中央银行总结.doc

第一章中央银行的性质：从中央银行业务活动的特点和发挥的作用看，中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门央行的职能：发行的银行 银行的银行 政府的银行央行制度的基本类型：1单一式中央银行制度（一元式中央银行制度和二元式中央银行制度）2 复合式央行制度 3 准中央银行制度 4 跨国央行制度央行的资本组成：1全部资本为国家所有的中央银行 2 国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行 3全部股份非国家所有的中央银行 4 无资本金的中央银行（韩国） 5 资本为多国共有的中央银行中央银行的最高权力：大致可归并为决策权、执行权和监督权这三个方面中央银行分支机构的设置：1按经济区域设置分支机构2 按行政区域设置分支机构 3以经济区域为主、兼顾行政区域设置分支机构第二章央行的主要职责：1、发布于履行其职责有关的命令和规章2、依法制定和执行货币政策3、发行人民币，管理人民币流通4、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场 5 实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场6、监督管理黄金市场7、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备8、经理国库9、维护支付、清算系统的正常运行10、指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测11、负责金融业的统计、调查、分析和预测12、作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动13、国务院规定的其他职责现代央行的三大基本职责：1制定和执行货币政策 2 对金融业实施监督管理，防范和化解金融风险，维护金融稳定 3 组织、参与和管理之父清算中央银行独立性问题推出时间：（1）1920年、1922年第一次比较集中地提出央行独立性问题 （2）70年代，再次被提出中央银行与政府之间的关系：1中央银行应对政府保持一定的独立性2 中央银行对政府的独立性是相对的中央银行与政府的关系有三种类型：1独立性较强的中央银行，如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等2独立性较弱的中央银行，如意大利银行、法兰西银行等3独立性居中的银行，如英格兰银行、日本银行等中央银行与政府部门之间的关系：1独立性较强的中央银行，与政府部门之间的联系相对松散2独立性较弱的中央银行，与政府部门之间的联系大都比较紧密3中央银行与政府部门之间的关系，最主要的是与财政部门的关系 （与财政部门的关系P54 17点）第三章中央银行业务活动的法律规范：P5961页 知道区分这三点1 法定业务权利2 法定业务范围 3 法定业务限制中央银行业务活动的一般原则：1从总体上看，最基本的业务活动原则是必须服从于履行职责的需要 2在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行非盈利性、流动性、主动性、公开性四个原则资产和负债的基本关系:1资产=负债+自有资本2负债=资产-自有资本3自有资本=资产-负债公式分析：1式表明了中央银行的资产持有额的增减，在自有资产一定的情况下，必然会导致其负债的相应增减 2式表明，中央银行负债的多少取决于其资产与自由资本之差3式表明，在中央银行负债不变时，自有资本增减，可以使其资产相应增减意义: 1中央银行的资产业务对货币供应有决定性作用2由中央银行自有资本增加而相应扩大的资产业务，不会导致货币发行的增加。 第四章中央银行存款业务的特点:存款原则具有特殊性，存款业务具有一定的强制性存款动机具有特殊性存款对象具有特殊性与存款当事人之间关系的特殊性存款准备金制度：是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根据控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度存款准备金业务的基本内容：1 规定存款准备金比率 2 规定可充当存款准备金的内容 3 确定存款准备金计提的基础存款准备金率的确定与调整：1按存款的类别规定准备金比率（存款期限越短，对其规定的存款准备金率就越高；反之，则准备金率就越低）2 按银行规模、经营环境规定不同比率 3 规定存款准备率的调整幅度 4 规定准备金中现金和存款的比例货币发行业务的涵义：1指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会2指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量货币按其性质划分，分为经济发行和财政发行经济发行：央行根据国民经济发展的客观需要增加货币流通量财政发行：因弥补国家财政赤字而导致的货币发行央行货币发行的原则：1垄断发行的原则 2 要有可靠信用作保证的原则 3要具有一定的弹性原则央行货币发行的准备制度：1货币发行准备的构成（现金准备、证券准备）2 货币发行准备金的比率（现金准备与证券准备占货币发行准备的比例）3 主要货币发行准备制度：弹性比例制度保证准备制保证准备限额发行制现金准备发行制比例准备制 4主要国家及地区货币发行制度比较发行基金：发行基金是中国人民银行为国家保管的待发行的货币，由设置发行库的各级人民银行保管，并由总行统一掌握发行基金的来源：1人民银行总行所属印制企业按计划印制解缴总行重点库的新人民币2开户的各金融机构和人民银行业务库缴存人民银行发行库的回笼款发行基金与现金的联系与区别1联系：两者在规定的手续操作下可以相互转化2 区别：可从以下性质、管理主体、价值形态、流通形式等几个角度加以考察* 发行库与业务库的职能与区别：职能：P95区别：主要表现为机构设置、保管的货币性质、业务对象以及收付起点的差异央行债券的发行方式：国际上有两种：1信用发行：为大多数国家中央银行所采用2 外汇质押发行：实际是外汇掉期，为一些小规模的开放经济体所采用（如香港金管局发行的外汇基金票据）。