20126月证券考试帮考网买的基金试卷四.doc

基金试卷四一 单选(1)封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是（）。A期限不同B法律形式不同C投资对象不同D募集方式不同(2)基金的各类专用印章由（）负责刻制并代基金保管和使用。A基金管理人B基金管理公司C基金托管人D保险公司(3)根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为（）。A增长型和非增长型B大盘型和小盘型C有效型和无效型D积极型和消极型(4)根据证券投资基金法的规定，封闭式基金成立的最低要求为（）。A核准规模的80%以上，份额持有人不少于200人B核准规模的60%以上，份额持有人不少于200人C份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于200人D份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于1000人(5)下列机构中，不得办理开放式基金注册登记业务的机构是（）。A基金投资咨询公司B证券登记结算公司C中国证监会认定的登记机构D基金管理人(6)目前，我国证券投资基金托管费按（ ）计提。A基金资产净值B基金资产总值C基金发行规模D基金投资规模(7)一般情况下，以下基金信息的披露时间无法事先预见的是（ ）。A基金募集信息披露B临时信息披露C基金份额上市交易公告书D基金季度报告(8)一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率（ ）。A无法判断B较高C没有差异D往往有一定折让(9)无风险收益率为5，市场组合的风险溢价为17，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（ ）。A15%B15.5%C22%D20.3%(10)基金管理公司内部控制制度体系中的最低层次是（）。A内部控制大纲B基本管理制度C部门业务规章D业务操作手册(11)证券投资基金的市场营销不包括的活动有（）。A目标市场与客户的确定B营销环境的分析C营销过程的管理D营销的事后管理(12)证券投资基金筹集的资金主要是投向（）。A有价证券B股票C债券D国债(13)债券基金对（）的投资者具有较强的吸引力。A长期投资者B短期投资者C追求最大利润D追求稳定收入(14)基金管理公司必须以（）为会计核算主体。A基金管理人B基金托管人C基金份额持有人D每只基金(15)如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约（）。A增加3%B降低3%C增加5%D降低5%(16)关于两证券之间协方差与相关系数的描述正确的是（ ）。A协方差与相关系数的符号总是一正一负B协方差是相关系数的标准化C协方差与相关系数的符号相同D协方差与相关系数无关(17)下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法，正确的是（）.A特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率，用的是全部风险。B特雷诺指数无法衡量基金经理的风险分散程度。C夏普指数以贝塔系数作为基金风险的度量。D詹森指数给出的是单位风险的超额收益率，因而是一种比率衡量指标。(18)ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（ ）。A7位B6位C8位D5位(19)依照证券投资基金会计核算办法规定，发生的基金运作费用如果影响小数点后第（）位的，应采用待摊或预提的方法。A3B4C5D6(20)基金管理公司的督察长应由（ ）任命。A基金管理公司董事会B基金经营所在地中国证监会派出机构C基金管理公司总经理D基金注册所在地中国证监会派出机构(21)基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。A证券交易所B基金管理人C基金托管人D基金份额持有人(22)就债券研究而言，它主要侧重于（）。A债券久期的判断和券种的选择B债券的预期收益率C债券的风险规避能力D债券的流动性(23)债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为()。A长期债券市场和短期债券市场B长期、中期和短期债券市场C中长期和短期债券市场D以上说法都不正确(24)在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行（）制度。ATBT-1CT+1DT+2(25)基金管理公司股票投资研究的落脚点是()。A股票组合研究B行业研究C个股投资价值判断D宏观与策略研究(26)基金管理公司督察长履行职责的范围为（）。A涵盖基金及公司运作的所有业务环节B基金公司的投资业务C基金公司的内部控制D基金公司的投资业务及内部控制(27)对基金产品的未来收益进行预测属于（）。A基金管理公司可自主决策的事项B需要事先向监管部门申请的事项C基金信息披露的禁止行为D法规许可的行为(28)债券基金与股票基金相比，其波动性通常（）。A较小B较大C相同D不确定(29)能够进行实时套利交易的基金是（）。ALOFBETFC保本基金D伞形基金(30)资产配置按照范围可以分为（ ）。A各项均不对B买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略C全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置D战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置(31)以下关于上市开放式基金（LOF）的表述，错误的是（）。