物流企业财务管理备课资料.doc

全国采购与供应职业考试论坛坛 感谢此资料的整理者以及共享者！第一章 物流企业财务管理总论第一节 物流企业的主要功能及财务管理概念一 物流企业的主要功能 （识记与领会）主要要领会增值服务功能。举例：保税物流园的增值服务二 企业财务活动的四个方面 （识记与领会）从资金的流向来领会这四个方面。三 物流企业的财务关系从企业的利益相关者方面来领会。注意企业与债权人的关系和与债务人的关系的表述不同。第二节 财务管理的目标 （重点）一 企业目标：对财务管理的要求生存 1.以收抵支 2. 偿还到期债务 （领会）发展 筹集发展所需资金，合理运用获利 有效运用资金，使企业获利二 财务管理的具体目标及缺点（重点，领会）1 利润最大化 （解释所有权与经营权分离导致该目标的缺点）2 每股利润最大化3 股东财富最大化4 公司价值最大化三 代理关系和社会责任举例说明。第三节 财务管理的环境 （识记）一 金融市场环境金融市场与企业理财的关系金融市场分类 金融市场的组成主体 客体 参与者， 理解什么是政策行银行法律环境 企业组织、财务、税务经济环境 第四节 财务管理的原则 （重点）识记第二章 货币的时间价值第一节 货币时间价值的一 概念 （举例：信用卡） 区分时间价值和风险报酬以及通货膨胀二 货币时间价值的计算一 单利终值和单利现值的计算 （ 符号的来源，英文）重点二 复利终值和现值的计算 重点三 年金终值和现值的计算 重点年金的特点三同理解普通年金终值与即付年金终值的换算关系第二节 风险报酬一 风险报酬的种类 举例说明二 风险报酬的计算步骤 重点 记住相关的名词，如期望报酬率 方差 标准差 标准离差 标准离差率第三节 利息率一 利息率的种类 对比记忆 注意名词解释我国的利率属于官定利率二 未来利息率水平的测算， 即影响未来利息率水平的因素，理解记忆和学生一起做课后的习题以及练习册上的典型习题以巩固学习效果。第三章 筹资管理第一节 物流企业筹资概述基本概念 （理解记忆） 权益资本，负债资本，长期资本，短期资本，直接筹资，间接筹资直接筹资的种类物流企业筹资的动机 四个， 从企业的经营活动来理解记忆第二节 筹集权益资本（重点）三种方式吸收直接投资，发行股票，利用留存收益 各自的优缺点 重点， 对各优缺点加以解释说明了解股票的分类，股票的发行方式，价格第三节 长期负债筹资 （重点）识记 长期借款 种类， 信用条件， 程序，优缺点发行债券 分类，尤其注意按照偿还方式分类，名词解释，程序，发行方式，销售方式，发行价格的计算，优缺点融资租赁特点，种类，程序，优缺点第四节 混合型筹资（ 了解）优先股 特点，种类，优缺点可转换债券特点，种类，优缺点人股权证 特点，种类，优缺点第四章 资本成本与资本结构第一节 资本成本资本成本的概念和构成 （解释说明）理解资本成本的种类资本成本的作用（重点）个别资本成本的计算举例说明，解释强调计算原则长期借款资本成本长期债券资本成本优先股资本成本普通股资本成本（三种计算方法）流程收益的资本成本强调税收对于权益资本和负债资本的影响综合资本成本，举例说明权重的三种计算方法和各自的优缺点边际资本成本，举例说明计算第二节 杠杆利益营业杠杆解释说明 息税前利润营业额的变化与EBIT变化的比较，从计算结果理解营业杠杆的概念营业杠杆的风险分析，印证了风险和受益是孪生的营业杠杆系数的计算，强调分母是被减数而不是减数财务杠杆解释说明 税后利润，EBIT的变化与税后利润变化的比较，从计算结果理解财务杠杆的概念财务杠杆的风险分析，印证了风险和受益是孪生的解释什么是EPS财务杠杆系数的计算，强调分母是被减数而不是减数推算另一个DFL的计算公式联合杠杆营业额的变化与EAT变化的比较，从计算结果理解联合杠杆的概念补充例题419，解释说明联合杠杆系数第三节 资本结构理论早期的资本结构理论净收益理论用函数解释说明净营业收益理论传统理论MM定理1MM定理1新的资本结构理论代理成本理论平衡理论非对称信息理论第四节 资本结构决策分析资本结构概述（重点）资本结构的作用 理解资本结构决策方法综合资本成本比较法 举例说明 对于初始投资的计算对于追加投资的计算，两种方法 举例说明每股收益分析法 举例说明公司价值比较法和学生一起做练习题巩固第五章 投资管理 重点第一节 内部长期投资举例说明内部长期投资的特点内部长期投资的决策指标贴现现金流量和非贴现现金流量两类分析说明什么是现金流量投资决策中采用现金流量的原因非贴现现金流量指标投资回收期 计算方法和缺点平均报酬率 计算方法和缺点贴现现金流量指标 （重点）净现值法、内部报酬率法、获利指数法 举例说明第二节 债券投资债券的估价模型 举例说明债券的实际收益率 举例说明债券的投资风险种类债券所附条款的种类 了解债券信用评级债券投资的优缺点第三节 股票投资股票投资的特点股票的估价模型股票投资的收益率股票投资的优缺点第四节 证券投资组合证券投资组合的概念证券投资组合的风险与受益系统风险和非系统风险 解释说明 风险和收益率的关系证券投资组合的策略保守型 冒险性 适中型的证券投资组合的具体方法做课后习题巩固第六章 营运资金管理第一节 营运资金的管理策略一、营运资金的特点（从营运资金包括的项目来理解记忆）二、三种营运资金的管理策略，三种策略高度相关，可理解记忆，同时分析例题讲解三种营运资金的管理策略三、营运资金持有的三种政策（结合图型进行讲解）第二节 现金管理一、 现金持有的动机 （理解记忆）二、 最佳现金持有量的三种计算模型 例题分析存货模型、成本分析模型、因素分析模型三、 现金收支管理 加速现金收款的方法和控制现金支出的方法第三节 应收帐款管理 应收帐款的机会成本的计算（四个步骤，例题分析）应收帐款的管理成本和坏帐成本信用标准影响资信程度的五个因素信用条件和收帐政策举例说明信用条件的备选方案 应收张款的日常管理 （识记）第四节 存货管理存货的概念和种类（识记）存货的功能（理解和识记）存货成本采购成本、订货成本和储存成本经济订货批量的确定方法 例题分析保险储备和订货点的确定例题分析第七章 股利分配第一节 利润分配一般原理利润分配的原则利润分配的程序（掌握）第二节 股利理论、股利致富政策与程序股利无关论和股利相关论 （理解记忆）四种股利支付政策各自的内容和优缺点 影响股利支付政策的因素（理解记忆）股利支付的程序宣布日、股权登记日、发放日 （掌握）第三节 股利支付方式和股利分析股利支付方式三种理解股票股利对所有者权益的总额没有影响了解股票分割和股票合并第八章 物流企业绩效评价 本章学习的重点是物流企业绩效评价的新的综合体平衡记分卡。通过本章的学习应了解绩效评价系统的基本构成要素，物流企业绩效评价的过程，平衡记分卡的指标体系，能使企业的平衡记分卡与战略相联结的三个原则。理解绩效评价的意义，财务绩效指标的局限性，平衡记分卡中平衡的含义，绩效管理系统的特征。熟悉平衡记分卡及其结构框架。第九章 物流企业兼并、重组与清算 通过本章学习，应了解企业兼并、重整与清算的含