【零售业发展报告】.doc

1 111 报告摘要 第一章对商业行业本季度基本情况进行综述 第二 三 四章分别从热点问题 发展趋势和投资价值等不同 角度对行业的相关问题进行了阐述 2003 年第四季度 第四季度社会消费品零售总额 13143 1 亿元 同比增长 10 强 消费环境继续改善 居 民消费层次又有所提升 商业经济效益总体趋好 2003 年 1 12 月全国进出口总值为 8512 1 亿美元 同比增长 37 1 其中 出口 4383 7 亿美元 同比增长 34 6 进 口 4128 4 亿美元 同比增长 39 9 进出口顺差 255 4 亿美元 同比下降 16 1 本季度 商务部以及中国商业联合会等部门都对零 售业的发展存在的问题提出了新的要求 其中商务部拟 借听证会规范零售业 并出台了突发事件生活必需品应 急管理暂行办法 同时希望能做大作强 10 多家大型企业 而商 业联合会也在本季度做了一些动作 未来零售业的发展面临着来自外资的巨大压力 零 售业内的竞争将更加激烈 而外资企业各种违规操作以 及地方政府的倾向性政策都对本土零售业造成很大的打 2 111 击 因此未来零售业的管理将更加规范 尤其是对外资 企业的管理 本季度 城乡收入和消费需求呈现持续增长 投资 机会良好 第四章从宏观经济形势出发 对行业的投资 策略 投资机会以及相应的几个较大的投资事例进行了 分析 3 111 简要目录 报告摘要 1 简要目录 3 第一章 行业季度综述 5 第一节 经济指标分析 5 第二节 行业结构分析 10 第三节 重点企业动态 15 第四节 行业国际发展情况 22 第二章 行业热点 主要问题及对策 29 第一节 行业政策热点 29 第二节 技术动态分析 36 第三节 行业市场热点 53 第三章 行业发展分析 58 第一节 整体发展分析 58 第二节 商业业态发展分析 62 第三节 价格走势分析 72 第四章 投资价值 73 第一节 行业投资环境分析 73 4 111 第二节 行业投资策略 76 第三节 行业投资机会 82 第四节 重点项目分析 87 内容索引 90 图索引 93 表格索引 93 5 111 第一章 行业季度综述 本章对零售业 2003 年四季度的发展进行了分析 从全年 来看 国内零售业从 1 12 月份经历了 U 字型的发展 同时 对我国零售业结构进行了分析 东部沿海城市依然较内陆地 区发达 同时城乡差别依然明显 同时对重点企业及国际发 展进行了分析 第一节 经济指标分析 2003 年四季度 我国零售业发展状况良好 继续保持增长 势头 而同期居民收入状况也显示良好 进出口依然保持增长 势态 一 行业规模分析 2003 年第一季度社会消费品零售总额达 11108 6 亿元 同比增长 9 2 第二季度社会 消费品零售总额达 10447 1 亿元 同比增长 6 75 5 月份下降 20 8 6 月份下降 1 6 第三季度社会消费品零售总额达 11143 5 亿元 同比增长 9 7 第四季度社会消费品零售总额 13143 1 亿元 同比增长 10 强 6 111 2003 年 10 月份 全国实现社会消费品零售 总额 4204 4 亿元 比上年同月增长 10 2 从 地域看 城市消费品零售额 2742 6 亿元 比上 年同月增长 11 6 县及县以下零售额 1461 8 亿元 增长 7 7 从行业看 批发零售贸易业 零售额 3446 6 亿元 比上年同月增长 9 5 餐 饮业零售额 607 1 亿元 增长 17 6 其他行业 零售额 150 7 亿元 下降 0 5 11 月 全国社会消费品零售总额实现 4202 7 亿元人民币 比去年同月增长 9 7 而 汽车类和通讯器材类增长 40 左右 对消费品 零售增长率的推动明显 从地域看 城市消费 品零售额 2694 9 亿元 比去年同月增长 10 9 县及县以下零售额 1507 8 亿元 增长 7 6 城市消费品零售额与县及县以下零售额 的增长幅度差有所缩小 据国家统计局公布的 数据显示 1 至 11 月份 中国社会消费品零售 总额 41106 3 亿元 同比增长 8 9 高于去年 同期增幅 0 1 12 月份 我国社会消费品零售总额 4736 亿 元 同比增长 10 9 为当年增幅最高值 全 年社会消费品零售总额 45842 亿元 增长 7 111 9 1 2003 年 12 月份 国有及其他经济类型 固定资产投资同比增长 23 3 居民消费价格 同比上涨 3 2 商品零售价格同比上涨 1 9 规模以上工业企业增加值增长 18 1 2003 年 大陆居民消费价格总水平上升 1 2 人民银行提供的 12 月大陆企业商品价 格同比指数为 106 3 是 2003 年 12 个月中最 高的月份 而 2003 年 12 月企业商品价格比 11 月环比上涨 1 0 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 123456789101112 月份 亿元 10 5 0 5 10 15 社会消费品零售总额增长 图 12003 年全国社会消费品零售图 大陆经济强劲增长 特别是固定资产投资 的高速增长使原材料价格上涨 自然灾害则使 食品价格上涨 这些因素都对物价水平上涨有 所贡献 而涨价预期及成本推进将可能导致未 来物价上涨 8 