2019年中国市政环卫行业分析报告

2019年中国市政环卫行业分析报告2019年5月 目录1.行业概况31.1环卫行业刚需不断扩大31.2环卫行业逐渐走向市场化31.3环卫行业运作模式逐步转变41.4环卫行业市场规模不断增加42.发展趋势分析62.1机械化程度呈逐步提升趋势62.2环卫信息化和智能化水平不断提高62.3环卫一体化趋势日益凸显73.政策及环境84.行业竞争分析94.1业务区域：从早期属地逐步拓展到全国124.2模式亮点：从传统、基本走向智能、多样124.3市占率：市场集中度将持续上升131.行业概况近年来，随着城镇化进程不断推进，环卫市场化改革不断深入以及农村环卫重视度不断提高，我国环卫市场的服务需求日益旺盛。1.1环卫行业刚需不断扩大城乡道路总长度及总面积不断增加。截止2016年底，城市道路总长度达38.2万公里，比上年增长4.8%，城市道路总面积达75.4亿平方米，比上年增长5.0%；县城道路总长度13.2万公里，比上年减少1.4%，县城道路总面积25.3亿平方米，比上年增长1.6%。城乡道路清扫保洁的客观需求随着城镇发展不断增加。截至2016年底，仅城市（不含县城）道路清扫保洁面积即达到79.5亿m2，其中机械清扫面积约47.5亿m2，机械清扫率达到59.75%；清运生活垃圾、粪便2.17亿吨；生活垃圾无害化处理场（厂）940座，日处理能力62.1万吨，处理量1.97亿吨；1.2环卫行业逐渐走向市场化根据“环境司南”数据显示：2018年前三个季度，全国新签环卫项目年费总额高达355亿，比2017年全年总额高出37亿，预计2018年全年将达到473亿元；开标标段数量多达9654个，比2017年全年多出652个，预计全年将达到12872个。截至2018年三季度末，财政部ppp项目库累计入库固废PPP项目总量达到683个，其中环卫PPP项目269个，占项目总入库量的39.23%，仅2018年1-9月份环卫PPP项目即入库121个，入库项目投资总额高达245亿元。1.3环卫行业运作模式逐步转变从服务内容来看，环卫服务工作亦由早期单纯的清扫保洁，到运输中转处理和配套基础设施建设，再到现在的垃圾分类和资源回收利用，逐渐整合各个环节、向全领域覆盖、向智慧环卫发展。1.4环卫行业市场规模不断增加随着市政环卫行业的市场需求不断增加，行业投入规模也逐渐扩大。市政环卫行业的重要固定资产投入为市容环卫专用车辆设备。我国城市市容环卫专用车辆从2012年的11.22万台增长至2017年的22.80万台，县城市容环卫专用车辆从2012年的3.12万台增长至2017年的5.46万台，呈现持续增长态势。2012-2017年我国市容环卫专用车辆情况在市政环卫行业快速增长的同时，各地政府关于市政环卫的财政投入力度逐年加大。城乡社区环境卫生支出主要用于城乡社区道路清扫、垃圾清运与处理、园林绿化、公厕建设等方面的支出。2012年，全国的城乡社区环境卫生公共财政支出为980.46亿元，2017年则增长到了2,270.45亿元，年复合增长率为18.29%。2012-2017年我国城乡社区环境卫生支出情况2.发展趋势分析2.1机械化程度呈逐步提升趋势近几年我国市政环卫机械化进程较快，机械化清扫率从2012年的42.79%提升到2016年的59.70%，环卫机械化程度的提升有助于提高环卫行业的作业效率和作业质量。随着环卫车辆制造行业的快速发展，生产的环卫车辆也越来越可以满足客户对清扫质量的要求。环卫企业通过加大环卫车辆的采购力度，不断提高服务项目的机械化程度，从而进一步改善服务质量和服务水平。2.2环卫信息化和智能化水平不断提高环卫信息化和智能化，是指运用信息技术，特别是计算机技术、网络技术、通信技术、控制技术等，改善环卫系统运作和管理模式，提高环卫系统的运作效率和服务水平。