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中小企业现金管理论文 现金管理是国家银行根据国家法令对一切国营企业、事业、机关、团体、部队、学校及集体企业的现金使用范围、数量和库存进行管理监督的一项财经制度以下是中小企业现金管理论文供大家参考 1关于中小企业现金流管理问题的调查 一个企业想要持续经营靠的不是损益表上的高额利润而是必须保持良好而又充足的现金流量否则就会引发财务危机甚至导致破产中小企业的资金链本来就比较脆弱稍有不慎就可能会招来灭顶之灾中小企业优化现金流管理的重要性可见一斑为此我们设计了调查问卷走访调查了武汉10家中小企业了解目前中小企业现金流管理的现状 本次调查共分两部分第一部分是关于被调查者基本情况第二部分是关于对现金流量管理的认识及管理措施对于调查题的设计我们采取专家论证和小范围内预调等形式以确定表述清楚被调查者容易理解和回答我们主要采用了集中问卷调查方式共发放调查问卷300份回收问卷260份回收率87%其中有效问卷248份问卷调查范围涉及行业主要包括化工业、冶金业、服装业等制造业既有内贸企业也有外贸企业因此我们的调查研究具有一定的代表性 从调查结果看被调查者从事财务工作的占60.79%从事生产管理工作的占13.51%从事销售与采购工作的占15.8%其他工作的占9.9%；被调查者职级为单位中层管理者的占58.6%；职称在中级以上的占72.6%这些情况表明被调查者工作经验比较丰富、阅历较深、思想较成熟对现金流量管理重要性及本企业现金流量管理措施的认识与体会比较到位能比较可靠地保证本次问卷调查的效度（调查质量） 2目前我国中小企业现金流量管理现状 由于调查企业的选择及调查题设计存在一定的局限性我们虽不能以上述调查结果断然做出任何保证性的结论但其某个方面或某个层面值得我们关注与思考 根据我们对武汉地区10家中小企业实际调查研究发现目前中小企业在现金流量管理方面的现状不尽人意主要表现为： 2.1缺乏对现金流量的重视 企业生产、采购与销售人员对现金流量管理缺乏基本的认识认为现金流量管理是企业财务人员的事情与自己关系不大采访中大多数企业很少对现金流量进行预测因此造成大量的半拉子工程和投产后因无流动资金而停产的项目有的企业为了维持生产持续大量地向银行借款形成固定资产折旧和利息费用同时加大以致长期亏损使企业陷入瘫痪状态 2.2资金使用不合理效率低下 一方面把过多资金用于长期项目致使流动资金补偿不足几乎全部以流动负债来维持运转财务风险陡增；另一方面企业间相互拖欠较为严重应收账款收不回来企业支付能力严重匮乏“三角债”问题始终没有得到根本解决现金流转不畅又造成了企业高额库存生产经营无法平稳进行直接影响到企业的持续经营能力 2.3缺乏对融资环节的有效控制 企业对资金需要量及融资风险没有科学认识盲目认为融到的资金越多越好从而忽略了资金的使用时间价值和企业资本结构的合理比例使企业陷入过度负债或借新债还旧债经营的恶性循环之中 2.4缺乏信息反馈机制 一些企业对现金流量管理缺乏事后控制并没有从资金的使用、筹集过程上观察出市场动态因此无法择其优、去其弊为新的现金流量循环运动提供借鉴 3中小企业优化现金流管理的对策 3.1明确现金流管理的目标 为实现有效现金管理企业应制定如下的现金流管理目标：一是能有效实施企业各项经营管理活动；二是控制企业现金流量合理配置和利用资源创造更大的企业价值；三是加大企业应收账款的回收力度延缓应付账款的交付周期；四是最大化各项收入最小化各项生产、销售及存货成本；五是充分利用企业现金盈余加强投资活动缩短投资回收期限 3.2完善制度建设实现现金流的安全稳定运营 3.2.1建章立制确保资金使用安全 一是按照国家有关规定制定企业具体业务流程中的资金管理制度及岗位职责规范预计资金的流入与流出量与企业年度财务预算相比较强化企业的现金回款能力和跨年度往来款项的支付能力二是严格账户开立、变更、撤销的审批制度对防止形成资金沉淀、避免产生不安定因素有明显效果三是规定资金计划管理办法建立健全资金付款计划制度及流程严格按计划付款 3.2.2明确和规范资金审批流程及使用制度避免资金体外循环提高资金的利用率 明确资金使用审批程序和权限严格按照资金付款审批流程操作资金支付审批权限公开透明有效避免越权审批企业要严格执行收支两条线建立资金使用审批制度和办法做到大额资金必须集体决策 3.3规范和完善现金流的各种控制活动 3.3.1现金预算的编制 