中国人民银行发行央行票据采用信用发行方式 第五章中央银行的资产业务主要包括：再贴现业务、贷款业务、证券买卖业务、黄金外汇储备业务再贴现：商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务再贴现金额：再贴现实付金额票据面额贴息额 贴息额票据面额日贴现率未到期天数 日贴现率（年贴现率360）（月贴现率30）再贴现利率属于基准利率央行买卖证券的交易对象：1央行在公开市场上买卖的证券主要是政府公债、国库券以及其他流动性很高的有价证券2 为了保持独立性，央行一般只在二级市场上购买3 中国人民银行在公开市场上买卖的有价证券主要是国债、政策性金融债和中央银行票据等央行买卖证券的交易品种：1回购交易：包括正回购和逆回购2现券交易：包括现券买断和现券卖断央行买卖证券的交易方式：1数量招标：用指定价格发现市场资金供求（逆回购）2价格（利率）招标：用指定数量发行市场价格（正回购）央行保管和经营黄金外汇储备的意义：1稳定币值 2 稳定汇价 3 灵活调节国际收支国际储备的种类构成：黄金、外汇以及国际货币基金组织创设的特别提款权第六章清算：通过一定的清算组织和支付系统，进行支付指令的发送与接受、对账与确认、收付数额的统计轧差、全额或净额清偿等一系列程序大、小额支付系统的特点和差异：P132 自己看！第七章金融统计：按照规定的统计制度、根据统计的一般原理、运用科学的统计分析方法,对金融活动现象的数量信息进行收集、整理、分析,从而为经济和金融决策提供依据及政策建议的过程基本原则：客观性原则、科学性、统一性、及时性、保密性货币供应量的三个层次：M0：流通中现金 M1：M0+活期存款 M2：M1+定期存款+储蓄存款+其他存款第八章宏观经济分析框架的四大账户：国民账户、国际收支账户、财政账户、货币账户四大账户的关系：P179 自己看！第九章货币政策：中央银行为了实现一定的宏观经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量和利率等中介目标，进而影响宏观调控运行的各种方针和措施的总和货币政策的内容：政策的最终目标、实现目标的政策工具、监测和控制目标实现的各种操作指标和中介指标、政策传导机制和政策效应等。这些基本内容是紧密联系的有机整体货币政策的功能：1促进社会总需求和总供给的均衡，保持币值稳定 2促进经济的稳定增3促进充分就业，实现社会稳定 4促进国际收支平衡，保持汇率相对稳定 5保持金融稳定，防范金融危机菲利普斯曲线与失业率的关系：P200 看图充分就业与失业率的关系：P205 自己看！ 第十章一般性货币政策工具包括：法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务*法定存款准备金政策：优点：它对所有存款货币银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，力度大，速度快，效果明显 缺点：1 对经济的震动太大 2 法定准备金率的提高*再贴现政策：优点：中央银行可利用它来履行最后贷款人的职责，饼在一定程度上体现中央银行的政策意图，既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构 缺点：1 调整贴现率的告示效应是相对的，有时并不能准确反映中央银行货币政策的意向 2 当中央银行把再贴现率定在一个特定水平上时，市场利率与再贴现率中间的利差将随市场利率的变化而发生较大的波动 3 利用再贴现率的调整来控制货币供给量的主动权并不完全在中央银行：中央银行能够调整再贴现率，但不能强迫商业银行借款公开市场业务：中央银行在金融市场买进或卖出有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施*优点缺点 P233 自己看第十一章货币政策变量的三个层次：目标变量、中介变量与工具变量内部时滞包括：认识时滞和决策时滞 外部时滞包括：操作时滞和市场时滞货币政策与财政政策配合的四种模式：1 紧缩的财政政策与货币政策，即“双紧”2 宽松的财政政策与货币政策，即“双松”3 紧缩的财政政策与宽松的货币政策，即“紧财政，松货币”4 宽松的财政政策与紧缩的货币政策，即“松财政，紧货币” 论述题：存款保险制度P284 P316基本形式：1由政府设立存款保险机构 2 由政府主管当局与银行业联合组成存款保险机构 3 由银行业自己组织存款保险现状：我国目前尚未建立该制度，但金融风险正困扰着我国的商业银行，广大存款人的利益正受到威胁，银行的信誉也正受到前所未有的挑战，因此在提高中央银行监管水平的同时，建立我国的存款保险制度，特别是针对中小金融机构所吸收的存款进行保险，将对保护家庭和中小企业存款者的利益，对稳定金融体系，增强存款人对银行的信心十分重要不利影响：1、 存款保险制度其最根本的问题在于它可能诱发道德风险。一方面，存款保险制度的存在使得存款者风险意识下降，特别是在利率市场化实现以后，他们就可能不顾银行经营风险，将钱存到愿意支付最高存款利息的银行；另一方面，商业银行的风险约束机制也会弱化，在经营活动中就可能为追求高额利润而过度投机。此外，在我国建立存款保险制度还有特殊问题：主要是四大国有银行有政府为其做后盾，无偿享受政府提供的保险，为了节省运行成本，显然不愿加入存款保险体系。如果不把国有独资商业银行纳入这一体系，那么由于保险基金数额小、范围狭窄，就很难保证银行资金发生