星川原的期货三帖.doc

星川原的期货三帖成功的操盘手离不开一套成功的交易系统，完善的日交交易系统应该包括以下要素：1、开仓法。日内交易有着时间短、见效快的特点，因此开仓与趋势交易有着很大的区别，趋势操作使用倒金字塔加码法和平均加码法比较好，而日内操作应在快和准为原则上采取试仓法和一次建仓法。试仓法适用于信号准确率不太高（低于90%）的操作，先用5%的仓位进行试探，如果发展一段时间止损位不破，基本趋势没有被打破的迹象，并且价格基本上还处于成本区时可在评估风险的基础上加仓，此法能有效规避看盘失误而引起的较大损失，而且基本上能达到稳定盈利。一次建仓法要求操盘手有极高的看盘能力，基本上要做到不失误的地步，注意，这里说的是看盘不失误，而不是操作。在此基础上经过短暂的时间一次建仓到位，这种建仓法最好的地方在于思维简单，不用想加码的事。上述两种建仓法都要求做到快和准，快就不用多说，水平发展到高级阶段的操盘手可能会经常感受到，有时思维慢一秒，好的筹码就会被别人抢走，因为市场中的高 水平操盘手很多，有不少人会同时盯准某个价位下单。至于准，那是与信号准确率有关，如果达到100%的准确，操盘手必须把成本控制在止损范围内的价位，这 就要求对信号形成的过程有强烈的预期和判断力。2、信号。符合操作原则的信号出现是下单的基础，做技术的人都知道信号是什么，也有人能把信号准确率提高到很高的地步，因此这里就不做过多阐述，但有一点须要提醒的 是，初学者应先学好一个信号，这个信号的特点是出现的频率比较高，并且相对而言比较容易抓，而其他的信号应在这个信号已经熟悉以后再慢慢学。3、止损。这是交易系统中的救命要素，但很多人把止损理解得过于简单了，以为只要严格执行止损，风险就会降至最低，这是片面的，成功的止损点不但可以帮助操盘手降低风险，更重要的是能帮助操盘手抓住属于自己的行情，好的止损点离不开以下要素：A、准确的信号。每个信号的止损点是有所区别的，有的信号四五个点就可以了，有些要七八个点，但有些特殊的信号可达到十几个点，这一切都要求操盘手对于操作品种有极深的领悟才能做到万无一失。B、避免操作频繁，再好的止损也不能在短时间内一而再再而三的使用，否则小亏很快会变成巨亏，因此操盘手必须得知道每天可以操作的次数，定好操作计划绝不 要轻易改变，成功的操盘手往往会在一个方向下单，盈利后会出场，但个别的时候相反的方向也会出现一个良好的交易机会，这同样要求操盘手深刻理解交易品种。C、过渡点。一般情况下，如果一个信号的止损点是五个点的话，那么操作的时候应该设到第四和第六个点比较好，因为三分之二的行情根本不会接触到五个点，下单后利润很快 会出现，但有些信号明显度不高，或是把成本区拉得过大，这时很可能会向止损点极度靠近，那么当交易量比较大（比如上千手）的时候，操盘手需要设立一个过渡 点，逐步撤退以减少风险。这样做也有另一个好处，一定程度上降低很多人到了止损点还要赌一把的心态。4、止盈。有句俗语说见好就收，这是交易系统中带来利润的要素，和止损一样，不同的信号止盈点不同，有的依靠均线，有的依靠位置，还有的依靠指标，通常情况下，依靠 指标止盈能抓住比较理想的行情，但与止损一样，止盈也必须采用逐步撤退的策略，这是与趋势操作最大的不同之处，日内操作的原则是越到最后仓位越小，这样可 以保证在本金不受威胁的情况下实现稳定盈利，以免贪心过盛造成到手的利润消失。5、操作方向。这是交易系统最重要的环节，操作方向错了会造成灾难性的后果，无论是财富上还是交易心理上，判断操作方向应该与自己的操作风格结合，有人偏爱开盘后一小时 内操作，因为开盘后一小时是交易最活跃的时候，但要求操盘手最好提前一天或开盘十分钟内判断出操作方向，注意，是操作方向，而不是行情发展方向；有人偏爱 避开开盘后的乱流，这要求操盘手有很强的耐心和眼力；还有人偏爱下午操作，因为下午一般会有一个不大不小的行情，而且市场情绪基本稳定，这适合稳扎稳打的 交易风格。6、交易计划。