中国资产管理行业调研报告.doc

2017-2023年中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告中国市场调研在线 行业市场研究属于企业战略研究范畴，作为当前应用最为广泛的咨询服务，其研究成果以报告形式呈现，通常包含以下内容： 一份专业的行业研究报告，注重指导企业或投资者了解该行业整体发展态势及经济运行状况，旨在为企业或投资者提供方向性的思路和参考。 一份有价值的行业研究报告，可以完成对行业系统、完整的调研分析工作，使决策者在阅读完行业研究报告后，能够清楚地了解该行业市场现状和发展前景趋势，确保了决策方向的正确性和科学性。 中国市场调研在线基于多年来对客户需求的深入了解，全面系统地研究了该行业市场现状及发展前景，注重信息的时效性，从而更好地把握市场变化和行业发展趋势。2017-2023年中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告 报告编号：546907 市场价：纸介版7800元电子版8000元纸质电子版8200元 优惠价：￥7500元可开具增值税专用发票 在线阅读：/yjbg/qthy/qt/20170321/546907.html 温馨提示：如需英文、日文、韩文等其他语言版本报告，请咨询客服。 产业现状在我国实体经济连续多年高速成长、居民财富不断积累的背景下，以代客理财为特征的资产管理行业日渐壮大，并在最近一两年得到了社会各界的关注。从股票市场、债券市场到货币市场，再到房地产市场，到处都有资产管理机构的身影。虽然行业发展过程中存在各种踩红线的争议，但资产管理行业崛起的趋势已然形成，且其背后有着深刻的社会发展必然性。首先，这是我国居民财富增长、投资理财意识逐步觉醒后的必然。截至2015年底，全国个人储蓄存款接近45万亿元，人均GDP达6905美元，达到中等收入国家水平。财富的增长让投资者不再满足于过去单一的储蓄方式，差异化、个性化的理财产品和多元化的投资渠道应运而生。银行理财、股票基金、货币市场基金信托.多样化的产品类别覆盖了不同风险偏好人群的需要。受投资理财需求的推动，资产管理行业进入高速发展阶段。在欧美地区，资产管理（Asset Management）是一个被广泛使用的词汇。广义上的资产管理是指投资人委托资产管理者对其资产进行管理和维护，以实现资产保值增值的过程，委托人要承担投资风险，管理人收取适当的佣金。在实际操作中，我国资产管理相关机构的业务范围要远远大于西方发达国家的同行，可以跨越投资银行，到金融投资，再到财富管理，相当于一家大型综合性投资银行的全部业务。市场容量到2023年，中国国内生产总值（GDP）预计达110万亿元人民币，资产管理行业规模与GDP之比有望提高到主要新兴市场35%的平均水平。这意味着资产管理行业规模有望达38.5万亿元。截至2015年5月，目前可统计的包括公私募、基金子公司、券商资管在内的资产管理规模，达到约16万亿元。据中国市场调研在线发布的中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告（2017年）显示，在大金融体系中，银行的资产管理规模最大，存量规模超过15万亿元；其次是信托，目前管理的资产规模已经达到10万亿元，超过了保险公司的6万亿元；保险资管也是在A股市场上占据最大席位的资管力量。一直以来，保险公司以其庞大的资产管理规模、低调的行事风格、神秘的投资策略备受市场关注。2000-2012年行业保险资金运用平均投资收益率普遍低于4.5%左右的负债成本线。从2010年到2015年，保险公司投资收益波动巨大。证券则管理着3万亿元左右的资产。在国际上，私募股权投资基金已经成为仅次于银行贷款和首次公开募股（IPO）的重要融资手段，全球并购交易中的20%、美国并购交易中的27%是由私募股权投资基金来完成的。目前活跃于中国市场的风险投资（VC/PE）机构已由1995年的10家增至2013年的逾6000家。另外，截至2015年底，正在运行的私募证券投资基金数量共计2472只，管理资金总规模已达3017亿元。市场走势数据显示，新兴市场的资金规模增速快于发达国家，达到了平均16%，而中国则是增速最快的，达到23%。然而，发达国家市场管理的总资金依旧占总额的约90%，并在2013年增长了9%。其中，美国的增速为9%，而欧洲的增速则为8%。在欧洲，资产管理增长则出现了南北分歧。欧州北部国家，包括德国、荷兰和其他北欧国家增速达到了11%，而南欧国家包括意大利、西班牙、葡萄牙和希腊的资产管理业务则出现7%的收缩。2013年，全球最大的500家资产管理公司的资产管理规模增长了8%以上，达到68万亿美元，发展趋势资产管理行业的快速发展，特别是融资类业务（类固定收益产品）的大力发展，虽然饱受争议，但事实效果是改善了我国实体经济过度依赖商业银行的融资结构，也体现出自下而上市场化创新的生命力。