目前最好的现金预算编制方法就现金收支法企业通过现金预算的编制全面反映和揭示企业现金流入、现金流出、现金多余或现金不足等内容并对现金不足部分制定筹措方案对多余部分制定利用方案通过现金预算的编制企业应对本单位面临的风险进行全面审视从而全面促进各单位管理水平的提高 3.3.2现金流入、流出的控制 对现金流入、流出的控制应当在分析现金流入、流出各环节的基础上对关键控制点或关键控制部位进行控制现金流入、流出的控制包括授权审批、不相容职务分离、文件记录、独立检查等对企业现金流入、流出的全过程必须由独立于现金流入、流出各事项的单位或部门进行监督检查保证现金流入、流出的和合法 3.3.3现金资产控制 对现金资产的控制主要包括接触性控制、相关职务的分离、职工素质控制对担任库存现金和银行存款等现金性资产管理的人员应当由作风过硬、诚恳踏实的员工担任应当定期盘点和监督 3.3.4现金流的日常控制 包括加大应收账款的回收力度延缓应付账款支付保持最优的存货储存量减少生产经营过程中的无为的浪费企业对外清理回收款的重点应该是时间较长、风险较高、难度大的应收账款对内积极清理内部的“三角债”以加快企业现金周转 3.4加强措施防范企业现金流风险 3.4.1成立独立的风险管理机构 条件允许的情况下中小企业应建立独立的风险管理机构机构的成员主要来自于财务、审计、市场等部门对企业经营管理所面临的各方面风险均应进行管理和监控规模较小的企业成立风险管理机构不太可能但可成立风险管理委员会定期或不定期地对企业现金流的各种风险进行分析与评估并提出风险分析报告 3.4.2建立现金流预警体系 为有效地化解现金流风险对企业生产经营的影响应当建立现金流风险预警体系可以使用总资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、银行借款总额、银行信用额度等指标构筑现金流风险预警体系模型当现金流偏离正常状态时对可能造成损失的条件进行分析和判断估计风险事件的概率和后果了解企业可能面临的现金流危机通过现金流预警系统来动态追踪和识别企业在生产经营过程中忽视或没有觉察出的现金流风险并及时做出预警 3.4.3评估与防范现金流风险 企业应当对风险进行定量和定性分析对现金流的定量分析应根据财务报告和内部信息系统提供的其他专门现金流量资料进行在进行定量分析的同时应当进行风险的定性分析以补充定量分析的不足而且有时候定性分析比定量分析更有效企业的专门风险管理人员应结合对现金风险的定量和定性分析提出专门的分析报告对现金流风险做出综合评估提供决策者参考 参考文献 1孟焰李连清.企业战略性现金流量管理的探讨J.财会通讯（10） 2容少华.对现金周转管理的战略思考J.财会月刊（11） 3何瑛彭晓峰.价值管理研究综述J.财会通讯（4） 4刘庆华.构建企业现金流量财务预警系统J.财会月刊（10） 5刘红霞.对现金流财务预警警兆的理性分析J.财经理论与实践（7） 内容摘要：受金融危机的影响我国沿海制造业发达城市的一些中小企业出现了倒闭现象企业倒闭的一个重要因素是现金流危机造成资金链断裂因此金融危机下中小企业加强现金流管理具有重要的现实意义本文分析了我国中小企业现金流管理现状并探讨了相应的完善策略 关键词：金融危机中小企业现金流量管理 目前我国中小企业正在经受全球金融危机带来的震荡洗牌在这个优胜劣汰的过程中沿海制造业发达城市一些企业出现倒闭现象企业倒闭的一个重要因素是现金流危机造成资金链断裂现金是企业的血液自始至终贯穿于企业生存和发展的每个环节一个企业想要持续经营靠的不是损益表上的高额利润而是必须保持良好而又充足的现金流量否则就会引发财务危机甚至导致破产我国中小企业由于自身原因和社会环境制约存在着规模较小资金不足信誉度低重生产销售、轻内部管理等问题中小企业的资金链比较脆弱因此金融危机下中小企业加强现金流管理具有重要的现实意义 中小企业现金流量管理现状 对现金流量重视不足中小企业的目标多为销售额、利润额企业生产、采购与销售人员对现金流量管理缺乏基本的认识大多数企业很少对现金流量进行预测在发展过程中对良性现金流问题关注不够 流动资金补偿不足且财务风险加剧中小企业对流动资金的管理存在以下弊端：一种类型认为企业就是赚钱工具、提款机不注意企业经济的良性循环和再生产的投入导致企业缺乏长远发展能力而另一种类型则是把所有收益都投入到再生产中拼命扩张但对项目的投资规模、资金结构、建设周期及资金来源等又缺乏科学的筹划对项目建设和经营中将要发生的资金质量缺乏可靠预测因此造成大量未完工程和投产后因无流动资金而停产的项目由于过多资金用于长期项目或利润分配致使流动资金补偿不足几乎全部以流动负债来维持运转加剧财务风险 