长江超越理财1号集合资产管理合同.doc

长江超越理财1号集合资产管理合同目 录一、前言3-1-2二、释义3-1-2三、集合资产管理合同当事人3-1-4四、集合计划的基本情况3-1-5五、委托人参与集合计划3-1-6六、管理人以自有资金参与本集合计划时的特别约定3-1-7七、集合计划账户管理3-1-9八、集合计划资产托管3-1-9九、集合计划费用3-1-9十、风险准备金3-1-12十一、投资收益与分配3-1-13十二、集合计划信息披露3-1-14十三、委托人的权利与义务3-1-15十四、管理人的权利与义务3-1-15十五、托管人的权利与义务3-1-17十六、集合计划存续期间委托人的退出3-1-18十七、集合计划展期3-1-20十八、集合计划终止和清算3-1-21十九、不可抗力3-1-22二十、违约责任与争议处理3-1-22二十一、合同的成立与生效3-1-23二十二、合同的补充与修改3-1-23二十三、委托人、管理人、托管人签章及时间3-1-243-1-39一、前言为规范集合资产管理计划（以下简称集合计划）运作，明确集合资产管理合同当事人的权利与义务，依照中华人民共和国合同法、证券公司客户资产管理业务试行办法 （以下简称试行办法）等法律、行政法规和中国证监会的有关规定，委托人、管理人、托管人在平等自愿、诚实信用原则的基础上订立本合同。本合同是规定当事人之间基本权利义务的法律文件，当事人按照试行办法、集合计划说明书、本合同及其他有关规定享有权利、承担义务。委托人保证委托资产的来源及用途合法，并已阅知本合同和集合计划说明书全文，了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险。管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。托管人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则履行托管职责，保护集合计划资产的安全，但不保证本集合计划资产投资不受损失，不保证最低收益。中国证监会对本集合计划出具了批准文件（名称及文号），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。二、释义在本集合资产管理合同中，除非文义另有所指，下列词语或简称代表如下含义：集合计划或本集合计划：指长江超越理财1号集合资产管理计划；集合资产管理合同或本集合资产管理合同：指长江超越理财1号集合资产管理合同；说明书或本说明书：指长江超越理财1号集合资产管理计划说明书；托管协议：指长江超越理财1号集合资产管理计划资产托管协议；中国证监会：指中国证券监督管理委员会；法律法规：指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、行政规章、地方法规、地方规章及规范性文件；当事人：指受本集合资产管理合同约束，根据本集合资产管理合同享有权利并承担义务的集合计划委托人、集合计划托管人和集合计划管理人；集合计划委托人、委托人或投资者：指除管理人外参与本集合计划的个人或机构；集合计划托管人或托管人：指中国农业银行；集合计划管理人或管理人：指长江证券有限责任公司；注册登记人或注册登记机构：指长江证券有限责任公司；集合计划推广机构：指长江证券有限责任公司及中国农业银行；集合计划个人投资者：指依法可以投资于集合资产管理计划的自然人；集合计划机构投资者：指依法可以投资于集合资产管理计划，在中华人民共和国境内合法注册登记或经有关政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织以及合格境外机构；集合计划存续期：指本集合计划成立并存续的期限；集合计划推广期：指本集合计划份额发售起始日至截止日的时间段；集合计划成立日或成立日：指本集合计划达到本集合计划说明书所规定的成立条件后，集合计划管理人公告成立的日期；工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及其他相关证券交易场所的正常交易日；元：指人民币元；参与：指委托人或管理人认购本集合计划的行为；认购：指在本集合计划推广期内委托人或管理人申请购买本集合计划的行为；委托年度：指本集合计划成立后，自成立日起每12个月的委托期间；持有期：指本集合计划成立日至委托人退出本集合计划的时间段；指委托人认购本集合计划至委托人退出本集合计划的时间段；退出：指本集合计划集中退出期内，委托人申请退出本集合计划的行为；集中退出期：指接受委托人申请退出本集合计划申请的时间；r：委托年度期初一年期银行定期储蓄存款利率;集合计划资产收益：指本集合计划投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息及其他合法收入；集合计划单位净值或单位净值：指集合计划资产净值除以集合计划总份额后，每单位集合计划份额的价值；集合计划持有人：指持有本集合计划份额的委托人和管理人；回拨：指管理人将提取的风险准备金