C15036课后测验100分

一 单项选择题 1 下列有关 StarMine 评选体系说法错误的是 A StarMine 采用 定量跟踪 主观评估 的方式 B StarMine 评选体系是跟踪分析师推荐买入或卖出股票的回 报率及其盈利预测的准确度 对参选分析师进行客观的评估和排 名 C StarMine 评选体系评选的数据来自于 Thomson Financial I B E S 数据库 D StarMine 采用 GICS 作为行业分类标准 若某些 GICS 行业 公司数量太少 则会把多个相关行业合并成一个行业 您的答案 A 题目分数 10 此题得分 10 0 2 下列境外证券研究运用的主要估值方法中属于相对估值法的是 A 现金流贴现 DCF 法 B 股利贴现 DDM 法 C 分部估值法 D 市盈率相对盈利增长比率 PEG 法 您的答案 D 题目分数 10 此题得分 10 0 二 多项选择题 3 通常 一篇个股首次覆盖研究报告包括的主要内容有 A 投资主题 风险分析 B 竞争分析 C 财务分析 估值 D 公司背景 您的答案 B A C D 题目分数 10 此题得分 10 0 4 下列有关境外证券研究监管的说法正确的有 A 2001 年开始美国监管机构对证券研究的监管不断加强 B 2002 2003 年 SEC 发布了包括 2002 年萨班斯 奥克斯利 法案 在内的一系列行业监管条例 对信息隔离监管规则进行全 面修订 并引发了世界范围内信息隔离监管的立法 C 2002 年 5 月 10 日 SEC 批准了 NYSE Rule 472 和 NASD Rule 2711 对分析师的利益冲突等问题进行规范 D 严格的监管环境使境外研究机构非常重视合规以及报告的 客观性和严谨性 您的答案 D C B A 题目分数 10 此题得分 10 0 5 下列属于 NASD Rule 2711 中有关 研究员和研究报告 合规要 求内容的是 A 研究员与研究部关系的限制 与客户公司通信的限制 B 禁止承诺提供有利于研究公司的研究报告 C 报告发布和媒体交流的限制 禁止对研究员打击报复 D 研究员禁止进行个人交易 研究员薪资和补贴的限制 您的答案 D C B A 题目分数 10 此题得分 10 0 三 判断题 6 境外投行集中度很高 1 2 家 prime broker 往往能够拿走 4 5 成甚至更高的佣金 大客户对 broker 的选择门槛很高 tier 1 的 broker 拿走大多数佣金 国内公募基金也会对 broker 进行分 类 但佣金分配较为分散 您的答案 正确 题目分数 10 此题得分 10 0 7 境外投行对客户进行分层 追求服务效用最大化 以 UBS 为例 根据客户贡献佣金 主要考虑因素 管理资产规模等 将客户 划分为 SP Strategic Partner P Premium A Active 等级别 您的答案 正确 题目分数 10 此题得分 10 0 8 境外证券研究的商业模式是帮助一级市场销售 促进二级市场 增加交易量从而为公司获取收入 您的答案 正确 题目分数 10 此题得分 10 0 9 境外证券研究机构的分佣机制是直接将推荐带来的交易量分到 单个分析师 大行业分析师对佣金贡献非常重要 相应也是最贵 的分析师 因此 境外研究机构比较重视大行业分析师 国内研 究机构通常更为重视 TMT 消费等成长性或新兴行业 您的答案 正确 题目分数 10 此