资金积压和效率低下导致现金流停滞中小企业为降低采购成本享受折扣往往大批量地采购材料形成了大量经营性现金被占用降低了存货的周转速度造成资金呆滞周转失灵中小企业间相互拖欠较为严重应收账款周期过长企业支付能力严重匮乏无力偿还应付账款影响企业信用 缺乏对融资环节的有效控制中小企业融资几乎是以债务融资为主企业对资金需要量及融资风险没有进行有效的预测盲目认为融到的资金越多越好使资本结构的比例严重失调使企业陷入过度负债或借新债还旧债的恶性循环之中 金融危机下中小企业现金流量管理策略 （一）做好现金预算工作 在金融危机下如何使资金在运动中产生最佳流量增强企业自身的造血功能成为现金流量管理的关键要确定企业资金的最佳流量可以从现金的预测、确定最佳现金余额、控制现金流量三方面着手 现金预测主要是对企业未来的筹资、投资、生产经营产生的现金流的流向、流量、流程、时间、结构等进行预测目前现金预算编制应用最广泛的是收支预算法它是将预算期内可能发生的一切现金收支项目分别进行预测并确定收支差异的一种方法一般要做好现金不足预测和现金盈余预测并对小于最佳现金余额部分制定筹措方案对多余最佳现金余额部分制定利用方案 现金流量管理就是要保证现金流量能满足企业日常经营的需要而又不至于现金过多压库形成浪费其关键在于确定一个最佳现金余额基于我国企业的实际情况本文认为最佳现金余额应恰好能满足企业现金支出需要企业的现金支出分为三类：经营性大额支出、非经营性大额支出和日常零星支出三类第一经营性大额支出指企业数额较大且与经营活动有关的支出包括材料采购支出、职工薪酬支出、水电费、税费等第二非经营性大额支出指企业数额较大且与经营活动无关的支出包括重大的资本运作、固定资产或无形资产购置、设备技术改造利息支出、贷款偿还等内容第三除以上两类支出外的其他支出都属于日常零星支出如办公费、差旅费、职工报销的医药费、修缮费等因此最佳现金余额=经营性大额支出+非经营性大额支出+日常零星支出的最大可能值 现金流量的控制包括授权审批、不相容职务分离、文件记录、独立检查等对企业现金流入、流出的全过程必须由独立于各事项的单位或部门进行监督检查保证现金流入、流出的和合法 （二）避免盲目扩大生产规模和多元化经营 中小企业自身实力不强抗风险能力弱金融危机背景下中小企业更应冷静投资理性生产放眼于长期生存和发展避免盲目扩大生产规模和多元化经营将有限的资金投入主业的发展走专业化的核心竞争力道路从而增加企业的现金流入量规避经营风险 （三）持有现金以求新的投资机会 凯恩斯货币需求理论指出企业持有现金的三个动机之一就是投机动机其真正含义是企业应持有足够的现金以抓住随时可能出现的盈利机会1997年的东南亚金融危机表明对于那些自有资本雄厚、负债率相对较低现金流量状况良好、现金充足的企业不仅没有被金融风暴“刮倒”反而借此“东风”扶摇直上因此持有现金、锁定收益、等待良机应是目前中小企业现金管理的主导思想 （四）降低企业负债率以降低财务风险 金融危机下国外的需求减少我国出口受到限制；国内的原料成本和劳动力成本升高；人民币汇率升值出口成本增加大大压缩了中小企业的利润空间使用负债创造的现金收益减少甚至为负中小企业经营将会更加困难纵观历史成功的企业都有一个共同的特点是“保守”他们的平均负债率都很低只有20左右始终保持充足的现金流随时预防危机的发生可见我国中小企业需要降低负债率以降低财务风险 （五）加强存货和应收账款管理且运用好商业信用 存货周转期的长短直接影响着企业的现金周转速度缩短存货周期企业可以运用以下策略：第一以销定产避免存货积压企业应根据预计的销售量确定生产量以避免库存商品形成积压造成资金呆滞第二运用适时制对存货进行管理适时制认为企业可以将存货控制到最低水平甚至是零存货它的基本原理强调：只有在使用之前才要求供应商送货；公司的物资供应、生产和销售形成连续的同步运动过程中小企业应加强业内部门间的协调程度不断完善信息系统创新销售方式尽最大可能采用适时制对存货进行管理 在金融危机形势下中小企业既要利用赊销又要尽量缩短应收账款回收期以谋求生存和发展因而如何提高应收账款的周转速度显得尤为重要企业可以从以下方面来加强应收账款管理以缩短回收期第一加强对客户的信用调查和评估企业应事先对客户的情况进行调查和评估以决定是否提供商业信用它对减少坏账损失以及保证款项在合理的期限内收回具有决定性的作用第二做好应收账款的记录工作企业对每一笔应收账款都应详细地记录包括向客户提供的信用条件、建立信用关系的日期、用户付款