保险公司资金运用与投资管理29页ppt

1,保险公司的资金运用与投资管理,2,大 纲,保险公司资金投资策略,保险公司资金管理基础知识,3,保险公司的钱从哪来？,保险公司资金管理基础知识,4,保险公司的资金来源,资本金,保费,利润,保险公司,5,5,资本金 即公司的开业资金。在我国设立保险公司，其注册资本的最低限额为人民币2亿元。全国性保险公司的实收货币资本金不得低于5亿元。 注：保险资本金也属于一种备用金，当发生特大自然灾害、各种准备金不足以支付时，保险公司可动用资本金来承担保险责任。,保险公司的资金来源,管理资源网 中国最大的保险资料下载网,管理资源网保险资料下载网 ,管理资源网 中国最大的保险资料下载网,管理资源网保险资料下载网 ,6,保费 保费也称保险费，是投保人为取得保险保障，按保险合同约定向保险人支付的费用。,保险公司的资金来源,7,利润 承保利润：主要来自于保险公司在制定费率时，要在精算的基础上测算出未来的经营成本，然后在经营成本的基础上加上一定的利润，作为最终的价格，以保证承保业务的盈利。 投资利润：保险公司利用可投资资金通过股权投资、兼并收购、财务投资等方式为公司带来的利润。 注：如果承保业务盈利，则公司的利润是承保利润加投资利润，如承保业务是亏损的，则用投资利润来弥补，多余的利润就是公司的经营利润。,保险公司的资金来源,8,保险公司资金管理基础知识,保险公司的钱去哪了?,9,保险的费率是怎样计算出来的？,保险公司资金管理基础知识,10,保险公司资金管理基础知识,11,保险公司资金管理基础知识,管理资源网 中国最大的保险资料下载网,管理资源网保险资料下载网 ,管理资源网 中国最大的保险资料下载网,管理资源网保险资料下载网 ,12,保险到底是消费还是投资？,保险公司资金管理基础知识,&,13,保险公司的投资资金来源,资本金,准备金,承保盈余,投资资金,14,14,准备金 是保险公司根据精算原理，按照一定的比例从保费中提留的，用于将来对被保险人进行赔付的资金。,保险公司的投资资金来源,总准备金未到期责任准备金赔款准备金保单责任准备金,15,15,总准备金：又称保险保障基金，保险保障基金是指保险公司为应付发生周期长、后果难以预料的巨灾或巨大危险而提存的资金。,保险公司的投资资金来源,保险公司应当按照下列比例缴纳保险保障基金：财产保险、意外伤害保险和短期健康保险，按照自留保费的1%缴纳； 有保证利率的长期人寿保险和长期健康保险，按照自留保费的0.15%缴纳； 无保证利率的长期人寿保险，按照自留保费的0.05%缴纳；,16,16,未到期责任准备金：主要适用于财产保险，人寿保险仅适用于短期保险（一年定期寿险）；提留未到期责任准备金的理由：保险公司对未满期部分的损失，负有承保责任；大部分保险合同，保险人和被保险人均有解约权，在决定解约时，未满期部分的保险费需要退还投保人。,保险公司的投资资金来源,17,17,赔款准备金：主要适用于财产保险，结算时，针对已经发生但尚未赔付的损失金额，提取的准备金，包括两种情形：已报告未决赔款准备金：保险公司已经接到损失通知，但是因保险事故尚未查定，是否给付或给付金额尚未确定（ reported claims ）已发生未报告未决赔款准备金：保险事故已经发生，但被保险人或受益人尚未提出索赔要求，或保险公司尚未接到损失通知（INBR claims ，incurred but not reported claims）,保险公司的投资资金来源,18,18,保单责任准备金：又称保险费积存金，主要适用于寿险。来源有二：1、投保人一次趸缴保险费中，除附加保费外，大部分为纯保费，当然应该提留，以备将来给付保险金之用；2、若保险费是分期均衡缴纳的，则预收的应在将来缴纳的保费（或超出保险成本的保费），当然应该提留，以备将来给付保险金之用。,保险公司的投资资金来源,19,19,承保盈余 指保险公司承保业务平时的收支结余。保险公司的收入：保费保险公司的支出（成本）：赔偿或给付：包括已付赔款、未付赔款（准备金）费用：展业成本、损失评估费用、一般管理费用等,保险公司的投资资金来源,20,大 纲,保险公司资金投资策略,保险公司资金管理基础知识,21,21,保险投资的原则 安全性原则 流动性原则 收益性原则,保险公司资金投资策略,22,安全性原则： 指保险公司在投资时为了避免投资失利（收益低于预期水平或负收益）危及保险经济补偿职能，保险投资必须首先保证投资安全，即要保证投资资金的安全。,保险公司资金投资策略,23,流动性原则： 是指在不损失资产价值的前提下把资产立即变成现金的能力，是一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力。,保险公司资金投资策略,24,保险公司资金投资策略,收益性原则： 指保险投资不仅要保本，而且还必须有一定的收益。 对于长期寿险，在产品设计时，资产增值已 经考虑在产品价格之内，如果收益率低于预期收 益率，保险公司在保险期满时就没有足够的资金 给付被保险人或受益人，影响保险公司的偿付能力；,25,保险公司资金运用范围（保险资金运用管理暂行办法2010年8月） (一)银行存款； (二)买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券； (三)投资不动产； (四)国务院规定的其他资金运用形式。 注：保险资金从事境外投资的，应当符合中国保监会有关监管规定。,保险公司资金投资策略,26,26,保险资金投资的形式,银行存款优点：安全性好、流动性强缺点：收益率低，不能满足保险资金保值增值的要求。股票优点：收益高、流动性好缺点：风险大。 为了保证保险投资的安全性，各国都对股票投资有严格的比例限制。,27,27,债券1）政府债券：政府为了筹集资金进行公共投资或者为了弥补财政赤字而发行的信用证券。优点：政府信誉担保，无信用风险，安全性极高；缺点：收益率比银行存款略高，但比其他债券低。2）金融债券：由银行或非银行金融机构为筹集信贷资金而向社会发行的一种债务凭证。特点：信用较高，利率也不低，一般为中长期债券。3）公司债券：公司为筹集资金而发行的债务凭证。优点：期限较长，发行者多为大公司、好公司，利率高于其他债券；缺点：信用度低于政府债券和金融债券。,保险资金投资的形式,28,28,贷款保险公司向需要资金的单位或个人提供融资，按约定期限收回货币资金，并获取利息。在20世纪70年代之前，贷款是日本保险公司投资的最主要方式。1975年，日本保险企业贷款占其总资产的70%。保单