企业经济活动的纳税筹划课件

第七章企业经济活动的纳税筹划 本章结构 第二节企业投资的纳税筹划 第一节企业筹资的纳税筹划 第三节企业营运的纳税筹划 第四节企业收益分配的纳税筹划 本章教学目的与重点难点 本章教学目的 通过本章学习 理了解企业的主要经济活动 理解企业经济活动纳税筹划的要点及筹划思路 掌握企业经济活动纳税筹划的方法 重点与难点 重点 企业具体经济活动中的纳税筹划思路和方法 难点 企业具体经济活动中的纳税筹划思路和方法 本节内容提要 第一节企业筹资活动的纳税筹划 一 不同融资方式的资金成本与税负 资金成本 指公司为筹集资金所付出的代价 它是公司为取得和使用资金而支付的各种费用 包括资金占用费 用资费用 和资金筹集费 筹资费用 两部分 一 不同融资方式的资金成本 资金成本 每年的用资费用 筹资数额 筹资费用 1 政策依据 一 不同融资方式的资金成本与税负 一 不同融资方式的资金成本 利用利息摊入成本的不同方法和资金往来双方的关系 往往是节税的关键所在 2 筹划思路 企业与经济组织的资金拆借在利息计算和资金回收期限方面均有较大的弹性和回旋余地 从而为筹资提供了有利条件 二 资本结构的纳税筹划 一 政策依据与筹划思路 企业的权益资本收益率最初随着负债比例的提高而提高 但超过一临界点后 就会呈相反方向变动 资本结构的确定围绕以下方面展开 债务筹资纳税筹划 权益筹资纳税筹划 负债与权益资本的构成关系成为资本结构 优化资本结构 实现税负最轻和企业价值最大化 债务筹资税务管理 银行借款 发行债券 企业间拆借资金 借款费用 租赁 债务筹资税务管理 债务筹资税务管理 以不同还本付息方式下的应纳所得税总额为主要选择标准 同时将现金流出的时间和数额作为辅助判断标准 1 银行借款的税务管理 企业债券的付息方式有到期还本付息和分期付息两种方式 当企业选择到期还本付息时 在债券有效期内享受债券利息税前扣除收益 同时不需要实际付息息 因此企业可以优先考虑选择该方式 2 发行债券的税务管理 债务筹资税务管理 企业间拆借资金在利息计算及资金回收方面与银行贷款相比有较大弹性和回旋余地 此种方式对于设有财务公司或财务中心 结算中心 的集团企业来说 税收利益尤为明显 3 企业间拆借资金税务管理 债务筹资税务管理 对于承租人来说 经营租赁的租金可以在税前扣除 减少税基从而减少应纳税额 融资租赁资产可以计提折旧 计入成本费用 降低税负 4 借款费用的税务管理 5 租赁的税务管理 企业发生的借款费用多数可以直接税前扣除 但有些借款费用则需要计入资产成本 分期扣除 债务筹资税务管理 1 案例7 1 某企业投资总额2000万元 当年息税前利润300万元 企业所得税税率为25 假设投资总额由以下两种方式获得 1 投资总额全部由投资者投入 2 投资总额中由投资者投入1200万元 银行借款投入800万元 借款年利率10 站在税务角度 哪种方式实现收益更高 债务筹资税务管理 2 案例解析 则当年应税所得额为300万元 应交所得税 300 25 75 万元 则权益资本收益率 税前 300 2000 15 权益资本收益率 税后 300 1 25 2000 11 25 则当年应税所得额为220万元 应交所得税220 25 55 万元 则权益资本收益率 税前 220 1200 18 33 权益资本收益率 税后 220 1 25 1200 13 75 财务杠杆 由于固定财务费用的存在 当利润增大时 每一元利润所负担的利息就会相对地减少 从而使投资者利益有更大幅度的提高 这种债务对投资者收益的影响就称为财务杠杆 负债融资的财务杠杆效应主要体现在节税及提高权益资本收益率等方面 其中节税功能反映为负债利息计入财务费用抵减应税所得额 从而相对减少应纳税额 债务筹资税务管理 案例7 2 某企业现有一项目需投资1000万元 