111 从以上数据可以看出 非典的出现对我国 零售业的打击较大 虽然如此零售业并没有出 现负增长 这说明一方面国家宏观政策引导方 向的正确 另一方面我国居民在对待突发事件 表现出良好的心理素质和平和的消费心理 在 度过非典期 我国零售业又有了新的增长 这 也有非典期间造成的基数较低有关 同时第四 季度的各项数据也表明 社会消费品零售总额 前 11 个月一直在偏冷的浅蓝灯区 12 月份是近 两年多来首次回到绿灯区 二 经济效益分析 2003 年由于非典的影响 使得在第二季度 出现了下滑趋势 增长率甚至达到了负增长 由图 1 可以清楚地看出 在 2 5 月份 社会消 费品零售增长率均不理想 但从 6 月份开始则 出现了一定的回升 但并没有出现有利的回升 有可能是居民消费信心受到打击 但从整个 2003 年来看 我国社会消费品零 售还是达到了 9 1 的较高水平 而从 2003 年 四季度来看 10 12 月份消费品消费总额分别是 4204 4 亿元 4202 7 亿元 4736 亿元 同比增 长分别为 102 9 7 10 9 9 111 三 我国居民收支情况分析 2003 年 大陆居民消费价格总水平上升 1 2 而 2003 年 1 11 月民消费价格总水平只 上涨 1 这表明 2003 年 12 月居民消费价格 总水平还在上涨 人民银行提供的大陆企业商 品价格指数也表明物价在上涨 人民银行提供 的 12 月大陆企业商品价格同比指数为 106 3 是 2003 年 12 个月中最高的月份 而 2003 年 12 月企业商品价格比 11 月环比上涨 1 0 2003 年 11 月 我国人均可支配收入为 852 63 元 人均消费支出为 686 38 元 二者之 比约为 0 81 2003 年 北京城镇居民人均可支配收入 13882 6 元 在五城市中居第三位 广州市人均 收入 15002 5 元 居首位 上海市人均 14867 5 元 居第二位 天津市人均 10313 元 居第四 位 重庆市人均收入 8093 7 元 排在第五位 其城镇居民人均可支配收入 13882 6 元 比上 年增长 11 4 扣除物价因素实际增长 11 2 其中 人均工薪收入增长 12 8 人均转移性 收入增长 12 7 人均财产性收入增长 1 1 倍 受非典因素影响 人均经营净收入下降 7 4 10 111 表 1 主要城市居民家庭收支基本情况 2003 年 11 月 地区 平均每户 家庭人口 人 平均每 户就业 人口 人 平均每 一就业 者负担 人数 人 平均每 人实际 月收入 元 人均可 支配收 入 元 人均消 费支出 元 全国合 计 2 971 551 92925 59 852 63 686 38 北京2 961 651 79 1216 63 1135 10 1061 98 天津2 981 402 13 1031 67 972 53 673 73 石家庄2 941 501 96739 58 686 21 587 55 太原2 921 611 81762 15 706 44 719 80 呼和浩 特 2 711 272 13726 57 688 68 520 49 沈阳2 951 741 70701 74 640 97 551 46 大连3 041 671 82829 42 758 80 742 54 长春3 051 781 71711 87 666 45 568 26 哈尔滨2 901 511 92700 29 672 69 714 79 上海2 991 551 93 1376 79 1244 99 876 06 南京2 881 382 09888 42 824 83 620 45 杭州2 991 591 88 1122 53 1014 65 767 95 宁波2 871 631 76 1330 16 1188 85 862 85 11 111 合肥2 921 471 99692 64 636 44 478 45 福州3 121 691 85902 87 826 92 595 01 厦门3 141 641 91 1118 33 1018 39 684 86 南昌2 911 481 97661 73 639 11 409 49 济南2 881 731 66992 79 924 10 625 89 青岛2 791 491 87932 05 839 23 699 87 郑州2 891 252 31769 20 726 78 529 52 武汉3 021 531 97687 56 648 94 557 53 长沙3 041 621 88802 12 745 28 672 31 广州3 071 651 86 1339 82 1144 21 853 61 深圳3 191 691 89 1952 74 1783 40 1420 92 南宁2 961 641 80764 54 699 66 544 42 海口3 441 512 28697 16 669 94 493 93 成都2 961 601 85694 63 648 74 585 24 重庆2 861 332 15734 53 690 65 494 03 贵阳3 061 462 10657 64 639 83 531 80 昆明2 881 501 92683 30 636 04 507 55 西安2 