财务分析模拟试题3

1 模拟试题三 一 分析题 资产负债表资产负债表 编制单位 HHJJ 公司 2006 年 12 月 31 日 单位 万元 资产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数 流动资产 其中 应收账款 存货 非流动资产 其中 固定资产原值 固定资产净值 无形资产 8 684 4 071 3 025 14 280 15 667 8 013 6 267 6 791 3 144 2 178 7 907 13 789 6 663 1 244 流动负债 其中 应付账款 非流动负债 其中 长期借款 负债合计 所有者权益 其中 实收资本 5 850 5 277 10 334 7 779 16 184 6 780 6 000 4 140 3 614 4 545 2 382 8 685 6 013 5 000 资产总计22 96414 698负债及所有者权益 总计 22 96414 698 要求 1 对资产负债表进行水平分析与评价 2 对资产负债表进行垂直分析与评价 1 编制资产负债表比较分析表并评价如下 资产负债表水平分析表 资产年末数年初数增减变动绝 对额 增减变动百 分比 流动资产 应收账款 40713144 927 29 5 存货 3025217884738 9 流动资产合计 86846791 1893 27 9 固定资产 固定资产原值 1566713789 1878 13 6 固定资产净值 80136663135020 3 无形及递延资产 626712445023403 8 资产总计 2296414698 8266 56 2 流动负债 应付账款 52773614 1663 46 0 流动负债合计 58504140171041 3 长期负债 长期借款 77792382 5397 226 6 负债合计 161848685 7499 86 3 所有者权益 实收资本 60005000100020 0 所有者权益合计 67806013 767 12 8 负债加所有者权益 2296414698 8266 56 2 从资产负债表的分析表中可看出 1999 年企业总资产比 1998 年增加了 8266 万元 增 长率为 56 2 资产的增加从占用形态看 主要是无形资产增加 应引起重视 资产增加 从来源看 主要是由于负债的增加 特别是长期负债的增加引起的 负债比上年增长了 86 3 所有者权益比上年也有增加 增长率为 12 8 进一步分析资产 负债及所有者权益内部 2 还可得出许多关于资产 负债及所有者权益变动原因的结论 2 编制共同比资产负债表并评价如下 构成比率分析 资产负债表 2006 年2005 年 流动资产 37 8 46 2 固定资产 34 9 45 3 无形资产及递延资产 27 3 8 5 资产总计 100 0 100 0 应付账款 23 0 24 6 流动负债合计 25 5 28 2 长期借款 33 9 16 2 长期负债合计 45 0 31 0 负债合计 70 5 59 2 实收资本 26 1 34 0 所有者权益合计 29 5 40 8 负债加所有者权益 100 0 100 0 从上表可看出 1999 年企业的资产构成情况是 有形资产占了 70 多 无形资产及递 延资产约占 30 在有形资产中 长期资产与流动资产的比重基本相同 从权益角度看 负 债占 70 多 而所有者权益近 30 一般而言 该企业的负债比重较大 但好在是长期负债 比重较大 流动负债比重不算过高 如果与上年度的结构情况进行对比 则可看出 第一 有形资产比重下降较大 无形资产比重大幅度提高 第二 负债比重上升 所有者权益比 重下降 负债上升的主要原因是长期借款增加较快 至于企业资产 负债及所有者权益结 构变动的合理性 还应结合企业生产经营特点及具体情况而定 二 某公司的资料如下 现金流入表 项目金额 万元 经营活动的现金流入 其中 销售商品 提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 6 2 115 9 6731 5 投资活动的现金流入 其中 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产等收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 1 3 38008 273 1 27 7 筹资活动的现金流入 其中 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 9 9 826 现金流入合计 6 现金流出表 项目金额 万元 3 经营活动的现金流出 其中 购买商品 接受劳务支出现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的税费 支付的其他与经营活动有关的现金 4 2 15824 3 78300 1 24209 8 投资活动的现金流出 其中 购置固定资产等支付的现金 