财务管理知识点整理.docx

财务管理重点知识点整理第一章财务管理总论1.财务管理的内容财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。其中：财务活动有：（1）筹资活动（2）投资活动（3）资金营运活动（4）资金分配活动财务关系有：（1）企业与投资者（所有权与经营权）（注意顺序，判断题）（2）企业与债权人（债务与债权）（3）企业与受资者（所有权性质的投资与受资）（4）企业与债务人（债权与债务）（5）企业与供货商、客户（6）企业与政府（7）企业与职工（8）企业内部各单位之间2.财务管理的环节（1）财务预测；（2）财务决策（核心环节）；（3）财务预算；（4）财务控制；（5）财务分析3.财务管理的目标 （1）利润最大化（2）每股收益最大化（3）股东财富最大化（4）企业价值最大化（最优目标）（考虑了资金的时间价值与风险）4.不同利益主体的冲突与协调：解决所有者与经营者之间在财务目标上的矛盾的做法：（1）监督；（2）激励；（3）解聘解决债权人与所有者之间的矛盾：（1）在合同中加入限制性条款（2）采取提前回收债权或不再提供新债权的方式第二章财务管理的价值观念1.货币的时间价值理论（见财务管理重要理论整理）（表现形式：相对数时间价值率；绝对数时间价值额）2.货币时间价值相关计算（见财务管理计算题整理）计息期越短（计息次数多），以终值（大）表现的时间价值越大；（正变关系）计息期越短（计息次数多），以现值（大）表现的时间价值越小。（反变关系）3.风险与报酬（见财务管理计算题整理）第三章筹资方式1.筹资的分类：（1）资金来源渠道权益性筹资（自有资金）（特点：永续性不用还本；财务风险小；资金成本高）负债性筹资（债务资金）（特点：按期归还本金、利息；财务风险大；资金成本低）（2）资金使用期限短期筹资长期筹资2.企业的筹资动机：（1）新建筹资动机（2）扩张筹资动机（3）调整筹资动机（4）混合（扩张调整）筹资动机3.筹资渠道及其方式六大渠道：（1）国家财政资金（2）银行信贷资金（3）非银行金融机构资金（4）其他企业资金（5）民间资金（6）企业自留资金 筹资方式：（1）吸收直接投资（2）发行股票（3）利用留存收益（4）向银行借款（5）发行债券（6）利用商业信用（7）融资租赁4.筹资的基本原则：(1) 合理性（2）效益性（3）及时性（4）合法性5.各种筹资方式及其优缺点：（只阐述重点）权益性筹资：(特点：资本成本均较高，风险小)（1）吸收直接投资 优点：降低财务风险缺点：资本成本高（2）普通股 优点：永久性，无需归还没有固定的股利负担（相对于债券）筹资风险小缺点：资本成本高（不具有抵税作用）（3）优先股 优点：永久性，无需归还灵活性 缺点：资本成本高（但低于普通股） 财务负担重长期负债筹资：（特点：资本成本小，风险高（除融资租赁）（1）长期借款优点：筹资速度快弹性较大（即变更借款数量和期限）成本较低（长期借款利率市场利率溢价多付利息多得利息溢价额是对发行方以后多付利息的事先补偿票面利率优先股发行债券长期借款第四章资本成本和资本结构1.资本成本理论（见财务管理重要理论整理）用资费用：利息，股利（经常性）筹资费用：手续费，佣金，检验费，注册费，印刷费，评估费（一次性）2.杠杆理论（见财务管理重要理论整理）相关计算（见财务管理计算题整理）注意点：经营杠杆(DOL)是由于固定成本（F）的存在财务杠甘(DFL)是由于债务利息（I）的存在（这点可以根据两者的计算公式推出）3.资本结构理论（见财务管理重要理论整理）第五章项目投资管理1.项目投资管理理论（见财务管理重要理论整理）投资的分类：按投资与生产者经营关系：直接投资和间接投资按投资方向不同：对内投资和对外投资按投资回收期长短：长期投资和短期投资项目投资特点：投资金额大；影响时间长；变现能力差项目投资分类：（1）固定资产更新项目（2）扩大经营项目2.相关计算（见财务管理计算题整理）第七章营运资金管理1.营运资金管理理论（见财务管理重要理论整理）2.营运资金的特点：（1）投资回收期短（2）流动性强（3）并存性（4）波动性3.现金持有动机：（1）交易性（2）预防性（3）投机性4.现金持有成本：（1）机会成本（2）管理成本（3）坏账成本（4）转换成本5.相关计算（见财务管理计算题整理）第八章利润分配管理1.有限责任公司向投资者分配利润时应：（1）支付优先股股利（2）提取任意盈余公积（3）支付普通股股利2.股利政策的类型：（1）剩余股利政策（2）固定股利政策（3）增长的股利政策（4）固定股利支付率政策（5）