制订交易计划是每个成功操盘手必须做的功课，你无法想像稳定的利润只是凭盘中感觉就能得到，资金量小的时候或许能行，但当你操作几百手几千手的时候感觉就 有点靠不住了，因此良好的交易计划是操作的心理依据，当行情和操作一切都在计划内的时候，操盘心态是非常良好的，就算某一次操作止损亏了一点点，但也是计 划之内的，对于交易的连续性并没有任何影响。交易计划制订的思路要遵循“如果。则”的方式，里面应包括各种可能发生的行情方式以及应对措施，止损 后的应对策略等等。以上是我根据多年的操作总结的日内交易系统要素，在我自己的角度来说已经比较完善了，但也可能有不同操作风格的人会不认同，这没关系，希望能给初学者提供正面的参考，毕竟我以前经历的错误很多，我希望大家大操作的时候少走些弯路。第二帖 成功的日内操作投机理论基础理论指导实践，实践反过来完善理论，这是辩证唯物主义思想，在期货投机之中是至高无上的思想。想要在日内操作上获得稳定的利润，以下投机理念或许能帮助大家。1、 只打必胜之仗。很多人都说做期货太难，能只盈不亏不太可能，这表面上看好像有道理，我以前也这样想。但后来读多了历史想法就变了，大家知不知道历史上最能打仗的将军是 谁？中国的白起和腓尼基的汉尼拔，这两个人是终生未打过一次败仗的战神，能做到这一点的原因就在于他们只打一定能打赢的战争，如果经过事先周密的研究后认 为打胜的概率不高的话就会避开，请大家想想，做期货容易还是领军打仗容易，既然打仗都能做到终生不败，为什么我们做期货反而做不到呢？所以孙子兵法的只打 必胜之仗思想可以用在期货投机之中。2、 避敌之实，击敌以虚。这同样是兵家思想，成功的操盘手必须能通过一定手段判断出多空力量的强弱，我们都有被众多假信号蒙蔽的经历，假信号虽然外表与真信号相同，但最大的区别之 处就在于相反的力量并没达到强弩之末，所以这是我们要下功夫的地方，真正的好信号应该是一下单很快就能成功的，一般而言，如果不是极特殊的信号（比如大行 情信号或是可以守至下午收盘前的信号），大部分的操作都可以在一小时内结束，要达到这种交易就必须在相反力量达到最虚的时候看果断出击。但这并不是说什么 时候都可以这样做，必须要等最熟悉的信号出现，否则宁可把行情放过去。3、 无恃其不来，这是孙子在九变篇中提出的重要军事防御思想，意思是说，用兵原则是不要寄希望于敌人不来，而要依靠自己有充分的准备，严阵以待；不要寄希望于敌人不会 进攻，而要依靠自己有不可战胜的充分准备，所守必固。这是期货投机盘后训练的思想基础，很多人认为自己的感觉很好，或是一直以来的经验丰富，可以在盘中应 付各种各样的问题，这是在与自己赌博，操盘手永远不要指望这次的错误下次只要小心就不会发生，这是违反人性的，市场是我们的老师，而错误就是期货战场上的 敌人，如果我们不在盘后好好研究自身的错误，不想办法研究克服错误的方法，那我们就会和这些强大的敌人一生一世纠缠不清。4、 未战庙算。这是说凡开战前就要筹划周密，判断胜利的条件。易经第六十二卦有“密云不雨”的说法，指的就是未雨绸缪，很多人一收盘后就对接下来的行情发展心里没底，总 想知道别人怎么想，还有很多人都认为制订操作计划是死板的做法，其实不然，大家都知道如果行军打仗没有周密的计划，那么失败的概率是很大。计划最大的好处 是使操盘手能掌控全局，进退自如。因此在开战之前做好充足的准备是十分必要的，而且如何掌握这种方法只能在训练中得到。5、 知彼知己，百战不殆。这是老生常谈了，但问题是越是大家都知道的东西越不被重视，很多人都想知道别人的秘技是什么，却从不想想真的的秘技其实大家都知道，只不过通通被忽略了， 很难想像一个操盘手不充分了解自己和操作品种还能变成赢家，理解操作品种须要通过每天坚持训练慢慢领悟，这是一个烦人的工作，而理解自身则要通过生活中的 细节来进行。这是别人无法帮忙的事情。6、 道冲而用之，或不盈。这是老子的思想，俗语说月盈则亏，水盈则溢。凡事都不可太过，在期货投机里面这个思想就是止盈的原则，很多人都有过眼睁睁地看着利润被吞掉的经历，这是缺 乏止盈手段的结果，易经里面有“肥遁，无不利”的说法，指的就是做事要见好就收，这就是止盈的原理，什么是“好”，这是操盘手必须要攻克的难关，否则稳定 的盈利是与你无缘的。