财务分析报告模板

财务分析报告模板财务分析报告模板 目录第一篇公司简介 33第二篇财务报告分析 44 一 资产负债表分析 4411 资产负债表水平分析 4422 资产负债表垂直分析 1033 资产负债表变动原因分析 1344 资产负债表的对称结构分析 14 二 利润表分析 1511 利润表综合分析 1522 利润表分部分析 19 三 现金流量表分析 2411 现金流量表水平分析 2411 现金流量表垂直分析 28第三篇财务效率分析 31 一 企业盈利能力分析 3111 资本经营能力因素分析 3122 盈利能力历史分析 3233 盈利能力同行业分析 34 二 营运能力分析 11 总资产周转率分析 3622 营运能力历史分析 3733 营运能力同行业分析 38 三 偿债能力分析 3911 偿债能力历史分析 3922 偿债能力同行业分析 41 四 发展能力分析 4211 发展能力趋势分析 4222 发展能力同行业分析 43第四篇杜邦分析模型 44第五篇财务报告综合分析 47第一篇公司简介成立于1991年的珠海格力 电器股份有限公司是目前全球最大的集研发 生产 销售 服务于 一体的专业化空调企业 xx年实现营业总收入608 07亿元 净利润4 2 76亿元 连续9年上榜美国 财富 杂志 中国上市公司100强 格力电器旗下的 格力 品牌空调 是中国空调业唯一的 世界名 牌 产品 业务遍及全球100多个国家和地区 家用空调年产能3000万台 套 商用空调年产能400万台 套 xx年 至今 格力空调连续6年全球销量第一 作为一家专注于空调产品的大型电器制造商 格力电器致力于为全 球消费者提供技术领先 品质卓越的空调产品 在全球拥有珠海 重庆 合肥 郑州 武汉 巴西 巴基斯坦 越 南8大生产基地 6万多名员工 至今已开发出包括家用空调 商用 空调在内的20大类 400个系列 7000多个品种规格的产品 能充分 满足不同消费群体的各种需求 拥有专利3500多项 自主研发的超 低温数码多联机组 高效离心式冷水机组 G10变频空调 超高效定 速压缩机等一系列 国际领先 产品 填补了行业空白 在激烈的市场竞争中 格力空调先后中标xx年 北京奥运媒体村 xx年南非 世界杯 主场馆及多个配套工程 xx年广州亚运会14 个比赛场馆等国际知名空调项目 在国际舞台上赢得了广泛的知名 度和影响力 引领 中国制造 走向 中国创造 一个没有创新的企业 是一个没有灵魂的企业 一个没有核心技 术的企业是没有脊梁的企业 一个没有脊梁的人永远站不起来 展望未来 格力电器将坚持 自我发展 自主创新 自有品牌 的 发展思路 以 缔造全球领先的空调企业 成就格力百年的世界品 牌 为目标 为 中国创造 贡献更多的力量 第二篇财务报告分析 母公司报表数据 一 资产负债表分析 1 资产负债表水平分析单位元资产负债表水平分析 表1 期末余额 期初余额增减额变动率对总资产的影响资产流动资产货币资金13 78 3 157 646 4017 726 244 228 00 3 943 086 581 60 22 24 9 41 交易性金融资产116 854 906 700 00116 854 906 700 28 应 收票据18 052 426 759 3310 028 357 693 278 024 069 066 0680 01 19 14 应收账款924 896 126 90702 744 700 85222 151 426 05 31 61 0 53 预付款项1 692 953 801 511 229 220 565 73463 733 235 7837 73 1 11 应收利息181 544 781 3566 460 604 19115 084 177 16173 16 0 27 应收股利其他应收款609 166 265 50129 560 092 20479 606 173 30370 18 1 14 存货9 096 724 345 574 423 9 63 935 814 672 760 409 76105 62 11 15 一年内到期的非流动资 产其他流动资产81 366 442 9044 165 750 0037 200 692 9084 23 0 09 流动资产合计44 539 091 076 1634 350 717 570 0510 188 3 73 506 1129 66 24 30 非流动资产可供出售金融资产持有至到期投 资长期应收款长期股权投资3 301 466 951 583 173 655 835 81127 811 115 774 03 0 30 投资性房地产37 794 549 9736 725 089 39 1 069 460 582 91 0 0026 固定资产3 055 380 985 763 118 711 5 97 82 63 330 612 06 2 03 0 15 在建工程46 458 685 1814 946 685 6831 511 999 50210 83 0 08 工程物资固定资产清理1 000 093 86 1 000 093 86 100 00 0 01 生产性生物资产无形资产230 451 621 84231 952 879 59 1 501 257 75 0 65 0 0036 