地缴纳税金 如果企业因现金拮据而不能按 期足额支付税款 对企业的市场信誉 形象以及长远利益都有极大 的损害 而且还有可能受到法律的制裁 因此 必须充分认识到税 金是企业现金流量的重要组成部分 并且具有强制性和刚性 在进 行现金流量的预测时 应以税收法规为导向 对企业财务活动中的 纳税问题进行筹划 以保证企业资金正常运转 2 3 税收筹划贯穿于财务管理过程之中 1 税收筹划与财务计划在实质上具有一致性 税收筹划就是对企业的纳税事项提前进行计划 包括针对特定 期间的财务规划和财务预算 财务规划是个过程 对税收筹划起指 导和制约作用 而税收筹划作为财务规划的组成内容 反过来要为财 务目标服务 因此进行税收筹划时要综合考虑 不能只注重某一税 种税率高低 要从战略的角度着眼于整体税负的轻重 预算是计划 工作的成果 它既是决策的具体化 又是控制生产经营活动的依据 企业预算包括销售预算 生产预算和财务预算 而财务预算是综合 预算 销售预算 生产预算最终都将在财务预算中得到反映 2 税收筹划是财务决策的重要组成部分 财务决策系统由五个基本要素组成 决策者 决策对象 信息 决策的理论和方法 决策的结果 税收筹划的过程正是决策者收集 税收信息 利用决策的理论和方法 针对决策对象形成决策结果的过 程 决策时不可忽视筹资 投资和分配过程中的纳税问题 决策时 需要提供纳税信息 税收筹划同样离不开财务决策常用的方法和手 段 如定量和定性分析等 筹划的结果还同样要用来指导人们的纳 税行为 总之 税收筹划是企业财务决策的重要组成部分 纳税因 素影响财务决策 税收筹划是企业进行财务决策不可缺少的一环 通过纳税筹划可以实现财务决策的最终目标 3 税收筹划落到实处离不开财务控制 财务控制是通过一定的管理手段对财务活动进行指挥 组织 下载文档可编辑 协调 并对财务计划实施监控 对税收筹划来说 在落实已作出的 筹划方案时离不开切实可行的监控 另外 财务控制按控制的时间 可将其分为事前 事中和事后财务控制 对于税收筹划来说 纳税 人在从事生产经营活动之前应对各种纳税方案进行规划 分析 在 既定方案的执行过程中 对税收支出进行监督 对纳税成本进行约 束 根据实际发展进程和纳税情况对行动方案进行评价 以便改进 后续决策 实行财务监控是落实纳税方案 保证方案实施的有效措 施 2 4 税收筹划受财务管理环境的制约 企业的理财过程是一个开放系统 它与各方面发生千丝万缕的 关系 该系统以外的各种因素都对财务活动产生重大影响 这种影 响表现在 一方面为财务管理活动顺利地进行提供便利和机遇 如 提供有效地筹资对象和有利的投资项目 另一方面对财务管理活动 提出制约和挑战 如规定成本开支范围 紧缩银根和增加税负等 理财环境是公司财务管理赖以生存的土壤 是公司开展财务活动的 舞台 只有弄清公司财务管理所处环境的现状和发展趋势 才能把 握开展财务活动的有利条件和不利条件 为公司财务决策提供充分 可靠的依据 提出相应的战略措施 提高财务工作者对环境的适应 能力 应变能力和应用能力 以便更好地实现财务目标 影响企业 财务管理的环境因素包括政治 法律 文化 经济等方面的内容 企业的税收筹划作为财务管理的组成部分同样受到这些环境的影响 与制约 所以 企业的税收筹划与企业财务管理密切相连 相辅相 成 有效的税收筹划需要良好的理财机制的支撑 而税收筹划的方 案实施又会促进现代企业财务管理水平的提升 下载文档可编辑 3 税收筹划在企业财务管理中的应用 3 1 投资活动税收筹划 投资是企业永恒的主题 它既是企业诞生的惟一方式 也是企 业得以存续和发展的最重要手段 对投资主体来说 投资的主要目 的就是盈利 由于现代税收制度的发展 对盈利的关注应充分考虑 各种税收因素 在投资决策中 税收筹划日益成为重要的内容 企业投资税收筹划包括以下内容 1 对投资的资金来源 筹资途径 进行税收筹划 企业进行投资可以通过自有资本金进行投资 也可以通过其他 途径筹集资金进行投资 企业筹集资金的方式主要有 向金融机构 借款 向企业借款 向社会发行债券和股票等 企业的这些筹资构 成企业的资本结构 针对不同资本结构 企业在筹建过程和运行过 下载文档可编辑 程中的税费处理并不一样 这就影响了企业在筹建和运营后的税收 负担 2 对投资的方式进行税收筹划 企业的投资可以分为直接投资和间接投资 直接投资可以通过 兴建一套全新的生产线 也可以通过兼并 收购 资产转让 资产 置换等形式来形成新的生产能力 形成这些生产能力的方法不同将 影响企业以后的税负的轻重 间接投资对象可以分为债券投资 短 期股票投资 长期股权投资 