理财案例材料AFP案例示范.xls

理财问卷已婚1 未婚01 1 基本资料 家庭成员本人配偶 姓名李文王静 目前年龄2929 年税后收入50 00040 000 目前支出24 00024 000 个人收入增长率5 5 个人支出增长率4 4 社保养老金收入替代率40 40 现有寿险保额00 年缴保费00 年缴贷款本息00 2 资产负债情况 资产金额负债金额 现金与存款50 000短期负债0 债券与债券基金 信托产品0房屋贷款0 股票与股票基金 实业投资100 000 房产投资0 自用房产300 000 3 理财目标 理财目标准备年限年现值目标持续年数 养育子女210 00022 赡养父母220 00027 购房2800 0001 子女大学教育2010 0004 子女出国留学2402 本人退休后生活费3124 00025 配偶退休后生活费3124 00025 出国旅游101 购车101 创业资金筹措101 4 假设条件 假设条件比率比率假设条件年数年数 房贷利率6 购房目标贷款年数20 购房目标贷款成数70 现有房贷剩余年数0 房屋折旧率2 保险规划的折现率2 丧葬最终支出当前水平 30 000 紧急预备金月数6 保险事故发生后支出调整率80 生息资产变现折扣率70 年增长率 4 4 4 5 5 4 4 0 0 0 家家庭庭资资产产负负债债表表基基准准日日 2 20 01 11 1 1 12 2 3 31 1 资资产产金金额额负负债债净净值值金金额额 现现金金与与存存款款5 50 0 0 00 00 0短短期期负负债债0 0 债债券券与与债债券券基基金金 信信托托产产品品0 0房房屋屋贷贷款款0 0 股股票票与与股股票票基基金金 实实业业投投资资1 10 00 0 0 00 00 0 金金融融资资产产1 15 50 0 0 00 00 0 房房产产投投资资0 0负负债债总总额额0 0 自自用用房房产产3 30 00 0 0 00 00 0 资资产产总总额额4 45 50 0 0 00 00 0净净值值4 45 50 0 0 00 00 0 家家庭庭现现金金流流量量表表20112011年年 项项目目金金额额比比率率 本本人人收收入入5 50 0 0 00 00 05 55 5 5 56 6 配配偶偶收收入入4 40 0 0 00 00 04 44 4 4 44 4 现现金金流流入入总总额额9 90 0 0 00 00 01 10 00 0 0 00 0 夫夫妻妻支支出出4 48 8 0 00 00 05 53 3 3 33 3 子子女女支支出出0 00 0 0 00 0 父父母母支支出出0 00 0 0 00 0 保保费费支支出出0 00 0 0 00 0 贷贷款款本本息息0 00 0 0 00 0 现现金金支支出出总总额额4 48 8 0 00 00 05 53 3 3 33 3 净净现现金金流流量量4 42 2 0 00 00 04 46 6 6 67 7 家家庭庭财财务务分分析析 衡衡量量指指标标数数值值合合理理范范围围 诊诊断断分分析析 流流动动资资产产 月月支支出出1 12 2 5 50 03 63 6个个月月支支 出出 现现有有存存款款高高于于年年支支出出 保保持持高高流流动动 性性 负负债债 资资产产0 0 0 00 0 小小于于60 60 没没有有负负债债 财财务务稳稳健健 可可适适当当利利用用 财财务务杠杠杆杆加加速速资资产产成成长长 年年供供额额 收收入入0 0 0 00 0 小小于于40 40 目目前前没没有有利利息息支支出出等等财财务务压压力力 未未 来来换换房房财财务务后后压压力力将将提提高高 保保费费 收收入入0 0 0 00 0 5 15 5 15 没没有有保保费费支支出出 目目前前尚尚可可应应付付 但但 换换房房负负担担房房贷贷 生生子子养养亲亲后后保保障障将将 明明显显不不足足 净净现现金金流流量量 收收入入4 46 6 6 67 7 20 20 以以上上自自由由储储蓄蓄率率高高 理理财财规规划划弹弹性性大大 生生息息资资产产 总总资资产产3 33 3 3 33 3 50 50 以以上上自自用用资资产产偏偏高高 应应增增加加投投资资资资产产 风险属性分析与建议资产配置 风险承受能力评分表 年龄 10分8分6分4分2分客户得分 29总分50分 25岁以下者50分 每多一岁少1分 75岁以上者0 分 46 就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8 家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代8 置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50 无自宅8 投资经验10年以上6 10年2 5年1年以内无6 投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白8 总分84 风险态度评 分表 忍受亏损 10分8分6分4分2分客户得分 10不能容忍任何损失0分 每增加1 加2分 可容忍 25 得50分20 首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8 认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4 赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4 最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8 避免工具无期货股票外汇不动产8 总分52 风险矩阵 项目分数投资工具资产配置预期报酬率 标准差相关系数 风险态度 承受能力84 货币0 00 4 00 2 00 0 5 低态度 0 19分 承受态度52 债券30 00 6 00 7 00 0 2 最高报酬率27 18 股票70 00 10 00 20 00 0 1 最低报酬率 9 58 投资组合100 00 8 80 14 36 中低态度 20 39分 中态度 40 59分 中高态度 60 79分 高态度 80 100分 组合 A 投资组合效率前缘 0 30 250 20 150 10 050 0 0 02 0 04 0 06 0 08 0 1 标准差 期望报酬率 報酬率 0 30 70 资产配置图 货币 债券 股票 B C D E F G H I 投资组合效率前缘 0 30 250 20 150 10 050 0 0 02 0 04 0 06 0 08 0 1 标准差 期望报酬率 報酬率 货币19395979 1970 50 40 20 0 3970 50 40 20 0 5940 20 0 0 0 7920 0 0 0 0 0 0 0 0 0 债券19395979 1920 40 40 50 50 3940 40 50 50 40 5940 50 50 40 30 79 30 50 40 30 20 50 40 30 20 10 股票19395979 1910 10 20 30 50 3910 20 30 50 60 5920 30 50 60 70 7950 50 60 70 80 50 60 70 80 90 风险能力低能力 中低能力中能力 中高能力 高能力 工具0 19分20 39分40 59分60 79分80 100分 货币70 50 40 20 0 债券20 40 40 50 50 股票10 10 20 30 50 预期报酬率5 00 5 40 6 00 6 80 8 00 标准差3 40 4 28 5 64 7 66 11 24 货币50 40 20 0 0 债券40 40 50 50 40 股票10 20 30 50 60 预期报酬率5 40 6 00 6 80 8 00 8 40 标准差4 28 5 64 7 66 11 24 12 86 货币40 20 0 0 0 债券40 50 50 40 30 股票20 30 50 60 70 预期报酬率6 00 6 80 8 00 8 40 8 80 标准差5 64 7 66 11 24 12 86 14 57 货币20 0 0 0 0 债券30 50 40 30 20 股票50 50 60 70 80 预期报酬率7 60 8 00 8 40 8 80 9 20 标准差10 71 11 24 12 86 14 57 16 34 货币0 0 0 0 0 债券50 40 30 20 10 股票50 60 70 80 90 预期报酬率8 00 8 40 8 80 9 20 9 60 标准差11 24 12 86 14 57 16 34 18 15 标准差报酬率投投资资组组合合调调整整建建议议 3 40 5 00 投投资资工工具具目目前前金金额额建建议议金金额额调调整整金金额额 4 28 5 40 货货币币5 50 0 0 00 00 02 24 4 0 00 00 0 2 26 6 0 00 00 0 5 64 6 00 债债券券0 03 37 7 8 80 00 03 37 7 8 80 00 0 7 66 6 80 股股票票1 10 00 0 0 00 00 08 88 8 2 20 00 0 1 11 1 8 80 00 0 11 24 8 00 合合计计1 15 50 0 0 00 00 01 15 50 0 0 00 00 0 12 86 8 40 14 57 8 80 16 34 9 20 18 15 9 60 保险需求分析表男性女性20年缴费国泰顺意100定期寿险费率表 退休前弥补收入的寿险需求本人配偶保险年龄男性 被保险人当前年龄29292014 预计几岁退休60602114 8 离退休年数31312215 6 当前的个人年收入50 00040 0002316 5 当前的个人年支出24 00024 0002417 4 当前的个人年净收入26 00016 0002518 5 折现率 实质投资报酬率 2 00 2 00 2619 6 个人未来净收入的年金现值596 380367 0032720 9 弥补收入应有的的寿险保额596 380367 0032822 3 弥补遗属需要的寿险需求本人配偶2923 9 配偶当前年龄29293025 6 当前的家庭生活费用48 00048 0003127 5 保险事故发生后支出调整率80 00 80 00 3229 6 配偶的个人收入40 00050 0003331 8 家庭年支出缺口 1 600 11 600 3434 1 家庭未来生活费准备年数31313536 7 家庭未来缺口的年金现值 37 434 271 399 3639 5 应备子女教育支出现值003742 