分析过去10年的社会融资规模可以发现，我国正在从以商业银行间接融资为主的经济结构，向以股票市场、债券市场、类固定收益市场三方共同组成的直接融资渠道倾斜。基金资管规模截至2015年3月底，在89家基金公司中，共有67家成立了子公司，其中，60家基金子公司开展了专项资产管理业务，管理账户4186个，管理资产1.38万亿元。截至2015年底，基金公司已设立的62家子公司资产管理规模达9414亿元。这意味着2015年第一季度，基金子公司的管理资产规模增加了4000多亿元。2015年三季度末，90家基金公司的资产规模（不含联接基金）为3.83万亿元，较2015年中期的3.53万亿元，增加了2910.49亿元，增幅8.23%；较2015年年底的2.93万亿元，增加了8994.55亿元，增幅达30.74%；分类型看，开放式股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金的规模分别为9988.95亿元、5536.28亿元、3772.3亿元、17676.4亿元。整体上看，2131只基金三季度合计盈利2109.54亿元，较第二季度增长1349亿元。这也是继2011年三季度基金盈利超过3000亿之后，近4年来基金最赚钱的一个季度。风险与挑战资产管理行业左手资产、右手资金，中间是自身的资产配置、投资管理以及风险控制。左右手的资产和资金都与宏观经济环境息息相关。全球金融危机以来，我国的经济金融生态环境发生了显著变化，直接导致了资产管理行业的爆发式增长，以及各种潜在问题的萌生。在资产端，2015年宏观经济持续下行，中央宏观调控的基调强调降杠杆、盘活存量；地方政府财政吃紧，货币政策维持中性不放水的基调，导致大量资产面临流动性困局，风险事件频发。在资金端，保险资金投资渠道放开，互联网金融蓬勃发展，越来越多的资金从束缚中被解放出来，寻求保值增值的投资渠道。截至2015年底，我国保险资金运用余额达7.69万亿元，保险业投资收益率为5.04%，同比增长1.65个百分点。但风险偏好相类似的社保基金同期投资收益率达6.29%，保险资金投资回报率仍需提升。因此，保险公司本身具备与资产管理行业增加合作、提高收益率的需求。中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告（2017年）对资产管理行业相关因素进行具体调查、研究、分析，洞察资产管理行业今后的发展方向、资产管理行业竞争格局的演变趋势以及资产管理技术标准、资产管理市场规模、资产管理行业潜在问题与资产管理行业发展的症结所在，评估资产管理行业投资价值、资产管理效果效益程度，提出建设性意见建议，为资产管理行业投资决策者和资产管理企业经营者提供参考依据。正文目录 网上阅读：/ 第1章 中国资产管理行业发展背景分析1.1 国内资产管理行业发展时机分析1.1.1 资产管理市场规模分析1.1.2 资产管理市场风险分析1.1.3 资产管理相关政策分析（1）银监会出台的相关政策（2）证监会出台的相关政策（3）保监会出台的相关政策1.2 资产管理行业与经济相关性分析1.2.1 资产管理与GDP相关性分析1.2.2 资产管理与固定资产投资相关性1.2.3 资产管理与证券市场相关性1.2.4 资产管理与居民储蓄关系分析1.3 现代资产管理机构特征分析1.3.1 现代资产管理机构投资范围1.3.2 现代资产管理机构组织形式1.3.3 现代资产管理机构盈利模式第2章 中国资产管理业务投资环境分析2.1 投资环境对资产管理行业的影响2.1.1 证券市场对资产管理行业的影响2.1.2 股权市场对资产管理行业的影响2.1.3 产业投资对资产管理行业的影响2.2 证券投资市场环境分析2.2.1 股票市场投资前景分析（1）政策面基本稳定（2）市场流动性良好2.2.2 债券市场投资前景分析2.2.3 衍生证券市场投资前景2.3 股权投资市场环境分析2.3.1 PE/VC投资规模分析（1）PE投资规模分析（2）VC投资规模分析2.3.2 PE/VC投资行业分布（1）PE投资行业分布（2）VC投资行业分布2.3.3 PE/VC投资类型分布（1）PE投资类型分布（2）VC投资类型分布（3）2015年重大VC/PE交易案例分析2.3.4 PE/VE投资地域分布2.3.5 PE/VC投资收益分析（1）IPO退出回报分析（2）并购退出回报分析2.4 其他投资市场环境分析2.4.1 货币市场投资环境分析（1）央行回购利率情况（2）同业拆借利率情况2.4.2 房地产市场投资环境分析2.4.3 基础设施建设投资环境分析2.4.4 艺术品市场投资环境分析第3章 全球资产管理行业运作状况分析3.1 全球资产管理市场发展分析3.1.1 