资产评估学幻灯(1)

第一节：资产评估的含义 所谓资产评估就是指注册资产评估师依据相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。理解定义时必须重点注意其涵义其一，资产评估对于资产是给出一个价值，而不是价格。因为价格是指特定交易行为中的买卖双方对商品或服务的交换价值的一种认可。它是一个历史事实。而资产评估所评出来的价值绝不是历史事实。评估价值虽然也属于交换价值范畴，但它只是专业评估师根据特定目的在特定时间对商品或服务价值模拟市场所做的专业判断或专业估计，是最有可能成交的价格，是双方进行交易的底价，到底能不能成交，还取决于交易双方交易心理和讨价还价的能力。但评估价值也绝不是经济学上的价值。经济学上的价值是人类一般劳动在商品体内的凝结，可以是实物也可以是货币形态。资产评估价值是一种特定涵义的价值。6其二，资产评估并不是一种随意的人人都可以进行评估的行为。它必须是专门的资产评估机构里任职的注册资产评估师，依据国家法律、法规的规定和资产评估准则来进行的资产评估；是必须遵循公允的评估原则和规范的评估程序进行的资产评估。而且还要根据特定的评估目的，选择合适的价值类型和评估方法。评估结果是具有法律效力的，因此，评估结果也自然而然地坚持公平、公正，资产评估机构必须对评估结果承担相应的法律、经济责任。7第二节：资产评估的特点 特点有五个，分别讲述如下： 1.公正性2.市场性3.有效性4.专业性5.咨询性。第三节 ：资产评估的种类 资产评估的分类多种多样，我们根据其特征与管理的需要，分类如下：其一，按资产评估与评估准则的关系划分，可以分为完全评估与限制评估两类；其二，按资产评估对象分类，可以分为单项评估与整体评估两类；其三，按资产评估工作性质，可以分为正常评估、评估复核与评估咨询三个类型。14第四节：资产评估的要素资产评估共有八个要素：即资产评估主体、评估客体、评估目的、评估依据、评估原则、评估程序、评估价值类型和评估方法。 本章共分为五节进行研究：1.会计学中的资产；2.经济学中的资产3.法学中的资产；4.资产评估学中的资产；5.国有资产。 资产是一个十分宽泛的概念。在资产评估中它是评估的客体，又称为评估对象，还可以称为评估标的物。它的重要性不言而喻。但在不同学科中，不同学科有着不同的涵义与表述。第1节：会计学中的资产 在会计史上，对“资产”的理解是不断认识、不断进步的过程，我们介绍如下：1.“未消逝成本观”；2.“经济资源观”；3.“未来经济利益观”；4.我国会计界的认识过程。 资产是会计学中的一个重要要素，“资产负债所有者权益”这个平衡公式就是以积极资产、消极资产、净资产列示的。3第2节：经济学中的资产 所以，本节研究四个问题：1.资本与资产；2.古典经济学的资本概念；3.马克思主义经济学的资本概念；4.当代西方主流经济学的资本概念； 从会计学的角度认识资产，带有浓厚的专业属性和技术特征。但人们认识资产并不局限于记帐和维护资本。经济学家的考察就是从社会进步和经济发展的广泛视野进行的。经济学家历来都是把资产视同资本，认为它是创造财富的基本要素。第3节：法学中的资产 理解财产权，需要注意以下三个问题： 1.财产权的范围； 2.经营权的分离； 3.财产权的具体 内容。法学中的资产与经济学和会计学不同，它既不象会计学那样强调技术性，也不象经济学那样强调资本的收益性；它既不考虑资源的利用，也不考虑资产的价值增值。法学则将资产表述为财产权，即一束权力。包括：所有权、经营权、使用权、收益权、处置权以及抵押权、租赁权等等。第4节：资产评估学中的资产 首先，资产评估要按照自身的需要，将资产分类 它所研究的资产，必须具备下列三个条件： 1.现存性； 2.合法性； 3.资源性。资产评估中的资产主要研究资产现实的价值，当然是以市场价值为主，同时也研究其重置价值、收益价值、抵押价值等特殊价值。第5节：国有资产1.国有资产是一种存在方式；2.国有资产有侠义与广义两种理解；3.分为经营性与非经营性两个大类；4.指定“国资委”专门机构监督管理；5.产权变动时必须进行资产评估。 所谓国有资产就是指产权属于全民所有的一切财产。具体地说，就是国家依照法律取得的、以各种形式投资取得的接受捐赠得到的以及自然形成的一切资产。第四章：资产评估的目的 本章要分为四节研究四个大问题：1.资产评估的一般目的；2.资产评估的特定目的；3.国家法规规定的评估目的；4.资产评估目的的理论地位。 