7 家庭房贷余额及其他负债003846 2 家庭生息资产150 000150 0003950 2 生息资产变现折扣率70 00 70 00 4054 7 遗属需要法应有的寿险保额004159 8 丧葬最终支出当前水平30 00030 0004265 6 紧急预备金现金需求24 00024 0004372 2 最低保额需求 现金需求 54 00054 0004479 5 应有寿险保额需求 3法取其高者 596 380367 0034587 7 应有的意外险保额保额需求1 192 760734 0064696 9 20年缴费定期寿险费率23 9011 5047107 应缴的年寿险保费1 42542248118 4 应缴的年意外险保费1 19373449131 年缴保费总额2 6181 15650145 总保费占收入的百分比5 24 2 89 附加意外险 10 00 通常生命价值法算出的保额较高 当保费预算超过收入的10 时 可以改用遗属需要法来计算保额需求 若仍超过 再用现金需求法计算最低保额 女性 6 5 6 9 7 3 7 7 8 2 8 8 9 3 10 10 7 11 5 12 4 13 4 14 6 15 9 17 3 18 9 20 7 22 7 25 27 6 30 6 33 9 37 7 41 9 46 7 52 1 58 1 64 9 72 6 81 2 90 8 10 00 20年缴费国泰顺意100定期寿险费率表 通常生命价值法算出的保额较高 当保费预算超过收入的10 时 可以改用遗属需要法来计算保额需求 若仍超过 再用现金需求法计算最低保额 生涯仿真表理财准备126 000 项目夫收入妻收入夫社保养老 妻社保养老 本人支出配偶支出养育子女 几年后开始113232112 首期现金流现值50 00040 00020 00016 000 24 000 24 000 10 000 持续几年31312525313122 现金流增长率5 00 5 00 5 00 5 00 4 00 4 00 4 00 生涯仿真表 几年后开始夫收入妻收入夫社保养老 妻社保养老 本人支出配偶支出养育子女 期初现金流量 152 50042 00000 24 960 24 960 0 255 12544 10000 25 958 25 958 10 816 357 88146 30500 26 997 26 997 11 249 460 77548 62000 28 077 28 077 11 699 563 81451 05100 29 200 29 200 12 167 667 00553 60400 30 368 30 368 12 653 770 35556 28400 31 582 31 582 13 159 873 87359 09800 32 846 32 846 13 686 977 56662 05300 34 159 34 159 14 233 1081 44565 15600 35 526 35 526 14 802 1185 51768 41400 36 947 36 947 15 395 1289 79371 83400 38 425 38 425 16 010 1394 28275 42600 39 962 39 962 16 651 1498 99779 19700 41 560 41 560 17 317 15103 94683 15700 43 223 43 223 18 009 16109 14487 31500 44 952 44 952 18 730 17114 60191 68100 46 750 46 750 19 479 18120 33196 26500 48 620 48 620 20 258 19126 348101 07800 50 564 50 564 21 068 20132 665106 13200 52 587 52 587 21 911 21139 298111 43900 54 690 54 690 22 788 22146 263117 01000 56 878 56 878 23 699 23153 576122 86100 59 153 59 153 24 647 24161 255129 00400 61 519 61 519 0 25169 318135 45400 63 980 63 980 0 26177 784142 22700 66 539 66 539 0 27186 673149 33800 69 201 69 201 0 28196 006156 80500 71 969 71 969 0 29205 807164 64500 74 848 74 848 0 30216 097172 87800 77 842 77 842 0 31226 902181 52200 80 955 80 955 0 320095 29976 239000 3300100 06480 051000 3400105 06784 054000 3500110 32088 256000 3600115 83692 669000 3700121 62897 303000 3800127 710102 168000 3900134 095107 276000 4000140 800112 640000 4100147 840118 