全球资产管理市场规模分析3.1.2 全球不同区域资管市场对比3.1.3 全球投资者投资偏好变化情况3.1.4 全球投资者偏好变化对资管行业影响3.1.5 全球资产管理行业盈利模式分析3.2 美国资产管理产品设计及风险控制3.2.1 美国基金型资产管理产品设计（1）美国基金型资产管理产品概况（2）产品设计过程与驱动因素分析（3）产品设计的主要方法3.2.2 美国非基金型资产管理产品设计（1）美国非基金型资产管理产品概况（2）独立账户资产管理业务的产品设计3.2.3 美国资产管理业务的风险控制3.3 国际资产管理业务运作经验分析3.3.1 国外银行理财产品运作经验（1）国外银行理财产品发展现状（2）国外银行理财产品创新趋势（3）国外银行理财产品发展经验3.3.2 国外期货资产管理运作经验（1）国外管理型期货基金发展现状（2）国外管理型期货基金产品设计（3）国外管理型期货基金发展启示3.3.3 国外保险资产管理运作经验（1）国外保险资产管理业务发展现状（2）国外保险资产管理业务运作模式（3）国外保险资产管理业务发展经验3.3.4 国外证券公司资产管理运作经验（1）国外证券公司资产管理业务发展现状（2）国外证券公司资产管理业务运作模式（3）国外证券公司资产管理业务发展经验3.3.5 国外基金公司资产管理运作经验（1）国外基金公司资产管理业务发展现状（2）国外基金公司资产管理业务运作模式（3）国外基金公司资产管理业务发展经验第4章 中国资产管理行业发展状况分析4.1 资产管理行业市场规模分析4.1.1 资产管理行业市场结构分析4.1.2 传统资产管理机构发展规模（1）基金管理公司（2）保险公司（3）商业银行4.1.3 新型资产管理机构发展规模（1）期货公司资产管理业务情况（2）证券公司资产管理业务情况4.2 同类型资产管理机构对比分析4.2.1 商业银行理财业务对比分析4.2.2 信托公司资管业务对比分析4.2.3 证券公司资管业务对比分析4.2.4 基金公司资管业务对比分析4.2.5 保险公司资管业务对比分析4.2.6 阳光私募资管业务对比分析4.2.7 期货公司资管业务对比分析4.3 资产管理行业销售渠道分析4.3.1 商业银行销售渠道分析4.3.2 基金公司销售渠道分析4.3.3 证券机构销售渠道4.3.4 第三方理财销售渠道分析4.3.5 其他资产管理产品销售渠道4.4 国外资产管理机构在华业务分析4.4.1 国外重点资产管理机构分析（1）贝莱德集团（2）安本资产管理公司4.4.2 国外资产管理机构在华业务分析（1）贝莱德在华业务（2）安本资产在华业务第5章 不同金融机构资产管理业务竞争分析5.1 商业银行理财业务发展分析5.1.1 商业银行理财业务能力分析5.1.2 商业银行理财产品发行情况5.1.3 银行托管资产配置结构分析5.1.4 商业银行理财业务模式分析5.1.5 商业银行理财业务发展瓶颈5.1.6 商业银行理财业务市场新变化5.1.7 商业银行理财业务发展机会5.1.8 商业银行理财业务发展建议5.2 信托公司资产管理业务分析5.2.1 信托公司资管业务能力分析5.2.2 信托公司资管产品发行情况5.2.3 信托资产配置结构分析5.2.4 信托公司经营分析5.2.5 信托公司资产管理运作模式5.2.6 信托公司资管业务发展瓶颈5.2.7 信托公司资管业务发展机会5.2.8 信托公司资管业务发展建议5.3 证券公司资产管理业务分析5.3.1 证券公司资管业务能力分析5.3.2 证券公司资管产品发行情况5.3.3 证券托管资产配置结构分析5.3.4 证券公司资产管理运作模式5.3.5 证券公司资管业务发展瓶颈5.3.6 证券公司资管业务发展机会5.3.7 证券公司资管业务发展建议5.4 基金管理公司资产管理业务分析5.4.1 基金公司资管业务能力分析5.4.2 基金公司资管产品发行情况5.4.3 基金资产配置结构分析5.4.4 基金公司资产管理运作模式5.4.5 基金公司资管业务发展瓶颈5.4.6 基金公司资管业务发展机会5.4.7 基金公司资管业务发展建议5.5 保险资产管理公司资产管理业务分析5.5.1 保险公司资管业务能力分析5.5.2 保险公司资管产品发行情况5.5.3 保险资产配置结构分析5.5.4 保险公司资产管理运作模式5.5.5 保险公司资产管理典型项目5.5.6 保险公司资管业务发展瓶颈5.5.7 保险公司资管业务发展机会5.5.8 保险公司资管业务发展建议5.6 期货公司资产管理业务分析5.6.1 期货公司资管业务开展情况5.6.2 期货公司资管产品发行情况5.6.3 期货资产配置结构分析5.6.4 期货公司资产管理运作模式5.6.5 期货公司资管业务发展瓶颈5.6.6 期货公司资管业务发展机会5.6.7 期货公司资管业务发展建议5.7 阳光私募资产管理业务分析5.7.1 