991 501 99661 63 620 91 556 16 兰州2 961 452 04641 50 593 96 459 45 西宁2 951 162 54562 56 524 83 454 92 银川2 861 312 18631 95 592 38 486 97 乌鲁木2 911 681 73740 38 679 73 526 51 12 111 齐 四 进出口总量 2003 年 1 12 月全国进出口总值为 8512 1 亿美元 同比增长 37 1 其中 出口 4383 7 亿美元 同比增长 34 6 进口 4128 4 亿美元 同比增长 39 9 进出口顺差 255 4 亿美元 同 比下降 16 1 12 月份当月出口 480 7 亿美元 同比增长 50 7 进口 423 4 亿美元 同比增长 47 4 进出口顺差 57 3 亿美元 同比增长 81 2 1 个月我国出口 亿美元 同比增长 进口 亿美 元 同比增长 进口增长高于出口 增长 个百分点 累计实现贸易顺差 亿美元 月份我国外贸进出口总值 亿美元 同比增长 实现贸易顺差 亿美元 13 111 1 10 月我国外贸进出口总值达 6823 3 亿美 元 比上年同期增长 36 4 进出口规模已超 过去年全年 6208 亿美元的水平 其中出口 3486 亿美元 同比增长 32 8 进口 3337 3 亿 美元 增长 40 4 累计实现贸易顺差 148 7 亿 美元 10 月份我国外贸进出口仍然保持高速增长 的势头 当月进出口 761 2 亿美元 同比增长 38 1 其中进口 351 9 亿美元 增长 39 7 尽管有国庆长假的影响 当月出口总值仍然突 破 400 亿美元大关 达 409 3 亿美元 增长 36 7 当月实现贸易顺差 57 4 亿美元 创单 月贸易顺差新高 表 2 第四季度进出口情况 项目 10 月 11 月 12 月 1 10 月 1 11 月 1 12 月 1 12 月份同比增 长 进出口 总值 761 2 786 6 804 9 6823 3 7609 3 8512 1 37 1 出口总 值 409 3 417 4 480 7 3486 3903 4 4383 7 34 6 14 111 进口总 值 351 9 369 423 4 3337 3 3705 9 4128 4 39 9 进出口 差额 57 4 48 6 57 3 148 7 197 5 255 4 16 1 15 111 第二节 行业结构分析 本节对零售业行业结构进行分析 一 城乡结构分析 我国的商业布局地区差异较大 地区结构 不均衡 从社会消费品零售总额的城乡分布就 可以明显的看出这一点 表 3 社会消费品零售总额 2003 年 11 月 本年 上年 比去年同期增长 指标名称 1 11 月 11 月 1 11 月 11 月 1 11 月11 月 社会消费品零 售总额 41106 3 4202 7 37756 9 3831 1 8 9 9 7 一 按销售地 区分 市 26767 2 2694 9 24315 4 2430 0 10 110 9 县 4663 4 503 1 4326 3 460 7 7 8 9 2 县以下 9675 7 1004 7 6 1 6 8 16 111 9115 2 940 4 二 按行业分 批发零售 贸易业 33818 9 3447 5 31007 3 3159 0 9 1 9 1 餐饮业 5389 8 596 5 4856 1 512 9 11 016 3 二 行业细分结构分析 90 年代以来 我国零售业进入分化 整合 的转折时期 西方社会历时 130 多年的 5 次零 售业革命 即百货商店 连锁商店 超级市场 购物中心 无店铺销售 在我国仅用短短的 5 年时间就相继粉墨登场 对传统的以国有商 业 百货商场为主导的零售格局带来巨大冲击 分化 零售市场将进一步细分 分别为各 种业态所占领 百花齐放 百家争鸣 从连锁 超市到 24 小时便利店大量出现 整合 对现有的业态进行调整改组 提高 组织程度和集中程度 形成新的零售格局和秩 序 目前这一分合过程只能说是刚刚开始 还 17 111 远未到完成的时候 在这一特殊的历史时期 机会与威胁并存 对各种新兴业态来说 这是 机会 而对传统百货商店而言 却是威胁 当今零售业演化的四大趋势 一是大型化 单店面积明显增大 一般由二 三百平方米的 单店面积扩展到二 三千平方米 二是专业化 各类业态并不是只要赚钱什么都卖 而是专营 一类或几类商品 三是廉价化 低成本运作 低定价取胜 四是连锁化 建立连锁店系统 发挥连锁经营的优势 价格低与服务优是企业竞争力的外在表现 其背后的支撑是企业的能力系统 有相关专家 曾将零售业成功的管理三要素归结为 供应链 顾客关系和信息技术 谁能比较好地解决这三 个环节 谁就能获得竞争的优势 就我国目前 的零售业而言 最薄弱的环节当是供应链 即 如何建立一个低成本 高效率 大容量的商流 和物流系统 成为商家尤其是连锁店竞争的关 键 18 111 三 企业结构分析 一 零售企业的状况分析 目前 在全国范围内 零售业销售额在 500 万元以上 餐饮业销售额在 200 万元以上的连 锁企业已达 1232 家 门店总数近 3 5 万个 去 年的总销售额达到 2469 亿元 销售额前 30 强 