ALOF采用“金额申购、份额赎回”原则BLOF份额交易每日涨跌幅比例为10%C买入LOF份额申报数量应为100份或其整数倍DLOF份额申报价格最小变动价位为0.01元人民币(32)已知无风险利率、基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算（）。A夏普指数B特雷诺指数C詹森指数D信息比率(33)投资者提交基金认购申请后，一般最早可于（）日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。ATBT+1CT+2DT+3(34)基金管理公司根据市场情况，持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为（）类型。A垂直式B综合式C不定式D水平式(35)客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。A座谈会B邮寄服务C“一对一”专人服务D研讨会(36)价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。A风险高B回报高C市盈率低D收益增长快(37)衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（）。A现金比例变化法B成功概率法C二次项法DM2测度(38)货币市场基金的投资应当符合（）。A投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金总资产的10%B投资于定期存款的比例，不得超过基金资产净值的30%C可以投资于股票、可转换债券等金融工具D投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过397天(39)我国国内保本基金为实现保本的目的，主要选择的投资策略是（）。A对冲保险策略B动态比例投资组合保险策略C衍生金融工具组合保险策略DCPPI(40)假定证券A可能的收益率分别为-0.02，-0.01，0.01，0.04；发生的概率分别为0.40，0.10，0.30，0.20；则该证券的期望收益率为（）。A0.60%B0.50%C0.30%D0.20%(41)收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，收益率为9.02%时其价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为（ ）元。A0.0548B0.0724C0.0274D0.0200(42)资本资产定价模型主要应用不包括（）。A资产估值B资金成本预算C资源配置D风险估值(43)消极的债券组合的管理者通常把（）看作均衡交易价格。A市场价格B指数价格C风险价格D无风险价格(44)朱某担任某基金管理公司副总经理，由于擅离职守，被中国证监会建议任职机构免除其职务，一年以后，另一家基金公司拟聘请其担任副总经理。以下说法正确的是（ ）。A如果在这一年内，朱某没有其他违法违纪行为，则可以接受聘任B朱某不能接受聘任C如果这一年内，朱某没有中国证监会认为不适合担任高级管理人员的行为，则可以接受聘任D证监会对其重新进行资格审核后，可以接受聘任(45)下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中，正确的有（ ）。A债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础B与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高C能满足投资者对现金流的需求D不利于基金发起人增强对基金经理的控制力(46)（）阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。A签署基金合同阶段B基金募集阶段C基金运作阶段D基金终止阶段(47)我国基金监管的目标不包括（）。A推动基金业的规范发展B保护投资者利益C运用法律、经济和行政手段对基金市场参与者的行为进行监督管理D保证市场的公平、效率和透明(48)以下不属于我国基金监管的原则有（ ）。A监管的连续性和有效性原则B监管与自律并重原则C审慎监管原则D投资者利益优先原则(49)每只基金通过1家证券经营机构买卖证券的年成交量，不得超过该基金买卖证券交易佣金的（ ）。A20%B30%C10%D40%(50)基金管理公司的督察长直接对（ ）负责。A中国证监会及相关派出机构B董事会C股东大会D董事长(51)以下关于封闭式基金的说法，不正确的是（）。A基金份额可以在证券交易所交易B封闭式基金是根据基金运作方式的不同的分类C封闭式基金份额在合同期限内固定不变D基金份额持有人可以申购赎回(52)信息管理平台应用系统的规范包括（）。A制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练B系统数据应当逐日备份本地妥善存放C系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存10年D基金销售机构在系统开发和运行中应根据自己的情况自行制定行业标准和数据接口(53)现代投资组合理论的产生以（ ）为标志。A投资组合选择的发表B资本资产定价模型的建立C单一指数模型的应用D行业金融理论的建立(54)下列基金类型中投资风险最低的是（）。