最新证券投资基金真题第四部分.doc

证券业从业资格考试证券投资基金真题 一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)1将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（）的特点。 A集合理财 B组合投资 C风险共担 D分散风险 2（）是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。 A基金契约 B招募说明书C托管协议 D代销协议 3ETF基金最早产生于（）。 A英国 B美国 C中国 D加拿大 4证券投资基金的主要投资方向是（）。 A实业 B上市公司的投资项目 C信贷 D有价证券 5基金评价的角度不包括（）。 A对单个基金的分析和评价 B对基金经理的分析和评价 C对基金公司的分析和评价 D对基金行业的分析和评价 6以下几种基金，最不适宜长期投资的是（）。 A货币市场基金 B股票基金 C债券基金 D混合基金 7增长型基金的基本目标为（）。 A追求稳定的经常性收入 B追求资本增值 C追求超越市场表现的投资业绩 D经常性收入与资本增值兼顾 8从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（）。 A公募基金和私募基金 B开放式基金和封闭式基金 C在岸基金和离岸基金D公司型基金和契约型基金 9与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。 A投资风险较高 B投资活动所受到的限制和约束少 C基金募集对象不固定 D采取非公开方式发售 10保本基金将大部分资金投资于（）。 A股票 B货币市场工具 C衍生金融工具 D与基金到期日一致的债券11根据开放式证券投资基金试点办法的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额（）时，为巨额赎回。 A5%B10%C15%D20%12目前，我国股票型基金的认购费率大多在（）。 A2%2.5%B1%1.5%C1%以下 D013依照证券投资基金法的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。 A1/4B1/2C1/3D2/314开放式基金的认购采取（）的方式。 A份额认购 B金额认购 C债券认购 D份额或金额认购 15开放式基金份额的发售，由（）负责办理。 A基金管理人 B商业银行 C证券公司 D专业基金销售机构 16获准上市的基金，须于上市首日前的（）个工作日内至少在一种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。 A7B5C3D117一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（）。 A投资决策委员会 B风险控制委员会 C董事会 D基金份额持有人大会 18公司型基金的最高权力机构是（）。 A基金公司监事会 B基金公司董事会 C基金管理公司董事会 D基金公司股东大会 19封闭式基金的合同生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有人人数达到（）人以上。 A50B100C200D30020下列管理费用中，由高到低的是（）。 A认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金 B股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金 C债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金 D货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金21由基金投资者直接支付的费用是（）。 A申购费 B基金管理费 C基金托管费D信息披露费 22（）指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。 A外部环境 B宏观环境 C内部环境 D微观环境 23如果投资者在2010年4月15日(周五，法定节假日前最后一个工作日)赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。 A4月15日 B4月16日 C4月17日 D4月18日 24发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为（）。 A基金承销 B基金代销 C基金包销 D敞开发售 25基金管理公司内部控制应当遵循的原则不包括（）。 A健全性原则 B有效性原则 C审慎性原则 D相互制约原则 26在基金管理公司的治理结构中，处于核心地位的是（）。 A投资决策委员会 B公司监管机构 C公司董事会 D公司经理层 27在公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（）。 A明确揭示研究业务和投资决策业务可能存在的风险并采取控制措施 B按照投资管理业务的性质和特点严格制定各项管理制度 C明确揭示交易业务中可能存在的风险并采取控制措施 D严格制定信息系统的管理制度 28我国证券投资基金规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。 A信托投资公司 B政策性银行 C商业银行 D保险公司 29基金托管业务技术系统的系统安全运作特征是指（）。 A基金托管的主要业务活动都可以通过技术系统完成 B都配置了能够满足基金托管业务运作需要的系统 C都建立了系统管理相应的规章制度，并通过专人管理 D都能够从技术手段上保证基金托管业务的安全运作 30基金管理公司的回报主要来源于（）。 A自有资产的运用 B管理费和手续费 C基金资产回报 D佣金31根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是（）。 A3个工作日内 B3日内 C5个工作日内 D5日内 32（）是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。 A资产保管 B资金清算 C投资监督 D会计复核 33支付基金相关费用的资金清算属于（）。 