的连锁企业增长速度达到了惊人的 40 在 2001 年销售额过百亿的连锁企业只有 1 家 但去年已达到 5 家 前 30 强连锁企业的销 售总额达 1074 亿元 其中 上海连锁企业销售 额占社会消费品零售总额的比例高达 34 但随着全球商业巨头抢滩中国市场 中国 本土零售业备感压力 针对日趋残酷的商业竞 争 中国本土零售业集团时下正不约而同地采 取联合应对措施 以跨地区合作等方式全面加 大资源整合力度 提高本土企业的国际竞争力 目前 整合 并购 联合已经成为我国零 售企业的一个主流趋势 据统计 目前全球 50 家最大的零售企业中已有 40 多家在中国 抢滩 登陆 而中国本土零售业无论是在资金 服 19 111 务还是业态的配置方面都与国外企业存在着一 定距离 为此 中国企业自去年起加大了整合 步伐 继 2002 年由北京大中 上海永乐等中国 五大家用电器零售巨头组成家电业 航母 上海中永通泰电器营销有限公司之后 今年 11 月 中国首家自由连锁采购联盟 上海家 联采购联盟有限公司也浮出水面 业内人士分析认为 随着保护期的稍纵即 逝 中国本土零售企业将丧失最后的领地 现 在的资源整合无疑是摆脱困境的最有效途径 仅以上海中永通泰为例 预计今年其营业额将 达到 300 亿元人民币 资源整合的结果带来了 跨地区供应链的形成 并且在采购和配送方面 使其具有自主知识产权和商业品牌的产品面向 开放的商业运行平台 与跨国零售集团相比 我国流通企业仍然 存在规模不大 组织化程度不高等问题 根据 我国加入世贸组织有关协议 年底我 国零售行业将取消对外商投资地域和数量的限 制 实现全面开放 而在国家层面也面临着较 大的压力 为了尽快提高本土零售业的竞争力 商务部将从国内大型流通企业中选择 至 20 111 家作为重点培育对象 鼓励其通过资本运 营等多种方式 形成主业突出 核心竞争力强 管理规范 可持续发展的大型流通企业集团 积极参与未来我国流通领域主导权的竞争 今年以来 北京 上海等地政府纷纷加快 推动流通领域的企业重组 国内最大规模的商 贸流通集团上海百联集团 北京 家集团公 司与上市公司出资组建的首联集团相继宣告成 立 与此同时 流通企业自主整合也不断提速 如华润集团收购江苏苏果超市 上海联华超市 控股杭州华商集团 辽宁大商集团则先后收购 了东北 余家地区性商业龙头企业 二 中国便利店商机前景广阔 上海的连锁便利店目前已处于高速发展期 平均 3 800 人就拥有一家店 与日本及美国的 平均水平相接近 但由于店址选择密集 商品 结构雷同 近一年来开出的 24 小时便利店大多 都面临着经营的窘境 相对于上海的热火朝天和深圳的平稳温和 北京便利店业态则尚处在快速发展的前期 无 21 111 论便利公司自已的直营店还是以加盟形式开店 的创业者 似乎都享受着阳光灿烂的日子 业内人士指出 由于中国人均收入增加及 生活节奏的加快 作为继大卖场及超市之后出 现的又一新兴的零售业经营方式 24 小时连锁 便利店前景广阔 对于未来便利店业态的发展 前景 专家和业内人士都表现出乐观心态 按 大城市 3 500 人一家店的国际通行做法 三大 城市都还有空间 特别是北京目前的便利店仅 400 多家 还有 2 000 多家便利店的发展空间 预计 2005 年北京也将进入便利店的高速发 展期 北京市政府将大力发展便利店写进了第 十个五年计划 2001 年到 2005 年 的规划内 并 将其与下岗再就业工程联系在一起 目前便利店不赚钱主要是商品结构存在问 题 只是简单地把超市中的商品搬了个家而已 商品跟超市雷同 但价格却不具备优势 毛利 率上不去自然就会亏 美国及日本便利店的毛 利率高达 38 以上 而国内便利店仅 20 左右 前者就胜在有自己开发或主导别人开发的特色 商品 22 111 三 零售业的发展应加快流通业结构战略性 调整 中国加入 WTO 后 我国政府承诺 3 5 年 逐步取消外商从事商品流通经营的各方面限制 其中包括对地域和数量的限制 明年年底 外 资零售企业将以更快的速度 更便捷的方式进 入我国零售 批发 物流等行业 这既能促进 我国零售业的更快发展 同时也将加剧我国零 售业市场的竞争 为了适应经济发展及不断变化的消费需求 迎接国际竞争和挑战 我国政府确立了加快发 展现代化商品流通业的战略 十五 期间社 会商品零售总额年均增长要保持 9 左右 其 中 批发零售贸易业年均增长 10 住宿业和 餐饮业年均增长 15 因此 我国将加快流通 业结构的战略性调整 改善和调整商品流通业 的所有制结构 业态结构 规模和组织结构 城乡和地区分布结构 培育流通企业的核心竞 争力 鼓励和扶持现代流通发展 改造传统落 后的经营方式 限制盲目扩张和重复建设 鼓 励通过兼并 联合等方式 推动流通企业跨部 门 跨区域 跨所有制发展 扩大企业经营规 23 111 模 将物流配送中心建设 连锁企业信息化建 设等 列入国债贴息项目给予重点支持 支持 市场前景好的流通企业拓宽融资渠道 流通企 业要通过采用现代流通方式和先进服务技术 扩大规模 加快周转 降低成本 建立和完善 有关法律 法规及规划体系 经过 5 年的努力 初步确定连锁经营在商业和服务业中的主体地 位 使连锁经营销售额 连锁企业店铺数有较 大幅度的增长 同时 百货店 购物中心也将 继续发展和快速兴旺 到 十五 末期 全国 连锁企业店铺数发展到 