A股票基金B债券基金C保本基金DETF基金(55)下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（）。A简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似B相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量C时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值D简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现(56)以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。A指数化投资策略B多重负债下的组合免疫策略C多重负债下的现金流匹配策略D债券互换(57)以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（）。A可以通过人员推销、广告促销、营业推广、公共关系等进行促销B基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为0.5%C基金管理公司可以进行直销D专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务(58)基金管理公司的核心业务是（）。A基金设立B基金投资C基金发行D风险管理(59)关于两证券之间协方差与相关系数的描述,正确的是()。A协方差与相关系数无关B不相关和协方差为零是等价的C协方差是相关系数的标准化D协方差与相关系数的符号总是一正一负(60)采取多个基金共用一个基金合同、子基金独立运作的结构形式的基金被称为（）。A系列基金B基金中的基金C保本基金D混合基金二 多选(61)下列关于我国基金托管人资格条件的表述，正确的有（）。A净资产和资本充足率符合有关规定B设有专门的基金托管部门C有安全高效的清算交割系统D只能由依法设立并取得基金托管资格的政策性银行担任(62)目前在我国，关于基金代销渠道的说法，正确的有（ ）。A从本质上看，“银基通”属于基金营销渠道B保险公司已经成为基金销售主要渠道之一C证券公司拥有较多的专业投资咨询人员，在基金销售过程中可为投资者提供个性化服务D银行代销渠道有利于争取储蓄客户(63)根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法及有关规定，督察长需要在知悉该信息之日起3个工作日内向中国证监会报告的异常情况包括（）。A高级管理人员因涉嫌违反违纪被有关机关调查B高级管理人员辞职C高级管理人员拟出境10天以上D高级管理人员亲属拟移居境外(64)目前，我国（ ）买卖基金差价收入不征收营业税。A个人B非银行金融机构C非金融机构D银行(65)基金销售机构内部控制的内容包括（）。A内部环境控制B销售决策流程控制C销售业务流程控制D会计系统内部控制(66)运用基金分组比较法可能遇到的问题有（）。A仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的B不如全域比较有意义C同组基金之间的风险水平可能差异很大D要做到公平分组很困难(67)通过对低市盈率股票的观察可发现（）。A这一类股票的市场价格更接近于价值B这一类股票往往是市场投资者关注较少的股票C这一类股票往往不是短期内的热点D这一类股票的价值往往被高估(68)证券投资基金市场营销与有形产品营销相比，其特殊性体现在（）。A持续性B专业性C适用性D服务性(69)证券投资基金托管人应当履行的职责包括（ ）。A负责办理基金名下的资金往来B依法安全保管基金的全部财产C复核、审查基金管理人计算的基金资产净值D执行基金管理人的合法投资指令(70)以下关于ETF和LOF的套利机制的说法中，正确的有（ ）。ALOF的套利风险高于ETF的套利风险BLOF无法实时套利CLOF套利比ETF套利方便DETF可以实时套利(71)基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备下列基本条件（）。A净资产不低于2亿元人民币B在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产C经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改D没有因违法违规行为正在被监管机构调查。(72)信息披露义务人应当在事件发生之日起二日内编制并披露临时报告的重大事件不包括（）。A发生影响基金份额持有人权益事件B对基金价格产生重大影响的事件C管理人召集份额持有人大会D基金面临小规模赎回(73)多重负债下的债券组合免疫策略要求达到以下条件（ ）。A债券组合的期限与负债的期限相等B债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等C组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广D债券组合的久期与负债的久期相等(74)如果两支基金的时间加权收益率相等，下列说法正确的是（）。A收益率相同B分红额度相同C基金份额净值相同D基金经理表现相同(75)（）属于基金资产承担的费用。A赎回费B基金管理费C基金托管费D基金销售服务费(76)依照证券投资基金法的规定，不属于基金管理人主要职责的有（）。A依法募集基金B按照规定开设基金财产的证券账户C办理基金备案手续D安全保管基金财产(77)基金管理公司不得聘用从其他公司离任未满3个月的基金经理从事（）相关业务。