工程造价案例分析2012精讲班必考题.doc

工程造价案例分析一、某拟建项目有关数据如下：1. 建设期2年，运营期8年，建设期均匀投入2700万元（不含建设期贷款利息），其中形成无形资产600万元。从项目建成投产起，当地政府每年拨款70万元用于安置当地下岗职工再就业。2无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限10 年，残值为200万元，按照直线法折旧。3. 项目建设投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额1600 万元，在建设期每年贷入800 万元，贷款年利率为5.85 % （按季计息），在运营期前3 年按照等额本息法偿还。4. 流动资金为500万元，投产第l 年投入360万元（其中200万元为银行借款）, 投产第2 年投入140万元（其中90 万元为银行借款）。流动资金贷款年利率为3。5. 项目投产当年需购置仓库保鲜制冷设备，预计投资400万元，投产当年经营成本为820万元，以后各年经营成本为1100万元。6. 项目运营期内正常年份营业收入为2600万元, 投产第1 年生产负荷75 % ,第2 年达产。7. 营业税金及附加合并税率为6%，企业所得税税率为25% ，该行业基准收益率为10% ，基准投资回收期7年。注：计算结果四舍五入保留两位小数。问题：1.计算建设期贷款利息、固定资产年折旧费、无形资产年摊消费和期末固定资产余值。2.编制项目还本付息计划表和总成本费用估算表。3.编制项目投资现金流量表及延长表。4.计算项目所得税后静态、动态投资回收期、项目投资财务净现值。5.从财务评价角度分析该项目的可行性。表1.1 某项目借款还本付息计划表序号123456789101.1期初借款余额1.2当年借款1.3当年应计利息1.4当年应还本息和1.4.1当年应还本金1.5期末借款余额表1.2 某建设项目总成本费用估算表序号3456-101经营成本2折旧费3摊销费4建设投资借款利息5流动资金借款利息6总成本费用 表1.3 项目投资现金流量表及其延长表序号项目建设期运营期12345678910生产负荷（%）75%100%100%100%100%100%100%100%1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4营业税金及附加2.5维持运营投资2.6调整所得税3计所得税后净现金流量4累计所得税后净现金流量5折现系数(i010 % ) 6所得税后折现净现金流量7累计所得税后折现净现金流量二、某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资3100万元，预计90%形成固定资产，10%形成无形资产。固定资产折旧年限为8年，按直线折旧法计算折旧，预计净残值率为5%，在生产期末回收固定资产残值；无形资产按8年期平均摊销。建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见表2.1。建设投资贷款年利率为7%，建设期只计利息不还款。银行要求建设单位从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。流动资金贷款年利率为3%，每年付息，计算期最末一年末还本。假定营业税金及附加税率为6%，所得税率为33%，投资者可接受最低收益率为20%。 表2.1 建设项目资金投入、收益及成本表（万元）序号年份项目12345101建设项目自有资金930620贷款9306202流动资金贷款3003年营业收入3800432054004年经营成本260026002600问题：1、编制借款还本付息计划表2.2。序号项目建设期生产期123456781年初累计借款2本年新增借款3本年应计利息4本年应还本金5本年应还利息2、计算各年固定资产折旧额。3、编制项目资本金现金流量表2.2 表2.2 项目资本金现金流量表（万元） 序号项目建设期生产期123456789101现金流入1.1营业收入1.2回收固定资产余值1.3回收流动资金2现金流出2.1项目资本金2.2借款本金偿还2.3借款利息支出2.4经营成本2.5营业税金及附加2.6所得税3净现金流量(1-2)折现系数（ic=45%）0.68970.47560.32800.22620.15600.10760.07420.05120.03530.0243折现净现金流量累计折现净现金流量折现系数（ic=50%）0.66670.44440.29630.19750.13170.08780.05850.03900.02600.0173折现净现金流量累计折现净现金流量4、计算资本金财务内部收益率，并对项目进行评价。