272000 4200155 232124 185000 4300162 993130 395000 4400171 143136 914000 4500179 700143 760000 4600188 685150 948000 4700198 119158 496000 4800208 025166 420000 4900218 427174 741000 5000229 348183 478000 5100240 815192 652000 5200252 856202 285000 5300265 499212 399000 5400278 774223 019000 5500292 713234 170000 5600307 348245 879000 570000000 580000000 590000000 600000000 运用说明 1 夫妻收入均为税后可支配收入 年数为工作期 2 夫妻养老金以目前收入 替代率输入 年数 退休期 养老金提拨额 税前薪资 8 养老金账户支用期 退休期 现金流增长率 养老金投资报酬率 3 住房公积金需按夫妻及企业提交比率 税前薪资输入 注意提交上限的规定 夫妻都有住房公积金可加列输入 公积金账户余额支用期 购房期 现金流增长率 公积金金投资报酬率 4 出售旧房 若有贷款 需扣除贷款余额 贷款先计算年供额后填入 几年开始 1 持续几年 换房期 5 家庭支出年数 工作期 退休期 赡养父母开始年数 2 持续年数 25 到父母85岁 6 子女教养金开始年数 几年后生小孩 持续年数 养育年数 大学学费开始年数 20 到子女18岁 持续年数 4 7 购房规划首付款年数 购房期 贷款先计算年供额后填入 几年开始 购房期 持续几年 房贷年数 8 保费支出可包括计划调整后增加的保费 9 每列的公式相同 都是 IF 几年后 该项目几年后开始 该项目持续年限 0 该项目首年流量现值 1 该项目年增长率 几年后 10 把所有的现金流相加 得到该年的净现金流量 11 期初现金流量 期初理财准备 理财准备是可用来投资的资产 不包括自用资产与即得权益资产 还要扣除短期负债与紧急预备金 12 内部报酬率 IRR 期初现金流量 最后一期现金流量 0 0001 0 0001是精确值 较容易算出数字 13 下一期的理财准备 本期理财准备 1 MAX IRR 无风险利率 本期净现金流量 若使用IRR 最后一期理财准备必定为0 若使用无风险利率 最后一期理财准备必定大于0 14 每年的净现金流量可为负数 此时可变现理财准备因应 但理财准备每一年都必须是正数 代表变现后都可以实现理财目标 15 IRR可算出来时 取其低着者作为方案选择的依据 表示要达到所有的理财目标的投资报酬率门槛较低 16 若IRR算不出来 可以假设符合风险属性的投资报酬率代入 计算NPV 取其高者做为方案选择的依据 17 若IRR算不出来 但用无风险利率代入后 理财准备各年度均为正数 表示此方案可行 最后1年的理财准备就是可留下来的遗产下限 如果用风险属性算出的投资报酬率代入 得出来的是可能的遗产上限 赡养父母出售旧房还旧房贷款 购房首付新房房贷子女大学教育 子女出国留学 本人退休后生活费 22123202432 20 000 300 000 DIV 0 240 000 52 807 10 000 0 24 000 27101204225 4 00 2 00 0 00 4 00 0 00 5 00 5 00 4 00 赡养父母出售旧房还旧房贷款 购房首付新房房贷子女大学教育 子女出国留学 本人退休后生活费 00000000 21 632 312 1200 259 584 0000 22 497 000 52 807 000 23 397 000 52 807 000 24 333 000 52 807 000 25 306 000 52 807 000 26 319 000 52 807 000 27 371 000 52 807 000 28 466 000 52 807 000 29 605 000 52 807 000 30 789 000 52 807 000 32 021 000 52 807 000 33 301 000 52 807 000 34 634 000 52 807 000 36 019 000 52 807 000 37 460 000 52 807 000 38 958 000 52 807 000 40 516 000 52 807 000 42 137 000 52 807 000 43 822 000 52 807 26 533 00 45 575 000 52 807 27 860 00 47 398 000 52 807 29 253 00 49 294 0000 30 715 00 51 266 0000000 53 317 0000000 55 449 0000000 57 667 0000000 59 974 0000000 00000000 00000000 00000000 0000000 84 193 0000000 87 561 0000000 91 064 0000000 94 706 0000000 98 494 0000000 102 434 0000000 106 532 0000000 110 793 0000000 115 