项目寿命期为5年 预期第一年可获得息税前利润180万元 以后每年增加60万元 企业所得税税率为25 项目所需资金通过银行取得 借款年利率10 目前有四种计息方式可以选择 请问站在税务角度哪种方式更适合 方案l 复利计息 到期一次还本付息 方案2 复利年金法 每年等额偿还本金和利息263 8万方案3 每年等额还本200万元并且每年支付剩余借款的利息 方案4 每年付息 到期还本 案例7 3 企业甲 乙各有1000万的自有资金可以用于各自项目的投资 它们可以采用相互拆借的形式进行投资 假设两个项目的投资报酬率都是20 甲企业所在地适用的所得税税率25 要求的资金利息率6 乙企业适用的所得税税率15 要求的资金利息率10 再假定银行利率是10 这样 甲乙之间的利息费用由于不超过同期的银行利率可以在税前全部扣除 方案一 不拆借资金时方案二 乙企业向甲企业拆借500万元资金 3 具体案例 案例7 3 债务筹资税务管理 案例解析 方案一 不拆借资金时甲企业应缴所得税税额为 1000 20 25 50 万元 乙企业应缴所得税税额为 1000 20 15 30 万元 甲 乙两企业共缴所得税为 50 30 80 万元 方案二 乙企业向甲企业拆借500万元资金时甲企业应缴所得税税额为 1000 500 20 30 25 32 5 万元 甲 乙作为一个利益共同体 所得税比起筹划前少缴7万元 乙企业应缴所得税税额为 1000 500 20 30 15 40 5 万元 甲 乙两企业共缴所得税为 40 5 32 5 73 万元 权益筹资管理 发行股票 留存收益 吸收直接投资 权益筹资税务管理 发行股票所支付的股息只能从企业税后利润中支付 1 发行股票的税务管理 可以避免收益向外分配时存在的双重纳税问题 因此 留存收益筹资在特定税收条件下是一种减少投资者税负的手段 2 留存收益的税务管理 权益筹资税务管理 3 吸收直接投资的税务管理 支付的红利不能在税前扣除 不能获得税收减免的优势 案例7 4 某股份制企业共有普通股400万股 每股10元 没有负债 由于产品市场行情看好 准备扩大经营规模 假设企业下一年度的资金预期盈利1400万元 企业所得税税率为25 该公司董事会经过研究 商定了以下两个筹资方案 方案1 发行股票600万股 每股10元 共6000万元 方案2 发行股票300万股 每股10元 发行债券3000万元 债券利率为8 权益筹资税务管理 2 案例解析 应纳企业所得税 1400 25 350 万元 税后利润 1400 350 1050 万元 每股净利 1050万元 1000万股 1 05 元 股 权益筹资税务管理 利息支出 3000 8 240 万元 应纳企业所得税 1400 240 25 290 万元 税后利润 1400 240 290 870 万元 每股净利 870万元 700万股 1 24 元 股 权益筹资税务管理 二 不同融资方式下税收效果差异的比较 采用自我积累的筹资方式 企业企业投入生产经营活动之后 产生的全部税负由企业自行负担 向金融机构贷款的筹资方式在税负上要优于企业自我积累方式 企业间拆借资金从税负上看 要次于企业内部集资方式 但要好于上面两种 企业的内部集资方式可以使企业的税负最轻 本节内容提要 第二节企业投资 设立 的纳税筹划 直接投资与间接投资的筹划 不同投资方式下取得投资收益的税收待遇不同 直接投资下产生的生产经营成果既要被课征流转税 其纯收益还要被课征企业所得税 有时还要涉及到财产税 行为税的课征等 间接投资一般只涉及所收取股息或利息的所得税 股票 债券资本收益需交纳的资本利得税以及买卖证券征收的印花税 一 政策依据与筹划思路 直接投资税务管理 投资地点 投资方式 一 直接投资税务管理 投资方向 行业 企业组织形式 1 投资方向 行业 的税务管理 