投资支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 6 6 22383 5 189 5 筹资活动的现金流出 其中 偿还债务支付的现金 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 3 4 97525 7 513 2 现金流出合计 3 要求 1 对该企业的现金流入和流出及现金净流量进行结构分析并做出评价 三 MBA 公司的资料如下 项目2008 年2009 年差异 平均货币资金 元 平均应收账款 元69668 平均应收票据 元122378900 3337 平均存货 元5485 平均流动资产 元 31849 平均固定资产 元89992 平均资产总计 元91446 营业收入 元 营业成本 元 货币资金周转率 次10 3816 746 36 应收账款周转率 次11 307 01 4 29 存货周转率 次7 726 92 0 8 流动资产周转率 次2 151 98 0 17 固定资产周转率 次0 690 61 0 08 总资产周转率 次0 480 43 0 05 要求 分析评价 MBA 公司的营运能力 由表可见平均货币资金 元 09 年较 08 年有较大降低 主要由于平均应收账款的较大增长 平均流动资产 元的大幅降低在 主要平均存货 元 平均应收账款 元的增幅较大 平 均货币资金 元的大量下降的共同影响 货币资金周转率 次的增长是由于营业成本 元 的下降幅度较大 最终导致应收账款周转率 次 存货周转率 次 流动资产周转率 次 固定资产周转率 次 总资产周转率 次的共同下降 四 负债变动情况和负债结构分析 负债变动情况 单位 万元 项 目期 初期 末 4 流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 其他应付款 应付工资 应付福利费 未交税金 应付利润 其他应交款 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 非流动负债合计 负债总计 55 000 8 000 7 500 230 270 3 000 4 500 2 000 430 2 400 83 330 17 000 25 000 181 000 223 000 306 330 37 600 7 000 6 600 387 4 000 1600 1 100 700 4 100 63 087 18 400 20 000 181 000 219 400 282 487 要求 1 对负债的变动情况进行分析 2 进行负债结构分析 变动情况负债及股东权益期初期末 变动额变动率 对权益影响 流动负债 短期借款 应付账款 应交款项 其他流动负债 流动负债小计 非流动负债 长期借款 应付债券 非流动负债小计 负债合计 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 37 600 13 600 7 400 4487 63 087 38 400 181 000 219 400 282 487 500 000 107 000 82 423 10 700 700 123 55 000 15 500 9 530 3 300 83 330 42 000 181 000 223 000 306 330 102 640 85 320 37 720 725 680 17400 1900 2130 1187 20343 3600 0 3600 23843 0 4360 2897 27020 25557 46 28 13 97 28 78 26 45 32 09 9 38 0 1 64 8 44 0 4 07 3 51 252 52 3 65 1 77 0 19 0 22 0 12 2 06 0 37 0 0 37 2 43 0 0 44 0 29 2 75 2 60 总计982 6101 032 010494005 035 03 分析评价 2 从权益方面分析 最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效提取盈余公积和保留未分配利润共计 29917 万元 是权益总额增长了 3 04 5 流动负债增加 20243 万元 对权益总额的影响为 2 06 主要是短期借款引起的 变动情况 负债及股东权益期初期末 期初期末差异 流动负债 短期借款 应付账款 应交款项 其他流动负债 流动负债小计 非流动负债 长期借款 应付债券 非流动负债小计 负债合计 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 37 600 13 600 7 400 4487 63 087 38 400 181 000 219 400 282 487 500 000 107 000 82 423 10 700 700 123 55 000 15 500 9 530 3 300 83 330 42 000 181 000 223 000 306 330 102 640 85 320 37 720 