开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产1 461 691 903 62994 913 206 45466 778 697 1746 92 1 11 其他非流动资产非流 动资产合计8 133 244 697 957 571 905 388 60561 339 309 357 4 1 1 34 资产总计52 672 335 774 1141 922 622 958 6510 749 712 815 4625 64 25 64 负债和所有者权益 或股东权益 流动负债短 期借款1 114 905 895 96961 632 918 57153 272 977 3915 94 0 3 7 交易性金融负债0 0028 581 683 00 28 581 683 00 100 00 0 07 应付票据2 642 571 398 505 702 549 245 71 3 059 977 847 21 53 66 7 30 应付账款13 412 420 157 329 847 058 486 383 565 361 670 9436 21 8 50 预收款项14 522 112 943 569 395 181 981 435 12 6 930 962 1354 57 12 23 应付职工薪酬577 579 765 65495 709 1 21 0781 870 644 5816 52 0 20 应交税费592 668 243 89809 608 974 78 216 940 730 89 26 80 0 52 应付利息15 004 270 944 793 057 3510 211 213 59213 04 0 02 应付股利602 881 87602 881 870 000 00 0 00 其他应付款298 954 622 40291 296 926 627 657 695 782 63 0 02 一年内到期的 非流动负债其他流动负债8 858 155 347 216 205 309 195 872 652 846 151 3442 75 6 33 流动负债合计42 034 975 527 3033 742 3 24 472 658 292 651 054 6524 58 19 78 非流动负债长期借款661 740 967 200 00661 740 967 201 58 应付债券长期应付款专项应付 款预计负债递延所得税负债52 266 813 1514 407 485 6337 859 32 7 52262 78 0 09 其他非流动负债4 259 795 705 200 000 00 940 204 30 18 08 0 0022 非流动负债合计718 267 576 0519 607 485 63698 660 090 423563 23 1 67 负债合计42 753 243 103 3533 761 931 958 288 991 311 145 0726 63 21 45 实收资本 或股本 2 817 888 750 001 878 592 500 00939 296 250 0050 00 2 24 资本公积202 511 852 56185 891 479 7316 620 372 838 94 0 04 减库存股专项储备 盈余公积2 233 456 183 871 965 348 429 11268 107 754 7613 64 0 64 未分配利润4 665 235 884 334 130 858 591 53534 377 292 8012 94 1 27 外币报表折算差额所有者权益 或股东权益 合计9 919 092 670 768 160 691 000 371 758 401 670 3921 55 4 19 负债和所有者权益 或股东权益 总计52 672 335 774 1141 922 6 22 958 6510 749 712 815 4625 64 25 64 一 从投资和资产角度进行分析评价根据表1 可以对珠海格力电器 股份有限公司 以下简称格力 xx年总资产变动做出以下分析评价 该公司总资产本期增加10749712815 46元 增长幅度为25 64 说 明格力本年资产规模有了较大幅度的增长 进一步分析可以发现 1 流动资产本期增加29 66 使总资产规模增长了24 30 非流动资产本期增长了7 41 使总资产规模增长了1 34 两者合 计使总资产增加了10749712815 46元 增长幅度为25 64 2 本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上 如果仅从这一变化来看 该公司的流动性有所增强 尽管流动资产的各项目都有不同程度的增减变动 但其增长主要体 现在以下几个方面一是应收票据的大幅度增长 应收票据本期增长8024069066 06元 增长幅度为80 01 对总资产 的影响为19 14 应收票据出现这种变化的主要是原因是公司国内市场销售执行先收 款后出货的销售政策 经销商以银行承兑汇票形式预付货款 预收 款项大幅增长所致 二是存货的大规模增加 存货本期增加了4673760409 76元 增长幅度为105 62 对总资产 的影响为11 15 结合存货的明细账分析可以发现 