三、某工程的施工组织网络计划如图3.1所示。 13711826ABCDEFGHN4510LMKQ图3.1该工程有两个施工组织方案，相应的各工作所需的持续时间和费用如表所示。在施工合同中约定：合同工期25天，工期延误一天罚6000元，提前一天奖6000元。表3.1 基础资料表工作施工组织方案施工组织方案持续时间（天）费用（万元）持续时间（天）费用（万元）A713516B920722C510610D719619.5E323423.5F13131013G625528H518418K715616L920821M4566N2614Q37210问题：1、 分别计算两种施工组织方案的工期和综合费用，并确定其关键线路。2、 在方案的基础上，按压缩费用从少到多的顺序压缩关键线路，并确定相应的工期和综合费用。四、某总承包企业拟开拓国内某大城市工程承包市场。经调查该市目前有A、B两个BOT项目将要招标。两个项目建成后经营期限均为15年。为了顺利进行投标，企业经营部将在该市投标全过程按先后顺序分解为以下几项工作：（1）投标申请；（2）接受资格审查；（3）领取招标文件；（4）参加投标预备会；（5）参加现场踏勘；（6）编制投标文件；（7）编制项目可行性研究论证报告；（8）投送投标文件；（9）投标文件内容说明与陈述；（10）参加开标会议；（11）签订合同。经进一步调研，收集和整理出A、B两个项目投资与收益数据，见表4.1.表4. 1 A、B项目投资与收益数据表项目名称初始投资（万元）运营期每年收益（万元）15年610年1115年A项目10000200025003000B项目7000150020002500基准折现率为6，资金时间价值系数见表4.2.n51015（PF，6%，n）0.74740.55840.4173（PA，6%，n）4.21237.36019.7122问题1.经营部拟定的各项投标工作的先后顺序有何不妥？2.不考虑建设期的影响，分别列式计算A、B两个项目总收益的净现值。3.据估计：投A项目中标概率为0.7，不中标费用损失80万元；投B项目中标概率为0.65，不中标费用损失l00万元。若投B项目中标并建成经营5年后，可以自行决定是否扩建，如果扩建，其扩建投资4000万元，扩建后B项目每年运营收益增加1000万元。按以下步骤求解该问题：（1）计算B项目扩建后总收益的净现值；（2）将各方案总收益净现值和不中标费用损失作为损益值，绘制投标决策树；（3）判断B项目在5年后是否扩建？计算各机会点期望值，并做出投标决策。（计算结果均保留二位小数。）五、某建设项目的业主于2008年3月1日发布该项目施工招标公告，其中载明招标项目的性质、大致规模、实施地点、获取招标文件的办法等事项，还要求参加投标的施工单位必须是本市一、二级企业或外地一级企业，近三年内有获省、市优质工程奖的项目，且需提供相应的资质证书和证明文件。4月1日向通过资格预审的施工单位发售招标文件，各投标单位领取招标文件的人员均按要求在一张表格上登记并签收。招标文件中明确规定：工期不长于24个月，工程质量标准为优良，4月18日16时为投标截止时间。开标时，由各投标人推选的代表检查投标文件的密封情况，确认无误后，由招标人当众拆封，宣读投标人名称、投标价格、工期等内容，还宣布了评标委员会名单（共8人，其中招标人代表2人，招标人上级主管部门代表1人，技术专家3人，经济专家2人），并授权评标委员会直接确定中标人。某承包商拟参加该工程项目施工投标。该工程招标文件已明确，采用固定总价合同发包。该工程估算成本为2000万元，其中材料费占60。承包商根据有关专家的咨询意见，认为该工程项目以10、7、5的利润率投标的中标概率分别为0.3，0.6，0.9。据估计材料上涨3的概率为0.4，上涨6的概率为0.3。该工程编制投标文件的费用为5万元。问题1、资格审查的内容包括哪些？2、该项目施工招标在哪些方面不符合中华人民共和国招标投标法的有关规定？请逐一说明。 3、请帮助承包商确定投标方案。六、某承包商（乙方）于某年3月6日与某业主（甲方）签订一项工程施工合同。在合同中规定，甲方于3月14日提供施工现场。工程开工日期为3月16日，竣工日期为4月22日，合同日历工期为38天。工期每提前1天奖励3000元，每拖后1天罚款5000元。乙方按时提交了施工方案和施工网络进度计划（如图6.1所示），并在得到甲方代表的批准后，如期开工。