划拨至持有人的行为；回拨后单位净值：指集合计划持有人委托年度期末（本集合计划终止之日）单位净值加上单位份额所获得的风险准备金之和；回拨后净值：指集合计划持有人委托年度期末（本集合计划终止之日）净值加上持有人所获得的风险准备金之和；管理人回拨后净值：指管理人在集合计划委托年度期末（本集合计划终止之日）自认购份额净值加上所获得的风险准备金之和；货币市场品种：指短期的、高流动性和低风险的投资品种，主要包括银行活期存款、剩余期限小于1年的国债和金融债、债券逆回购、央行票据、货币市场基金等；固定收益品种：指具有固定收益特征的投资品种，主要包括中长期国债、中长期金融债、企业债和可转换公司债券等；展期：指集合计划存续期届满后，在符合有关条件的情况下，向后延长一个存续期的行为；再存续期：指集合计划展期后的一个存续期；清算费用：指清算小组在进行本集合计划终止清算过程中发生的所有合理费用；指定网站：指管理人发布本集合计划有关信息的互联网站长江证券长网（）。不可抗力：指任何无法预见、无法避免并无法克服的客观情况，包括地震、台风、火灾、水灾等自然灾害，以及罢工、政治动乱、战争等事件。三、集合资产管理合同当事人委托人：名称：住所：法定代表人/自然人姓名：身份证号码：联系方式:金穗借记卡（或资金帐账号）：管理人： 名称：长江证券有限责任公司住所：湖北省武汉市新华路特8号法定代表人：明云成联系方式管人：名称：中国农业银行住所：北京市复兴路甲23号法定代表人：杨明生联系方式、集合计划的基本情况（一）名称与类型1、名称：长江超越理财1号集合资产管理计划2、类型：非限定性集合资产管理计划（二）投资范围和投资比例1、投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许投资的其他金融工具。2、投资比例 本集合计划投资于货币市场品种的比例为集合计划资产净值的0-80100；投资于固定收益品种的比例为集合计划资产净值的0-50；投资于股票和股票型基金的比例为集合计划资产净值的0-50。本集合计划可以参与股票首次发行和增发、可转换债券发行等证券发行的申购，参与申购的资金额可不受上述比例限制，但必须符合相关法律法规的规定。因集合计划规模或市场变化等客观因素导致投资组合暂时未能达到或超过上述约定的比例的要求，管理人应在合理期限内进行调整，以达到比例限制的要求。管理人有权根据相关法律、法规和本合同的规定，自主对集合计划资产进行管理。（三）存续期：两年。（四）集合计划份额的面值为1.00元。（五）参与本集合计划的最低金额参与本集合计划的最低委托金额为10万元。 （六）本集合计划开始运作的条件和日期本集合计划推广期结束时，在集合计划委托人认购金额超过5000万元，且委托人人数达到或超过100人的条件下，本集合计划可以宣告成立。本集合计划成立前，委托人的认购款项必须存入托管银行的专用账户，不得动用。在符合成立条件时，本集合计划将在推广期结束后3个工作日内成立。在本集合计划成立时，管理人将在推广机构营业网点和指定网站进行公告。本集合计划自成立之日起开始运作。五、委托人参与集合计划（一）委托人参与本集合计划的时间委托人通过认购的方式参与本集合计划。委托人认购本集合计划的时间，即本集合计划的推广期为2005年 月 日至2005年 月 日。（本集合计划自中国证监会出具了批准文件之日起60天内完成集合计划的推广和设立工作）（二）委托人参与本集合计划的方式委托人参与本集合计划的方式为“金额认购、全额预缴”。 （三）委托人参与本集合计划的金额委托人参与本集合计划的最低金额为10万元，且为1千元的整数倍。（四）委托人参与本集合计划的价格委托人参与本集合计划的价格为1.00元/单位份额。（五）委托人参与本集合计划的程序1、在集合计划推广期内，个人投资者可持本人有效身份证明原件等资料，机构投资者持企业法人营业执照副本(或注册登记证书)及其加盖公章的复印件、法人授权委托书和经办人的有效身份证明原件等资料，到指定的推广机构营业网点，办理本集合计划的认购。2、委托人在集合计划推广期内可以多次认购本集合计划。3、委托人认购前， 将委托资金存入其在推广机构指定的金穗借记卡或资金账户内，并授权推广机构将上述委托资金划入管理人在托管人处开立的本集合计划账户。4、完成上述委托资金的交付后，委托人签收一式三联的认购凭证或转款凭证，委托人、管理人、托管人各保留一联。委托人的委托资金自转出其在推广机构指定的金穗借记卡或资金账户之日起，至集合计划推广期截止日期间按同期银行活期存款利率计付利息。委托人、管理人、托管人三方应严格核对，确保认购凭证或转款凭证的金额与委托人实际的委托金额一致。5、委托人应当以自己的名义参与本集合计划，任何人不得非法汇集他人资金参与本集合计划。（六）委托人参与本集合计划的最终确认集合计划推广期结束后的2个工作日内，注册登记人对委托人申请的有效性进行确认。委托人在集合计划推广期后的3个工作日后（包括该日）可向推广机构所属网点查询认购的确认情况。委托人参与本集合计划的最终确认金额，以本集合计划成立后注册登记人的确认结果为准。