A行政B交易C投资D研究(78)关于证券投资基金的特点，下列说法正确的有（ ）。A有利于降低投资成本B由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保险基金资产安全C有利于发挥资金规模的优势D投资人可以享受到专业化的投资管理服务(79)绩效贡献分析可用于对基金经理的（）能力做出衡量。A风险分散B行业配置C资产配置D证券选择(80)基金招募说明书需要包括下列（）内容。A基金管理人的基本情况B基金份额的发售方式C基金的投资业绩比较基准D基金募集申请的核准日期(81)以下关于基金托管人从事基金托管业务技术系统的描述，不正确的是（ ）。A所有托管银行应该配置相同的技术系统，以便统一管理B应该配置与基金管理人相同的技术系统，以便准确进行估值C应该配置独立的托管业务技术系统，以保持托管业务的独立运作D清算交割系统应保证资金在1小时内会划到账(82)目前，我国证券投资基金营销渠道有（）。A商业银行B证券公司C独立的理财顾问D证券咨询机构(83)LOF上市交易申请，由（）向深圳证券交易所提交。A代销机构B基金管理人C基金托管人D中国结算公司(84)投资组合保险策略假定（ ）。A各类资产收益率不发生大的变化B各类资产收益率波动很大C投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而下降D投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升(85)关于债券基金的久期，下列说法正确的是（）。A久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越低B久期可以反映利率微小变动对债券价格的影响C久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的简单平均数D当利率变动幅度较大时，久期也会产生较大的误差(86)关于公司型基金的说法，正确的有（）。A在法律上是具有独立法人地位的有限责任公司B目前美国的基金大多是公司型基金C基金投资者按所持有的股份承担无限责任D在形式上类似于一般股份公司(87)我国基金监管的具体目标包括（）。A保护投资者利益B保护证券发行人C保证市场的公平、效率和透明D降低系统风险(88)关于ETF的交易规则，正确的有（）。A上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值B实行价格涨跌幅限制，涨跌幅为10%，上市次日开始实行C申报价格最小变动价位为0.01元D买入申报数量为100份及其整数倍(89)关于基金收益分配的说法中，正确的有（）。A基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升B封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%C开放式基金默认的收益分配为现金分红方式D每日按面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配(90)对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括（ ）。A市场分割理论B优先置产理论C预期理论D流动性陷阱理论(91)根据有关规定，对证券交易所实行净价交易的债券，可以视交易情况，（）进行估值。A按估值日收盘净价估值B按估值日收盘全价估值C交易不活跃的，按估值技术D交易不活跃的，按成本(92)以下关于基金资产估值的说法，正确的是（）。A基金一般按照固定的时间间隔对基金资产进行估值B开放式基金每周披露一次基金份额净值C从基金资产中扣除所有负债即是基金资产净值D基金在进行资产估值时可以采用不同的估值方法检验结果的准确性(93)计算债券组合收益率的常规方法有（）。A算术平均组合投资宰B现实复利收益率C内部收益率D加权平均投资组合收益率(94)下列关于交易型开放式指数基金（ETF）的说法，正确的有（）。A被动型的指数型基金B在场内和场外都可以进行申购和赎回C实行一级市场与二级市场并存的交易制度D申购和赎回时基金份额与现金的对价(95)关于封闭式基金和开放式基金之间区别的说法，正确的是（）。A封闭式基金一般有一个固定的存续期，开放式基金一般是无期限的B封闭式基金在完成募集后，可以在证券交易所上市交易C封闭式基金的交易价格受二级市场供求关系的影响，开放式不受此影响D与开放式基金相比，一般封闭式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制(96)自证券投资基金法实施以来，我国基金业快速发展的变化有哪些：（）。A基金业监管的法律体系日益完善B基金品种日益丰富C基金公司业务开始走向多元化D开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地(97)证券交易所在基金信息披露方面的监管职责为（）。A对基金公司会员部的管理B对基金上市交易的管理C对基金投资行为进行监控D对基金市场的监管(98)计算基金简单收益率需已知的变量包括（ ）。A期初基金份额净值B期末基金份额净值C期内基金分红金额D分红的具体日期(99)基金登记过程实际上是（ ）。A确认基金份额持有人持有基金份额的事实B保障基金持有人的合法权益C基金持有人应履行的义务D注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账过程(100)我国现行税法规定（）。