存货的增长主要体现为原材料以 及产成品的大幅度上升 剔除存货跌价准备因素 存货的增长主要 是公司为了应对材料价格波动 主动调整生产计划 原材料及成品 库存量而导致的 三是其它应收款的增长 其它应收款本期增长了37xx92 90元 增长幅度为370 18 对总资 产的影响为1 14 其它应收款的变动主要是因为年末应收出口退税款及保证金增加所 致 四是预付款项的增长 预付款项本期增加了463733235 78元 增长幅度为37 73 对总资 产的影响为1 11 预付款项的变动同样主要是因为预付供应商货款及基建设备款项增 加所致 五是应收账款的增加 应收账款本期增加了222 151 426 05元 增长幅度为31 61 对总 资产影响为0 53 应收账款反映了企业销售规模 信用政策的变化 结合存货 固定 资产 营业收入等资料分析发现 该公司本年扩大了销售规模 应 收账款出现这样幅度的增长是正常的 六是货币资金的减少 3943086581 6元 减少了22 24 对总资产的影响为9 41 单就这一变化来看 货币资金的减少将降低企业的短期偿债能力 给企业带来财务风险 当然对于货币资金的这种变化 还应当结合企业现金需要量 从资 金利用效果方面进行分析 才能做出正确的评价 3 非流动资产的增长主要体现在以下几个方面一是递延所得税资产 的增长 递延所得税资产本期增加了466 778 697 17元 增长幅度为46 92 对总资产的影响为1 11 结合递延所得税明细账分析可知 本年递延所得税资产的增长主要 是由于预提费用的大幅度增长所导致 企业本年销售规模扩大 因销售商品产生的产品质量保障费用导致 预提费用上升是正常的 同时 资产减值准备的计提也是导致递延所得税资产增长的另外一 个主要因素 资产减值损失的计提应当结合长期股权投资 固定资产 存货等项 目进行具体分析 二是在建工程的增长 在建工程本期增加了31 511 999 50元 增长幅度为210 83 对总 资产的影响为0 08 在建工程的增长主要反映了企业正在扩大生产规模 准备进行更进 一步的扩张计划 结合在建工程明细账分析可知 企业本年由在建工程转入固定资产 的项目不是太多 但企业却增加了大量的在建工程投资 在建工程 本年减值准备没有变化 这样的情况 企业应当结合自身情况 注意资金利用问题 是否能 够支付由于大规模融资所带来的利息 三是长期股权投资的增长 长期股权投资本期增加了127 811 115 77元 增长幅度为4 03 对 总资产的影响为0 30 长期股权投资较期初增加210 54 主要是公司报告期内新增投资所致 四是固定资产的减少 固定资产本期减少了63 330 612 06元 降低率为2 03 对总资产 的影响为0 15 固定资产反映了企业在固定资产项目上占用的资金 其既受固定资 产原值变动的影响 也受固定资产折旧的影响 结合固定资产明细账分析可知 固定资产本期计提折旧419 853 368 94元 本期由在建工程转入固定资产原价为526 970 862 19元 本公司尚 未办妥产权证书的固定资产原值为840 145 648 10元 虽然企业本期固定资产净值有所减少 固定资产的减少主要是尚未 办妥产权证书所导致 这是企业发展战略中的暂时现象 并不会对 企业的生产能力造成太大的影响 从长远来看 企业的生产能力将 有较大增加 二 从筹资或权益角度进行分析评价根据表1 可以格力xx年总资产 变动做出以下分析评价该公司权益总额较上年同期增加10749712815 46元 增长幅度为25 64 说明格力本年权益有了较大幅度的增长 进一步分析可以发现 1 负债本期增长8 991 311 145 07元 增长幅度为26 63 使权益 总额增长了21 45 股东权益总额本期增长1 758 401 670 39元 增长幅度为21 55 使权益总额增长了4 19 两者合计使权益总额 增加10749712815 46元 增长幅度为25 64 2 本期权益总额的增长主要体现在负债的增长上 流动负债的增长是主要方面 流动负债本期增加了8 292 651 054 65元 增长幅度为24 58 对 群益总额的影响为19 78 这种变化可能导致公司偿债压力的加大 及财务风险的增加 流动负债的增长主要体现在以下几个方面一是预收款项的大幅度增 加 预收款项本期增加5 126 930 962 13元 增长幅度为54 57 对权 益总额的影响为12 23 预收款项的增加主要是由于公司国内市场销售执行先收款后出货的 销售政策导致的 这需要公司良好的社会声誉作为保障 二是应付 账款的增长 应付账款本期增加3 565 361 670 94元 增长幅度为36 21 对权 益总额的影响为8 50 应付账款出现了较大幅度的增长 给公司带来较大的偿债压力 公 司应当警惕自身是否能按时偿付账款 当然这样不嫩给出好或坏的 评价 应当结合公司在建工程 投资性房地产以及现金流量表中相 关项目进行进一步分析 三是其他流动负债的增长 其他流动负债本期增加2 652 846 151 34元 增长幅度为42 75 对权益总额的影响为6 33 其他流动负债的较大幅度的增长 给企业带来偿债压力 企业应当 引起注意 四是短期借款的增长 短期借款本期增加153 272 977 39元 增长幅度为15 94 对权益 总额的影响为0 37 