分析中国银行和招商银行的经营能力.doc

分析中国银行和招商银行的经营能力实验原理： 商业银行是独立法人，是企业，但它是经营货币资金、授受信用的特殊企业，其资金主要来自负债，因此在经营管理上与一般工商企业有所区别，有其特殊性。中国商业银行目前所处的机遇与挑战并存的特殊的经营环境，为了比较两家银行的经营管理能力，就从银行经营业务的“三性”方针着手，即盈利性、安全性、流动性实验目的：分析以中国银行和招商银行08年财务报告为基础，从基本情况，经营管理，财务状况等角度分析两家银行的经营管理状况实验分析一、简介中国银行是中国五大国有商业银行之一，规模在中国五大银行位列第三。旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构。中国银行于2003年被国务院确定为国有独资商业银行股份制改造试点银行之一。2004年8月26日，中国银行股份有限公司挂牌成立。2006年6月1日、7月5日，中国银行先后在香港证券交易所和上海证券交易所成功挂牌上市，成为首家A+H发行上市的国有商业银行。中国银行主营传统商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务。公司金融业务基于银行的核心信贷产品，为客户提供个性化、创新的金融服务。个人金融业务主要针对个人客户的金融需求，提供基于银行卡之上的系统服务。金融市场业务主要是为全球其他银行、证券公司和保险公司提供国际汇兑、资金清算、同业拆借和托管等全面服务。招商成立于19874月8日，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。由香港招商局集团有限公司创办，并以18.03%的持股比例任最大股东。自成立以来，招商银行先后进行了四次增资扩股，并于2002年3月成功地发行了15亿普通股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准的上市公司。目前，招商银行总资产逾7000亿元，在英国银行家杂志“世界1000家大银行”的最新排名中，资产总额居前150位。经营范围：吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内外结算，办理票据贴现，发行金融债券，代理发行、代理兑付、承销政府债券，买卖政府债券，同业拆借，买卖、代理外汇买卖，提供信用证服务及担保，代理收付款项及代理保险业务，提供保管箱服务，经中国人民银行批准的其他金融业务。二、基本业务情况分析1、 行业地位分析中国银行是五大国有商业银行之一。按核心资本计算，2008年中国银行在英国银行家杂志“世界1000家大银行”排名中列第10位。旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构。中国银行拥有遍布全球28个国家和地区的机构网络，其中境内机构超过10，000家，境外机构600多家。招商银行是中国第一完全由企业法人持股的股份制商业银行。目前，在英国银行家杂志“世界1000家大银行”的最新排名中，资产总额居前150位。网点总数400多家，并于2007年在美国纽约设立了纽约分行，还与世界93多个国家和地区的1210多家银行建立了代理行关系 中国银行2008年实现营业收入 2082.88 亿元，增长 17.56%，实现净利润635.39亿元，同比增长13.0%，实现每股收益0.25元，实现每股净资产1.84元。实现净资产收益率13.57%。 招商银行2008年实现营业收入556.44亿元，增长35.04；归属于股东的净利润210.77亿元, 同比增长38.27；每股收益1.43元，期末每股净资产5.41元，平均净资产收益率28.582、 资产质量对比分析表一 两家银行按五级分类贷款率比较名 称 招商银行 中国银行正常 99.02 94.60关注 1.12 3.60次级 0.24 0.78可疑 0.25 0.74损失 0.37 0.27 招商银行成立教晚，从开始就处于一个相对规范的外部金融环境中，并吸取了其他银行的教训，注重资产质量问题，优良的资产质量，不大降低广大投资者承担的风险。3、股权结构分析表二 招商银行十大股东排名股东名称持股数量(股)持股比例(%)1招商局轮船股份有限公司1,781,677,633.00 12.11 2中国远洋运输(集团)总公司947,548,668.00 6.44 3广州海运(集团)有限公司565,359,590.00 3.84 4深圳市晏清投资发展有限公司433,484,335.00 2.95 5深圳市楚源投资发展有限公司378,715,868.00 2.58 6中国交通建设股份有限公司261,024,805.00 1.77 7中国海运(集团)总公司175,950,157.00 1.20 8中交广州航道局有限公司154,771,402.00 1.05 9上海海运(集团)公司51,024,331.00 0.35 10中交第四航务工程局有限公司21,067,429.00 0.14 表三 中国银行十大股东排名股东名称持股数量(股)持股比例(%)1中央汇金投资有限责任公司171,402,012,157.00 67.52 2香港中央结算(代理人)有限公司31,070,559,156.00 12.24 3RBS China Investments