国库券投资等 其中债券投资又可以 分为企业债券投资 国债投资 国家重点建设债券投资和金融债券 投资等 这些投资有着不同的税收政策 例如 国债投资 国库券 投资利息收入免征所得税 因此企业在考虑投资实际效益的同时 应从纳税角度分析企业所取得的潜在效益 同时在考虑风险和效益 因素后 可利用税收的负担来权衡投资方式的选择 3 对投资经济实体的形式进行税收筹划 企业的形式多种多样 按照投资者不同分为内资企业 中外合 作企业 中外合资企业 外资企业等 按照法律形式不同可以分为 法人企业和非法人企业 企业组织形式的不同 企业的税收负担也 不尽相同 4 对投资的项目进行税收筹划 我国同其他国家一样 实行产业倾斜政策 国家为了优化产业 结构 对符合国家产业政策的投资给予相当多的税收减免优惠 企 业在投资前必须明确投资方向 结合税收政策进行税收筹划 从宏 观上讲就是要考虑所投资行业是否可以利用税收优惠政策 从微观 讲就是要考虑所投资生产产品的型号 规格 原材料 生产使用设 备的来源等 这些要素安排妥当 也可以大幅度节约税收成本 5 对投资的区域进行税收筹划 我国地域辽阔 沿海与内陆 东部与西部的经济发展很不平衡 存在许多差别 国家为了合理调整我国经济布局 对各地区的税收 政策也不尽相同 企业要充分利用地区税收差异 设置企业在低税 区或在低税区设置分公司等 利用税收优惠来降低企业的整体税负 下载文档可编辑 3 2 筹资活动税收筹划 企业持续的生产经营活动 会不断的产生对资金的需求 需要 及时 足额的筹措资金 同时 企业因开展对外投资活动和调整资 本结构 也需要筹集和融通资金 与之相应 企业筹资管理的税收 筹划 也是整个税收筹划方法体系的重要内容之一 在分析企业筹资的税收筹划时 需要考虑以下两个方面的问题 一是筹资结构的变动对企业经营绩效与整体税负的影响 二是企业 应如何合理调整筹资结构 以同时实现节税与所有者总体收益最大 化的双重目标 筹资结构是由企业筹资方式决定的 不同的筹资方式 将形成 不同的税前 税后资金成本 1 筹资方式的选择 企业对外筹资有负债筹资和权益筹资两种形式 权益资金可长 期使用 不需要支付利息 但可能要支付股息 且股息从税后利润 中分配 资金成本较高 负债资金到期要还本付息 风险较大 但 利息可在税前扣除 资金成本较低 当负债筹资比重增大时 企业 获得的节税收益增加 特别是当息税前利润率大于借入资金成本时 还可产生正的财务杠杆作用 负债筹资比重越大 企业的权益资金 收益率就越高 但负债过多 资产负债率过高 财务风险也随之增 大 这就需要企业在筹资成本效益与风险之间进行均衡 合理确定 资本结构比例 2 融资租赁的利用 融资租赁是现代企业筹资的一种重要方式 企业通过融资租赁 可以迅速获得所需的资产 保存企业的举债能力 同时租人的固定 资产可以计提折旧在所得税前列支 支付的租金利息也可按规定在 所得税前扣除 因此融资租赁的抵税作用比较明显 3 3 生产经营活动税收筹划 企业生产经营中的税收筹划可以分为收入筹划和成本费用筹划 两类 下载文档可编辑 1 收入筹划 收入筹划策略是通过利用公允的会计方法或准则设定收入时点 利 用税收优惠控制所得实现时间控制所得额 以避免高收入等途径减 少应纳所得 通过延迟纳税义务发生时间来达到税负减轻的目的 收入筹划主要有以下方法 通过销售结算方式的选择 控制收入 确认的时间 可以合理归属所得年度 以达到减税或延缓纳税的目 的 通过推迟收藏时间或推迟提货单的交付时间 把收入确认时点 延至次年 获得延迟纳税的税收利益 通过选择在低税区和低税行 业从事生产经营活动 可以减轻企业税负 2 成本费用筹划 成本费用筹划是通过存货计价方法的选择 折旧摊销方法的选 择 利用相应的税收优惠政策减少税收支出的策略 成本费用筹划主要有以下方法 依据不同存货计价方法对当期 利润的不同影响 选择最有利于减轻企业税收负担的存货计价方法 对企业存货的发出和使用进行计价 依据不同的税制 通货膨胀及 资金价值对折旧的计算和提取的影响 选择有利于延缓纳税期或将 折旧递延到减免税期的折旧方法 依据税法和财务制度对无形资产 和递延资产摊销期限均赋予企业一定的选择空间 企业也就可以根 据自己的具体情况 选择对企业有利的摊销期限将无形资产 递延资 产摊入成本费用中 3 4 收益分配活动税收筹划 1 用好再投资退税政策 税法规定 外商投资企业的外方投资者 若将分得的利润再投 资于本企业或在中国境内的其他外商投资企业 可享受退还企业所 得税的优惠政策 2 股利分配税收筹划 企业的股利分配方式主要有现金股利和股票股利两种 股利政 