10 万个 销售额 7000 亿元 年递增约 35 占社会批发零售贸易和 餐饮业零售总额的比重达到 20 左右 年销售 额在 50 亿以上的连锁企业达到 20 户 销售额 在 20 亿 50 亿元的连锁企业达到 40 户 培育 5 10 户拥有自主知识产权 主业突出 核心 竞争力强 初步具有国际竞争力的大型连锁企 业集团 四 中国零售业股市行情 截至 2003 年 10 月 29 日 零售板块 55 家 上市公司中已公布第三季度报告的上市公司共 有 40 家 占公司总数的 72 73 从已公布第 24 111 三季度报告公司业绩看 零售板块上市公司整 体业绩虽比去年同期略有小幅提升 40 家公司 平均每股收益 0 097 元 净资产收益率 2 87 分别比去年同期增长 7 93 和 5 78 零售板块 整体盈利状况仍然不佳 4 家公司发生亏损 占公司总数的 10 比去年同期减少 2 家 同 时有 21 家公司净利润比去年同期下滑 部分行 业龙头股如西单商场业绩也出现大幅下滑 在该板块中 各公司业绩分化明显 其中 大型综合超市类公司 如华联综超 华联超市 连锁百货公司 如新华百货 王府井 重庆 百货 多业态经营百货公司 如广州友谊 友谊股份 大商股份 业绩优于行业整体水平 而规模偏小 经营单一的公司 如 ST 秋林 则面临重组压力 近年来 该行业不少公司业绩下滑 对其 股价走势造成较大的负面冲击 而近期以来 由于大盘调整和价值投资成为市场主流 该板 块中绩差股和前期涨幅较大股票均大幅下跌 其它 A 股也均有一定跌幅 只有两只 B 股涨幅 较大 由此造成商业零售指数近期跌幅较大 2003 年 9 月 29 日 10 月 29 日一个月时间里 25 111 商业零售指数下跌 52 85 点 跌幅为 7 87 而 同期上证指数上涨 6 15 点 上涨 0 45 而在零售行业近期的大幅下跌后 该板块 的投资机会也逐步来临 这表现在三个方面 首先 作为流通产业的零售行业与其他行业相 比 其所处地段一般为城市繁华地段 土地升 值空间较大 且零售企业固定资产比较少 因 此 固定资产折旧费用不高 这使得零售类上 市公司资产质量较好 流动性指标较高 其次 随着季报披露结束和投资风险得到一定程度释 放 预计零售板块下个月整体继续下跌空间已 经有限 特别是板块内一些业绩较好的公司如 大商股份 600694 新华百货 600785 重庆百货 600729 益民百货 600824 等 虽然本月受到板块整体下调走势的牵连出现较 大幅度的下跌 但这也为其后市带来一定的投 资机会 因此可以重点关注零售业内业绩较好 的子行业如综超业 多业态经营类的上市公司 再次 在行业竞争日趋激烈和业内一些公司业 绩不断下滑等因素影响下 依托重组来改善公 司业绩将成为一些公司发展战略的重要内容 26 111 同时 由于零售上市公司壳资源价值较为 显著 因此容易得到一些战略投资者关注 行 业内上市公司重组行为将得到持续 预示着零 售板块内重组概念股依然值得关注 具体可留 意的公司如王府井 600859 深国商 000056 武汉中百 000785 华联股份 000882 等 27 111 第三节 重点企业动态 本节对国内一些重点企业动态进行了介绍 一 国美电器 激情 12 月天天过大节 12 月 国美总部在全国推出了 激情十二 月天天过节 的活动 青岛分部又连续以台东 商城的重装开业和 冬季家电节 的召开 在 12 月打出了冲锋冬季岛城家电市场的大旗 而 12 月 13 日 14 日 位于李沧商圈的国美李沧 商城迎来它的两周年庆典 青岛国美各商城将 以精品展销和价格直降的方式 在岛城的家电 市场再次卷起一股 节日 旋风 从 11 月 25 日起 全国国美将推出 国美 激情 12 月天天过节 大型促销活动 以 100 亿 家电大订单 10 亿元特价机 千万元大让利的 力度 冲击全国岁末家电市场 在青岛国美推出 激情十二月天天过节 活动后 以平日 一天降半折 国美存折 天天省钱 的促销方式 赢得了消费者的好评 如潮 临近元旦 春节 国美还同各厂家签订了 总额为 100 亿的家电采购大订单 采购了大批 28 111 家电精品 新品 其中不少品类是厂家即将在 2004 年推出的新款 这些家电新品将按商品 品牌 时间分段优惠 幅度不比过节差 位于南京路黄金地段的国美东部商城是青 岛国美继李沧商城 潍坊商城之后成立的第五 家连锁分店 与其他商城不同的是 东部商城 以 高精尖 商品定位 全力打造 精品店 青岛国美电器总经理宿献华表示 精品 店 的定位不仅体现在商城所经营商品的 高 精 尖 全 等方面 更体现在卖场的布局环 境 整体的服务水平以及焕然一新的经营面貌 上 即卖场环境布局和舒适度一流化 服务水 平一流化 经营商品齐全 精品化 全面为青 岛东部市民打造一个最为理想的家电购物场所 从目前的整体环境布局看 青岛国美东部 商城以 高雅 舒适 为基调 上下两层营业 卖场设置了 10 部等离子广告屏 并在彩电展示 区建成了岛城最大的高端彩电等离子展示墙 29 111 在近一个月里 国美东部商城不但赢得了 消费者的青睐 其火爆状态更赢得了众多家电 制造商的蜂拥而至 纷纷向国美表示了以特殊 资源支持东部商城的愿望 欲把国美东部商城 作为推广新品精品的平台 进一步扩大本品牌 商品在岛城家电市场中的占比 