A基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，征收企业所得税B基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，暂免征收营业税C金融机构买卖基金的差价收入征收营业税D非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税三 判断(101)按照中国证监会2007年3月的最新规定，开放式基金认（申）购费率将统一按净认购金额为基础收取。A正确B错误(102)为了有效地进行监管，基金管理公司的监察稽核部和代销机构的监察稽核部必须进行联合监察。A正确B错误(103)开放式基金份额的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。A正确B错误(104)基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的起始阶段。A正确B错误(105)基本分析多用于判断公司的价值基础，技术分析多用于判断投资的买卖时机，但两者的理论基础是一样的。A正确B错误(106)APT模型的一个特别假设是，证券的回报率与影响所有风险资产回报率的共同因素的“意外”变化线性相关。A正确B错误(107)当股票市场价格处于震荡、波动状态时，恒定混合资产配置策略的表现将劣于买入并持有策略。A正确B错误(108)由于投资者对基金产品尤其是开放式基金比较陌生，且相应的证券投资基金专业销售机构尚未建立，以直销为主就成为基金管理公司的必然选择。A正确B错误(109)基金管理公司内部控制体系中的最高层次是部门规章。A正确B错误(110)证券投资基金一般逐日结转损益。A正确B错误(111)基金托管人负责在每日开市前向证券交易所提供ETF的申购赎回清单。A正确B错误(112)风险调整收益指标只可用于对基金绩效的相对衡量。A正确B错误(113)目前，我国对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税。A正确B错误(114)基金管理人对股票投资组合基本策略的选择，建立在对股票市场的有效性的认识上。A正确B错误(115)目前我国对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税。A正确B错误(116)基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度地保护基金份额持有人合法权益的监管目标。A正确B错误(117)基金管理人和代销机构在选择合作伙伴时，主要依据双方各自的社会知名度，无需进行审慎调查。A正确B错误(118)个股的研究就是通过长期的股性研究来判断买卖点。A正确B错误(119)证券交易所是基金信息披露义务人。A正确B错误(120)如果国债与非国债除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为市场板块内利差。A正确B错误(121)一个投资者只能开设和使用一个资金账户，并只能对应一个股票账户和一个基金账户。A正确B错误(122)基金的资产配置贡献，是指基金在不同资产类别上的实际收益率与相应类别资产的指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和。A正确B错误(123)资产配置的恒定混合策略的支付曲线为向上凸型，投资组合保险策略的支付曲线为向下凹型。A正确B错误(124)根据风险分散原理，如果投资组合中成分证券之间完全正相关，则不会产生分散风险的效果。A正确B错误(125)开放式基金当日公布的是前一交易日的基金份额净值。A正确B错误(126)基金信息披露当事人必须充分完整地公开所有业务的信息，不得有任何遗漏。A正确B错误(127)基金评价机构对基金的评级应建立在科学合理的基金分类基础上。A正确B错误(128)因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值。A正确B错误(129)市场有效意味着你可以随机挑选股票组成一个投资组合。A正确B错误(130)在股票指数化策略中，为了尽量减少跟踪误差，需要对复制的组合进行动态维护。A正确B错误(131)QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换，资本项目即将开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。A正确B错误(132)在实施债券投资组合的现金流匹配策略时，投资者往往要付出较高的成本。A正确B错误(133)按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的20%。A正确B错误(134)自助式前台销售系统是指销售机构提供的，由基金投资人通过互联网等非现场方式独自完成业务操作的应用系统。A正确B错误(135)持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险越高。A正确B错误(136)战略性资产配置是在战术性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。A正确B错误(137)基金评价的一个隐含假设是基金本身的情况是稳定的。A正确B错误(138)目前，我国基金管理公司应每日计算基金资产净值和基金份额净值，并每日公告。A正确B错误(139)预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购、赎回，