7、 挫其锐，解其纷。这也是道家理论，指的是针对自身困境，最好的方法就是自挫锋芒，在期货投机里要应用到止损方法里面，很多人都遇到过在止损面前犹犹豫豫，结果把最好的止损 时机错过去变成赌博了，这就是没有很好理解做事方法的结果，当前路已不太通的情况下，硬着头皮向前冲的结果只能是一头撞在石头上。俗语说得好：要做事，先 做人。在期货里面可以理解为：要投机，先做事。每个人平时的做事风格会极大的影响着投机行为，一个平时做事犹犹豫豫，畏首畏尾的人，基本上不太可能在投机 交易中形成当机立断的操作风格的。8、 三岁不得，凶。这是易经第二十九卦的思想，指的是凡事不可拖太久，否则夜长梦多。有不少人做日内操作做成了隔夜，这就是把事情拖久了，反而难以掌控了，要知道，盈也好， 亏也好，只要在当日内解决掉，你明天或后天还有机会，但如果没解决，那就是赌了，因为日内操作的原理与隔夜操作并不一样，要严格区分开，成功的操盘手都是 原则性很强的，一就是一二就是二，绝不可能将就。第三帖 深湛功力-修炼日内操作四阶段修炼成期货日内操作高手，可能会经历以下四阶段：第一阶段：对赌。初级：刚刚试水，基本上只会下单，对于如何分析根本无从着手，可能会常上论坛看看别人如何分析，也可能会常在QQ和MSN上和经纪人聊，总之是白纸一张。高级：开始关注基本面和外盘，晚上不睡觉是常有的事，对于世界各地的天气非常关心，对于世界各国有关经济方面的信息无比上心，此时偶尔会做对一两单趋势，但理念上还处于“期货基本等于赌博”的阶段。小结：有很多人根本没经历此阶段，因为投机市场懂技术分析的人很多，不少人都有自己的一套方法，但经历此关的人相当一部分会有保证金不明不白消灭的历史。第二阶段：技术分析。初级：此时开始留意别人的操作方式，开始研究基本面与技术面结合的操作方式，于是开始常进书店看技术方面的书，均线、指标、K线图整天挂在脑海里，随着时 间的推移，开始出现盘感之类的东西，实战的过程开始能抓住小部分短暂行情，但关键的时候还是会用基本面来鼓励自己，总体水平基本上还处于半桶水状态，偶尔 大赚几把，然后隔几次夜就回到解放前了，还有不少人有暴仓的经历，这时开始怀疑隔夜持仓是否适合自己。高级：开始知道有人仅凭技术就可以获得稳定盈利，这时的盘感已经大为进步，开始懂得把感觉技术化，也开始懂得止损了，这时已经把日内操作定为唯一的操作方 式，基本原则就是绝不隔夜，更重要的是，此时的交易系统已经初具形态了，这时基本面只是偶尔看一下，完全沉浸在技术分析的世界里，有了自己比较拿手的交易 信号，每天只要看到机会就会轻仓操作，有时会连续赚上几十个交易日，但接下来也会连亏很多天，交易处于高顶-低谷循环状态，这时交易员的信心开始 建立起来，知道自己有赚钱的能力，但还有很多问题没解决。小结：在此阶段的投机者非常之多，而且大部分处于初级阶段和高级阶段之间，相当多的人在此非常困惑，开始对自己不自信，在连续亏损后往往会考虑要不要退出这个市场。第三阶段：神功初成。初级：此时只关注一两个交易品种，基本面和外盘已经完全不用看，交易系统已基本建立，交易信号、止损点、止盈点和资金管理基本确定，此时交易者会发现适合 自己的交易机会并不是那么多，也没必要每天都操作，有些风险必须要避过去，但每次操作都会重仓，而且会在自己最把握的时间进行操作，每天只操作一两笔，有 一天会突然发现自己连续几个月都很难亏钱，就算亏损基本上也是止损范围内的，这时交易者心里已经明确：自己已具备稳定盈利的能力，只是欠缺长时间的考验， 而且交易系统需要进一步完善。最关键的是交易者已经很清楚自己需要什么和如何得到。高级：此时交易者已完全告别亏损这种事，交易系统已大功告成，赚钱已经像吃饭喝水一样简单，交易行为完全是机械的，不利的人性在交易过程中基本磨灭，此阶 段是交易者财富暴增的过程，有些人一年盈利可以达到几十倍，此时的交易理念、资金管理和操盘技术在别人看来好像是骗人的，所以很难与别人进行交流，经常会 感到孤独。小结：能达到此阶段的交易员非常之少，