（七）参与资金利息的处理方式推广期间的认购资金利息在推广期结束后3个工作日内，由推广机构划入委托人指定账户。推广期间的认购资金利息在全部认购期结束时，由推广机构划入委托人指定账户。六、管理人以自有资金参与本集合计划时的特别约定（一）参与金额（比例）管理人以自有资金认购本集合计划的金额为推广期截止日委托人所认购集合计划资产总额的5%，但不超过1亿元。（二）收益分配和责任分担方式当回拨后单位净值低于该委托年度期初单位净值时，管理人以其回拨后净值，弥补委托人回拨后单位净值低于该委托年度期初单位净值所形成的亏损。管理人自认购份额的收益分配和责任分担情况如下：1、本集合计划成立后每一委托年度结束时，如果回拨后单位净值不低于该委托年度期初单位净值，则管理人按照其自认购份额取得相应的投资收益。2、本集合计划成立后每一委托年度结束时，如果回拨后单位净值低于该委托年度期初单位净值，则管理人以其部分或全部回拨后净值，弥补委托人亏损总额，委托人按持有份额比例获得相应补偿。其中，：委托人亏损总额（委托年度期初单位净值回拨后单位净值）委托人委托年度期末总份额（1）当委托人亏损总额小于管理人回拨后净值时，管理人将以其回拨后净值，按委托人委托年度期末持有份额比例弥补委托人亏损总额，但以弥补委托人亏损总额为限。（1）当委托人亏损总额小于管理人回拨后净值时，管理人将以其部分回拨后净值，按委托人委托年度期末持有份额比例弥补委托人回拨后净值亏损总额，但以弥补委托人亏损总额为限。补偿后管理人委托年度期末自认购余额和持有份额计算如下：补偿后管理人委托年度期末自认购余额管理人回拨后净值委托人亏损总额补偿后管理人委托年度期末持有份额补偿后管理人委托年度期末自认购余额委托年度期初单位净值（2）当委托人亏损总额大于或等于管理人回拨后净值时，管理人将以其全部回拨后净值，按照委托人委托年度期末持有份额进行比例分配，以弥补委托人的损失，但管理人用于弥补委托人损失的金额以其回拨后净值为限。上述（1）、（2）两种情形中，委托人单位份额获得的管理人自认购补偿计算如下：委托人单位份额获得的管理人自认购补偿Min（管理人回拨后净值, 委托人亏损总额）委托人委托年度期末总份额委托人未持有到委托年度期末而退出的，退出部分不适用上述补偿条款。3、管理人对委托人的优先补偿情形如下表：回拨后单位净值委托年度期初单位净值回拨后单位净值委托年度期初单位净值管理人补偿管理人以其全部或部分回拨后净值进行补偿管理人不需补偿当委托人委托年度期末单位净值加上单位份额所获得的风险准备金回拨低于该委托年度期初单位净值时，管理人以其全部或部分自认购份额的期末净值和管理人自认购份额获得的风险准备金回拨，弥补因委托人委托年度期末单位净值加上单位份额所获得的风险准备金回拨低于该委托年度期初单位净值形成的亏损。管理人自认购份额的收益分配和责任分担情况如下：1、本集合计划成立后每一委托年度结束时，如果委托人委托年度期末单位净值加上单位份额所获得的风险准备金回拨不低于该委托年度期初单位净值，则管理人按照其自认购份额取得相应的风险准备金回拨和投资收益。其中，单位份额获得的风险准备金回拨委托年度所计提的风险准备金/（委托年度期末委托人持有份额委托年度期末管理人持有份额）2、本集合计划成立后每一委托年度结束时，如果委托人委托年度期末单位净值加上单位份额所获得的风险准备金回拨低于该委托年度期初单位净值，则管理人以其部分或全部自认购份额的期末净值和管理人自认购份额获得的风险准备金回拨，弥补委托人委托年度期末亏损总额，委托人按持有份额比例获得相应补偿。其中， 管理人自认购份额委托年度期末净值委托年度期末单位净值管理人自认购份额委托人委托年度期末亏损总额（委托年度期初单位净值单位份额获得的风险准备金回拨委托年度期末单位净值）委托人委托年度期末总份额（1）当委托人委托年度期末亏损总额小于管理人自认购份额的期末净值加上管理人自认购份额获得的风险准备金回拨时，管理人将以部分自认购份额的期末净值和管理人自认购份额获得的风险准备金回拨，按委托人委托年度期末持有份额比例弥补委托人的亏损，但以弥补委托人亏损总额为限。补偿后管理人委托年度期末自认购余额和持有份额计算如下：补偿后管理人委托年度期末自认购余额管理人自认购份额委托年度期末净值管理人自认购份额获得的风险准备金回拨委托人委托年度期末亏损总额补偿后管理人委托年度期末持有份额补偿后管理人委托年度期末自认购余额/（委托年度期末单位净值单位份额获得的风险准备金回拨+委托人单位份额获得的管理人自认购补偿）（2）当委托人委托年度期末亏损总额大于或等于管理人自认购份额的期末净值加上管理人自认购份额获得的风险准备金回拨时，管理人将以全部自认购份额的期末净值和管理人自认购份额获得的风险准备金回拨，按照委托人委托年度期末持有份额进行比例分配，以弥补委托人的损失，但管理人用于弥补委托人损失的金额以其自认购份额的期末净值和自认购份额获得的风险准备金回拨为限。上述（1）、（2）两种情形中，委托人单位份额获得的管理人自认购补偿计算如下：委托人单位份额获得的管理人自认购补偿Min（管理人自认购份额委托年度期末净值管理人自认购份额获得的风险准备金回拨, 委托年度委托人期末亏损总额）/委托人委托年度期末总份额委托人未持有到委托年度期末而退出的，退出部分不适用上述补偿条款。