目前 国美东部商城已经成为青岛国美扩 大岛城家电市场分额和商家推广高端商品的战 略根据地 国美除了在大陆积极争夺顾客 同时也把 自己的势力范围延伸到了香港 今年 9 月份 依靠 规模扩张 低价策略 两张王牌在内地 市场出尽风头的国美电器宣布 将于 10 月在中 国香港开出第一家直营店 消息传出 业内一 片哗然 争论的焦点就在于 在香港这样一个 并不熟悉且已非常稳定的市场内 国美能否继 续有效运作 也就是说 其赖以生存的低价模 式及运营手段能否依然奏效 国美选择此时此刻大肆进军香港市场 显 然与即将上市有着千丝万缕的联系 2003 年在 香港上市 2004 年进入国际市场 用 10 年左 30 111 右的时间成为全国最大家电连锁企业 是国美 给自己定下的三大战略目标 而一年多前就已 闹得沸沸扬扬的香港上市始终未能如国美所愿 顺利完成 眼看期限将至 利用新店开张带来 的人气 名气为自己赴港上市搭桥不失为一个 明智的战略决定 香港开店的战略意义和象征 意义比单纯获利更为重要 国美总部对这家尚 在筹备之中的香港直营店给予了前所未有的高 度重视 不但进行了总部高层人事的大变动以 实现重兵布阵香港 还决定从人 财 物各方 面给予香港国美大力支持 以走好其上市冲刺 的最后一步 二 家乐福济南开店 外资零售业加快了抢滩济南的步伐 继沃 尔玛 月 日莅临泉城路后 家乐福济南店 又紧锣密鼓地准备开张 家乐福要招 个 职位 为了选到最合适的员工 几天前 家乐 福人力资源部的总监杨孝全就已专程来济 对 持有 生杀大权 的中层人员就面试课程进行 了培训 截至目前 家乐福已在全国 多个城市 拥有了 家门店 在青岛 家乐福早已经捷 31 111 足先登 而在省会济南 家乐福的步履似乎迈 得极为缓慢 颇有 千呼万唤始出来 的感觉 家乐福在济南的首家店坐落在解放桥原济 南公交公司位置 共四层 其中二 三层是大 卖场 经营面积约 万平米 初步定于今 年年底开张 按照其目标 到 年 家 乐福将在济再开两家店 据称 行将开张的家 乐福历山店仍将采取 低价 策略抢占市场 并称不排除与济南一些老超市合作的意向 随着 2004 年 12 月的临近 外资零售业不 仅积极抢占国内收入较高 客源质量较好的大 中型城市 而且也加紧了在其他地区的零售业 争夺 以便在我国零售业全面放开之前 建立 完善的销售网点 抢占战略优势 如此一来 我国零售业必将受到沉重的打击 如果让本土 零售业迅速崛起 并不是仅仅靠打几张牌就能 解决的 还需要进一步深层次的考虑 32 111 三 普尔斯马特 诺马特积极扩展内地市场 零售业外资巨头不仅在不遗余力的扩展我 国零售业市场 同时也在争夺着我国零售业高 级人才 9 月 30 日美国第三大超市普尔斯马特公司 在南京招聘近 400 名各级人才 结果引来 4000 多名求职者 其中不乏目前在各大连锁超市任 职的中高层人员 这 40 个职位均是主管及以上级别的管理人 员 如采购部经理 商品部经理 行政经理等 诺玛特 通过结构化面试的方式 测定求职 者的能力 人才被录用后薪酬将比南京同业态 同级别职位高 20 至 30 不单如此 他们还 会得到充分的培训 社保等保障 每年经业绩 效评估后进行升迁或调整 这对人才的吸引力 是显而易见的 虽然有南京人力资源市场有关人士表示 南京仅河西地区就有苏果 好又多 家乐福等 大型超市 各家洋超市杀入南京 使得本就储 备不足的超市经营人才争夺更加激烈 这对进 一步激活超市业 促进人才优化配置大有好处 33 111 但不知这些争夺战对中国本土零售业的发展是 否是一个利好消息 有关专家还心存疑虑 普尔斯马特也在积极向内地推进 9 月 30 日上午 9 点 普尔中国控股公司 桐山实业开 发管理有限公司 合肥经济技术开发区管理委 员会三方面正式签约普尔斯马特合肥会员店项 目 全球第六大零售商 美国第三大超市公司 普尔斯马特 落户合肥经济技术开发区 该 项目是普尔斯马特在安徽省乃至华东地区第一 家正式签约的大型国际仓储会员制商店 一期 总投资达两亿元人民币 按计划 普尔斯马特 合肥会员店及附属商铺将于下月开工 力争明 年 3 4 月正式开业 而在 10 月初 普尔斯马特又入住了绍兴 此处市区租赁的营业用房将是普尔斯马特在绍 开设的第二家店 9 月 在贵阳大赚了一把的 洋超市 诺玛 特登陆遵义 在名城刮起了一股 诺玛特旋风 那些天 处于名城闹市区 营业面积达 1 4 万平方米的诺玛特超市可谓人山人海 大有顾 34 111 客挤破门的架势 购物排队 收银台排队 凸 显这家 洋超市 咄咄逼人的气势 市民对追求事物总抱有新鲜感和对商品价 格总是悉心盘算十分看重的心理 着实让经营 品种齐全和为欢庆开业让利消费者的诺玛特火 了一把 在外资零售业红红火火的背后 必然是本 土零售业受到了冲击 洋超市 诺玛特的加 盟 加剧了名城遵义商业零售业的激烈竞争 其势猛烈 市场竞争骤然升温 同处一条街 同诺玛特相距不到 200 米的 佳惠超市饱受冲击 在诺玛特开业的前几天 佳惠营业额骤然下滑 有竞争才能提高 比如 诺玛特在超市选 址 商品布局 内部管理和促销上都给我们以 借鉴 它的经营理念也使本土超市受益匪浅 但是有一点 应该值得国内零售业的管理 层深思 那就是 为什么只有 狼 来了 才 懂得学习 才懂得借鉴 或者说只有受到了 冲击 国内业界才能感受到 