为了优化产业结构 国家往往通过税收政策影响企业投资方向 行业 的选择 如税法规定 对于国家重点扶持的高新技术企业 按15 的税率征收企业所得税 2 投资者进行投资决策时 需要对投资地点的税收待遇进行考虑 充分利用优惠政策 国家为了支持某些地区的发展 在一定时期内实行税收政策倾斜 直接投资税务管理 3 企业可以采取货币 实物 知识产权 土地使用权等投资方式 根据税法对不同投资方式的规定 合理选择投资方式 可以达到减轻税收负担的目的 直接投资税务管理 4 企业组织形式的税务管理 分支机构是否具有法人资格决定了企业所得税的缴纳方式 根据企业分支机构可能存在的盈亏不均 税率差别等因素来决定分支机构的设立 将合理 合法地降低税收成本 直接投资税务管理 如果具有法人资格 则独立申报企业所得税 如果不具有法人资格 则需由总机构汇总计算并缴纳企业所得税 直接投资税务管理 案例7 5 某企业 非房地产开发企业 准备将一处房地产转让给另一家企业乙房地产公允市价为5000万元 城建税及教育费附加分别为7 和3 企业面临两种选择 一种是直接将房地产按照5000万元的价格销售给乙企业 另一种是将房地产作价5000万元投入乙企业 然后将持有的股权以5000万元转让给乙企业的母公司 站在节税减负角度 哪种方式更适合 不考虑土地增值税 假定印花税税率为0 05 直接投资税务管理 2 案例解析 方案1 企业直接销售房地产 应交营业税 城建税及教育费附加 5000 5 1 7 3 275 万元 应交印花税 5000 0 05 2 5 万元 合计应交税金 275 2 5 277 5 万元 直接投资税务管理 方案2 企业先将房地产投入然后转让其股权 房产投资时应交印花税 5000 0 05 2 5 万元 股权转让时应交印花税5000 0 05 2 5 万元 合计应交税金 2 5 2 5 5 万元 所以从节税减负角度看 企业采用第二种投资方式更适合 企业以房地产作为出资投入并承担投资风险和分享利润 按照营业税规定不需交纳营业税 城建税及附加 但需交纳印花税 投资后转让其持有的股权时仍不需交纳流转税 但需交纳印花税 组织形式的纳税筹划 企业组织形式的税收筹划主要有以下几种情况 个人独资企业 合伙企业与公司企业的选择 有限责任公司与股份有限公司的选择 子公司与分公司的选择 企业组织形式的纳税筹划 个人独资企业 合伙企业与公司企业的选择 合伙企业 个人独资企业 公司 不需缴纳企业所得税 仅就其投资者的经营所得征收个人所得税 营业利润应被课征企业所得税 税后利润作为股息分配给投资者后 投资者个人还需缴纳个人所得税 不需缴纳企业所得税 仅就其投资者的经营所得征收个人所得税 子公司与分公司的选择 案例7 6 某企业为扩大产品销售 谋求市场竞争优势 打算在A地和B地设销售代表处 根据企业财务预测 2008年A地代表处将盈利100万元 而B地代表处由于竞争对手众多 2008年将暂时亏损50万元 同年总部将盈利150万元 公司高层正在考虑设立分公司形式还是子公司形式对企业发展更有利 假设不考虑应纳税所得额的调整因素 企业所得税税率为25 直接投资税务管理 则2008年公司总部应缴所得税为 100 50 150 x25 50 万元 方案一 假设两分支机构都采取分公司形式设立销售代表处 则均不具备独立纳税人条件 年末企业所得额需要汇总到企业总部集中纳税 直接投资税务管理 B分支机构当年亏损所以不需要缴纳所得税 其亏损额需留至下一年度税前弥补 方案二 假设A分支机构采取分公司形式设立 B分支机构采取子公司形式设立 则企业总部应缴所得税为 100 150 25 62 5 万元 直接投资税务管理 A分支机构当年应缴所得税为100 25 25 万元 方案三 假设A分支机构采取子公司形式设立 B分支机构采取分公司形式设立 