《纸牌屋》3大数据产业链投资分析.doc

纸牌屋3大数据产业链投资分析纸牌屋的东家不是任何一个电视台，而是名为Netflix的电视台和电影院的平台，是北美最大的付费订阅视频网站。换句话说，昔日的内容发行商改行做了内容制造方。Netflix基于其3000万北美用户观看视频时留下的行为数据，预测出凯文史派西、大卫芬奇和“BBC出品”三种元素结合在一起的电视剧产品将会大火特火，由此大胆的在纸牌屋的拍摄、发布方式上做了一系列革新。大数据助推Netflix的“定制化”服务获得巨大成功Netflix(奈飞)公司是美国流媒体龙头，凭借独特的“定制化”服务，Netflix公司去年四季度营业额达到11.75亿美元，同比增长了24%；净利润则为4800万美元，同比增长500%。第四季度美国国内市场新增用户数量233万，总用户数达到3342万。上周五，美国媒体巨头Netflix推出其大热的原创剧集纸牌屋(House of Cards)第二季。受此影响，Netflix的股价在上周飙升至52周高位439.49美元。基于大数据的Cinematch推荐系统极大的增强了用户粘性，基于用户喜好制作的的原创剧集，是“定制化”模式的进化产物，吸引了大批新用户。大数据时代，“定制化”模式的成功有其必然性，必将推动各类服务业产生颠覆式变革。Netflix称其挖掘其用户行为的“大数据”(Big Data)已经很长时间了，纸牌屋是其数据分析结果的第一次战略运用。我们可以按照如下方式理解这种“战略运用”用户只要登录Netflix网站，对某一个视频的每一次点击、播放、暂停、快进、回放，看了几分钟就彻底关掉视频，或者停了一段时间又重启，都会成为一个“事件”，被记录下来并汇入后台进行分析。如果足够多的人在整段视频中的同一个地方做了相同的举动，那么数据就开始显露出意义了。纸牌屋也一改美剧的传统推送方式。它不再依赖于观众的口碑，它还没有开播，就一次性确定要拍两季共计26集，这在美剧界无疑是一次豪赌。但Netflix有其自己的理由：纸牌屋根本不需要攒口碑，在制作之初便知道哪些观众会喜欢它只需向标签为“喜爱凯文史派西”或“喜爱政治剧”的观众推荐一下就行了。纸牌屋火爆的逻辑其实并不复杂，其秘密在于它运用“大数据”的武器，对观众的需求进行了“精确打击”。很久之前便有人指出，Netflix的数据库是个大宝藏，但是很难在一时间找到数据开发的工具。就像知道脚下有石油(行情专区)，却不知道用什么方法开采提炼一样。早在纸牌屋之前，Netflix也曾使用数据分析，选择播出的影视剧。法国电影不要告诉任何人，在美国的票房只有600万美元，Netflix却利用数据分析发现，其中有文章可做。2011年时，Netflix播放不要告诉任何人，影片播放排名位居节目排名第四位。在2013年年末，淘宝也做过类似的事情。它推出一种服务，淘宝用户可以看到自己在过去一年中购买商品的消费总额、消费结构的分类的信息，细致到“快递小哥为你奔波了XX公里”的信息也能看到。这项服务风靡一时，尽管更多带有娱乐性质，却也让人感受到大数据的力量。数亿淘宝用户的消费行为的数据库，其间包含这多大价值，将难以估量。也许淘宝早已开始了由“发行商”角色向“制造商”角色的转换，正如同Netflix一般。“大数据”在信息整合和分析方法上的突破将成为未来人们关注的问题，如果与消费领域深入结合，它还能爆发出多大的魔力呢？纸牌屋的秘密可能只是冰山一角。大数据涉及三大产业链投资:视角回到国内，目前，大数据时代颠覆浪潮席卷传统产业，新兴产业大受追捧，看看A股创业板的“盛宴”便知一二。中国传统红利丧失，三驾马车都显疲态，处在关键的十字路口。以信息技术为代表的第三次工业革命到来，互联网、移动互联网和大数据有望成为中国经济新一轮快速发展的关键推动力。信息消费有望成为内需拉动的新引擎，大数据颠覆传统产业，提升运营效率和结构效率，推动传统产业升级经济转型。大数据时代，野蛮人的出现促使产业格局重构。跨界变现重塑传统产业格局：谷歌是技术创新驱动的数字王国。阿里巴巴三流合一的生态链，跨界成为金融业的“搅局者”。腾讯率先抢获移动互联网的门票，促使电信运营商趋于管道化。大数据时代，前向免费圈数据，后向创新来变现成为新的玩法。