是否是我们的 观念依然处于一种中国式的思维 什么时候才 35 111 能在没有受到冲击的时候 真正学会直面市场 风险 为了谋求更大的发展 诺玛特该超市于 9 月底脱离了原来的投资公司 普尔斯马特 投资有限公司 交由新成立的诺玛特控股公司 管理 该公司成立后的第一步 就是继续扩大 在中国内地的势力范围 在重庆加大投资力度 四 厦门灿坤 3C2008 年底大动作 厦门灿坤实业股份有限公司成为第一家以 3C 店模式 即 Communication 通讯产品 Computer 电脑 Consumer 消费类家电 在国内 零售市场进行全面布局的外资企业 日前 灿坤在福州的两家 3C 店已经开业 灿坤董事会秘书罗青兴接受本报采访时表示 灿坤将内地划分为华北 华东 大上海 华南 华北 5 个区 将以一个月一区两家 3C 店的速度 进行布局 今年计划开设 40 家 3C 店 明年的 目标为 200 家 而到 2008 年底灿坤在内地的 3C 店数目将达到 1000 家 3C 店的营业面积都 36 111 在 6000 平方米以上 他透露 按计划 明年内 地 3C 店的总采购量将达到 82 5 亿元人民币 随着灿坤 3C 连锁店在全国快速布点 意 味着 3C 店这种零售业态加入到了国内 3C 产品 零售市场的竞争之中 这不仅将使竞争进一步 加剧 将对传统的 3C 产品零售业态和原有的销 售格局产生影响 而灿坤的 3C 模式也将同样面 临竞争考验 五 上海联华超市牵手洋超市进军日本市场 中国最大的连锁超市 联华超市最近与 日本第八大零售业连锁企业 泉屋 株式会社正式签订合 作协议 双方将先期在商品开发领域紧密合作 进而扩展到物流配送 营运管理 信息共享 人才交流等方面 作为初始目标 到 年联华将向日 本 株式会社输送 余种适 合日本消费需求的商品 联华通过日本 株式会社引进的商品的销售也 将达到一定的规模 37 111 这次联华与日本 株式会社 合作与以前大不一样 以前联华也有出口到日 本 美国的订单 但一直都是打人家的牌子 此次却是充分运用各自的品牌优势 联动互补 携手发展 这对提升联华的品牌形象及核心技 术 培育国际竞争力有着积极的作用 双方通过相互考察 感觉到彼此合作的空 间很大 于是决定先期实质性启动双方 商品 采购 及 自有品牌产品开发 的合作项目 共同在中国境内开发生产适合各自国家消费者 需求的产品 这是一种 互不开店 式合作 并同意共同在中国国内寻找合适的生产商 生 产的产品出口到日本打 株式会 社的品牌 在国内销售则打 联华 的品牌 联华还将考虑把自己的优势商品 如常温食品 生鲜产品 部分工业品直接打 联华 的品牌 输往日本 同时将适应国内消费需求的日本商 品以 联华 和 品牌形式 引进国内 目前 双方已相互提供了样品 预 计年内将能确定共同开发的产品种类和数量 这种合作的优势主要有 38 111 首先 这种方式的运行成本低 做连锁超 市 成本是最为敏感的指标 如果直接在日本 注册公司 人员的派驻 当地市场的适应等问 题无疑会增加公司的负担 其次是风险较小 到中国 来采购产品 主要借助联华已经建立的全国商 品采购网络优势 并结合日本的市场需求 而 联华是将对方的需求和对产品提出的改进意见 反馈给供应商 联华到日本采购 同样可以发 挥熟悉中国国内消费市场的优势 这样双方可 以实现信息资源和商品资源的共享 向消费者 提供适销对路的商品 再则这种方式的自由度大 双方只是在一 个大的合作框架内达成一定意义上的契约 具 体的项目还会由单项合约来实现 并且 两个 公司的联合采购 更加有利于实现集约化 达 到共同降低成本的效果 而这次与 的合作是联华放 的一个试探性气球 如果成功的话 会考虑在 东南亚的一些国家推广 但是 也不能一概而 39 111 论 毕竟不同的市场会有不同的特性 联华也 希望能采取相对灵活的方式开拓海外市场 六 北京西单商场开始正式介入电子商务领域 西单商场 北京传统零 售业支柱之一 具有很高的商誉和广泛的客户 基础 凭借历史地位和地理位置的特殊性 经 营模式很难复制 从今年 月 日开始停 业 该公司斥资 余万元进行为期两个 多月的装修改造 全面提升商场购物环境 增 大营业面积 加大商品结构调整力度 树立独 特的品牌形象和经营特色 再塑 西单商场 金字招牌 成为西单商圈乃至北京市商业的新 亮点 值得一提的是 公司开始正式介入电子商 务领域 聘请了 原 王峻涛 任总经理 成立了 购物 网站 据称 购物 已经赢利 通过网络销售弥补了西单商场定位 的不足 更使得公司产品销售突破了地域和时 空的限制 40 111 从二级市场走势分析 该股经过下跌五浪 的充分调整 无论从日线还是周线均处于历史 的绝对底部 尤其是在大盘狂跌之际该股却在 元一线横向震荡了 个交易日 近三个交易 日更是三针探底 表明下跌空间已经被完全封 杀 加之其集电子商务 低价超跌 行业复苏 外资并购众多题材集于一身 近日已经受到热 钱积极关照 探底后强劲回升 盘口大单云集 后市有望率领商业股走出报复性反转行情 七 德国零售巨头加快扩张步伐 进入中国已达 个年头的德国零售业巨头 麦德龙 近日明显加快扩张步 伐 决意走出华东 走向华北 西北和华南的 广阔天地 近日 麦德龙集团主席兼首席执行官柯博 涵博士在沪向新闻媒体披露 虽然去年麦德 龙在中国的销售额达到 