A交易所交易资金清算 B全国银行间债券市场交易资金清算 C场外资金清算 D场内资金清算 34交易所资金清算流程中，执行清算指令是指（）日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。 ATBT+1CT+2DT+335（）的投资主要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。 A自下而上 B自上而下 C积极型 D消极型 36市场营销分析过程中，评估的外部因素不包括（）。 A经济发展趋势与结构 B证券市场发展状况 C法律法规及政策预期 D主要的销售渠道和相关代销渠道的潜力 37基金信息披露最根本、最重要的原则是（）。 A真实性原则 B准确性原则 C及时性原则 D公平披露原则 38下列不得参与股指期货交易的是（）。 A股票基金 B混合基金 C保本基金 D债券基金 39我国基金监管的首要目标是（）。 A保护投资者利益 B保证市场的公平、效率和透明 C降低系统风险 D推动基金业的发展 40中国证监会对基金管理公司的（）是日常监管的重点。 A基金准入 B公司治理监督 C内部控制情况的监督检查 D经营运作监督41基金托管银行应当建立（）离任制度。 A基金托管部门高级管理人员 B基金托管部门中级管理人员 C董事长 D基金经理 42短期衡量通常是对近（）年表现的衡量。 A1B2C3D543市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本（）。 A越高 B越低 C保持不变 D不相关 44根据(关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知的规定，基金从业人员持有的开放式基金份额的期限不得少于（）个月。 A3B6C9D1245因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在（）个交易日内调整完毕。 A5B10C15D2046（）反映证券或组合对市场变化的敏感性。A系数 B标准差 C市盈率 D市净率 47根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）。 A位于证券市场线上方B位于证券市场线下方 C位于资本市场线上方D位于资本市场线下方 48如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异（）。 A越大 B越小 C不变 D无法判断 49大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（）弯曲的曲线来表示，而且（） 的凸性有利于投资者提高债券投资收益。 A向下；较高 B向下；较低 C向上；较高 D向上；较低 50技术分析为基础的投资战略是在否定（）市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型。 A强式有效 B异常 C弱式有效 D半强式有效51完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（）。 A上升 B下降 C不变 D不确定 52当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用（），同时要考察市场的流通性。 A指数化的投资策略 B规避和现金流匹配的策略 C积极的投资策略 D消极的投资策略 53如果两只基金的时间加权收益率相等，下列说法正确的是（）。 A早分红的基金比晚分红的基金收益率高 B两只基金的表现同样好 C分红次数多的基金收益率高 D分红额高的基金收益率高 54关于免疫策略的叙述，错误的是（）。 AFMReddington于1952年最早提出免疫策略 B免疫策略能消除所有债券风险 C免疫策略用来规避利率变动的风险 D免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格 55在风险-收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券A和无风险证券B建立的证券组合一定位于（）。 A连接A和B的直线上 B连接A和B的直线的延长线上 C连接A和B的曲线上，且该曲线凹向原点 D连接A和B的曲线上，且该曲线凸向原点 56买入并持有资产配置策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在（）年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。 A12B23C35D5757资产配置实际上是指投资中的（）阶段。 A投资规划 B投资实施 C投资优化管理D投资收益 58基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于（）而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。 A风格差异 B组合差异 C类型差异 D资产差异 59基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。 A现金比例 B资产比率 C债券比例 D股票比例 60特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理（）的程度。 A收益高低 B资产组合 C风险分散 D行业分布二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)1关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（）。 A由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全 B有利于降低投资成本 C投资人可以享受到专业化的投资管理服务 D有利于发挥资金规模优势 2中国证券投资基金试点序幕拉开的标志是1998年3月27日（）的发起作用。 A招商安泰 B基金开元C基金金泰 D华安创新 3根据投资目标的不同，可以将基金分为（）。 A增长型基金 B收入型基金 C混合基金 D平衡型基金 4债券基金的分析指标有（）。 