短期借款的增加主要是公司外汇质押借款增加所致 将给企业带来 偿债压力和一定的财务风险 企业应当高度重视资金的周转问题 五是应付票据的减少 应付票据本期减少3 059 977 847 21元 降低率为53 66 对权益 总额的影响为7 30 公司本期应付票据出现了大幅度的减少 这主要是企业偿还了大量 应付票据所致 应付票据的减少有利于减少企业的利息支出 有利 于缓和公司现金周转压力 六是应交税费的减少 应交税费本期减少216 940 730 89元 降低率为26 80 对权益总 额的影响为0 52 结合应交税费明细账分析可知 公司本期应缴税费的变动主要是增 值税的大量减少以及企业所得税的增加所致 企业所得税的增加进一步反映了企业当前销售对路 产品畅销 而增值税的大量可能是企业当期大量购进存货所致 非流动负债本期增加了698 660 090 4元 增长幅度为3563 23 对 权益总额的影响1 67 非流动负债的增长主要体现在以下几个方面一是长期借款的增加 长期借款本期增加661 740 967 20元 对总资产的影响为1 58 长期借款的增加可能是由于公司扩大生产规模 大量增加在建工程 所致 是企业正常经常所致 当然公司应当注意利息的支付和借款 的偿还期限 二是递延所得税负债的增加 递延所得税负债本期增加37 859 327 52元 增长幅度为262 78 对权益总额的影响0 09 递延所得税负债的减少主要是当期可供出售金融资产减值所导致的 公司应当引起注意 三是其他非流动负债的减少 其他非流动负债本期减少了940 204 30元 降低幅度为18 08 对 权益总额的影响为0 0022 虽然其他非流动负债的减少对权益总额的影响并不是很大 但结合 其他非流动负债明细账分析可知 其他非流动负债的增长主要是由 于递延收益的增加所导致 政府补助给公司带来递延收益 这反映 了政府对公司发展的大力扶植 看好并支持公司未来的发展 体现了格力电器良好的发展势头和光明前景 投资者应当引起重视 3 股东权益本期增加1 758 401 670 39元 增长幅度为21 55 对 权益总额的影响为4 19 股东权益的变动主要体现在以下几个方面一是股本的增加 股本本期增加939 296 250 00元 增长幅度为50 00 对权益总额 的影响为2 24 股本的增加额主要是为实施xx年度股东大会批准的关于利润分配的 决议 每10股配送红股5股 所致 二是未分配利润的增加 未分配利润本期增加534 377 292 80元 增长幅度为12 94 对权 益总额的影响为1 27 未分配利润出现一定幅度的增长需要结合利润表进行进一步分析 2 资产负债表垂直分析资产负债表垂直分析 表2 期末余额期初 余额期末余额 期初余额 变动额 资产流动资产货币资 金13 783 157 646 4017 726 244 228 0026 17 42 28 16 12 交易性金融资产116 854 906 700 000 22 0 00 0 22 应收票 据18 052 426 759 3310 028 357 693 2734 27 23 92 10 35 应收 账款924 896 126 90702 744 700 851 76 1 68 0 08 预付款项1 69 2 953 801 511 229 220 565 733 21 2 93 0 28 应收利息181 544 781 3566 460 604 190 34 0 16 0 19 应收股利其他应收款609 166 265 50129 560 092 201 16 0 31 0 85 存货9 096 724 345 574 4 23 963 935 8117 27 10 55 6 72 一年内到期的非流动资产0 00 0 00 0 00 其他流动资产81 366 442 9044 165 750 000 15 0 11 0 0 5 流动资产合计44 539 091 076 1634 350 717 570 0584 56 81 94 2 62 非流动资产可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长 期股权投资3 301 466 951 583 173 655 835 816 27 7 57 1 30 投资性房地产37 794 549 9736 725 089 390 07 0 09 0 02 固定资产3 055 380 985 763 118 711 597 825 80 7 44 1 64 在建工程46 458 685 1814 946 685 680 09 0 04 0 05 工程 物资固定资产清理1 000 093 860 0024 0 0024 生产性生物资产0 00 0 00 0 00 无形资产230 451 621 842 31 952 879 590 44 0 55 0 12 开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产1 461 691 903 62 994 913 206 452 78 2 37 0 40 其他非流动资产非流动资产合计8 133 244 697 957 571 905 388 6015 44 18 06 2 62 资产总计52 672 335 774 