3、管理人对委托人的优先补偿情形如下表：P-W-V-W- V P-VP-V管理人补偿以全部“自认购份额的期末净值和自认购份额所获得的风险准备金回拨”进行补偿以部分“自认购份额的期末净值和自认购份额所获得的风险准备金回拨”进行补偿无需补偿其中，P=委托年度投资收益率，V=委托年度所计提的风险准备金/委托年度集合计划期末净值100，W（管理人期末自认购余额净值管理人自认购份额所获得的风险准备金回拨）/委托人期末余额净值100 （三）管理人关于参与资金在集合计划存续期内不得退出的承诺在本集合计划存续期间，管理人承诺不得退出参与资金；在本集合计划存续期间，管理人以自认购份额弥补委托人损失后，不再追加自认购资金。七、集合计划账户管理管理人和托管人对本集合计划资产单独设置账户，证券账户名称为“长江证券中国农业银行长江超越理财1号集合资产管理计划”，托管帐户账户名称为“长江超越理财1号集合资产管理计划”。管理人和托管人对本集合计划资产独立核算、分账管理，保证本集合计划资产与其自有资产、其他客户资产、其他集合计划的资产相互独立。八、集合计划资产托管本集合计划资产交由托管人负责托管，管理人与托管人必须按照试行办法、本合同及其他有关规定签订托管协议。九、集合计划费用（一）与集合计划运作有关的费用1、集合计划费用的种类（1）集合计划管理人的管理费；（2）集合计划托管人的托管费；（3）集合计划的证券交易费用；（4）集合计划存续期间的会计师费和律师费；（5）集合计划的信息披露费用；（6）按照国家有关规定可以列入的其他费用。2、集合计划费用计提方法、计提标准和支付方式（1）管理人管理费计提和支付管理人管理费按集合计划资产净值的1.5年费率计提。管理费按前一日集合计划资产净值为基数计提。计算方法如下：1.5当年天数为每日应计提的管理费为前一日集合计划资产净值管理费每日计提，并从管理费中计提50作为本集合计划的风险准备金。扣除风险准备金以后的管理费按月支付给管理人。集合计划每满一个月，由管理人向托管人发送管理费划付指令，经托管人复核后于次月首日起3个工作日内，将扣除风险准备金以后的管理费从集合计划资产中支付给管理人指定的账户，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。（2）托管人托管费计提和支付托管人托管费按集合计划资产净值的0.25年费率计提。 托管费按前一日集合计划资产净值为基数计提。计算方法如下：K0.25当年天数K为每日应计提的托管费为前一日的集合计划资产净值托管费每日计提，按月支付。集合计划每满一个月，由管理人向托管人发送托管费划付指令，托管人复核后于次月首日起3个工作日内从集合计划资产中一次性支付给托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。（3）上述1中（3）到（6）项费用由托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期集合计划费用。4、不列入集合计划费用的项目集合计划推广期间的费用、管理人和托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或集合计划资产的损失以及处理与集合计划运作无关的事项发生的费用等不得列入集合计划费用。5、集合计划管理费、托管费的调整集合计划管理人、托管人可协商酌情调低管理费、托管费。（二）与集合计划推广和退出有关的费用1、认购费用 （1）认购费率本集合计划认购采用后端收费模式。委托人在认购本集合计划时不支付认购费，而在退出、存续期届满（集合计划终止或提前终止）时支付。本集合计划认购费率为1。（2）认购费用的计算公式认购费用退出份额（存续期届满、集合计划终止或提前终止时委托人持有的份额）集合计划单位认购价格认购费率（3）收取方式委托人退出、存续期届满（集合计划终止或提前终止）时支付相应的认购费用，并由托管人根据本合同的规定直接扣划。 （4）使用方式本集合计划认购费用用于集合计划推广期间审计费、律师费、市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。2、退出费用（1）退出费率本集合计划存续期内费率结构：持有期持有期两年一年持有期两年持有期一年退出费率0%0.5%1%（2）退出费用的计算方式退出总额退出份额集中退出期最后一个工作日（延缓办理日）集合计划单位净值 退出费用退出总额退出费率 （3）收取方式退出发生时，退出费用按照退出费率收取，并由托管人根据本合同的规定直接扣划。（4）使用方式退出费用的50计入集合资产，10作为推广机构办理退出业务的经办费用，40作为注册登记费用。