12537864A11B8C7F10E13D5G12H13I4 图6.1 某工程施工网络进度计划（单位：天） 该工程开工后，在实际施工过程中发生了如下几项事件： 事件1：因部分原有设施搬迁拖延，甲方于3月17日才提供出全部场地，影响了工作A、B的正常作业时间，使该两项工作的作业时间均延长了2天，并使这两项工作分别窝工6、8个工日；工作C未因此受到影响。 事件2：乙方与租赁商原约定工作D使用的某种机械于3月27日进场，但因运输问题推迟到3月29日才进场，造成工作D实际作业时间增加三天，多用人工7个工日。 事件3：在工作E施工时，因设计变更，造成施工时间增加2天，多用人14个工日，其他费用增加工1.5万元。 事件4：工作F是一项隐蔽工程，在其施工完毕后，乙方及时向甲方代表提出检查验收要求。但因甲方代表未能在规定时间到现场检查验收，承包商自行检查后进行了覆盖。事后甲方代表认为该项工作很重要，要求乙方在两个主要部位（部位a和部位b）进行剥离检查。检查结果为：部位a完全合格，部位b的偏差超出了规范允许范围，乙方根据甲方代表的要求扩大剥离检查范围并进行返工处理，合格后甲方代表予以签字验收。部位a的剥离和覆盖用工为6个工日，其他费用为1000元；部位b的剥离、返工及覆盖用工20个工日，其他费用为1.2万元。因部位a的重新检验和覆盖使工作H的作业时间延长1天，窝工4个工日；因部位b的重新检验和处理与覆盖使工作H的作业时间延长2天，窝工8个工日。其余各项工作的实际作业时间和费用情况均与原计划相符。问题 1、上述事件中，乙方可以就哪些向甲方提出工期补偿和费用补偿要求？试简述其理由。 2、该工程的实际工期为多少天？可得到的工期补偿为多少天？工期奖罚天数为多少天？ 3、假设工程所在地人工费标准为30元工日，双方协商的窝工人工费补偿标准为18元工日，管理费、利润等均不予补偿。则在该工程中，乙方可得到的合理的经济补偿有哪几项？费用追加额为多少？七、某工程承包商按照甲方代表批准的时标网络计划（如图所示，图中箭线上方括号外字母为工作名称，括号内数据为每周计划投资）组织施工。 在工程进展到第6周末检查的工程实际进度为：工作D完成了4/5的工作量，工作E完成1/3的工作量，工作F完成了3/7的工作量。 在工程进展到第11周末检查的工程实际进度为：工作G完成了1/2的工作量，工作H完成了1/3的工作量，工作I完成了2/3的工作量。问题：1、在图中标出第6周、第11周末的实际进度前锋线。2、完成该项目第111周末投资数据统计表见表7.1（已完工程实际投资累计值已在表中给出）3、分析第6周末、第11周末的投资偏差。4、分析第6周末、第11周末的进度偏差（用投资表示）。表7.1 投资数据统计表项目投资数据1234567891011每周拟完工程计划投资拟完工程计划投资累计每周已完工程实际投资13131310981099128已完工程实际投资累计1234567891011121314151B(4)C(3)A(6)243F(2)E(5)D(3)56H(3)G(2)7I(5)8123456789101112131415八、某工程项目业主采用建设工程工程量清单计价规范规定的计价方法，通过公开招标，确定了中标人。招投标文件中有关资料如下：(1)分部分项工程量清单中含有甲、乙两个分项，工程量分别为4500m3和3200m3。清单报价中甲项综合单价为1240元/m3，乙项综合单价为985元/m3。(2)措施项目清单中环境保护、文明施工、安全施工、临时设施等四项费用以分部分项工程量清单计价合计为基数，费率为3.8%。(3)其他项目清单中包含零星工作费一项，暂定费用为3万元。(4)规费以分部分项工程量清单计价合计、措施项目清单计价合计和其他项目清单计价合计之和为基数，规费费率为4%。税金率为3.41%。在中标通知书发出以后，招投标双方按规定及时签订了合同，有关条款如下：1.施工工期自2006年3月1日开始，工期4个月。2.材料预付款按分部分项工程量清单计价合计的20%计，于开工前7天支付，在最后两个月平均扣回。3.措施费(含规费和税金)在开工前7天支付50%，其余部分在各月工程款支付时平均支付。4.零星工作费于最后一个月按实结算。5.当某一分项工程实际工程量比清单工程量增加10%以上时，超出部分的工程量单价调价系数为0.9;当实际工程量比清单工程量减少10%以上时，全部工程量的单价调价系数为1.08.6.质量保证金从承包商每月的工程款中按5%比例扣留。承包商各月实际完成(经业主确认)的工程量，见表8.1. 表8.1各月实际完成工程量表单位：m3分项月份3456甲90012001100850乙700100011001000施工过程中发生了以下事件：(1)5月份由于不可抗力影响，现场材料(乙方供应)损失1万元；施工机械被损坏，损失1.5万元。(2)实际发生零星工作费用3.5万元。问题：1.计算材料预付款。2.