1141 922 622 958 65100 00 100 0 0 负债和所有者权益 或股东权益 流动负债短期借款1 114 905 89 5 96961 632 918 572 12 2 29 0 18 交易性金融负债0 0028 581 683 000 00 0 07 0 07 应付票据2 642 571 398 505 702 549 245 715 02 13 60 8 59 应付账款13 412 420 157 329 847 058 486 3825 46 23 49 1 98 预收款项14 522 112 943 569 395 181 981 4327 57 22 41 5 16 应付职工薪酬577 579 765 65495 709 121 071 10 1 18 0 09 应交税费592 668 243 89809 608 974 781 13 1 93 0 81 应付利息15 004 270 944 793 057 350 03 0 01 0 02 应付股 利602 881 87602 881 870 00 0 00 0 00 其他应付款298 954 622 40291 296 926 620 57 0 69 0 13 一年内到期的非流动负债0 00 0 00 0 00 其他流动负债8 858 155 347 216 205 309 195 8716 82 14 80 2 02 流动负债合计42 034 975 527 3033 742 324 472 6579 80 80 49 0 68 非流动负债长期借款661 740 967 200 001 26 0 00 1 26 应 付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债52 266 813 1514 407 485 630 10 0 03 0 06 其他非流动负债4 259 795 705 2 00 000 000 01 0 01 0 00 非流动负债合计718 267 576 0519 607 485 631 36 0 05 1 32 负债合计42 753 243 103 3533 761 931 95 8 2881 17 80 53 0 63 实收资本 或股本 2 817 888 750 001 87 8 592 500 005 35 4 48 0 87 资本公积202 511 852 56185 891 47 9 730 38 0 44 0 06 减库存股专项储备盈余公积2 233 456 183 871 965 348 429 114 24 4 69 0 45 未分配利润4 665 235 884 334 130 858 591 538 86 9 85 1 00 外币报表折算差额所有者权益 或股东权益 合计9 919 092 670 768 160 691 000 3718 83 19 47 0 63 负债和所有者权益 或股东权益 总计52 672 335 774 1141 922 622 958 65100 00 100 00 一 资产结构的分析评价从表2可以看出 1 从静态方面分析 就一般意义而言 企业流动资产变现能力强 其资产风险小 流动 资产变现能力差 其资产风险较大 所以 企业流动资产比重较大时 企业资产的流动性强 风险小 非流动比重高时 企业资产弹性较差 不利于企业灵活调度资金 风险较大 该公司本期流动资产比重高达84 56 非流动资产仅占15 44 根据这样的资产结构 可以认为格力资产的流动性强 资产风险较 小 但缺点是较低的非流动资产规模会让企业难以形成较大的生产 规模 不利于企业的扩张 2 从动态方面分析 本期该公司流动资产比重较上期上升了2 62 货币资金的比重降低 了16 12 应收票据的比重上升了10 35 存货的比重上升了6 72 其他各项流动资产的变动幅度都不大 货币资金 应收票据和存 货出现了较大幅度的变化 但综合而言 对流动资产的影响不是太 大 说明该公司的资产结构相对比较稳定 二 资本结构的分析评价从表2可以看出 1 从静态方面看 该公司股东权益比重为18 83 负债比重为81 1 7 资产负债率相当高 公司财务风险较大 这样的财务结构是否合适 仅凭以上分析很难做出判断 必须结合 企业盈利能力 通过权益结构优化分析才能予以说明 2 从动态方面分析 股东权益下降了0 63 主要是送股和实现利 润导致 表明该公司资本结构还是比较稳定的 财务实力略有下降 3 资产负债表变动原因分析资产负债表变动原因分析 表3 资产 期末余额期初余额负债和所有者权益 或股东权益 期末余额期初余 额固定资产3 055 380 985 763 118 711 597 82负债合计42 753 24 3 103 3533 761 931 958 28 实收资本 或股本 2 817 888 75 0 001 878 592 500 00盈余公积2 233 456 183 871 965 348 429 1 1资本公积202 511 852 56185 891 479 73未分配利润4 665 235 88 4 334 130 858 591 53资产总计52 672 335 774 1141 922 622 958 65负债和所有者权益 或股东权益 总计52 