亿欧元 但仅 占麦德龙全球销售额的 这表明麦德 龙在中国未来的发展前景十分广阔 柯博涵 透露 在未来 年内 麦德龙计划在中国 新开商场总数达到 家 平均每年的开店数 41 111 要达到 家左右 使麦德龙在中国市场的销 售额上升到其全球销售额的 自 年登陆中国市场以来 麦德龙 年间已在华投资了 亿欧元 开设了 家 店铺 大部分集中在华东 华中地区 近日有 消息称 在华东 华中站稳脚跟后 麦德龙近 来明显加快了抢滩华北 西北 华南市场的步 伐 在华北 麦德龙去年在连续落子青岛 天 津外 还相继签下了大连 西安 北京等地店 铺的租约 预计于明年在北京连开 店 在西 北 麦德龙目前正在与包括西宁 兰州 乌鲁 木齐 银川等地政府频频接触 希望能抢在沃 尔玛 家乐福之前完成西北市场的布局 在华 南 麦德龙还计划于明年首先在广州 深圳开 店 同时在珠海 汕头物色店址 据柯博涵介绍 与传统批发业相比 麦德 龙这样的会员制现购自运业态能为客户提供更 为专业的一站式服务 但在价格 回扣 发票 开具等方面 传统批发市场对一些客户具有更 大的吸引力 比如麦德龙的 透明发票 制度 在推广时就一度受到部分会员的抵触 而实际 上 透明发票 制度不但能保证政府的税收 42 111 也能在某种程度上遏制采购员贪污腐败现象的 发生 43 111 第四节 行业国际发展情况 本节主要对行业国际发展状态进行了介绍 以期国内零售 业能了解国际动态及借鉴相关经验 一 发达国家零售业现状 一 美国零售业分析 10 月 10 日电 据美联社报道 美国零售业 主周四公布的报告显示 销售额的增长连续第 三个月超过预期 这主要是因为政府的减税计 划及气候变冷刺激了人们的购物欲 特别是对 服装的购买 据悉 包括沃尔玛和 Target Corp 在内的零 售业巨头们 9 月份的收入均强势增长 东京 三菱银行旗下的 77 家店铺在 9 月份的销售额也 增长 5 9 来自美国零售业的信息暗示了美国经济正 在持续地恢复发展 但也有分析家担心疲弱的 就业市场人仍然是阻碍人们持续消费的最大障 碍 但美国的网上零售业却得到了较大的发展 网上购物正在被越来越多的美国人所青睐 根 44 111 据美国商业部 21 日公布的报告 今年第三季度 的美国网上零售额比去年同期激增近 27 40 的美国网民都表示 将在今年的圣 诞节期间进行网上购物 美国商业部的统计数字显示 今年第三季 度的美国网上零售总额高达 133 亿美元 而去 年同期的这一数字为 105 亿美元 第三季度的 美国网上零售额占总零售额的 1 5 相对于去 年同期的 1 3 有所上升 第三季度表现最为抢 眼的是网上售票业 据名为 Ticketmaster 的 美国最大的售票连锁企业透露 在该企业 11 亿 美元的零售额中有一半是通过网上售票实现的 美国的 JupiterResearch 市场研究公司最 近预测说 美国网上零售业将在今年第四季度 迎来新的销售高峰 零售总额有望突破 170 亿 美元 今年的圣诞假期 预计将有 40 的网民 在网上完成部分或全部购物计划 45 111 二 俄罗斯零售业分析 普赖斯 沃特豪斯 库珀研究所认为俄罗 斯零售市场还远未饱和 这是该公司的专家们 根据 零售业和日用消费品生产是俄罗斯及中 欧和东欧国家最有意义战略 的调查结果所下 的论断 在 年 月 该所的专家们对 俄罗斯 保加利亚 捷克 土耳其 波兰 罗 马尼亚 匈牙利 斯洛伐克 立陶宛各国的企 业进行了调查 并对投资这 个国家的零售市 场提出建议 专家对俄罗斯的建议是 投资 对捷克 的建议则是 慎重行事 对于立陶宛的建议 是 对市场的空缺部门投资 上述 国中 除俄罗斯外只对土耳其建议 投资 调查指出 从 年开始 俄罗斯的 零售额平均每年增长 经济信息公司的资 料显示 年俄零售额约为 亿欧 元 莫斯科零售市场的份额约占全俄零售市场 的 据调查显示 年莫斯科每 46 111 人就拥有 平方米的商贸中心营业 面积 这比 年同期要高出 倍 普赖斯 沃特豪斯 库珀研究所断言 俄 罗斯零售商业的利润率为 而批发商业的利润率仅为 在俄罗斯 低价出售商品的商店和超市是 最赚钱的地方 三 日本零售业分析 对于人多地少 零售业极端发达的日本 零售促销已经发展到了极致 不同于粗放的美 式零售促销 日本零售促销的特点主要体现在 以下几个方面 零售促销规模大 零售企业在促销方面的 投资惊人 在日本 仅仅零售促销广告单 日 语称为 chirashi 模拟在街头发放广告单的像声词 以下 DM 促销宣传单在本文中均简称 chirashi 的设计 印刷 发放就已经构成了一 个庞大的独立产业 全年产值在 8000 亿日元 约合美金 80 亿 许多规模很大的广告公司 仅仅为某个零售企业制作 chirashi 在此情况下 47 111 甚至产生了许多专门发放 chirashi 的 报纸折入 业者 日本零售企业强调的是 聚客 零售促 销是唯一的营销手段 从国内的 SOGO 等日资 企业的营销方式就可以看得出来 综合性零售 企业采用的 全面打折 超市采用的 价格 促销 等手段 都是基本的 聚客 手段 零售促销的组织非常频繁 据一项不完全 调查显示 平均日本零售企业每年要做 74 次促 销 许多企业已经达到了 104 次 即每周 2 次 对于许多商品而言 已经做到了 按天促销 促销组织及流程非常健