资产评估的目的是指资产评估行为开始之前就欲想达到的目标，也是资产评估行为的归宿点，它有一般目的与特定目的之分。一般目的是一种抽象，它包含特定目的在内；而特定目的则是一般目的的具体表现。 资产评估一般目的或称为基本目标，是由资产评估性质和基本职能所决定的。资产评估的公正性、独立性特征，以及评估结果的法律有效性，决定了资产评估师提供特定时点的公允价值。所谓公允价值是指在公平交易中，熟悉交易情况的双方，理智的自愿交换或偿债的价格。资产评估的一般目的，就是维护交易双方的合法权益，为交易行为提供公平的价值尺度。第二节：资产评估的特定目的1.为维护资产所有者权益，以提供资产公允价值为目的的评估；2.重新认定资产准确市场价值为目的而进行的评估；3.检查经营者经营业绩和受托责任而进行的资产评估；4.解决会计账面价值与资产市场价值严重背离而进行的评估；5.为法律咨询而服务的资产评估。 资产评估运用到不同的经济行为中，就表现出特定的评估目的。一般说来，委托评估者花费代价进行评估，都是对评估结果有具体用途，这种评估用途就是评估的特定目的。第三节：国家有关法规规定的评估目的 1991年11月16日国务院发布91号命令即：国有资产评估管理办法明确规定：国有资产占有单位有下列情形之一的，应进行资产评估1.资产拍卖、转让；2.企业兼并、出售、联营、股份经营；3.中外合资、合作；4.企业清算；5.依照国家有关规定需资产评估情形。 有下列情形，当事人认为需要评估的，也要评估：1.资产抵押、担保；2.企业租赁；3.需要评估的其他情形。第四节：资产评估特定目的的理论地位资产评估师要根据特定目的选择价值类型 评估师要依照特定目的选择评估方法；不同目的评估师有不同的价值判断；资产评估理论要求业务属性与价值属性统一。 资产评估的特定目的是由委托业务性质决定的。不仅是评估工作的起点，也是终点，而且贯穿整个评估工作过程。评估师在没有工作之前，就必须明确评估目的。第五章：资产评估的价值类型本章主要研究两个大问题1.资产评估价值类型的种类； 2.市场价值与非市场价值。 资产评估的价值类型是指评估师所评出来的资产价值的属性，也称为资产评估价值的内涵。 不同的价值类型所反映出来的评估价值不但性质上有差异，而且量上也不同，有时甚至很大。 价值类型是由评估特定目的决定的，又与评估基准时点上资产的功能、状态及经济环境与市场条件密切相关。第1节：资产评估价值类型的种类 1.以评估基准日所处的市场环境，可分为：市场价值与非市场价值； 2.按资产评估估价方法分类，可分为：重置成本、现行市价、收益现值与清算价格； 3.按资产的业务性质与内容，可以分为：转让价值、拍卖价值、保全价值、租赁价值、兼并价值、投资价值、清算价值、抵押价值、保险价值、纳税价值等等。 4.按资产评估基本前提条件来表述的价值类型有：资产的继续使用价值、公开市场价值、清算价值三种。 价值类型分类的意义在于：1.正确理解价值类型的涵义；2.为评估师进行资产价值判断提供理论依据。第二节：关于市场价值与非市场价值市场价值有七个要件：1. 自愿买方；2.自愿卖方；3.评估基准日；4.以货币单位表示；5.公平交易；6.资产在市场有足够展示时间；7.当事人各自精明，谨慎行事。国际评估准则为市场价值下了一个权威定义：就是自愿买方与自愿卖方，在评估基准日进行正常的营销之后所达成的公平交易中，某项资产进行交易的价值估计数额，当事人双方应各自精明、谨慎行事，不受任何强迫压制。公允价值与市场价值 资产评估中的公允价值是相对的，是对于某一资产而言的，它不是一个确定不变的值，而是一个相对值。当资产处于正常使用及正常市场条件下时，有一个与此相对应的合理价值。当资产处于非正常使用及非正常场条件下时，它也要有一个合理的价值 就是说，非市场价值也有公允价值。公允价值是合理的、绝大多数人认可的价值，不管他是不是市场价值。 市场价值与公允价值不是一个层次上的概念，它包括正常市场条件和非正常市场条件两种条件下的评估结果，而市场价值只是正常市场条件下资产最佳使用状态合理公允价值与市场价值（而凡是不满足市场价值成立条件的其他合理评估结果，都是另外一种价值类型非市场价值）。相对于公允价值与市场价值而言，市场价值更为具体、明确，人们更容易把握。所以，人们说，在资产评估中，市场价值是公允价值的坐标。 会计学也讲公允价值，它是侠义的，因为会计学的核算对象不在市场之外，会计学的资产在定义时就强调“过去的交易与事项所形成”，资产评估是市场价值与非市场价值都要评估。所以，资产评估中的公允价值是广义的。