672 335 774 1141 92 2 622 958 65根据表3分析可知本期总资产增加了10 749 712 815 6 元 是由于负债 实收资本 盈余公积 资本公积和未分配利润共 同变动的影响所导致的 格力公司xx年资产负债的变动主要是由于负债变动所致 属于负债 变动型 负债本期增加了8 292 651 054 65元 是导致总资产增长 的最主要的因素 由于负债的增加导致的企业经营规模的扩大 并不代表企业经营出 色 对于这种变化 不能做出好的评价 只能说是企业理财的结果 另外 由于实收资本本期增加了939 296 250 00元 这是由于执 行xx年股利分配政策所导致 并不能说明是公司当期经营的结果 难以做出好的评价 盈余公积本期增加268 107 754 76元 并使企 业总资产增加 根本原因是企业当期实现盈利 从而通过提取法定 盈余公积扩大了企业经营规模 这种变化是企业主观努力的结果 应给予好的评价 资本公积本期 增加16 620 372 83元 结合资本公积明细账分析发现 资本公积的 增加主要是本期其他资本公积的增加所导致的 并最终导致总资产 规模的扩大 反映了企业在对外投资方面做得不错 应给予好的评 价 未分配利润本期增加了534 377 292 80元 这说明企业当年实 现了利润的增长 表明企业本年经营还是有成效的 4 资产负债表的对称结构分析资产负债表对称结构分析 表4 流 动资产流动负债非流动负债所有者权益非流动资产从表4可以看出 格力电器股份有限公司流动负债全部用于满足企业对流动资产的需 求 而且流动资产还需要由非流动负债来满足 属于资产结构与资 本结构适应程度中的稳健结构 由于其流动资产一部分需要由流动负债来满足 一部分需要由非流 动负债来满足 剩余部分由所有者权益来满足 鉴于格力电器作为电力零售行业的考虑 其非流动负债相对其他行 业而言会比较少 故流动资产需要由所有者权益来满足也是可以理 解的 但是对于流动资产需要占用所有者权益的情况 我们不能给 予好的评价 这样的结果是 1 足以使企业保持相当优异的财务信誉 通过流动资产的变现 来满足偿还债务的需要 企业风险小 2 企业可以通过调整流动负债和非流动负债的比例 使负债成 本达到企业目标标准 相对于保守结构形式而言 负债成本相对较 低 并具有可调性 3 无论是资产结构还是资本结构 都具有一定的弹性 特别是 当临时型资产需要降低或者消失时 可以通过偿还短期债务或进行 短期证券投资来调整 一旦临时型资产需要再产生是 又可以重新 举借短期债务或出售短期证券来满足其需要 但是对于流动资产需要占用所有者权益的情况 如果不加以处理 长此以往 必加削弱公司的财务实力 严重阻碍公司的发展 公司 应当引起高度重视 二 利润表分析 1 利润表综合分析单位元利润表水平分析 表5 项目本期金额上 期金额增减额增减 一 营业收入59 157 908 612 0541 625 588 108 1817 532 320 50 3 8742 12 减营业成本49 285 589 652 2433 020 017 197 9216 26 5 572 454 3249 26 营业税金及附加198 359 106 71170 013 823 6 128 345 283 1016 67 销售费用8 012 379 782 935 508 669 769 9 62 503 710 012 9745 45 管理费用1 156 991 267 031 127 711 10 3 3029 280 163 732 60 财务费用 419 638 128 84 138 875 315 18 280 762 813 66202 17 资产减值损失66 983 199 618 673 667 405 8 309 532 21672 26 加公允价值变动收益 损失以 号填列 145 436 589 70 28 581 683 00174 018 272 70608 85 投资收益 损失以 号 填列 28 386 774 32633 563 303 38 661 950 077 70 104 48 其中对联营企业和合营企业的投资收益 3 296 805 89 2 083 231 92 1 213 573 9758 25 二 营业利润 亏损以 号填列 974 293 547 752 534 359 4 81 55 1 560 065 933 80 61 56 加营业外收入2 191 581 659 94326 251 015 261 865 330 6 44 68571 75 减营业外支出29 722 912 9710 084 485 0819 638 42 7 89194 74 其中非流动资产处置损失1 746 345 091 765 504 16 19 159 07 1 09 三 利润总额 亏损总额以 号填列 3 136 152 294 722 850 526 011 73285 626 282 9910 02 减所得税费用455 074 747 1632 4 540 547 74130 534 199 4240 22 四 净利润 净亏损以 号填列 2 681 077 547 562 525 985 463 99155 092 083 576 14 由表5分析可知 格力公司xx年净利润 