计算措施项目清单计价合计和预付措施费金额。3.列式计算5月份应支付承包商的工程款。4.列式计算6月份承包商实际完成工程的工程款。5.承包商在6月份结算前致函发包方，指出施工期间水泥、砂石价格持续上涨，要求调整。经双方协商同意，按调值公式法调整结算价。假定3、4、5三个月承包商应得工程款(舍索赔费用)为750万元;固定要素为0.3，水泥、砂石占可调值部分的比重为10%，调整系数为1.15，其余不变。则6月份工程结算价为多少?参考答案一、问题1：年实际利率=第1年应计利息=（0+8002）5.98%=23.92（万元）第2年应计利息=（800+23.92+8002）5.98%=73.19（万元）建设期贷款利息=23.92+73.19=97.11（万元）固定资产年折旧费=（2700+97.11-600-200）10=199.71（万元）无形资产年摊销额=6008=75（万元）固定资产余值=199.71（10-8）+200=599.42（万元）问题2：长期借款每年应还本息=（1600+97.11）（A/P，5.98%，3）=634.67（万元）表1.1 某项目借款还本付息计划表序号123456789101.1期初借款余额823.921697.111163.93598.861.2当年借款8008001.3当年应计利息23.9273.19101.4969.6035.811.4当年应还本息和634.67634.67634.671.4.1当年应还本金533.18565.07598.861.5期末借款余额1163.93598.860表1.2 某建设项目总成本费用估算表序号3456-101经营成本8201100110011002折旧费199.71199.71199.71199.713摊销费757575754建设投资借款利息101.4969.6035.8105流动资金借款利息68.78.78.76总成本费用1202.201453.011419.221383.41问题3： 表1.3 项目投资现金流量表及其延长表序号项目建设期运营期12345678910生产负荷（%）75%100%100%100%100%100%100%100%1现金流入20202670267026702670267026703769.421.1营业收入195026002600260026002600260026001.2补贴收入70707070707070701.3回收固定资产余值599.421.4回收流动资金5002现金流出135013501899.071680.821540.821540.821540.821540.821540.821540.822.1建设投资135013502.2流动资金3601402.3经营成本82011001100110011001100110011002.4营业税金及附加1171561561561561561561562.5维持运营投资4002.6调整所得税202.07284.82284.82284.82284.82284.82284.82284.823计所得税后净现金流量-1350-1350120.93989.181129.181129.181129.181129.181129.181129.184累计所得税后净现金流量-1350-2700-2579.07-1589.89-460.71668.471797.652926.834056.016284.615折现系数(i010 % ) 0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5130.4670.4240.3866所得税后折现净现金流量-1227.15-1115.1090.82675.61701.22636.86579.27527.33478.77860.247累计所得税后折现净现金流量-1227.15-2342.25-2251.43-1575.82-874.60-237.74-341.53868.861347.632207.87问题4 : 所得税后项目投资静态投资回收期：Pt = 6-l +60.71 /1129.18 =5.41 （年）所得税后项目投资动态投资回收期：Pt7 -1 + 237.74 / 579.2= 6.41 （年）所得税后项目投资财务净现值：FNPV = 2207.87 （万元）问题5 : 所得税后项目投资财务净现值FNPV=2207.87 万元0,所得税后项目投资静态投资回收期Pt =5.41 年行业基准投资回收期7 年，所得税后项目投资动态投资回收期Pt=6.41 年项目计算期10 年，说明该项目盈利能力较强，从财务评价角度是可行的二、问题1： 