725 680 3 83 1 38 0 75 0 46 6 42 3 91 18 42 22 33 28 75 50 88 10 89 8 39 1 09 71 25 5 33 1 50 0 92 0 32 8 07 4 07 17 54 21 61 29 68 48 45 9 95 8 27 3 65 70 32 1 50 0 12 0 17 0 14 1 65 0 16 0 88 0 72 0 93 2 43 0 94 0 12 2 56 0 93 总计982 6101 032 0101001000 分析评价 1 从企业资产结构方面看 本期和上期相比变化不大 应该认为是比较稳定的 但其中存货比重变动幅度较大 而且与固定资产的变动幅度相差较大 应当引起重视 2 从权益结构方面看 流动负债比重上升了 1 65 非流动负债和股东权益比重 分别下降了 0 72 和 0 93 流动负债比重上升主要是由短期借款增加引起的 3 从资产结构与权益机构的对应关系看 在流动资产比重下降的同时 流动负债 的比重上升 而且上升的幅度超过流动资产下降的幅度 企业的短期偿债能力会相应下降 3 变动原因分析 变动原因分析表 单位 万元 资产期初期末负债及股东权 益 期初期末变动数 流动资产 固定资产 负债 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 82423 10700 85320 37720 0 4360 2897 27020 总计总计49400 从表中可以看出 企业本期生产经营规模扩大 总资产增加了 49400 万元 原因有两 方面 1 通过举债 是生产经营规模扩大了 23843 万元 增长幅度为 2 43 2 最重要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好 从当年盈利中提取盈余公积和 6 保留未分配利润 29917 万元 使总资产增加了 3 04 五 存货分析 存货分析资料 单位 万元 项 目期 初期 末 材料 在产品 自制半成品 产成品 1 880 000 658 000 1 325 400 1 015 200 2 517 000 1 379 450 775 500 合 计4 5 038 400 要求 1 对存货的变动情况进行分析 2 进行存货结构分析 答案 由表可见材料 自制半成品的有较大增长 而且二者的结构占存货的比重较大 在产品 产成品占存货的结构相对较低 而且下降幅度较大 由此影响企业的销货 材料 半成品所占储存成本的增大 期末比期初的总体增长 企业应挖掘潜力 加强存货的管理 六 某企业为一家上市公司 其资产负债表见表 资产负债表 单位 万元 资 产期 初期 末负债及股东权益期 初期 末 流动资产 货币资金 交易性金融资产 应收款项 存货 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 长期投资 固定资产净值 无形资产 非流动资产合计 40 000 28 000 15 500 97 000 37 910 218 410 42 200 631 000 91 000 764 200 50000 20 000 25 000 85 000 48 510 228 510 51 000 658 500 94 000 803 500 流动负债 短期借款 应付账款 应交款项 其他流动负债 流动负债小计 非流动负债 长期借款 应付债券 非流动负债小计 负债合计 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 37 600 13 600 7 400 4487 63 087 38 400 181 000 219 400 282 487 500 000 107 000 82 423 10 700 700 123 55 000 15 500 9 530 3 300 83 330 42 000 181 000 223 000 306 330 102 640 85 320 37 720 725 680 总 计982 6101 032 010总 计982 6101 032 010 要求 1 运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并作出 评价 2 运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并作出评价 3 对资产负债表的变动原因进行分析 4 进行资产负债表的对称结构分析 答案 1 资产负债表水平分析 7 变动情况资产期初期末 变动额变动率 对资产影响 流动资产 货币资金 交易性金融资产 应收款项 存货 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 长期股权投资 固定资产净值 无形资产 非流动资产合计 40 000 28 000 15 500 97 000 37 910 218 410 42 200 631 000 91 000 764 200 