较xx年增加了155 092 083 57元 增长幅度为6 14 利润总额增长 285 626 282 99元 增长幅度为10 02 营业利润较上年减少了1 5 60 065 933 80元 降低幅度为61 56 说明企业经营情况出现了一 定的滑坡 但是由于营业外收入的大幅度上升等原因 是企业净利 润保持了一定的增长 对于这样的情况 我们难以给出好的评价 必须结合利润表中数据 进行进一步分析 一 利润增减变动分析评价 1 净利润或税后利润分析 净利润是指企业所有者最终取得的财务成果 或可供企业所有者分 配或使用的成果 格力电器xx年度实现净利润2 681 077 547 56元 比上年增长了155 092 083 57元 增长率为6 14 增长幅度一般 从水平分析看 净利润的增长主要是因为利润总额较去年增长285 6 26 282 99元 增长幅度为10 02 所导致的 由于所得税费用比去年 上涨130 534 199 42元 二者相抵 使本期净利润增加2 681 077 5 47 56元 2 利润总额分析 利润总额是反映企业全部财务成果的指标 它不仅反映企业的营业 利润 而且反映企业的营业外收支状况 格力公司利润总额增长285 626 282 99元 增长幅度为10 02 关 键原因是营业外收入增加了1 865 330 644 68元 增长幅度为571 7 5 所导致的 同时营业外支出也一定幅度的增加 营业外支出增加了19 638 427 89元 增长率为194 74 营业利润 较去去年减少了1 560 065 933 80元 降低幅度为61 56 两者的综 合作用使利润总额增长285 626 282 99元 3 营业利润分析 营业利润是指企业营业收入与营业成本 期间费用 资产减值损失 资产变动净收益之间的差额 它反映了企业本期自身生产经营的财务成果 本期营业利润较上年减少了1 560 065 933 80元 降低幅度为61 56 主要原因在于该公司本期投资收益减少了661 950 077 70元 降低 幅度为608 85 以及资产价值损失本期增加了58 309 532 21 增长 幅度为672 26 所导致的 本期公允价值变动收益 财务费用的减少 营业收入的增加导致营 业利润增加 同时 营业成本 管理费用和销售费用相应的增加导 致营业利润的减少 多方面因素综合作用 使本期营业利润减少了1 560 065 933 80元 利润表垂直分析 表6 项目本期金额上期金额本期 上期 一 营业收入59 157 908 612 0541 625 588 108 18100 00 100 00 减营业成本49 285 589 652 2433 020 017 197 9283 31 79 33 营 业税金及附加198 359 106 71170 013 823 610 34 0 41 销售费用8 012 379 782 935 508 669 769 9613 54 13 23 管理费用1 156 99 1 267 031 127 711 103 301 96 2 71 财务费用 419 638 128 84 138 875 315 18 0 71 0 33 资产减值损失66 983 199 618 673 667 400 11 0 02 加公允 价值变动收益 损失以 号填列 145 436 589 70 28 581 683 000 25 0 07 投资收益 损失以 号填列 28 386 774 32633 563 303 38 0 05 1 52 其中对联营企业和合营企业的投资收益 3 296 805 89 2 083 231 92 0 01 0 01 二 营业利润 亏损以 号填列 974 293 547 752 534 359 4 81 551 65 6 09 加营业外收入2 191 581 659 94326 251 015 263 70 0 78 减营业外支出29 722 912 9710 084 485 080 05 0 02 其 中非流动资产处置损失1 746 345 091 765 504 160 00 0 00 三 利润总额 亏损总额以 号填列 3 136 152 294 722 850 526 011 735 30 6 85 减所得税费用455 074 747 16324 540 547 740 77 0 78 四 净利润 净亏损以 号填列 2 681 077 547 562 525 985 463 994 53 6 07 二 利润构成变动分析评价根据表6分析可知本年度营业利润占营业 收入的比重为1 65 较上年度的6 09 下降了4 44 利润总额占营 业收入的比重为5 30 较去年的6 85 下降了1 55 净利润占营业 收入的比重为4 53 较去年的6 07 下降了1 54 由此可见 从利润的构成上来看 格力公司xx年盈利能力有所降低 主要是营业利润的构成降低所致 营业利润表水平分析 表7 项目本期金额上期金额增减额增减 一 营业收入59 157 908 612 0541 625 588 108 1817 532 320 50 3 8742 12 减营业成本49 285 589 652 2433 020 017 197 9216 26 5 572 454 3249 26 二 营业毛利9 872 318 959 