借款还本付息计划表（万元）序号项目建设期生产期123456781年初累计借款962.551671.631393.021114.41835.80557.19278.582本年新增借款9306203本年应计利息32.5589.08117.0197.5178.0158.5139.0019.504本年应还本金278.61278.61278.61278.61278.61278.585本年应还利息117.0197.5178.0158.5139.0019.50问题2：固定资产原值：310090%+32.55+89.08=2911.63（万元）残值：2911.635%=145.58（万元） 固定资产折旧费：（2911.63-145.58）/8=345.76（万元）无形资产摊销额=310010%/8=38.75（万元）问题3： 项目资本金现金流量表（万元） 序号项目建设期生产日期123456789101现金流入38004320540054005400540054005845.581.1营业收入380043205400540054005400540054001.2回收固定资产余值145.581.3回收流动资金3002现金流出9306203384.913564.353951.13938.033924.963911.873620.223920.222.1项目资本金9306202.2借款本金偿还278.61278.61278.61278.61278.61278.613002.3借款利息支出126.01106.5187.0167.514828.5992.4经营成本260026002600260026002600260026002.5营业税金及附加228259.23243243243243243242.6所得税152.29320.03661.48667.91674.35680.79687.22687.223净现金流量(1-2)-930-620415.09755.651448.91461.971475.041488.131779.981925.36折现系数（ic=45%）0.68970.47560.32800.22620.15600.10760.07420.05120.03530.0243折现净现金流量-641.42-294.87136.15170.93226.03157.31109.4576.1962.8346.79累计折现净现金流量49.39折现系数（ic=50%）0.66670.44440.29630.19750.13170.08780.05850.03900.02600.0173折现净现金流量-620.03-275.53122.99149.24190.82128.3686.2958.0446.2733.31累计折现净现金流量-80.24问题4：设i1=45% 得NPV1=49.39；设i2=50% 得NPV2=-80.24IRR=45%+49.39/(49.39+-80.24)(50%-45%)=46.91%项目资本金财务内部收益率为46.91%，大于投资者最低可接受收益率，说明投资获利水平大于要求，该项目可以接受。三、1、方案：由计算可知，关键线路是1-4-8-9-11，工期29天；综合费用13+20+10+19+23+13+25+18+15+20+5+6+7+(29-25)0.6=196.4万元方案：由计算可知，关键线路是1-4-8-9-11，工期24天；综合费用16+22+10+19.5+23.5+13+28+18+16+21+6+4+10+(24-25)0.6=206.4万元2、 各关键工作压缩费用工作A每压缩一天的费用：（16-13）/(7-5)=1.5工作D每压缩一天的费用：（19.5-19）/(7-6)=0.5工作G每压缩一天的费用：（28-25）/(6-5)=3工作L每压缩一天的费用：（21-20）/(9-8)=1先对工作D压缩7-61天，再对工作L压缩9-81天，再对工作A进行压缩7-52天，则压缩后工期为29-1-1-225天；相应费用为194+10.5+11+21.5=198.5万元。在方案基础上压缩关键线路来组织施工，相应工期为25天，相应压缩费用为198.5万元。四、问题1：不妥之处有：（1）参加投标预备会不应在参加现场踏勘之前；（2）编制项目可行性研究论证报告不应在编制投标文件之后；（3）投标文件内容说明与陈述不应在参加开标会议之前。