50000 20 000 25 000 85 000 48 510 228 510 51 000 658 500 94 000 803 500 10000 8000 9500 12000 10600 10100 8800 27500 3000 39300 25 28 57 61 29 12 37 27 96 4 62 20 85 4 36 3 30 5 14 1 02 0 80 0 97 1 22 1 06 1 03 0 90 2 80 0 30 4 00 总计982 6101032 010494005 035 03 变动情况负债及股东权益期初期末 变动额变动率 对权益影响 流动负债 短期借款 应付账款 应交款项 其他流动负债 流动负债小计 非流动负债 长期借款 应付债券 非流动负债小计 负债合计 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 37 600 13 600 7 400 4487 63 087 38 400 181 000 219 400 282 487 500 000 107 000 82 423 10 700 700 123 55 000 15 500 9 530 3 300 83 330 42 000 181 000 223 000 306 330 102 640 85 320 37 720 725 680 17400 1900 2130 1187 20343 3600 0 3600 23843 0 4360 2897 27020 25557 46 28 13 97 28 78 26 45 32 09 9 38 0 1 64 8 44 0 4 07 3 51 252 52 3 65 1 77 0 19 0 22 0 12 2 06 0 37 0 0 37 2 43 0 0 44 0 29 2 75 2 60 总计982 6101 032 010494005 035 03 分析评价 1 该企业本期总资产增加了 49400 万元 增长幅度为 5 03 从具体项目看 主要是固定资产增加引起的 固定资产原值增加了 27500 元 增长幅度为 2 8 表明企业的生产能力有所增加 流动资产增加 10100 万元 增长幅度为 1 03 说明企业资产的流动性有所提高 特别是货币资金的大幅度增加 对增强企业的偿债能力 满足资金流动性需要都是有利的 同时也应当看到 本期存货大幅度减少应引起注意 应收账款的增加应结合企业销售收入 的变动情况和收账政策进行分析 对外投资增加了 8800 万元 增长幅度为 0 9 应结合投资收益进行分析 8 2 从权益方面分析 最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效提取盈余公积和保留未分配利润共计 29917 万元 是权益总额增长了 3 04 流动负债增加 20243 万元 对权益总额的影响为 2 06 主要是短期借款引起的 2 资产负债表的垂直分析 资产负债表结构变动分析表 变动情况 资产期初期末 期初期末差异 流动资产 货币资金 交易性金融资产 应收款项 存货 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 长期股权投资 固定资产净值 无形资产 非流动资产合计 40 000 28 000 15 500 97 000 37 910 218 410 42 200 631 000 91 000 764 200 50000 20 000 25 000 85 000 48 510 228 510 51 000 658 500 94 000 803 500 4 07 2 85 1 58 9 87 3 86 22 23 4 29 64 22 9 26 77 77 4 84 1 94 2 24 8 24 4 07 22 14 4 94 63 81 9 11 77 86 0 77 0 91 0 84 1 63 0 84 0 09 0 65 0 41 0 15 0 09 总计982 6101032 0101001000 变动情况 负债及股东权益期初期末 期初期末差异 流动负债 短期借款 应付账款 应交款项 其他流动负债 流动负债小计 非流动负债 长期借款 应付债券 非流动负债小计 负债合计 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 37 600 13 600 7 400 4487 63 087 38 400 181 000 219 400 282 487 500 000 107 000 82 423 10 700 700 123 55 000 15 500 9 530 3 300 83 330 42 000 181 000 223 000 306 330 102 640 85 320 37 720 725 680 3 83 1 38 0 75 0 46 6 42 3 91 18 42 22 33 28 75 50 88 10 89 8 39 1 09 71 25 5 33 1 50 