南方安心保本基金热点问答.docx

一、 基金概况名称南方安心保本混合型证券投资基金，基金简称：南方安心基金代码202213基金类型保本混合型基金发行时间风险特征本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种业绩比较基准3年期银行定期存款税后收益率+0.5%投资目标本基金在确保保本周期到期时本金安全的基础上，力争基金资产的稳定增值。投资策略本基金按照时间不变性投资组合保险（TIPP，Time Invariant Portfolio Protection）策略进行资产配置，以实现保本和增值的目标。TIPP策略设置了一条保本投资底线，该底线随着投资组合收益的增加而调整。TIPP策略改进了CPPI 中保本投资底线的调整方式，每当收益率达到一定的比率并持续一段时间后，保本投资底线相应提高一定比例，以锁定一部分前期投资收益。投资比例本基金根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化,按照投资组合保险机制对固定收益类资产（包括各类债券、银行存款、货币市场工具、国债期货等）和权益类资产（股票、股指期货、权证等）的投资比例进行动态调整。其中，权益类资产占基金资产的比例不高于40%；固定收益类资产占基金资产的比例不低于60%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。基金经理陈键先生，硕士学历，具有基金从业资格。2000年加入南方基金，历任行业研究员、基金经理助理，2009年12月至今，担任投资部执行总监，主持工作。 2003年11月-2005年6月，任南方宝元基金经理；2004年3月-2005年3月，任南方现金基金经理；2005年3月-2006年3月，任南方积配基金经理；2008年2月至2010年10月，任南方盛元基金经理；2006年3月至今，任天元基金经理；2010年10月至今，任南方成份基金经理。李璇女士，清华大学金融学学士、硕士，具有基金从业资格。2007年加入南方基金管理有限公司固定收益部，担任信用债高级分析师。2010年9月至今，担任南方多利、南方金利基金经理。收益分配在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；保本周期内，本基金仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资。基金费率：管理费率（年）：1.35% 托管费率（年）：0.2%认购费率：本基金认购费用采用前端收费模式。本基金认购费率最高不高于1.0%，且随认购金额的增加而递减，如下表所示：购买金额（M）认购费率M100万1.0%100万M500万0.6%500万M1000万0.2%M1000万每笔1000元投资者重复认购，须按每次认购所对应的费率档次分别计费。申购费率：在本基金的保本周期内，一般不接受申购申请。赎回费率：本基金的赎回开放日为每周一，若该日不是证券交易所交易日，则不予开放。未持有到期，赎回费率不高于2.0%，随申请份额持有时间增加而递减（其中1年为365天，1.5年为547天）。具体如下表所示：申请份额持有时间（N）赎回费率N1.5年2.0%1.5年N3年1.0%N3年0投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于50%。二、产品问答1、 南方安心保本的保本周期是多长？保本金额如何计算？答：南方安心保本的保本周期是三年。第一个保本周期的保本金额，为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额，即基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的净认购金额、认购费用及募集期间的利息收入之和。 其后各保本周期的保本金额为过渡期申购并持有到期的基金份额在份额折算日的资产净值及其过渡期申购费用之和以及上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额在份额折算日的资产净值。2、 持有南方安心保本到期，若出现亏损，亏损部分如何赔偿？答：本基金第一个保本周期到期日，如按基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其保本金额，差额部分即为保本赔付差额，则基金管理人应补足该差额，并在保本周期到期日后二十个工作日内（含第二十个工作日，下同）将该差额支付给基金份额持有人，保证人对此提供不可撤销的连带责任保证。3、 南方安心保本是否有规模限制？如果募集期提前达到上限，如何操作？答：本基金首次募集规模上限为40亿元人民币（不包括募集期利息）。募集期内超过募集目标时采取比例配售的方式进行确认。具体办法参见发售公告。4、 南方安心保本的担保人是哪个公司？答：南方安心保本基金的担保人是重庆市三峡担保集团有限公司。重庆市三峡担保集团有限公司前身为重庆市三峡库区产业信用担保有限公司，是经国家发改委批准组建的市级担保公司，于2006年4月成立。2010年1月，公司正式更名为重庆市三峡担保集团有限公司。公司股东为重庆渝富资产经营管理有限公司、中国长江三峡集团公司和国开金融有限责任公司。2011年中诚信国际信用评级有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、联合资信评估有限公司、鹏元资信评估有限公司评定重庆市三峡担保集团有限公司主体长期信用等级为AA+。目前注册资本金30亿元。5、 南方安心保本在保本周期内是否可以申购？答：在基金保本周期内，一般不接收申购申请。6、 南方安心保本是否支持转换、定投操作？答：南方安心保本目前暂不支持转换、定投操作。如后期开通，我司会通过网站发布公告。7、 南方安心保本基金的赎回有何特殊规定？答：后期产品封闭期结束，在份额未到期的情况下，持有人仅能在每周一交易时间通过对应销售机构提交赎回申请（可能有较高赎回费）；份额到期时，可在规定的到期操作时间内办理赎回。8、 南方安心保本采用怎样的资产配置策略？答：本基金按照时间不变性投资组合保险（TIPP，Time Invariant Portfolio Protection）策略进行资产配置，以实现保本和增值的目标。TIPP策略设置了一条保本投资底线，该底线随着投资组合收益的增加而调整。TIPP策略改进了CPPI 中保本投资底线的调整方式，每当收益率达到一定的比率并持续一段时间后，保本投资底线相应提高一定比例，以锁定一部分前期投资收益。9、 TIPP策略与CPPI策略的区别是什么？答：南方安心保本混合型证券投资基金采用的保本策略是TIPP策略（时间不变性投资组合保险策略，Time Invariant Portfolio Protection, TIPP）。当股价上升时，投资者大多关心当前资产价值的保障，希望能够保存住浮动的盈利，而非仅仅考虑投资本金。因此，有专家对CPPI策略做了一些修正，提出TIPP策略，TIPP策略设置了一条保本投资底线，该底线随着投资组合收益的增加而调整。TIPP策略改进了CPPI 中保本投资底线的调整方式，每当收益率达到一定的比率并持续一段时间后，保本投资底线相应提高一定比例，以锁定一部分前期投资收益。在基金净值下降时，基金经理通过调整资产配置，净值保持在保本底线上方，保护本金和收益安全。TIPP策略在一定程度上避免了追涨杀跌，预期收益率和波动率也会相应减小。TIPP比较适合震荡市场，CPPI比较适合牛市市场。10、 保本期到期之后基金以怎样方式存续？答：保本周期届满时，保证人同意继续提供保本保障或基金管理人认可的其他机构继续提供保本保障，并与本基金管理人签订保证合同或风险买断合同，同时本基金满足法律法规和本合同规定的基金存续要求的情况下，本基金将转入下一保本周期。本基金转入下一保本周期，保证人承诺继续对下一保本周期提供保证的，保证人与基金管理人另行签署保证合同。否则，本基金转型为非保本基金“南方核心竞争混合型证券投资基金”，基金投资、基金费率、分红方式等相关内容也将做相应修改，在报中国证监会备案后，提前在临时公告或更新的基金招募说明书中予以说明。如果本基金不符合法律法规和基金合同对基金的存续要求，则本基金将根据基金合同的规定终止。11、