综上，与本集合计划有关的费用及其费率标准如下表：与运作相关的费用与推广、退出相关的费用费用种类管理费用托管费用证券交易等费用认购费用退出费率费率标准1.50.25有关法规及相应协议10-1（一）与集合计划运作有关的费用1、集合计划费用的种类（1）集合计划管理人的管理费；（2）集合计划托管人的托管费；（3）集合计划的证券交易费用；（4）集合计划存续期间的会计师费和律师费；（5）集合计划的信息披露费用；（6）按照国家有关规定可以列入的其他费用。2、集合计划费用计提方法、计提标准和支付方式（1）管理人管理费计提和支付管理人管理费按集合计划资产净值的1.5年费率计提。管理费按前一日集合计划资产净值为基数计提。计算方法如下：1.5当年天数为每日应计提的管理费为前一日集合计划资产净值管理费每日计提，并从管理费中计提50作为本集合计划的风险准备金。扣除风险准备金以后的管理费按月支付给管理人。集合计划每满一个月，由管理人向托管人发送管理费划付指令，经托管人复核后于次月首日起3个工作日内，将扣除风险准备金以后的管理费从集合计划资产中支付给管理人指定的账户，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。（2）托管人托管费计提和支付托管人托管费按集合计划资产净值的0.25年费率计提。托管费按前一日集合计划资产净值为基数计提。计算方法如下：K0.25当年天数K为每日应计提的托管费为前一日的集合计划资产净值托管费每日计提，按月支付。集合计划每满一个月，由管理人向托管人发送托管费划付指令，托管人复核后于次月首日起3个工作日内从集合计划资产中一次性支付给托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。（3）上述1中（3）到（6）项费用由托管人根据其它有关法规及相应协议的规定， 按费用实际支出金额支付，列入当期集合计划费用。4、不列入集合计划费用的项目集合计划推广期间的费用、管理人和托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或集合计划资产的损失以及处理与集合计划运作无关的事项发生的费用等不得列入集合计划费用。5、集合计划管理费、托管费的调整集合计划管理人、托管人可协商酌情调低管理费、托管费。（二）与集合计划推广和退出有关的费用1、认购费用（1）认购费率本集合计划认购采用后端收费模式。委托人在认购本集合计划时不支付认购费，而在退出、存续期届满（集合计划终止或提前终止）时支付。本集合计划认购费率为1。（2）认购费用的计算公式认购费用退出份额（存续期届满、集合计划终止或提前终止时委托人持有的份额）集合计划单位认购价格认购费率（3）收取方式委托人退出、存续期届满（集合计划终止或提前终止）时支付相应的认购费用，并由托管人根据本合同的规定直接扣划。（4）使用方式本集合计划认购费用用于集合计划推广期间审计费、律师费、市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。2、退出费用（1）退出费率 本集合计划存续期内费率结构：持有期持有期两年一年持有期两年持有期一年退出费率0%0.5%1%（2）退出费用的计算方式退出总额退出份额集中退出期最后一个工作日（延缓办理日）集合计划单位净值退出费用退出总额退出费率（3）收取方式退出发生时，退出费用按照退出费率收取，并由托管人根据本合同的规定直接扣划。（4）使用方式退出费用的50计入集合资产，10作为推广机构办理退出业务的经办费用，40作为注册登记费用。综上，与本集合计划有关的费用及其费率标准如下表：与运作相关的费用与推广、退出相关的费用费用种类管理费用托管费用证券交易等费用认购费用退出费率费率标准1.50.25有关法规及相应协议10-1十、风险准备金（一）风险准备金的设立在本集合计划成立后，管理人每日从管理费中计提50作为风险准备金。（二）风险准备金的使用和支付当委托年度投资收益率低于r时，管理人将以全部或部分风险准备金回拨给本集合计划持有人。风险准备金按委托年度回拨给持有人或支付给管理人。具体情况如下：1、当每满一个委托年度时，如果该委托年度投资收益率小于r时，集合计划管理人将部分或全部风险准备金按照委托年度期末持有人的持有份额比例进行回拨，使得该委托年度投资收益率尽量达到但不超过r，且回拨数额以集合计划管理人在该委托年度已计提的风险准备金为限。其中，委托年度投资收益率（委托年度期末单位净值委托年度期初单位净值）/委托年度期初单位净值。单位份额获得的风险准备金回拨Min（委托年度已计提的风险准备金，委托人收益不足总额）/委托年度期末总份额委托人收益不足总额（r委托年度投资收益率）委托年度期初净值委托年度期末总份额2、当每满一个委托年度时，如果该委托年度委托人的投资收益率大于或等于r时，风险准备金将全部支付给管理人。委托人未持有到委托年度期末而退出的，退出部分不适用上述回拨条款。风险准备金或回拨后的风险准备金余额，由管理人向托管人发送划付指令，经托管人复核后于次委托年度首日起3个工作日内从集合计划资产中支付给管理人指定的账户，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。