0 92 0 32 8 07 4 07 17 54 21 61 29 68 48 45 9 95 8 27 3 65 70 32 1 50 0 12 0 17 0 14 1 65 0 16 0 88 0 72 0 93 2 43 0 94 0 12 2 56 0 93 总计982 6101 032 0101001000 分析评价 1 从企业资产结构方面看 本期和上期相比变化不大 应该认为是比较稳定的 9 但其中存货比重变动幅度较大 而且与固定资产的变动幅度相差较大 应当引起重视 2 从权益结构方面看 流动负债比重上升了 1 65 非流动负债和股东权益比重 分别下降了 0 72 和 0 93 流动负债比重上升主要是由短期借款增加引起的 3 从资产结构与权益机构的对应关系看 在流动资产比重下降的同时 流动负债 的比重上升 而且上升的幅度超过流动资产下降的幅度 企业的短期偿债能力会相应下降 3 变动原因分析 变动原因分析表 单位 万元 资产期初期末负债及股东权 益 期初期末变动数 流动资产 固定资产 负债 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 82423 10700 85320 37720 0 4360 2897 27020 总计总计49400 从表中可以看出 企业本期生产经营规模扩大 总资产增加了 49400 万元 原因有两 方面 1 通过举债 是生产经营规模扩大了 23843 万元 增长幅度为 2 43 2 最重要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好 从当年盈利中提取盈余公积和 保留未分配利润 29917 万元 使总资产增加了 3 04 对称结构分析表 流动资产流动负债 83330 非流动负债 非流动负债 股东权益 根据表可以认为 该企业资产与权益对称结构属于稳健结构 七 某企业是一家上市公司 其年报有关资料见表 1 业务数据 资产负债表 单位 万元 资 产期 初期 末负债及股东权益期 初期 末 流动资产 货币资金 交易性金融资产 减 公允价值变动 损益 交易性金融资产 净额 应收账款 8 679 9 419 20 994 1000 27 973 13 596 流动负债 短期借款 应付账款 应付工资 应交税金 其他应付款 流动负债小计 非流动负债 13 766 2 578 478 51 2 878 19 751 640 37 225 5 238 508 461 7 654 51 086 320 10 其他应收款 减 坏账准备 应收款项净额 存货 减 存货跌价准备 存货净额 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 长期投资 固定资产 固定资产原值 减 累计折旧 固定资产净值 在建工程 固定资产合计 无形资产 非流动资产合计 3 489 35 12 873 13 052 13 052 2 828 37 432 13 957 40 202 20 169 20 033 9 978 30 011 690 44 658 7215 2081 18 730 16007 229 15 778 3277 59 752 15 197 68 185 25246 42 939 1534 44473 1384 61 054 负债合计 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 20 391 16 535 25 752 6 017 13 395 61 699 51 406 24 803 17 484 7 888 19 225 69 400 总 计82090120 806总 计82 090120 806 应收账款账龄表 金额单位 万元 账 龄期初数比例 期末数比例 1 年以内 1 2 年 2 3 年 3 年以上 8 617 376 180 246 91 49 3 99 1 91 2 61 10 699 2 147 325 425 78 69 15 79 2 39 3 13 合 计9 419100 0013 596100 00 其他应收款账龄表 金额单位 万元 账 龄期初数比例 期末数比例 1 年以内 1 2 年 2 3 年 3 年以上 2 715 516 248 10 77 81 14 79 7 11 0 29 5 052 1 706 416 41 70 02 23 64 5 77 0 57 合 计3 489100 007 215100 00 2 有关会计政策 1 坏账准备原按应收账款余额的 0 5 计提 改按应收款项 包括应收账款和其他应 收款 余额的 10 计提 2 期末交易性金融资产原按成本计价 现改按成本与市价孰低法计价 并按投资总体 计提跌价准备 此处有问题 该资产不提准备 3 期末存货原按成本计价 现改按成本与可变现净值孰低法计价 4 期末长期投资原不计提减值准备 现改为计提减值准备 11 要求 根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并作出评价 