上半年股权投资基金投资和退出分析.ppt

第0页 上半年股权投资基金投资和退出分析 第1页 主要内容 pe投资人关注的行业peipo退出情况pe投资回报概述 2011年上半年股权投资基金投资和退出分析 第2页 主要内容 pe投资人关注的行业peipo退出情况pe投资回报概述 2011年上半年股权投资基金投资和退出分析 第3页 2011年上半年pe投资人关注的行业 最受关注前五大行业占 75 7 根据关键词搜索量衡量的各行业受关注程度对比 投资人对上述五大行业的关注也显示出波动上升的趋势 关注度1 消费19 4 4 新能源14 4 2 制造18 5 5 医疗8 4 3 tmt15 关注上升率1 新能源24 9 4 医疗14 4 2 消费13 9 5 制造8 4 3 tmt13 7 top5 top5 第4页 2011年上半年pe投资人关注的行业 细分行业受关注程度对比 在投资人集中关注的11个大行业中 汽车 含汽车 汽车空调 汽车零部件等 新能源 含新能源 再生能源等 环保 含环保 节能 水处理等 零售 含零售 百货 超市等 太阳能 含太阳能 光伏等 5个细分领域的关键词搜索量排名居前 约占搜索总量的20 3 第5页 2011年上半年pe投资人关注的行业 前五大受关注行业各细分领域明细 消费行业 奢侈品相关关键词 含珠宝 艺术品 奢侈品等 在消费行业关键词搜索量中的占比今年上半年出现上升 达到8 0 开始受到投资人的关注 据悉 财政部关税司有望在十一前出台奢侈品关税指导条例 将进一步降低部分中高档商品的进口关税 奢侈品行业有望成为下一轮投资热点 第6页 2011年上半年pe投资人关注的行业 前五大受关注行业各细分领域明细 制造行业 制造行业关键词搜索量占cvsource数据库关键词搜索总量的18 5 且高端制造业更受关注 其中 汽车相关关键词 含汽车 汽车空调 汽车零部件等 占26 8 同时也是投资人近期最为关注的领域 第7页 2011年上半年pe投资人关注的行业 前五大受关注行业各细分领域明细 tmt行业 tmt行业相关关键词搜索量占cvsource数据库关键词搜索总量的15 0 受近期多家中国概念互联网公司赴美ipo的影响 移动互联网最受青睐 移动互联网相关关键词 含移动互联网 移动增值 手机等 占23 2 第8页 2011年上半年pe投资人关注的行业 前五大受关注行业各细分领域明细 新能源行业 新能源行业相关关键词搜索量占cvsource数据库关键词搜索总量的14 5 再生能源 环保技术与太阳能光伏是投资人关注的热点 分别占比27 3 26 9 25 0 第9页 2011年上半年pe投资人关注的行业 前五大受关注行业各细分领域明细 医疗行业 医疗行业相关关键词搜索量占cvsource数据库关键词搜索总量的8 4 制药依旧是该行业中的热点领域 其中 制药相关关键词 含医药 制药 中药等 占38 7 医疗相关关键词 含医疗 医院等 占33 4 第10页 2011年上半年pe投资人关注的行业 其他关注度上升较快的行业 能源和快递领跑 能源及矿业相关关键词搜索占总量的4 89 其中 煤炭行业相关关键词 含煤炭 焦煤 焦炭等 占42 01 是除五大行业之外受关注度增长最快的行业 物流行业相关关键词搜索量占总量的5 19 快递相关关键词 含快递 仓储等 在其中占49 93 增长速度上位于能源矿业之后排第二 投资人对于房地产 化工及以上11个大行业以外的其他行业的关注度正在下降 目前与之相关行业的企业私募融资 并购与上市的案例数量也较少 第11页 主要内容 pe投资人关注的行业pe投资ipo退出情况pe投资回报概述 2011年上半年股权投资基金投资和退出分析 第12页 47 pe投资ipo退出概况 2011年上半年pe投资ip0退出概况 第13页 pe投资ipo退出概况 统计显示 共有214家中国公司在国内外主流资本市场完成ipo 100家具备vc pe背景 共涉及167家机构 249起退出制造业和tmt行业企业上市后各产生了102和65次机构退出事件 占总数的41 0 和26 1 而投资机构通过消费品行业企业上市实现退出的事件不足10 2011年上半年pe投资ip0退出概况 第14页 主要内容 pe投资人关注的行业pe投资ipo退出情况pe投资回报概述 2011年上半年股权投资基金投资和退出分析 第15页 pe投资ipo退出回报 2011年上半年pe投资退出回报概述 今年上半年 共有214家中国公司在国内外主流资本市场完成ipo 100家具备vc pe背景 共涉及167家机构 249起退出 消费品行业共有17家公司上市 8家具备vc pe背景 平均账面退出回报率达到8 93倍 为上半年回报率最突出的行业 从投资周期来看 新能源行业走资周期最短 消费品行业以22个月的周期位居其后 第16页 2011年上半年pe投资ip0退出及回报 pe投资ipo退出回报 综合比较退出回报率和投资周期 投资消费品和新能源的pe机构在今年上半年均取得了8倍以上的回报 综合来看 消费品行业企业在融资后实现ipo的平均时间要比新能源多出约3个月 但是相对于后者平均8 16倍的退出回报 消费品行业的平均收益则要比前者高出近10 第17页 2011年上半年pe投资ip0退出及回报 ipo退出案例账面回报 2011年上半年vc pe机构ipo退出案例中 无论从累计账面金额还是单笔金额来看 软银以18 92亿美元退出人人 renn nyse 都位于首位 第18页 2011年上半年pe投资ip0退出及回报 ipo退出