当前我国的环卫信息化和智能化建设处于起步阶段，但随着智慧环卫投入力度的加大和技术进步的推动，环卫信息化系统功能不断增强，并呈现以下方面的发展趋势：1）整合各方资源，构建环卫大平台；2）结合物联网新技术，进一步提高环卫信息系统的效率；3）重视数据分析建设，优化环卫决策支持。通过环卫信息化和智能化，实现管理流程科学化、管理主体多元化，提高环卫管理水平，从而实现环卫“科学、严格、精细、长效”的管理。目前，启迪桑德、龙马环卫等同行业公司和发行人已经陆续开始环卫信息化的建设，保障环卫项目的高效管理和运营效率。2.3环卫一体化趋势日益凸显随着环卫市场化改革的深入，环卫一体化的趋势越来越明显。环卫一体化的发展趋势主要体现在以下几个方面：1）城乡一体化，其涵盖城区、乡镇、村庄的道路、公路、河道等一体化环卫作业，随着乡村振兴战略和对乡村人居环境的重视，城乡一体化是未来重要发展趋势；2）水陆一体化，其包括道路清扫保洁和水域保洁养护，水域保洁的作业内容包括“河道、河塘、湖泊、水库”等水域、水体的保洁及养护，水陆一体化具有明显的地域特征，比较常见于河道密集的南方地区；3）全产业链化，其是指针对垃圾固废的收集、运输、处理全部由一家运营商提供，从而明确责任主体，提高管理效率，目前主要适用于固废垃圾全产业链的企业；4）投资建设和运营服务一体化，环卫服务企业通过PPP模式提供整体前端的环卫车辆、设备和相关基础设施的规划、建设和后端的运营服务；5）服务区域扩大化，单一服务项目的区域逐步从早期的一个街道、片区逐步扩大到大中型城市的一个区、整个城市等，对运营服务企业的资金实力、管理能力和服务质量提出更高的要求。3.政策及环境环卫市场化的进程本质上就是政府职能从“管干合一”向“管干分离”逐渐转变的过程，相关政策文件的出台与指引也对环卫市场化发展起到强有力的助推作用。2002年，建设部关于印发关于加快市政公用行业市场化进程的意见的通知（建城2002272号）；2006年，建设部关于印发中国城乡环境卫生体系建设的通知（建城200613号）；2013年，国务院办公厅发布的国务院办公厅关于政府向社会力量购买服务的指导意见（国办发201396号）；2016年，中共中央、国务院发布的关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见；2016年，财政部发布的关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690号）；2017年，国务院办公厅关于转发国家发展改革委住房城乡建设部生活垃圾分类制度实施方案的通知（国办发201726号）；2018年，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了农村人居环境整治三年行动方案在环卫领域，自2002年市政公用行业市场化改革开启，至2013年政府采购采购服务的推行，到2014-2015年PPP模式在环卫行业中的应用，再到如今垃圾分类和城乡环卫一体化的大力推广，环卫行业市场化的进程逐步加快，并在近两年保持了稳定高速增长。4.行业竞争分析虽然环卫市场总体空间巨大，然而市场的集中度却很低，虽然涌现了北环、北控、启迪桑德、龙马等一批全国性环卫企业，但是市场占有率都没有达到10%，马太效应之下，环卫行业有望迎来真正的领军集团。竞争激烈，各类强手进入赛场。以企业性质为划分依据，市场参与者分为四类。大型国有企业，其资源丰富，依托国有背景攻城略地，如北环、北控等企业。环卫设备起家的环卫公司，这类公司在成本上有着天然优势，向下整合产业链的动力强，资本充足，承接大项目能力突出，如龙马环卫、中联重科、徐工环境等。