答案 1 由于坏账准备计提比例的调整与计提范围的扩大 按照规定 坏账准备的计提方法 和提取比例一经确定 就不能随意变更 再者由于提取方法的改变由账龄分析法改为余额 百分比法 由此使坏帐准备大幅增长 由年初的 35 万元增长为 2081 万元 但坏帐准备的 增幅大于应收款项的增长 因此要分析其变动的原因 是否通过改变方法调节利润 虽有 应收款项的增长原因 2 由于交易性金融资产期末计价方法的改变 使资产由于按市价计价 产生了低于成 本的差异 计提了 27 万元的铁价准备 说明该资产的波动性较大 要紧密结合市场变化 及时调节资产的控制 3 期末存货价值的确定由历史成本计价 现改为成本与可变现净值孰低法计价 当 历史成本低于可变现净值时 二种方法确定的期末存货价值是一致的 但从该公司业务数 据看 由于方法的改变 计提了存货铁价准备但前体存货净额还是比期初略有增长 而且 也说明存货质量还是比较高的 4 由于长期投资计提了铁价准备 这就需要对该资产可收回金额与帐面价值进行比 较 由资料看 该公司未计提减值准备 说明该资产未发生减值迹象 也说明该资产市场 价值的稳定性 八 华能公司是一家上市公司 它主要生产小型及微型处理电脑 其市场目标主要定位于 小规模公司和个人使用 该公司生产的产品质量优良 价格合理 在市场上颇受欢迎 销 路很好 因此该公司也迅速发展壮大起来 公司当前正在作 2006 年度的财务分析 下一周 财务总监董晶将向总经理汇报 2006 年度公司的财务状况和经营成果 汇报的重点是公司经 营成果的完成情况 并要出具具体的分析数据 张伟是该公司的助理会计师 主要负责利润的核算 分析工作 董晶要求张伟对公司 2006 年度有关经营成果的资料进行整理分析 并对公司经营成果的完成情况写出分析结果 以供公司领导决策考虑 接到财务总监交给的任务后 张伟立刻收集有关经营成果的资料 资料见表 利润表 编制单位 华能公司 2006 年度 单位 千元 项目2006 年度2005 年度 一 营业收入 减 营业成本 营业税费 销售费用 管理费用 财务费用 加 公允价值变动净收益 投资净收益 二 营业利润 加 营业外收入 减 营业外支出 三 利润总额 减 所得税费用 1 296 900 1 14 396 2 723 24 122 5318 21 509 80 3 113 23 344 1 153 450 968 091 6 805 1961 108 309 105 541 2 192 68 976 29 527 1 961 27 566 4 268 12 四 净利润 98 260 23 298 华能公司财务费用明细表 单位 千元 项目2006 年2005 年 利息支出 减 利息收入 汇兑损失 减 汇兑收益 其他 970 26 854 3 108 1 480 134 128 676 25 320 2 809 756 132 财务费用合计 24 122 105 541 华能公司管理费用明细表 单位 千元 项目2006 年2005 年 工资及福利费 劳动保险费 业务招待费 工会经费 折旧费 技术开发费 其他 64 540 4 340 8 988 1 150 1 540 38600 5 344 64 320 4 308 4 211 1 048 1 540 27 856 5 026 管理费用合计124 502108 309 请运用案例中提供的信息 协助张伟做好以下几项分析工作 1 运用水平分析法编制利润增减变动分析表 2 对公司 2006 年利润比上期增减变动情况进行分析评价 3 运用垂直分析法编制利润结构分析表 4 对公司 2006 年利润结构变动情况进行分析评价 1 企业利润增减变动分析表 利润水平分析表 金额单位 千元 项目2006 年 度 2005 年 度 增减额 增加率 一 营业 收入 减 营业 成本 营业税费 销售费用 管理费用 财务费用 14396 2723 24122 5318 6805 1961 2192 7591 762 16193 3126 12 44 10 63 111 55 38 86 14 95 122 86 142 61 13 加 公允 价值变动 净损益 投资净收 益 二 营业 利润 加 营业 外收入 减 营业 外支出 三 利润 总额 减 所得 税费用 四 净利 润 21509 80 3113 23344 98260 68976 29527 1961 27566 4268 23298 47467 95110 80 1152 94038 19076 74962 68 82 322 11 58 75 341 14 446 95 321 75 2 利润增减变动情况评价 净利润分析 该公司 2006 年度实现净利润 9826 万元 比上年增长了 7496 万 元 增长率为 322 增长幅度是很高的 从水平分析表来看 净利润增长的主 要原因是利润总额比上年增长了 9404 万元 由于所得税比上年增长了 1908 万 元 二者相抵 净利润增长了 7496 万元 利润总额分析 该公司 2006 年度实现利润总额 1 22 亿元 比上年增长了 940