综上，风险准备金对本集合计划持有人的回拨，以及对管理人的支付如下表：委托年度投资收益率r委托年度投资收益率r风险准备金全部或部分回拨、部分支付全部支付（一）风险准备金的设立在本集合计划成立后，管理人每日从管理费中计提50作为风险准备金。（二）风险准备金的使用和支付当委托年度投资收益率低于同期一年期银行定期存款利率时，管理人将以全部或部分风险准备金回拨给委托人和管理人。风险准备金按委托年度回拨给委托人和管理人或支付给管理人。具体情况如下：1、当每满一个委托年度时，如果该委托年度委托人的投资收益率小于零时，风险准备金将按照委托年度期末委托人和管理人持有份额比例进行回拨，且回拨数额以集合计划管理人该委托年度已计提的风险准备金为限。其中，委托年度投资收益率（委托年度期末单位净值委托年度期初单位净值）/委托年度期初单位净值。2、当每满一个委托年度时，如果该委托年度委托人的投资收益率大于或等于零但低于同期一年期银行定期存款利率时，集合计划管理人将部分或全部风险准备金按照委托年度期末持有份额比例回拨给委托人和管理人，使得该委托年度投资收益率尽量达到但不超过同期一年期银行定期存款利率，且回拨数额以集合计划管理人该委托年度已计提的风险准备金为限。3、当每满一个委托年度时，如果该委托年度委托人的投资收益率大于或等于同期一年期银行定期存款利率时，风险准备金将全部支付给管理人。如在委托年度内利率发生调整，则按时间加权方式计算确定同期一年期银行定期存款利率。委托人未持有到委托年度期末而退出的，退出部分不适用上述回拨条款。风险准备金或回拨委托人和管理人之后的风险准备金余额，由管理人向托管人发送划付指令，经托管人复核后于次委托年度首日起3个工作日内从集合计划资产中支付给管理人指定的账户，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。风险准备金对委托人和管理人的回拨，以及对管理人的支付如下表：PU-VU-VPUPU回拨与支付全部回拨部分回拨，部分支付全部支付其中，P=委托年度投资收益率，U=同期银行一年期定期存款利率，V=委托年度所计提的风险准备金/委托年度集合计划期末净值100当委托年度投资收益率低于r时，管理人将以全部或部分风险准备金回拨给本集合计划持有人。风险准备金按委托年度回拨给持有人或支付给管理人。具体情况如下：1、当每满一个委托年度时，如果该委托年度投资收益率小于r时，集合计划管理人将部分或全部风险准备金按照委托年度期末持有人的持有份额比例进行回拨，使得该委托年度投资收益率尽量达到但不超过r，且回拨数额以集合计划管理人该委托年度已计提的风险准备金为限。其中，委托年度投资收益率（委托年度期末单位净值委托年度期初单位净值）/委托年度期初单位净值。单位份额获得的风险准备金回拨min（委托年度已计提的风险准备金，委托人收益不足总额）/委托年度期末总份额委托人收益不足总额（r委托年度投资收益率）委托年度期初净值委托年度期末总份额2、当每满一个委托年度时，如果该委托年度委托人的投资收益率大于或等于r时，风险准备金将全部支付给管理人。委托人未持有到委托年度期末而退出的，退出部分不适用上述回拨条款。风险准备金或回拨后的风险准备金余额，由管理人向托管人发送划付指令，经托管人复核后于次委托年度首日起3个工作日内从集合计划资产中支付给管理人指定的账户，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。综上，风险准备金对本集合计划持有人的回拨，以及对管理人的支付如下表：委托年度投资收益率r委托年度投资收益率r风险准备金全部或部分回拨、部分支付全部支付十一、投资收益与分配（一）收益的构成1、集合资产投资所得红利、股息、债券利息；2、买卖证券价差；3、银行存款利息；4、法律法规及集合资产管理合同规定的其他收入。因运用集合资产带来的成本或费用的节约计入收益。（二）收益分配原则1、每份集合计划份额享有同等分配权；2、如果委托人当前委托年度出现亏损，则不进行收益分配；3、集合计划资产收益分配后单位份额净值不能低于面值；4、在符合有关集合计划分红条件的前提下，本集合计划在每个委托年度期末进行收益分配，且收益分配比例不得低于集合计划净收益的90。（三）收益分配方案本集合计划收益分配方案由集合计划管理人拟定，由集合计划托管人核实后确定，在方案确定后5个工作日内在各集合计划推广机构营业网点的办公场所和指定网站进行公告，并在方案公告后的5个工作日内划付至投资者指定账户。收益分配方案中应载明集合计划收益的范围、净收益、收益分配对象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式、支付方式等内容。（四）分配方式本集合计划在存续期内收益分配采用现金方式，不进行红利再投资。（一）收益的构成1、集合资产投资所得红利、股息、债券利息；2、买卖证券价差；3、银行存款利息；4、法律法规及集合资产管理合同规定的其他收入。因运用集合资产带来的成本或费用的节约计入收益。