818 605 570 910 261 266 748 049 5 514 72 营业税金及附加198 359 106 71170 013 823 6128 345 283 1016 67 销售费用8 012 379 782 935 508 669 769 962 503 710 012 9745 45 管理费用1 156 991 267 031 127 711 103 3029 280 163 732 60 财务费用 419 638 128 84 138 875 315 18 280 762 813 66202 17 资产减值损失66 983 199 618 673 667 405 8 309 532 21672 26 加公允价值变动收益 损失以 号填列 145 436 589 70 28 581 683 00174 018 272 70608 85 投资收益 损失以 号 填列 28 386 774 32633 563 303 38 661 950 077 70 104 48 其中对联营企业和合营企业的投资收益 3 296 805 89 2 083 231 92 1 213 573 9758 25 三 营业利润 亏损以 号填列 974 293 547 752 534 359 4 81 55 1 560 065 933 80 61 56 三 营业利润分析 1 营业利润分析 营业利润是指企业自身生产经营所取得的财务成果 格力公司本期实现营业利润974 293 547 75元 比去年的2 534 359 481 55减少了1 560 065 933 80元 降低率61 56 从水平分析上来看 营业利润的减少主要原因在于该公司本期投资 收益减少了661 950 077 70元 降低幅度为608 85 以及资产价值损 失本期增加了58 309 532 21 增长幅度为672 26 所导致的 本期公允价值变动收益增加174 018 272 70元 财务费用减少280 7 62 813 66元 营业收入增加17 532 320 503 87元都是导致营业利 润变化的有利因素 同时 营业成本增加16 265 572 454 32元 管 理费用增加29 280 163 73元和销售费用增加2 503 710 012 97元是 导致营业利润增长的不利因素 增减抵消 使本期营业利润减少了1 560 065 933 80元 2 营业毛利分析 营业毛利是营业收入与营业成本的差额 格力公司营业毛利增加了1 266 748 049 55元 增长幅度为14 72 关键因素是营业收入本年较上期增加17 532 320 503 87元 增长幅 度为42 12 但同时营业成本较上年增加了16 265 572 454 32元 增长幅度为49 26 营业成本的增长幅度高于营业收入的增长幅度 减缓了营业毛利的增长 不利于营业毛利的增长 增减相抵 导致营业毛利增加了1 266 748 049 55元 2 利润表分部分析按产品划分的主营业务收入及利润构成情况 表 8 单位万元产品营业收入营业成本毛利率营业收入增减营业成本增 减毛利率增减空调5 510 996 234 268 626 6422 54 43 78 48 22 2 32 漆包线28 415 9926 130 478 04 67 14 64 09 1 71 压缩机6 002 575 341 3011 02 5281 22 5479 49 3 02 电容4 344 593 714 8814 49 29 85 25 83 2 73 小家电78 72 3 1069 130 8912 18 47 18 50 36 1 86 模具6 970 135 154 3426 05 一 按产品划分的主营业务收入及利润构成分析根据表8分析可知 1 空调本年度实现营业收入5 510 996 2万元 相应的营业成本为4 268 626 64元 本年毛利率为22 54 是导致营业利润中毛利率增 长的最主要因素 营业收入相对上期增加43 78 而营业成本相对上期增加48 22 毛利率相对去年减少了2 32 这反映出xx年度格力电器空调销售状况不佳 2 电容本年度实现营业收入4 344 59万元 相应的营业成本为3 71 4 884万元 本年毛利率为14 49 是导致营业利润中毛利率增长的 最主要因素 营业收入相对上期增加29 85 营业成本相对上期增加25 83 毛 利率相对去年增加了2 73 其他产品均可类似分析 按市场划分 表9 单位亿元分类销售收入占销售总收入比例比上年 增减国内市场466 0382 70 40 23 国外市场97 5117 30 67 12 二 按产品市场构成分析根据表9分析可知 1 国内市场 格力电器xx年国内市场实现销售收入466 03亿元 占销售总收入比 例为82 70 比上年增加40 23 反映国内市场仍然占据主导地位 格力电器应当继续保持其国内市 场的市场占有率 2 国外市场 格力电器xx年国外市场实现销售收入97 51亿元 占销售总收入比例 为17 30 比上年增加67 12 由此可知 xx年格力电器在拓展海外市场方面做得相当不错 虽然 国外市场销售收入占总销售收入的比重不是太大 但本期较上年的 增加幅度为67 12 说明格力不仅国外市场经营很好 而且也意味 着国外市场有很大的发展空间 3