固废处理起家的环卫公司，与第二类相似具有很强的向上整合产业链的动力，其具备的后端垃圾处置的资质更强，实力雄厚，且与地方政府的合作关系深厚，在项目取得上有很大的优势，如启迪桑德、中国天楹等。地域性环卫企业，这类企业大多是“草根”出身，缺少国有背景，也不具备上市公司的财力，但是在一定地域之内有着根深蒂固的影响力，并且各具特色，同样存在突围能力，华南地区的侨银环保、深圳玉禾田，华东地区的昌邑康洁、山东银湾、安徽劲旅，华北地区的北京慧丰清轩、河北昌润达、西南地区的重庆新安洁，华中地区的长沙玉诚便是其中的杰出代表。大企业“跑马圈地”，“二八效应”对于环卫行业同样有效，80%的环卫项目最终会由20%的环卫企业拿到，而剩下的企业将会面临残酷的淘汰，因此在市场化的浪潮下，企业间竞争的核心就是“跑得快、圈地多”从而在战略上抢占制高点。在新的环卫市场化背景下，大企业“金元策略”所向披靡，除广东、山东等少数几个环卫市场化发达省份外，中西部及东北地区的合同金额超亿元的大项目，几乎被全国性大企业尽数拿去。我们选取了行业中的领先企业北京环卫、北控、龙马环卫、启迪桑德以及玉禾田进行全面对标，通过梳理在手合同金额情况以及各家企业特点剖析竞争格局、行业发展趋势。合同金额特点：从2017年新签项目总金额看，北控和北京环卫一马当先，有比较明显的总量优势，也体现出了在环卫服务领域政府资源关系是强有力的竞争要素，在跑马圈地过程中优势突出;而地域性环卫企业的典型代表玉禾田同样表现出色，合同总量落后两家国字头企业并不多，体现了多年专业运营积累的项目经验和品牌优势;本年度启迪桑德合同表现有所回落，让出年度第一位置;龙马环卫的合同表现则在一定程度上低于年初预期，主要受到上半年表现一般拖累。从在手项目平均年化金额看，北环接近5000万的单体金额同样处于领先位置，而龙马环卫虽然总金额表现一般，但单体金额处于行业领先位置，与北环水平接近;启迪桑德呈现相反状态，项目单体金额处于较低水平，在总量较大的前提下体现出数量多的特点;北控和玉禾田则偏于行业平均水平。我们认为，从合同金额分析各家企业体现出了不同的竞争特点：北京环卫在合同总量和单体金额上均处于领先地位证明政府资源在行业竞争中起到了重要作用，特别是在大体量的城市环卫领域;龙马环卫项目呈现量少而单体大的特点，主要原因公司较关注大体量项目多的城市环卫领域，较少涉足乡村环卫领域;启迪桑德项目呈现小而多特点，主要原因上市公司固废全产业链布局过程中建立了城乡覆盖模式，资源遍布下沉区域，特别是乡村地区;玉禾田及北控的项目特点则不太鲜明。4.1业务区域：从早期属地逐步拓展到全国环卫企业早期均从公司属地起步，后期一方面随全国市场化区域推进发展，另一方面随其他业务板块项目布局而推进。北京环卫、玉禾田等具有浓重传统环卫色彩的企业后期的项目推进主要随全国市场变化而动，多年的运营经验和品牌优势在全国环卫市场化推进大潮中占得先机。而北控、启迪桑德和龙马环卫除受市场化因素影响外，其他业务板块如固废处置项目或装备销售渠道则成为环卫业务重要突破口，呈现资源业务协同特点。4.2模式亮点：从传统、基本走向智能、多样环卫服务市场化推进初期项目特点比较基本化，以路面清扫、垃圾收转以及公厕运营三大块业务为主，项目内容较少外延且效率提升手段单一。而随着环卫服务市场不断成熟以及科技手段的极大丰富，各地项目创新不断，呈百花齐放态势。龙马环卫依托装备生产优势，首创装备资源池模式，通过项目装备租赁模式降低运营成本，提高收益水平。启迪桑德则充分利用固废龙头优势，从前端垃圾分类到后端资源回收、垃圾焚烧构筑全产业链运营模式，同时引入物流、广告等增值服务产业群，尽享大数据红利。北京环卫、北控以及玉禾田则充分挖掘环卫内涵，将园林绿化、物业保洁等业务纳入服务，全力提升项目把控力。4.3市占率：市场集中度将持