华夏复兴股票型证券投资基金2009年第一季度报告.doc

华夏复兴股票型证券投资基金2009年第一季度报告2009年3月31日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：二九年四月二十一日华夏复兴股票型证券投资基金2009年第一季度报告1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。2基金产品概况基金简称：华夏复兴股票交易代码：000031基金运作方式：本基金在自基金合同生效之日起的一年内以封闭式基金方式运作，自封闭期满之日起以开放式基金方式运作。基金合同生效日：2007年9月10日报告期末基金份额总额：4,675,984,686.82份投资目标：秉承长期投资理念和个股精选思路，以长期、全球视野考察我国经济、行业以及个股的成长前景，着眼于公司外部环境、公司内部品质两个基本评估维度，通过多层筛选机制构建高品质的投资组合，追求基金资产的持续增值，力争为投资者创造超额回报。投资策略：本基金的资产配置采用自上而下的多因素分析决策支持系统，综合定性分析和定量分析手段，根据全球经济发展形势以及中国经济发展趋势的判断，对股票市场、债券市场未来一段时间内的风险收益特征做出合理预测，从而确定基金资产在股票、债券、现金三大类资产之间的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例，以规避或控制市场风险，提高基金收益率水平。本基金投资从经济增长的长期规律和全球视野出发，采取价值型投资策略，选择具有长期竞争力和稳定成长性，且预期估值水平低于市场或行业平均水平的股票，以及已经度过基本面拐点，且预期估值低于其长期平均水平的股票进行投资。业绩比较基准：本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率=沪深300指数收益率80%上证国债指数收益率20%。风险收益特征：本基金是股票基金，风险高于货币市场基金、债券基金和混合基金，属于高风险、高收益的品种。基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2009年1月1日-2009年3月31日）1.本期已实现收益266,529,766.452.本期利润891,127,337.333.加权平均基金份额本期利润0.18874.期末基金资产净值3,793,827,229.765.期末基金份额净值0.811注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月30.18%1.79%29.63%1.86%0.55%-0.07%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏复兴股票型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2007年9月10日至2009年3月31日）注：根据华夏复兴股票基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十五条（三）投资范围、(九)投资禁止行为与比例限制的有关约定。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期孙建冬本基金的基金经理、股票投资部副总经理2008-1-2313年经济学博士。曾任职于中国银河证券资产管理总部、华鑫证券公司、嘉实基金管理公司、华夏证券股份有限公司，从事证券研究和投资工作。2004年加入华夏基金管理有限公司。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1本基金业绩表现截至2009年3月31日，本基金份额净值为0.811元，本报告期份额净值增长率为30.18%，同期业绩比较基准增长率为29.63%。4.4.2行情回顾及运作分析2009年1季度，A股市场呈放量回升的走势。1月初A股市场展开了一波资金驱动型的行情，市场增量资金集中流向主题投资类股票，题材类股票涨幅远远超过大盘涨幅，2月16日上证综指已上涨至2389点。尽管之后股指回落至2100点之下，但在美国股指反弹与通胀预期上升的带动下，A股市场重拾升势，有色、煤炭、地产行业成为领涨板块，至1季度末，深证综指创出年内新高，上证综指也回到了2月中旬的高点附近。本基金在1季度初迅速大幅度提高了股票仓位，按照2008年4季报“1季度的市场机会可能主要来自于新兴成长股与主题投资”的判断，本基金在年初将股票相对集中地配置于上海本地股、节能减排、风电核电等方向。2月中下旬，我们开始看好地产持续放量的前景，增持了地产、白色家电、家电连锁等行业的股票。总体来看，由于贯彻了4季报中提出的“保持开放的心胸、宽广灵活的视野，加强对新事物的研究。在坚持本基金前瞻性投资理念的同时，争取在投资策略与选股策略上能更多地体现出不拘一格、灵活进取的投资风格”的策略，本基金1季度保证了股票仓位的有效性，取得了较好的投资效果。4.4.3市场展望和投资策略展望2009年2季度，宏观经济数据将会因前期超额的信贷投放出现阶段性的恢复，加上全球资金增配以香港为代表的新兴市场，港股可能出现相对独立于美股的上升行情，使得A股仍有较大的上升空间。灵活进取是本基金1季度超额收益的主要来源，与1季度相比，对国内宏观经济政策的预判将成为决定2季度超额收益的主要因素。2季度，本基金将更专注于通胀预期上升带来的资产类股票的投资机会，如以地产金融为代表的早周期行业、资产（土地）富裕型公司。主题类投资仍会保持活跃，但投资热点将由概念性成长逐步转向重组。另外，本基金将高度关注信贷政策调整对A股市场的先导性影响。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，华夏复兴股票型证券投资基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例(%)1权益投资2,770,386,726.4072.39其中：股票2,770,386,726.4072.392固定收益投资103,625,165.102.71其中：债券103,625,165.102.71资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计944,484,898.8024.686其他资产8,788,294.170.237合计3,827,285,084.47100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业26,772,570.000.71B采掘业97,864,912.082.58C制造业1,171,389,090.4130.88C0食品、饮料131,867,149.223