A净值增长率 B标准差 C费用率 D周转率 5导致ETF产生跟踪误差的因素有（）。 A基金分红 B系统性风险 CETF的收益率 D抽样复制 6基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的（），方便投资者进行基金之间的比较与选择。 A背景材料 B风险收益特征 C业绩表现 D损失概率 7开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担（）责任。 A以基金财产承担因募集行为而产生的债务和费用 B以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用 C在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息 D在基金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息 8基金注册登记机构主要负责（）。 A登记 B存管 C清算 D交收 9关于ETF份额的申购、赎回，下列说法正确的有（）。A投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日 B投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍 C一般最小申购、赎回单位为100万份 D基金管理人有权对最小申购、赎回单位进行更改，并在更改前至少5个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告 10非交易过户是指因（）等将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。 A申购 B赎回 C继承 D馈赠11直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取的费用有（）。 A赎回费 B信息披露费 C申购费 D基金转换费 12目前，我国基金管理人的管理费实行（）。 A每日计提并累计 B每周计提并累计 C按周支付 D按月支付 13根据相关法规规定，基金行业高级管理人员包括（）。 A基金管理公司的董事长 B基金管理公司的总经理 C基金管理公司的副总经理 D基金管理公司的督察长 14我国基金管理公司可以采取的组织形式包括（）。 A无限责任公司 B有限合伙企业 C有限责任公司 D股份有限公司 15基金管理公司的风险管理部门包括（）。 A监察稽核部 B市场部 C风险管理部 D机构理财部 16基金管理公司内部控制制度存在的主要问题是（）。 A对特定岗位缺乏强制性的约束 B内部控制制度执行不力、监察体系不完善 C缺乏风险度量的措施 D缺乏合理的净值估算系统 17中国证监会在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注（）等方面。 A公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构 B公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务 C公司董事是否具有履行职责所必需的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权 D公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权 18投资决策委员会的职责有（）。 A基金的投资计划 B基金的投资策略 C基金的投资原则 D基金的投资目标 19下列各项中，属于基金公司会员部主要职责的是（）。 A组织拟订基金业自律规则和业务标准 B草拟或审议证券投资基金业务有关规则 C负责基金业务数据统计分析 D协助基金业委员会工作 20基金运营部包括（）。 A行政管理部 B机构理财部 C信息技术部 D市场营销部21基金托管人需定期向中国证监会报送（）。 A监察稽核报告 B公司财务和自有资金运用情况报告 C基金持有人名册 D对基金管理公司的监督报告 22根据有关规定，基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循（）原则。 A投资人利益优先 B客观性 C独立性D全面性 23我国对证券投资基金销售监管的主要内容包括（）。 A销售业务资格监管 B销售员素质监管 C销售行为监管 D销售业绩监管 24通常从（）等方面来衡量基金产品线的内涵。 A产品线的长度 B产品线的宽度 C产品线的密度 D产品线的高度 25基金资产依其形态的不同，存放于基金的不同资产账户中，这些资产账户包括（）。 A银行存款账户 B清算备付金账户 C交易所证券账户 D全国银行间市场债券托管账户 26对（）买卖基金的差价收入须征收营业税。 A银行 B非银行金融机构 C个人投资者 D国有企业 27开放式基金的持有人费用包括（）。 A申购费 B红利再投资费 C基金转换费 D赎回费 28下列各项中，属于投资收益的是（）。 A持有债券获得的利息 B买卖基金获得的差价 C买入返售金融资产收入 D持有股票获得的股利 29基金监管目标中，保证市场公平的含义是（）。 A恰当地设立交易制度来保障交易的公平，使投资者都能够平等 B保证交易价格形成的公平性 C发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为 D保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中 30证券交易所对基金的监管主要表现为（）。 A对基金从业人员资格的管理 B对基金上市的管理 C对基金投资行为的监管 D对基金管理人违法行为进行侦察和惩治31目前，针对我国基金高管人员日常监管的主要手段有（）。 A年检登记制度 B定期检查制度 C谈话提醒制度 D持续教育制度 32上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后，应放置于（）供公众查阅。 A基金管理人所在地 B基金托管人所在地 C上市交易的证券交易所 D有关销售机构及其网点 33下列各项中，属于首次募集信息披露文件中的招募说明书包含的重要信息的是（）。 A基金运作方式 B从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式 C基金资产净值的计算方法和公告方式 D招募说明书摘要 34基金年度报告披露的主要内容包括（）。 