问题2：各项目总收益净现值计算：A项目：PVA=-1000+2000(P/A,6%,5)+2500(P/A,6%,5)(P/F,6%,5)+3000(P/A,6%,5) (P/F,6%,10)=-10000+20004.2123+25004.21230.7474+30004.21230.5584=-10000+8424.60+7870.68+7056.44=13351.73(万元)B项目：PVB=-7000+1500(P/A,6%,5)+2000(P/A,6%,5)(P/F,6%,5)+2500(P/A,6%,5) (P/F,6%,10)=-7000+15004.2123+20004.21230.7474+25004.21230.5584=-7000+6318.45+6296.55+5880.37=11495.37(万元)问题3：（1）B项目扩建后总收益净现值PVB=11495.37+1000(P/A,6%,10)-4000(P/F,6%,5)=11495.37+10007.3601-40000.7474=11495.37+3360.100.7474=14006.71 (万元)（2）绘制决策树：I12投A项目投B项目II中标（0.7）不中标（0.3）扩建不扩建中标（0.65）不中标（0.35）13351.73万元80万元14006.71万元11495.37万元100万元前5年后10年不中标（0.3）（3）5年后应该扩建点：0.713351.73+0.3(-80)=9322.20(万元)点：0.6514006.71+0.35(-100)=9069.36(万元)所以，应投A项目。五、1、略2、该项目施工招标在以下五方面不符合中华人民共和国招标投标法的有关规定：（1）该项目招标公告中对本地和外地投标人的资质等级要求不同是错误的，这属于“以不合理的条件限制或者排斥潜在投标人”。（2）要求领取招标文件的投标人在一张表格上登记并签字是错误的，因为按规定，招标人不得向他人透露已获取招标文件的潜在投标人的名称、数量等情况。（3）投标截止时间过短，按规定，自招标文件发出之日起至投标人提交投标文件截止之日止，最短不得少于20天。（4）评标委员会的名单在中标结果确定之前应当保密，而不应在开标时宣布；评标委员会的人数应为5人以上单数，不应为8人；其中技术、经济专家不得少于总数的23，而本项目仅为58。3、绘出决策树，标明各方案的概率和利润，如图所示。I2345不上涨（0.3）上涨3%（0.4）上涨6%（0.3）200万20036=164万20072=128万16445.7中标（0.3）45.7不中标（0.7）45.755上涨3%（0.4）上涨6%（0.3）140万14036=104万14072=68万10460.4中标（0.6）45.7不中标（0.4）45.755上涨3%（0.4）上涨6%（0.3）100万10036=64万10072=28万6457.1中标（0.9）45.7不中标（0.1）45.75不上涨（0.3）不上涨（0.3）高中低 点：2000.31640.41280.3164万元 点：1640.350.745.7万元 点：1400.31040.41680.3104万元 点：1040.650.460.4万元 点：1000.3640.4280.364万元 点：640.950.157.1万元因为点的期望利润最大，故应选择利润率为7的中标方案。六、1、事件1：可以提出工期补偿和费用补偿要求，因为施工场地提供的时间延长属于甲方应承担的责任，且工作A位于关键线路上。 事件2：不能提出补偿要求，因为租赁设备迟进场属于乙方应承担的风险。 事件3：可以提出费用补偿要求，但不能提出工期补偿要求。因为设计变更的责任在甲方，由此增加的费用应由甲方承担；而由此增加的作业时间没有超过该项工作的总时差。 事件4：能否提出工期和费用补偿要求应视a、b两部位所分布的范围而定。如果该两部位属于国家建筑工程质量检验评定标准规定的同一个检查单元范围内，由此造成的费用和时间损失均不予补偿；如果该两部位不属于同一个检查单元范围，由部位a造成的费用和时间损失应予补偿，由部位b造成的费用和时间损失不予补偿。2、（l）实际工期： 通过计算，该工程施工网络进度计划的关键线路为一一一一，计划工期为38天。实际工期为43天。 （2）可补偿工期天数和工期奖罚天数，分两种可能情况处理： l）工作F的重新检查、处理与覆盖不予补偿时，计算结果表明：关键线路亦不变，工期为40天。可补偿工期天数为40382天，工期罚款天数为43403天 2）工作F的重新检查、处理与覆盖应予部分补偿时，关键线路亦不变，工期为41天。可补偿工期无数为41383天，工期罚款天数为43412天3、在该工程中，乙方可得到的合理的经济补偿有：（1）由事件1引起的经济补偿额为（68）18 252元（2）由事件3引起的经济补偿额为 14301500015420元（3）由事件4引起增加的费用，分两种可能情况处理：l）工作F的重新检查、处理与覆盖不予补偿时，补偿额为0