阳光私募资管业务能力分析5.7.2 阳光私募资管产品发行情况5.7.3 阳光私募资产配置结构分析5.7.4 阳光私募资产管理运作模式5.7.5 阳光私募资管业务发展瓶颈5.7.6 阳光私募资管业务发展机会5.7.7 阳光私募资管业务发展建议第6章 中国资产管理机构经营状况分析6.1 商业银行理财业务经营分析6.1.1 中国银行理财业务分析（1）银行简介（2）企业理财业务发展规模（3）企业理财产品收益率（4）企业理财业务经营业绩（5）企业理财业务特征分析（6）企业理财业务优劣势分析6.1.2 民生银行理财业务分析（1）银行简介（2）企业理财业务发展规模（3）银行理财产品收益率（4）企业理财业务经营业绩（5）企业理财业务特征分析（6）企业理财业务优劣势分析6.1.3 平安银行理财业务分析（1）银行简介（2）企业理财业务发展规模（3）银行理财产品结构（4）银行理财产品收益率（5）企业理财业务经营业绩（6）企业理财业务特征分析（7）企业理财业务优劣势分析6.1.4 建设银行理财业务分析（1）银行简介（2）企业理财业务发展规模（3）银行理财产品结构（4）银行理财产品收益率（5）企业理财业务经营业绩（6）企业理财业务特征分析（7）企业理财业务优劣势分析6.1.5 工商银行理财业务经营分析（1）银行简介（2）企业理财业务发展规模（3）银行理财产品收益率（4）企业理财业务经营业绩（5）企业理财业务特征分析（6）企业理财业务优劣势分析6.1.6 渣打银行理财分析（1）银行简介（2）银行在华网点布局（3）银行理财产品发行现状（4）银行理财产品收益现状（5）银行在华发展战略6.1.7 汇丰银行理财产品分析（1）银行简介（2）银行在华网点布局（3）银行在华理财产品现状（4）银行在华发展战略6.1.8 南洋商业银行理财产品分析（1）银行简介（2）银行在华网点布局（3）银行在华理财产品现状（4）银行在华发展战略6.1.9 大华银行理财产品分析（1）银行简介（2）银行在华网点布局（3）银行在华理财产品现状（4）银行在华发展战略6.1.10 星展银行理财产品分析（1）银行简介（2）银行在华网点布局（3）银行理财产品发行现状（4）银行理财产品收益现状（5）银行在华发展战略6.2 信托资产管理公司经营分析6.2.1 中融国际信托有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务特征分析（4）企业资管业务优劣势分析6.2.2 中信信托有限责任公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务特征分析（4）企业资管业务优劣势分析6.2.3 中国对外经济贸易信托有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务特征分析（4）企业资管业务优劣势分析6.2.4 平安信托有限责任公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务特征分析（4）企业资管业务优劣势分析6.2.5 中诚信托有限责任公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务特征分析（4）企业资管业务优劣势分析6.3 证券公司资产管理业务经营分析6.3.1 国泰君安证券股份有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务特征分析（4）企业资管业务优劣势分析6.3.2 中信证券股份有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务特征分析（4）企业资管业务优劣势分析6.3.3 东方证券股份有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务特征分析（4）企业资管业务优劣势分析6.3.4 华泰证券股份有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务特征分析（4）企业资管业务优劣势分析6.3.5 光大证券股份有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务特征分析（4）企业资管业务优劣势分析6.4 基金资产管理公司经营分析6.4.1 华夏基金管理有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业基金产品发行分析（4）企业资管业务优劣势分析6.4.2 嘉实基金管理有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业基金产品发行分析（4）企业资管业务优劣势分析6.4.3 