S.r.l.20,942,736,236.00 8.25 4富登金融控股私人有限公司10,471,368,118.00 4.13 5全国社会保障基金理事会8,377,341,329.00 3.30 6UBS Nominees Asia Limited2,368,243,684.00 0.93 7亚洲开发银行506,679,102.00 0.20 8The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.473,052,000.00 0.19 9LAU LUEN-HUNG351,535,000.00 0.14 10JCAM Global Fund (Master) LP199,166,000.00 0.08 招商银行股权相对分散，以民营大股东为主的股权结构，股东之间能有效的相互制衡，大大有利于建立完善的法人治理结构，摆脱业务上行政干预，从而不仅为企业发展和业务开展提供了好的产品运作平台，更提供了好的资本运作平台。三、经营管理分析1、风险管理 招商银行不良贷款总额96.77亿元,比年初下降7.17亿元;不良贷款率1.11%,比年初下降0.43个百分点;准备金覆盖率223.29%,比年初提高42.90个百分点。对所持外币债券投资计提减值1.08亿美元，外币债券投资估值浮亏2.15亿美元，占该行外币债券投资总额的7.5%；招行原持有的房利美、房贷美债券已全部出售，并略有盈利；持有雷曼兄弟公司债券余额为0.7亿美元。 中国银行不良贷款余额为874.9亿元，比年初减少了13亿元，不良贷款率为2.65%，0. 47个百分点。中国银行的减值贷款率从年初的3.17%下降到2.76%，下降了41个基本点，减值贷款余额为908.8亿元，比年初的903.2亿元上升5.6亿元，期末的减值贷款准备覆盖率为117.18%，比年初的106.37%上升了10.29个百分点。2、 营销管理招商银行1995年在国内银行业首家推出集定活期、多储种、多币种于一卡的全国通存通兑的银行借记卡“一卡通”。2008年末，“一卡通”累计发卡4907万张，卡均存款居 中国银行卡最高；信用卡累计发卡2726万张，居于中国信用卡市场的领导地位，并入选哈佛大学MBA教学案例。1999年9月在国内首家全面启动的网上银行“一网通”，。2003年，招商银行推出了我国与国际接轨的一卡双币VISA信用卡，在短短一年多的时间发行突破百万大关，招商银行因此成为大陆地区首家VISA双币种信用卡发行超百万的会员银行，创造了业内发卡速度的新记录。2004年，招商银行又推出了新型的个人资产的管理型产品“财富账户”，成为其继一卡通、一网通、一卡双币VISA信用卡、金葵花等个人理财知名品牌之后的又一创新性产品。2007年8月，招商银行有一次率先在国内推出私人银行业务，中国银行旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构。中国银行主营传统商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务。是中国国际化程度最高的商业银行，在国际结算、外汇资金和贸易融资等领域具备优势。中国银行于1992年在国内率先推出国际保理业务。几年来，中国银行与国外保理公司及保理国际组织密切合作，积累了相当的业务经验，在全国各地为广大客户提供全面的国际保理服务，业务量在国内市场占绝对优势四、经营业绩和财务状况分析 1、 盈利能力分析招商银行2008年实现营业收入556.44亿元，增长35.04；净利息收入实现468.85亿元,比上年增加129.83亿元,增幅38.30%,非利息净收入实现84.23亿元,比上年增加13.67亿元,增幅19.37%。归属于本行股东净利润210.77亿元,比上年增加58.34亿元,增幅38.27%。资产总额为15,717.97亿元,比年初增长2,608.33亿元,增幅19.90%。平均净资产收益率28.58。资产净利率1.43%。中国银行2008年实现营业收入 2082.88 亿元，增长 17.56%，利息净收入1629.36亿元，同比增加6.7%。非利息业务收入659.60亿元，比去年同期增长56.19%。净利润635.39亿元，同比增长13.0%。总资产69517亿元，比年初增长16%，净资产收益率13.57%。资产净利率0.91%。 以平均净资产率和资产净利率两项标准，招商银行盈利能力明显大于中国银行。 2、 流动性分析招商银行2008年末贷款总额8,335.48亿元,比年初增加1,603.81亿元,存款总额为12,506.48亿元,比年初增长3,071.14亿元,增幅32.55%，贷款/存款=0.67。流动资产总额82.63亿元，负债总额18885.83亿元，流动性资产/全部负债=0.0044 中央银行08年存款规模51021亿元，比年初增长16%；贷款净额31896.52亿元，比年初增长15.8%，贷款/存款=0，62.。流动资产总额432，34亿元，负债总额77082.78亿元，流动性资产/全部负债=0。0056 总体来看，以贷款/存款、流动性资产/全部负债，招商银行和中国银行资产的流动性相当。 四、实验结果1、招商银行具有较为合理的股权结构，并且主要股东为民营企业，使该行比较容易建立比较完善的公司治理结构和现代企业制度，较少受到政府干预，经营机制灵活，为其稳定健康发展