.48C1纺织、服装、皮毛-C2木材、家具-C3造纸、印刷16,234,226.450.43C4石油、化学、塑胶、塑料60,192,276.661.59C5电子39,205,799.591.03C6金属、非金属150,264,026.713.96C7机械、设备、仪表482,538,862.1512.72C8医药、生物制品283,276,749.637.47C99其他制造业7,810,000.000.21D电力、煤气及水的生产和供应业125,060,483.793.30E建筑业-F交通运输、仓储业131,948,765.293.48G信息技术业28,126,181.000.74H批发和零售贸易256,071,608.596.75I金融、保险业731,979,221.5419.29J房地产业122,497,576.693.23K社会服务业34,691,208.910.91L传播与文化产业9,230,000.000.24M综合类34,755,108.100.92合计2,770,386,726.4073.025.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1600000浦发银行9,000,000197,280,000.005.202000651格力电器7,246,707188,486,849.074.973601318中国平安2,940,000114,983,400.003.034000527美的电器10,443,722107,883,648.262.845601169北京银行8,009,90795,237,794.232.516600664哈药股份7,672,14894,213,977.442.487600386北巴传媒8,556,41691,468,087.042.418600016民生银行17,500,00088,900,000.002.349002024苏宁电器4,600,00083,030,000.002.1910002080中材科技3,000,00080,340,000.002.125.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1国家债券-2央行票据97,280,000.002.563金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券617,665.100.025企业短期融资券-6可转债5,727,500.000.157其他-8合计103,625,165.102.735.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1080109808央行票据981,000,00097,280,000.002.562110003新钢转债50,0005,727,500.000洲债7,670617,665.100.024-5-5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。5.8.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金250,000.002应收证券清算款5,977,507.553应收股利-4应收利息2,560,786.625应收申购款-6其他应收款-7其他-8合计8,788,294.175.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1110003新钢转债5,727,500.000.155.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值（元）占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明1002024苏宁电器61,370,000.001.62非公开发行股票流通受限5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额4,765,925,943.65报告期期间基金总申购份额-报告期期间基金总赎回份额89,941,256.83报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额4,675,984,686.827影响投资者决策的其他重要信息7.1报告期内披露的主要事项序号披露日期公告事项12009年1月5日华夏基金管理有限公司关于调整基金经理的公告22009年1月6日华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告32009年1月9日华夏基金管理有限公司关于调整中国建设银行储蓄卡基金网上交易优惠费率的公告42009年2月25日华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增代销机构的公告7.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。截至2009年3月31日，公司管理资产规模超过2300亿元，基金份额持有人户数超过1200万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、21只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过100家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。2009年1季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，尽力为投资人分散投资风险，力争为投资人谋求良好的长期回报。截至2009年4月3日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与评价的主动管理的股票型基金中，华夏大盘精选证券投资基金、华夏红利混合型证券投资基金、华夏成长证券投资基金、华夏优势增长股票型证券投资基金获得两年期五星评级；在参与评价的积极配置型基金中，华夏回报证券投资基金、华夏回报二号证券投资基金获得两年期五星评级。2009年1季度，华夏基金继续采取多种手段，不断提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌。1、推出在线客户服务，为客户提供及时、稳定、优质的网络在线咨询服务。2、加强对客服代表业务能力和服务技巧的培训，进一步提高人工服务质量。3、积极联系客户，完善客户资料，为客户提供及时的交易通知和基金信息服务。4、持续推广电子对账单、短信对账单，提供多种订制方式，方便客户订制及时高效的环保对账单。2009年1季度，华夏基金凭借良好的业绩和稳健的经营，荣获国