策对股东的个人所得税和企业的现金流量均有一定影响 用现金发 放股利 股东要缴纳个人所得税 企业有一定数额的现金流出 而 发放股票股利 无需支付现金 可以增加营运资金 相对扩大了所 下载文档可编辑 有者权益的数额 使企业价值最大化 股东也无需缴纳个人所得税 还可以从股票价值增加量中获取收益 此外 企业还可以通过资产 重组 兼并等资本运作方式和手段来达到整体税负减少的目的 下载文档可编辑 4 税收筹划在企业财务管理应用中应注意的问题 4 1 税收筹划必须遵守国家的税收法律法规 1 企业开展税收筹划只能在税收法律许可的范围内进行 必须 依法对各种纳税方案进行选择 而不能违反税收法律规定 逃避税 收负担 2 企业税收筹划不能违背国家财务会计法规及其他经济法规 3 企业税收筹划必须密切关注国家法律法规环境的变更 企业税收筹划方案是在一定时间 一定法律环境下 以一定的 企业经营活动为背景来制定的 随着时间的推移 国家的法律法规 可能发生变更 企业财务管理人员就必须对税收筹划方案进行相应 的修正和完善 只有在这个前提下 才能保证所设计的经济活动 纳税方案为税收主管部门所认可 否则会受到相应的惩罚 并承担 法律责任 给企业带来不必要的损失 4 2 税收筹划应从总体上系统地进行考虑 税收筹划的最终目的是使企业实现其财务管理的目标即税后利 润最大化 取得 节税 的税收利益 这表现在两个方面 一是选 择低税负 即降低税收成本 提高资本回收率 二是迟延纳税 不 管是哪一种 其结果都可以实现税收支出的节约 要进一步考虑的 是 作为企业财务管理的一个子系统 税收筹划应始终围绕企业财 务管理的总体目标来进行 税收筹划的目的在于降低企业的税收负 担 但税收负担的降低并不一定带来企业总体成本的降低和收益水 平的提高 例如 税法规定企业负债利息允许在企业所得税前扣除 因而负债融资对企业来说具有节税的财务杠杆效应 有利于降低企 业的税收负担 但是 随着负债比率的提高 企业的财务风险及融 资风险成本也随之增加 当负债成本超过了息前的投资收益率 负 债融资就会呈现出负的杠杆效应 这时权益资本的收益率就会随着 负债比例的提高而下降 因此 企业进行税收筹划时 如不考虑企 业财务管理的总体目标 只以税负轻重作为选择纳税方案的唯一标 准 就可能会影响到财务管理总体目标的实现 下载文档可编辑 4 3 税收筹划要服从于财务决策过程 企业税收筹划是通过对企业经营的安排来实现的 它直接影响 到企业的投资 融资 生产经营 利润分配 如果企业的税收筹划 脱离企业财务决策 必然会影响到财务决策的科学性和可行性 甚 至导致企业做出错误的财务决策 例如 税法规定企业出口的产品 可以享受退税的优惠政策 企业选择开放式的出口经营策略 必然 为企业带来更多的税收利益 但是 如果撇开国际市场对企业产品 的吸纳能力和企业产品在国际市场上的竞争能力 片面追求出口经 营带来的税收利益 那就可能诱导企业做出错误甚至是致命的营销 决策 4 4 税收筹划应进行成本 效益分析 税收筹划的根本目标就为了取得效益 但是 任何一项筹划方 案都有其两面性 随着某一项筹划方案的实施 纳税人在取得部分 税收利益的同时 必然会为该筹划方案的实施付出额外的费用 以 及因为选择该筹划方案而放弃其他方案所损失的相应机会收益 当 新发生的费用或损失小于取得的利益时 该项筹划方案才是合理的 当费用或损失大于取得的利益时 该筹划方案就是失败方案 一项 成功的税收筹划必然是多种税收方案的优化选择 必须综合考虑 4 5 税收筹划应考虑货币的时间价值 企业的税收筹划不是企业税收负担的简单比较 必须充分考虑 到资金的时间价值 因为一个能降低当前税收负担的纳税方案可能 会增加企业未来的税收负担 这就要求企业财务管理人员在评估纳 税方案时 要引进资金时间价值观念 把不同纳税方案 同一纳税 方案中不同时期的税收负担折算成现值来加以比较 比如 我国企 业所得税法定税率是 25 某纳税人有一笔 10 万元的所得可以在 2007 年实现 也可以在 2008 年实现 该笔所得不论在哪一年实现 都要缴纳 2 5 万元的税款 税收成本不变 但若考虑货币时间价值 则结果不一样 选择不同的纳税年份 应纳税款的现值将存在差异 假设折现率为 10 该笔所得推迟一年实现 差异额约为 2273 元 下载文档可编辑 100000 25 100000 25 1 10 等于节税 2273 元 结 论 企业的税收筹划与企业财务管理密切相连 相辅相成 企业税 收筹划是现代企业财务管理活动的一个重要组成部分 在现代企业 财务管理中发挥着重要的作用 现代企业在进行税