则企业总部应缴所得税为 一50 150 25 25万元 直接投资税务管理 通过上述分析比较 B分支机构设立为分公司形式对企业更有利 方案四 假设两分支机构都采取子公司形式设立销售代表处 则均为独立法人 具备独立纳税条件从而实行单独纳税 则企业总部应缴所得税为150 25 37 5 万元 A分支机构当年应缴所得税为100 25 25 万元 B分支机构当年亏损所以不需要缴纳所得税 其亏损额需留至下一年度税前弥补 直接投资税务管理 间接投资税务管理 间接投资又称证券投资 是企业用资金购买股票 债券等金融资产而不直接参与其它企业生产经营管理的一种投资活动 相比直接投资 间接投资考虑的税收因素较少 但也有税收筹划的空间 间接投资税务管理 案例7 7 某企业目前有1000万元的闲置资金 打算近期进行投资 其面临两种选择 一种选择是国债投资 已知国债年利率4 另一种选择是投资金融债券 已知金融债券年利率为5 企业所得税税率25 请问从税务角度看哪种方式更合适 投资收益 1000 4 40 万元 根据税法规定国债的利息收入免交所得税 所以税后收益40万元 方案1 若企业投资国债 投资收益 1000 5 50 万元 税后收益 50 1一25 37 5 万元 间接投资税务管理 方案2 若企业投资投资金融债券 当企业选择直接投资时 则需要在固定资产 无形资产和货币资金等投资方式上进行权衡 不同的投资方式应缴纳的税种往往不同 利用该种筹划方法需要注意的问题 直接投资与间接投资的筹划 三 分析评价 直接投资更重要的是要考虑企业所得税的税收待遇 投资者应该在综合考虑目标投资项目各种税收待遇的基础上 进行项目评估和选择 以期获得最大的投资税后收益 企业在间接投资时要充分考虑税后收益 本节逻辑结构图 第三节企业营运的纳税筹划 二 生产的纳税筹划 一 采购活动的纳税筹划 企业采购活动的税收筹划要点有 采购对象的纳税筹划 购货运费的纳税筹划 代购方式纳税筹划 企业采购活动的纳税筹划 结算方式的纳税筹划 结算时间的纳税筹划 案例7 8 某服装生产企业为增值税为一般纳税人 适用增值税税率17 预计每年可实现含税销售收入500万 同时需要外购棉布200吨 现有甲 乙两个企业提供资源 其中甲为生产棉布的一般纳税人 乙为生产棉布的小规模纳税人 2009年起小规模纳税人增值税征收率3 能够委托主管税务局代开增值税征收率为3 的专用发票 甲 乙两个企业提供的棉布质量相同 但是含税价格却不同 分别为每吨2万元 1 5万元 作为财务人员 为降低增值税纳税额应当如何选择 从甲企业购进 应纳增值税额 500 1 17 17 一200 2 1 17 17 14 53 万元 从乙企业购进 应纳增值税额 500 1 17 17 一200 1 5 1 3 3 63 91 万元 2 案例解析 二 生产活动的纳税筹划 生产活动的纳税筹划围绕以下方面进行 存货的纳税筹划 人工工资的纳税筹划 固定资产纳税筹划 生产活动的纳税筹划 费用的纳税筹划 三 营销活动的纳税筹划 营销活动的纳税筹划围绕以下方面进行 销售实现方式纳税筹划 促销方式的纳税筹划 特殊销售行为的纳税筹划 营销活动的纳税筹划 转让定价的纳税筹划 本节内容提要 第四节企业收益分配的纳税筹划 一 盈亏抵补的纳税筹划 一 政策依据与筹划思路 税法规定 企业发生的年度亏损 可以用下一年度的税前利润弥补 弥补不足的 可以在五年内用所得税前利润延续弥补 仍不够弥补的亏损 不能用五年后的税后利润弥补 盈亏抵补筹划主要有以下几点 延后列支费用 提前确认收入 收购 兼并亏损企业 二 税后利润分配的税收筹划 一 政策依据与筹划思路 被投资企业应选择合理的分配政策 使投资者 股东 尽量减少税收负担 其具体做法有 股份公司 不直接分配股息 而使股票增值 股份制企业 把税后利润的大部分作为公司