新一轮国企改革中资本运营的典型案例和启示 PPT课件

我省新一轮国企改革中资本运营的典型案例和启示 2003年7月 省委 省政府决定从2004年开始 用三年左右的时间 把资产在4000万元以上的426户地方国有大中型企业全部改完 国企改革的具体办法实际上就是资本运营 通过资本运营的方式 并购 收购股份 合资经营 联合经营 托管经营 对国有大中型企业进行改革 一 典型案例案例1 哈啤集团的资本运营 去年上半年 在香港证券市场上组织了新世纪以来最大的企业购并案 哈尔滨啤酒集团国有股权全部转让给了世界第一大啤酒公司 美国安海斯 布希公司 转让收益10亿元人民币 相当于国家初期投资的10倍 是出售时实际净资产的3 3倍 国有资产大幅度增值 案例2 桦林股份公司的资本运营 桦林集团是国内的上市公司 2003年7月13日通过司法拍卖的形式 由新加坡独资企业佳通轮胎投资公司以每股0 648元总价97893360元 竟得了桦林集团持有的 ST桦林1 5107亿股国有法人股 占 ST桦林总股本的44 43 创造了外资企业收购国内上市公司股权第一例 案例3 北满特钢有限公司的资本运营 2004年10月 省委 省政府决定委托辽宁特殊钢集团有限责任公司托管北满特钢 对企业进行重组 重组后组建了东北特殊钢集团有限责任公司 这是东北首例大型国企跨地域联合重组 重组后的特钢集团是中国最大的特钢企业集团 案例4 黑龙江乳业集团的资本运营 用市场公开竞拍的形式对黑龙江乳业集团进行改制 最终工大集团竞价取胜 获得了黑龙江乳业集团的入主权 案例5 哈煤机集团的资本运营 2003年11月4日 哈煤机集团召开职代会 职工代表认真审议企业改制方案 职工安置方案和兼并协议书 同意哈煤机集团实施改制 11月24日 省国企改革办公室正式批复同意哈煤机集团改制 11月28日 哈煤机集团与哈尔滨顺合汽车工业贸易有限公司签署了兼并协议书 完成了哈煤机集团的改制 案例6 四大煤炭集团的资本运营 集中四大煤炭集团的优良资产实施战略性重组 组建黑龙江龙煤矿业集团股份有限责任公司 该集团于去年底挂牌成立 世界500强企业日本伊藤忠株式会社 韩国浦项治铁 国内著名企业中国鞍钢 中国五矿 华能等相继投资入股龙煤集团 首批引进资金4亿2千万元 第二批引资项目也已经启动 预计将引进资金15亿元 9 二 几点启示启示之一 国企资本运营要发挥政府的主导作用 政府是国有企业的出资人 因此是决策的主体 在国企资本运营中 必须发挥主导作用 体现在两个方面 一是推进指导作用 二是引导服务作用 10 启示之二 规范国企资本运营严防国有资产流失 国企资本运营必须操作规范 政策透明 交易公开 否则腐败分子就有机可乘 造成国有资产流失 侵蚀国家和人民的利益 妨碍国企改革的顺利进行 11 启示之三 群众支持是资本运营成功的关键 通过资本运营进行的资本重组 是关系到工人群众切身利益的大问题 无论采取哪种运营形式 都要把工人群众的养老 医疗和工资待遇等问题解决好 这样工人群众才会理解和支持资本运营 取得资本运营的成功 12 启示之四 资本运营要选择最佳战略合作伙伴 资本运营中一定要选择最佳战略合作伙伴 国企不能一卖了之 谁能使国有资本保值增值 谁能把国企做大做强 谁能答应你的特殊要求就选择谁 13 启示之五 有形资本和无形资本同时运营 资本运营中有形资本和无形资本要同时评估 无形资本价值不清不能进行资本运营 无形资本包括技术 品牌 商标 商誉等 无形资本流失国企损失更大 14 启示之六 国有产权交易竞价转让是一种好形式 通