（二）收益分配原则1、每份集合计划份额享有同等分配权；2、如果委托人当前委托年度出现亏损，则不进行收益分配；3、集合计划资产收益分配后单位份额净值不能低于面值；4、在符合有关集合计划分红条件的前提下，本集合计划在每个委托年度期末进行收益分配，且收益分配比例不得低于集合计划净收益的90。（三）收益分配方案本集合计划收益分配方案由集合计划管理人拟定，由集合计划托管人核实后确定，在方案确定后5个工作日内在各集合计划推广机构营业网点的办公场所和指定网站进行公告，并在方案公告后的5个工作日内划付至投资者指定账户。收益分配方案中应载明集合计划收益的范围、净收益、收益分配对象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式、支付方式等内容。（四）分配方式本集合计划在存续期内收益分配采用现金方式，不进行红利再投资。十二、集合计划信息披露（一）集合计划管理人至少每月一次向投资者提供准确的集合计划单位净值报告，集合计划管理人和托管人至少每3个月一次向投资者提供准确、完整的资产管理报告和资产托管报告，并对报告期内集合计划资产的配置状况、价值变动情况做出详细的说明。（二）委托人查询的时间、方式和途径本集合资产管理计划的月度单位净值报告、资产管理报告和资产托管报告存放在集合计划管理人、集合计划托管人和集合计划推广机构营业网点的办公场所、营业场所和指定网站，投资者可在营业时间免费查阅。（三）重大事项的披露和披露方式本集合计划在运作过程中发生下列可能对投资者权益产生重大影响的事项之一时，管理人必须按照法律、法规及中国证监会的有关规定及时报告，并在管理人、托管人和推广机构营业网点的办公场所和指定网站公告。1、管理人或托管人变更；2、集合资产所投资的证券出现重大事件，导致集合计划所持有的该公司发行的证券不能按正常估值方法进行估值，在管理人根据有关法律法规的规定进行调整后，调整金额影响到集合计划资产净值的情形；3、重大关联事项；4、重大诉讼、仲裁事项；5、本集合计划提前终止；6、其他重大事项。在集合计划存续期间，管理人将根据法律、法规和中国证监会的有关规定，定期和不定期向中国证监会及其派出机构、中国证券业协会、中央登记结算公司、沪深证券交易所报告本集合计划的运作情况。（一）集合计划管理人至少每月一次向投资者提供准确的集合计划单位净值报告，集合计划管理人和托管人至少每3个月一次向投资者提供准确、完整的资产管理报告和资产托管报告，并对报告期内集合计划资产的配置状况、价值变动情况做出详细的说明。（二）委托人查询的时间、方式和途径本集合资产管理计划的月度单位净值报告、资产管理报告和资产托管报告存放在集合计划管理人、集合计划托管人和集合计划推广机构营业网点的办公场所、营业场所和指定网站，投资者可在营业时间免费查阅。（三）重大事项的披露和披露方式本集合计划在运作过程中发生下列可能对投资者权益产生重大影响的事项之一时，管理人必须按照法律、法规及中国证监会的有关规定及时报告，并在管理人、托管人和推广机构营业网点的办公场所和指定网站公告。1、管理人或托管人变更； 2、集合资产所投资的证券出现重大事件，导致集合计划所持有的该公司发行的证券不能按正常估值方法进行估值，在管理人根据有关法律法规的规定进行调整后，调整金额影响到集合计划资产净值的情形；3、重大关联事项；4、重大诉讼、仲裁事项；5、本集合计划提前终止；6、其他重大事项。在集合计划存续期间，管理人将根据法律、法规和中国证监会的有关规定，定期和不定期向中国证监会及其派出机构、中国证券业协会、中央登记结算公司、沪深证券交易所报告本集合计划的运作情况。十三、委托人的权利与义务（一）委托人的权利1、取得集合计划收益；2、知悉有关集合计划投资运作的信息，包括集合计划的资产配置、投资比例、损益状况等；3、按照本合同的约定，退出集合计划；4、取得集合计划清算后的剩余资产；5、因管理人、托管人过错导致合法权益受到损害的，有权得到赔偿；6、法律、行政法规、中国证监会的有关规定及本合同约定的其他权利。（二）委托人的义务1、承诺委托资金的来源及用途合法，向管理人如实提供财务状况及投资意愿的基本情况；2、按照本合同约定缴纳委托资金，承担本合同约定的费用；3、按本合同约定承担集合计划的投资损失；4、不得转让本合同（法律、行政法规另有规定的除外）；5、法律、行政法规、中国证监会的有关规定及本合同约定的其他义务。十四、管理人的权利与义务（一）管理人的权利1、根据本合同的约定，独立运作集合计划的资产；2、根据本合同的约定，收取管理费；3、按照本合同的约定，停止或暂停办理集合计划的参与，暂停办理集合计划的退出事宜；4、根据本合同的约定，终止本集合计划的运作； 5、监督托管人，并针对托管人的违约行为采取必要措施保护委托人的利益；6、行使集合计划资产投资形成的投资人权利；7、集合计划资产受到损害时，向有关责任人追究法律责任；8、法律、行政法规、中国证监会有关规定及本合同约定的其他权利。