224 0000000 119 833 0000000 124 627 0000000 129 612 0000000 134 796 0000000 140 188 0000000 145 796 0000000 151 628 0000000 157 693 0000000 164 000 0000000 170 560 0000000 177 383 0000000 184 478 0000000 191 857 0000000 199 532 0000000 207 513 0000000 215 813 00000000 00000000 00000000 00000000 2 夫妻养老金以目前收入 替代率输入 年数 退休期 养老金提拨额 税前薪资 8 养老金账户支用期 退休期 现金流增长率 养老金投资报酬率 3 住房公积金需按夫妻及企业提交比率 税前薪资输入 注意提交上限的规定 夫妻都有住房公积金可加列输入 公积金账户余额支用期 购房期 现金流增长率 公积金金投资报酬率 6 子女教养金开始年数 几年后生小孩 持续年数 养育年数 大学学费开始年数 20 到子女18岁 持续年数 4 9 每列的公式相同 都是 IF 几年后 该项目几年后开始 该项目持续年限 0 该项目首年流量现值 1 该项目年增长率 几年后 11 期初现金流量 期初理财准备 理财准备是可用来投资的资产 不包括自用资产与即得权益资产 还要扣除短期负债与紧急预备金 13 下一期的理财准备 本期理财准备 1 MAX IRR 无风险利率 本期净现金流量 若使用IRR 最后一期理财准备必定为0 若使用无风险利率 最后一期理财准备必定大于0 14 每年的净现金流量可为负数 此时可变现理财准备因应 但理财准备每一年都必须是正数 代表变现后都可以实现理财目标 15 IRR可算出来时 取其低着者作为方案选择的依据 表示要达到所有的理财目标的投资报酬率门槛较低 16 若IRR算不出来 可以假设符合风险属性的投资报酬率代入 计算NPV 取其高者做为方案选择的依据 17 若IRR算不出来 但用无风险利率代入后 理财准备各年度均为正数 表示此方案可行 最后1年的理财准备就是可留下来的遗产下限 如果用风险属性算出的投资报酬率代入 得出来的是可能的遗产上限 配偶退休后生活费出国旅游购车创业资金筹措 保费支出1 321111 24 000 000 3 774 2511120 4 00 0 00 0 00 0 00 0 00 用IRR计算用无风险利率 配偶退休后生活费出国旅游购车创业资金筹措 保费支出1净现金流理财准备理财准备 126 000126 000126 000 0000 3 774 40 806 DIV 0 171 846 0000 3 774 63 622 DIV 0 242 342 0000 3 774 40 135 DIV 0 211 901 0000 3 774 38 435 DIV 0 181 942 0000 3 774 36 615 DIV 0 152 604 0000 3 774 34 668 DIV 0 124 041 0000 3 774 32 585 DIV 0 96 417 0000 3 774 30 359 DIV 0 69 915 0000 3 774 27 980 DIV 0 44 731 0000 3 774 25 440 DIV 0 21 081 0000 3 774 22 728 DIV 0 805 0000 3 774 19 835 DIV 0 20 672 0000 3 774 16 749 DIV 0 38 247 0000 3 774 13 458 DIV 0 53 236 0000 3 774 9 952 DIV 0 65 317 0000 3 774 6 215 DIV 0 74 145 0000 3 774 2 236 DIV 0 79 347 0000 3 774 2 001 DIV 0 80 520 0000 3 774 6 510 DIV 0 77 231 0000 3 774 15 225 DIV 0 95 545 00000 7 674 DIV 0 107 042 00000 3 640 DIV 0 114 963 0000053 474 DIV 0 66 088 00000115 954 DIV 0 47 223 00000123 495 DIV 0 172 607 00000131 483 DIV 0 310 994 00000139 942 DIV 0 463 376 00000148 900 DIV 0 630 811 00000220 757 DIV 0 876 800 00000233 292 DIV 0 1 145 164 00000246 513 DIV 0 1 437 483 84 193 00003 151 DIV 0 1 498 134 87 561 00004 992 DIV 0 1 563 052 91 064 00006 993 DIV 0 1 632 567 94 706 00009 164 DIV 0 1 707 034 98 494 000011 517 DIV 0 1 786 832 102 434 000014 062 DIV 0 1 872 367 106 532 000016 814 DIV 0 1 964 076 110