非市场价值 非市场价值又称为市场价值以外的价值，其他价值。是个十分宽泛的概念。它是指不符合市场价值条件的其他资产评估价值形式的集合。它不是一种具体的资产评估价值形式，而是一个集合概念。指不满足市场价值定义的一系列价值类型集合。 主要包括：清算价值；在用价值；投资价值；抵押价值；保险价值；征税价值；剩余价值；还有特殊价值等等。 在国际评估准则中，对以下几种非市场价值进行了定义。 下面我们来研究这些非市场价值。1.在用价值它是指作为企业组成部分的特定资产，对其所属企业能够带来的价值，并不考虑资产的最佳用途或资产变现所能实现的价值量。在用价值是特定资产在特定用途下对特定使用者的价值，因而是非市场性的。2.投资价值 投资价值是指资产对于具有明确投资目标的特定投资者或某一类投资者所具有的价值。这一主观概念将特定的资产与具有明确投资目标、特定的投资者或某一类投资者结合起来。因而它是非市场价值，因其不具有市场代表性。3.清算价值 清算价值是指资产在强制清算或强制变现的前提下，变现资产所能合理获得的价值。这种有外力强制变现，绝不是市场行为，因而它不是市场价值。4.残余价值 残余价值是指机器设备、房屋建筑物或其他有形资产等在非继续使用的前提下，其零部件或结构被拆除、回收所能实现的价值。5.征税价值与保险价值 计税、课税或征税价值，是根据有关资产要依法征税，按税法规定的定义，所确定的价值。 保险价值是根据保险合同或协议中规定的定义，所确定的价值。第六章：资产评估的原则 本章共分为二节，分别研究两个层次的原则：1.资产评估的行为原则；2.资产评估的经济技术原则资产评估原则是规范资产评估行为和业务操作的准绳，它可以调整业务当事人与评估机构之间的关系，以保证评估的公证性、权威性、有效性，同时也维护各方面的合法权益。资产评估原则包括两个层次：其一为：行为原则；其二为业务操作中的经济技术原则2“原则”与“准则”是什么关系？ “原则”（Principles）与“准则”（Standard）从词义上辨析，是有严格区别的。虽然二者都是规范、准绳，起约束作用，但“原则”是指一般性规范，具有普遍的指导意义；而“准则”通常均指具体规范，具有个别指导意义；“原则”应用的范围广；“准则”的应用范窄，只针对具体问题。6.1 资产评估的行为原则这些原则如下：1.独立性原则；2.公平性原则；3.科学性原则； 下面我们分别讲述：资产评估的行为原则是维护与资产评估业务相关各方利益的，包括资产所有者、占有者与评估方等等。这些原则是绝对不能违背的，一旦背离这些原则，资产评估就失去意义。1.独立性原则 资产评估中的独立性原则包含两层含义： （1）评估机构应该是独立的、不依附他人的社会公正性中介组织，在利益及利害关系上与评估当事人没有任何关联； （2）评估机构及注册资产评估师在执业中始终处于独立的第三者立场，遵守职业道德，不受委托人及外界权势者的压力及影响，独立公正的进行评估。2.公平性原则 资产评估中的 公平性原则包含这么三 层意思： （1）尊重客观事实，以实际占有的材料为依据，实事求是地得出评估结果； （2）评估中一碗水端平，一手托两家，不倾向评估利益的任何一方，具有高尚的职业道德，不被任何利益诱导。 （3）对评估结论，要合乎逻辑的分析，不被表面现象迷惑，从实质看问题，得出科学评估结论。 另外的问题，就是正确理解“公平”的涵义；正确理解不同学科“公平”不同涵义。3.科学性原则 资产评估中的科学性原则应该理解这么几层意思： （1）以科学的态度制定评估方案； （2）明确评估目的，评估师要科学的选取价值取向； （3）采用科学的评估方法； （4）如果有外面的注册资产评估师来复核评估过程，找不出不遵守评估准则之处，找不出不合符科学之处。价值取向是客观、公正的。一句话：整个评估经得起实践检验。76.2资产评估的经济技术原则主要包括以下原则：1.替代原则；2.贡献原则；3.预期原则；4.供求原则；5.时效原则。 资产评估的经济技术原则是指资产评估师在执业过程中必须尊守的一些操作准则和技术型规范，它是为评估师进行资产价值判断的经济技术准则。第七章：资产评估假设 资产评估学有四个假设，也就是本章所讲述的三节：1.正常交易假设；2.公开市场假设；3.继续使用假设；4.清算假设。任何科学研究都是在一定条件下存在的。资产评估学的理论观念和实物操作都市建立在一定的假设条件下的。究其原因就是认识客体的变化无限性与认识主体的认识有限性和阶段性，人们才不得已的对已经掌握的事实，通过一系列推理，作出合乎逻辑的说明，