（二）管理人的义务1、在集合计划投资管理活动中恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，以专业技能管理集合计划的资产，为委托人的最大利益服务，依法保护委托人的财产权益； 2、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度；3、根据中国证监会有关规定、本合同和托管协议的约定，接受托管人的监督；4、按规定出具资产管理报告，保证委托人能够及时了解有关集合计划资产投资组合、资产净值、费用与收益等信息；5、保守集合计划的商业秘密，在集合计划有关信息向委托人披露前，不泄露集合计划的投资安排、投资意向等信息（法律、行政法规、中国证监会另有规定的除外）；6、按照本合同约定向委托人分配集合计划的收益；7、按照有关法律、行政法规、中国证监会有关规定及本合同的约定，办理集合计划的开户登记事务及其他手续；8、按照法律、行政法规、中国证监会有关规定和本合同的约定，及时向申请退出集合计划的委托人支付委托资金及收益款项；9、妥善保存与集合计划有关的合同、协议、推广文件、交易记录、会计账册等文件、资料，保存期不少于十五年；10、在集合计划到期或因其他原因解散时，与托管人一起妥善处理有关清算和委托人资产的返还事宜；11、在解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产或因其他原因不能继续履行管理人职责时，及时向委托人和托管人报告；12、因自身或其代理人的过错造成集合计划资产损失的，向委托人承担赔偿责任；13、因托管人过错造成集合计划资产损失时，代委托人向托管人追偿；14、因管理人单方面解除本合同给委托人、托管人造成经济损失时，对委托人、托管人予以赔偿；15、法律、行政法规、中国证监会有关规定及本合同约定的其他义务。十五、托管人的权利与义务（一）托管人的权利1、依法保管集合计划的资产；2、按照本合同的约定收取托管费；3、监督集合计划的经营运作，发现管理人的投资或清算指令违反法律、行政法规、中国证监会的有关规定或者本合同约定的，要求其改正，或拒绝执行；4、查询集合计划的经营运作情况；5、法律、行政法规、中国证监会有关规定及本合同约定的其他权利。（二）托管人的义务1、在集合计划托管活动中恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，保管集合计划的资产，确保集合计划资产的独立和安全，依法保护委托人的财产权益；2、执行管理人的投资或者清算指令，负责办理集合计划名下的资金往来；3、监督管理人集合计划的经营运作，发现管理人的投资或清算指令违反法律、行政法规、中国证监会的有关规定或者本合同约定的，应当要求其改正；未能改正的，应当拒绝执行，并向中国证监会报告；4、复核、审查管理人计算的集合计划的资产净值；5、保守集合计划的商业秘密，在集合计划有关信息向委托人披露前予以保密，不向他人泄露（法律、行政法规、中国证监会另有规定的除外）；6、按规定出具集合计划托管报告；7、妥善保存与集合计划托管业务有关的合同、协议、交易记录、会计账册等文件、资料，保存期不少于十五年； 8、在集合计划到期或因其他原因解散时，与管理人一起妥善处理有关清算和委托人资产的返还事宜；9、在解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产时，及时报告委托人和管理人；10、因自身过错导致集合计划资产损失的，向委托人承担赔偿责任；11、因管理人过错造成集合计划资产损失的，代委托人向管理人追偿；12、因托管人单方解除本合同给委托人、管理人造成经济损失的，对委托人、管理人予以赔偿；13、法律、行政法规、中国证监会有关规定及本合同约定的其他义务。十六、集合计划存续期间委托人的退出（一）退出时间本集合计划成立后，每间隔3个月的最后5个工作日为集中退出期，委托人可在集中退出期内向推广机构申请部分或全部退出。集中退出期为证券交易所交易日，具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时间。委托人在非集中退出期提出的退出请求，推广机构不予受理。（二）退出方式本集合计划采用份额退出的方式。（三）退出价格和最低退出份额本集合计划退出采用“未知价”原则，单位份额的退出价格为集中退出期最后一个工作日的集合计划单位净值。当发生巨额退出并延缓办理时，退出价格为延缓办理日的集合计划单位净值。本集合计划的最低退出份额为1千份，且退出份额为1千份的整数倍。（四）退出金额的计算1、当委托人未持有到委托年度期末退出时，退出金额的具体计算方式如下：委托年度期中退出金额退出总额退出费用认购费用2、当委托人在委托年度期末退出时，退出金额的具体计算方式如下：委托年度期末退出金额退出总额退出费用认购费用退出份额单位份额获得的风险准备金回拨退出份额单位份额获得的管理人自认购补偿上述退出金额的计算公式中，单位份额获得的风险准备金回拨、单位份额获得的管理人自认购补偿的方式和数额，按照本说明书六（二）、十四（二）中相关条款确定。退出金额的计算保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分舍去，舍去部分所