企业家和投资人需要重新审视产业和企业的投资价值、护城河与核心竞争力。大数据时代涉及最广、最深的金融电信政府领域三大产业链投资。阿里产业链，战略聚焦三流为核心的数据流，进行全从支付、小贷、销售、供应链金融、消费金融全业务变现。腾讯产业链，通过微信5.0实现O2O闭环线上线下一体化，以QQ为核心的产品体系覆盖用户全部生活需求。棱镜门加速去IOE趋势，智慧城市建设新思路。参考各行业被大数据技术影响可能性分析大小，聚焦阿里巴巴产业链、腾讯产业链和棱镜门对智慧城市建设影响的产业链三大产业链。阿里巴巴产业链相关投资标金证股份、恒生电子和东方财富；基于腾讯产业链选择的投资标的石基信息、中海达，交易型标四维图新；基于棱镜门事件对我国智慧城市投资方向影响产业链选择标的太极股份、东软集团、拓尔思和启明星辰，交易型标中国软件。其他拥有数据具备跨界可能的投资标的为广联达和易华录。基于大数据的阿里金融:阿里巴巴努力打造三流合一的生态系统，以数据资产为核心，以技术为支撑，目前阿里巴巴在IT建设方面是去IOE化，这种趋势将逐步扩展到其他行业。阿里巴巴的金融业务是其基于数据资产进行商业创新的重要成果，未来阿里巴巴将会不断挖掘数据资产的内在价值，衍生出更多的商业模式。阿里巴巴在金融业的全面布局已经对传统银行、保险、小贷等多个行业形成冲击，也许在业绩上还没有形成威胁，但在技术、模式和思维上已经形成巨大的冲击，且将推动金融产业格局的重构。阿里巴巴产业链上，由于创新将是互联网金融的主旋律，所以IT厂商将直接受益。金证股份和天弘基金、阿里巴巴的合作已经证明了这一点。互联网金融IT建设巨头金证股份、恒生电子将因此受益。互联网金融将大大降低很多传统业务的交易时间和交易成本，过去积极积累客户数据发展创新商业模式的公司有望借势崛起，因此占据高质投资属性网民资源，酝酿流量变现大局的东方财富有望长期受益。腾讯争夺移动互联领域船票:腾讯各项业务充分体现出免费+增值的服务模式。腾讯通过免费服务圈定用户，再通过为用户群提供各类增值服务收取费用，并且从广告、搜索、电商等渠道进行流量变现。腾讯通过微信已经抢占一张移动船票，微信5.0的O2O模式将会对传统各个行业以及互联网行业格局都产生巨大影响。微信产品的推出让传统电信运营商趋于管道化。在腾讯争夺移动互联领域船票，借助微信5.0实现O2O闭环的过程中，基于地理信息的技术以及各个细分领域庞大的客户流量资源成为关键争夺点。因为急于卫星导航领域，业务完成在高精度卫星定位与测绘领域、地理信息和智慧城市应用领域、系统集成几大领域的空间信息提供商龙头企业中海达将持续受益。占据额我国高端酒店领域信息化龙头的石基信息凭借在畅联、支付等领域的积累和发力，正在转型成为旅游消费信息化服务平台，将成为在线旅游实现O2O闭环的关键一环。棱镜门事件的其实可以从两个方向解读，第一是美国对于全球大数据的重视以及大数据处理技术的影响程度，从已经披露的资料看美国政府是建立了一个包含棱镜项目在内的庞大数据情报体系，不惜成本的监控全球数据并进行大数据分析；第二是在棱镜项目中我们看到了IBM、EMC、思科、甲骨文和微软等参与，这些海外厂商控制了我国甚至全球很多信息化建设基础设施领域的关键软硬件技术，它们的参与让我们毫无数据隐私和数据安全可言，因此发展自主可控的信息系统和全产业链的国产化能力就变得尤为重要。在智慧城市去IOE过程中，太极股份作为众多智慧城市顶层设计提供商，一方面有望抢夺更多智慧城市建设顶层设计及后续建设订单，另一方面子公司人大金仓是优秀的国产数据库供应商。东软集团作为国内信息化建设整体解决方案建设龙头企业，有望在智慧城市建设过程中抢占过多市场份额。启明星辰作为国内信息安全领域龙头企业，受益于政府、军队、企业对于信息安全重视的不断加深，有望实现业绩长期稳定的增长。拓尔思作为国内优秀的大数据技术提供商，其技术能力和投资价值将得到进一步重视。国内的大数据公司大数据没有唯一定义，但有两处定义得到普遍承认：来自Gartner和来自Mckinsey的定义。大数据的两处定义隐含两个关键特征：“超出常用典型数据库或软硬件环境”，以及“需要处理这些数据”。“拥有大量数据”并非大数据的精髓，只有