A基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任 B基金财务指标 C基金净值表现 D基金投资组合报告 35在我国，关于基金销售宣传有关规定，错误的是（）。 A基金代销机构以低于成本的销售费率销售基金 B基金销售宣传引用的数据和统计资料应当真实、准确，但无须注明出处C基金销售宣传资料应当事前报中国证监会备案 D基金销售宣传引用过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现 36以下关于证券组合的论述，不正确的有（）。 A指数化型证券组合属于主动管理类型 B国际型证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合 C增长型证券组合投资者会购买很多分红的普通股 D收入和增长混合型证券组合可以通过选择收益和增长都较好的证券来实现 37资产配置的恒定混合策略的特征包括（）。 A无论市场如何变动，都不采取行动 B支付模式为向下凹形 C在易变、波动的市场环境中有利 D对市场流动性要求适中 38久期综合考虑了（）对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。 A债券规模 B到期时间 C债券现金流 D市场利率 39下列对无差异曲线的特点的描述，正确的是（）。 A投资者无差异曲线在特殊情形下会相交 B无差异曲线越低，其上的投资组合带来的满意程度就越高 C无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱 D不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同 40下列有关詹森指数的描述中，正确的是（）。 A詹森指数是建立在CAPM基础上的绝对收益率指数 B詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过标准差来计算的 C詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过贝塔值来计算的 D詹森指数衡量基金组合收益率与处于同等风险水平的组合期望收益率的差额三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错。正确的为A，错误的为B。)1日本和中国台湾地区将证券投资基金称为单位信托基金，英国和中国香港特别行政区称为证券投资信托基金。 2基金合同成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。3基金托管人负责基金的投资操作，基金财产的保管由独立于基金托管人的基金管理人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要保护。4契约型基金和公司型基金都具有法人资格。5封闭式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。6基金净值公告要求封闭式基金每周公告2次，开放式基金净值每天公告。7收入型基金的投资目标是资本的长期增值而不是现金收益。8偏债型基金，债券的配置比例较低，股票配置比例则较高。9投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+2日为投资者办理扣除权益的登记手续。10基金运作过程中发生可能对基金持有人权益或基金单位的交易价格确实产生重大影响的事项，应按照有关规定及时报告并公告。11基金管理公司的分公司和办事处的法律责任由分支机构承担。12基金管理公司为单一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于5000万元人民币。13基金管理公司的最高投资决策机构是组合管理部。14基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的起始阶段。15基金托管人可为基金设立独立的账户，单独核算，也可以进行合并管理。16基金托管银行应设立独立的托管部门专门从事基金托管业务。17基金托管人职责终止时，应由财务人员对基金财产进行审计。18基金财产属于管理人和托管人的固定财产。19基金管理公司、基金代销机构向投资人提供专业基金投资咨询服务的工作人员应该具备相应的投资咨询和基金从业资格。20系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘上保存15年。21基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的基金定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。22基金管理公司董事会中独立董事的人数不应多于公司最大限制委派的董事人数。23证券交易所会员转让席的有关管理规定由交易所审批。24基金的形式性原则包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则。25按照谨慎性原则，新设机构或新增业务品种时，必须已建立相关的规章制度。26基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预期费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般按月计提，并于当月确认为费用。27在基金份额发售前5日，应将基金合同、托管人协议登载在托管人网站上。28持有封闭式基金超过基金总额10%的，还应该按规定进行临时报告。29基金管理公司的内部控制制度的适时性原则要求公司内部控制制度随相关法律法规变动作相应的修改。30有的债券流动性差，基金管理人可以连续少量买入以“制造”出较高的价格，从而提高基金的业绩，这不属于价格操作。31基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。32封闭式基金如有上一年度亏损，基金当年利润可以按比例先弥补一部分亏损，其余的部分再进行当年利润分配。33基金收益分配表反映基金收益分配情况和期末未分配收益