易方达基金管理有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业基金产品发行分析（4）企业资管业务优劣势分析6.4.4 南方基金管理有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业基金产品发行分析（4）企业资管业务优劣势分析6.4.5 博时基金管理有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业基金产品发行分析（4）企业资管业务优劣势分析6.5 保险资产管理公司经营分析6.5.1 中国人寿资产管理有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务优劣势分析6.5.2 平安资产管理有限责任公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务优劣势分析6.5.3 中国人保资产管理股份有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业资管业务优劣势分析6.5.4 泰康资产管理有限责任公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩（3）企业基金产品发行分析（4）企业资管业务优劣势分析6.5.5 太平资产管理有限公司（1）企业资管业务发展规模（2）企业资管业务经营业绩()（3）企业资管业务优劣势分析第7章 博研咨询： 中国资产管理行业发展趋势与前景预测7.1 资产管理行业发展机会分析7.1.1 人口结构变化带来的机会7.1.2 经济转型带来的机会7.1.3 监管创新带来的机会7.1.4 互联网发展带来的机会7.1.5 自我转型带来的机会7.2 资产管理行业市场策略分析7.2.1 银行资产管理市场策略7.2.2 信托公司资产管理市场策略7.2.3 保险公司资产管理市场策略7.2.4 证券公司资产管理市场策略7.2.5 基金公司资产管理市场策略7.2.6 期货公司资产管理市场策略7.3 资产管理行业发展前景预测7.3.1 资产管理行业市场规模预测7.3.2 资产管理行业竞争结构预测7.3.3 资产管理机构发展前景分析（1）商业银行理财业务发展前景（2）信托公司资产管理业务发展前景（3）证券公司资产管理业务发展前景（4）基金公司资产管理业务发展前景（5）保险公司资产管理业务发展前景（6）阳光私募资产管理业务发展前景（7）期货公司资产管理业务发展前景图表目录（部分）图表：1 2016年上半年主要资产管理机构资产管理规模图表：2 银监会出台的资产管理相关政策图表：3 证监会出台的资产管理相关政策图表：4 2011-2015年PE投资规模图表：5 2010年H1-2016年H1投资规模增长统计图表：6 2010-2016年H1中国VC市场投资总量增长图表：7 2015年PE投资案例分布图表：8 2015年PE投资金额分布图表：9 2016年上半年PE投资案例数分布图表：10 2016年上半年PE投资金额分布图表：11 2016年H1中国VC市场行业投资案例分布图表：12 2016年H1中国VC市场行业投资金额分布图表：13 2015年中国PE投资市场投资策略分布图表：14 2016年H按投资金额中国PE投资市场投资策略分布图表：15 2015年重大VC/PE交易案例图表：16 2015年PE投资案例区域分布图表：17 2015年PE投资金额区域分布图表：18 2015年VC/PE机构IPO退出回报率排名图表：19 2011-2015年中国PE/VC并购市场相关并购趋势图表：20 2015年PE/VC相关并购行业分布图表：21 2010H1-2016年H1中国VC市场退出案例情况图表：22 2016年H1VC退出方式分布图表：23 2016年央行回购利率走势图表：24 上海银行同业拆借利率走势图表：25 2011-2020年全球资产管理规模预测图表：26 美国基金管理公司各产品类型资产规模 十亿美元图表：27 共同基金产品种类图表：28 基金产品设计的一般过程图表：29 美国共同基金产品结构图表：30 美国独立账户资产管理业务管理资产规模统计图表：31 富达投资——退休基金管理独占鳌头图表：32 美洲基金多元经理人制度图表：33 2016年上半年资产管理行业市场结构图表：34 2011-2016年H1中国公募基金规模统计图表：35 2016年H1公募基金市场数据图表：36 基金子公司专户业务规模排名（2016年6月底）图表：37 基金管理公司专户业务规模排名（2016年6月底）图表：38 基金管理公司资管业务总规模排名（2016年6月底）图表：39 公募基金管理机构管理公募基金规模排名（2016年6月底）图表：40 2011-2016