投资银行学课后练习题(1-4章).doc

投资银行学练习题目 录第一章 投资银行概论6基本概念6思考练习6一、不定项选择题6二、判断题6三、简答题7四、论述题7第二章 投资银行的组织结构与经营模式7基本概念7思考练习7一、不定项选择题7二、判断题8三、简答题8四、论述题8第三章 股票发行与承销8基本概念8思考练习8一、不定项选择题8二、判断题9三、简答题9四、论述题9第四章 债券发行与承销10基本概念10思考练习10一、不定项选择题10二、判断题11三、简答题11四、论述题11第一章 投资银行概论基本概念1、投资银行 2、证券发行与承销业务 3、证券经纪业务 4、证券自营业务 5、收购与兼并业务 6、投资咨询业务 7、资产管理业务 8、投资银行的财务顾问业务 9、项目融资业务 10、基金与基金管理业务 11、金融创新业务 12、资产证券化业务 13、私募股权投资 14、风险投资业务 思考练习一、不定项选择题 1、以下不属于投资银行业务的是 。A证券承销 B兼并与收购 C不动产经纪 D资产管理 2、 是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。A证券承销 B兼并与收购 C不动产经纪 D资产管理 3、现代意义上的投资银行起源于 。A北美 B亚洲 C南美 D欧洲 4、证券市场由 主体构成。A证券发行者 B证券投资者 C管理组织者 D投资银行5、通常的承销方式有 。A包销 B投标承购 C代销 D赞助推销 6、以下属于投资银行的功能的是 。A媒介资金供需 B构造证券市场 C促进产业整合 D优化不确定 7、投资银行的早期发展主要得益于 。A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展 C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展二、判断题 1、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。（ ） 2、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。（ ） 3、我国现行金融业分业管理的实质是：商业银行只能开展存贷款业务，而不能经营投资银行的证券业务、保险公司的保险业务和信托公司的信托业务，而证券公司只能经营投资、经纪和证券自营等业务，不能从事其他业务；保险公司和信托公司也只能严格限定在各自的领域里经营，不得跨行业经营。（ ） 4、现代投资银行业组织形式的主流是公司制。（ ）三、简答题1、简述投资银行在金融市场中的地位。 2、简述我国投资银行的产生和发展。四、论述题论述投资银行的业务。第二章 投资银行的组织结构与经营模式基本概念1、合伙制 2、混合公司制 3、现代股份公司制 4、金融控股公司制 5、分离型经营 6、综合型经营思考练习一、不定项选择题1、关于投资银行的发展模式，以下采用综合型模式的国家是 。A美国 B英国 C德国 D日本2、 ，中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。A 1982年1月 B 1983年1月 C 1984年1月 D 1985年1月3、二十世纪三十年代，_确立了美国分业经营的发展模式。 A格拉斯斯蒂格尔法 B1999年金融服务法 C证券法 D存款机构放松管制和货币控制法4、1999年11月4日美国参众两院通过了_，废除了1933年制定的格拉斯斯蒂格尔法，彻底结束了银行、证券、保险三业间分业经营与监管的局面，标志着美国金融业由分业走向混业的开始。A存款机构放松管制和货币控制法 B1999年金融服务法 C证券法 D格拉斯斯蒂格尔法5、以下属于混业经营运作的前提条件是 A 银行本身具备较强的风险意识 B 银行具备有效的内控约束机制 C 当局的金融监管体系完善高效 D法律框架健全二、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。（ ）2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。（ ）3、美国的商人银行与英国的商人银行概念相同。（ ）4、在投资银行的人员管理过程中，应该对激励机制的建立产生足够的重视。（ ）5、我国商业银行与投资银行业务的分离是现实的客观选择。（ ）6、我国金融体制管理的发展趋势是金融业的混业经营。（ ）7、证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性。（ ）三、简答题1、简述分离式模式的优缺点。2、合伙制的家族经营形式存在着哪些缺点？3、股份制现代投资银行组织的效率与一般独资投资银行组织相比其优势是什么？4、简述总部集中模式的优缺点。5、简述行业分工模式的优缺点。6、投资银行工作的特点有哪些？四、论述题1、为什么说分业经营是中国现阶段金融发展的现实选择？2、为什么说混业经营是我国金融发展的未来趋向？第三章 股票发行与承销基本概念1、股票 2、优先股票 3、公开发行 4、私募发行 5、溢价发行 6、平价发行 7、折价发行 8、股票首次公开发行思考练习一、不定项选择题1、竞价方法包括的形式有 。网上竞价 机构投资者（法人）竞价 券商竞价 市场询价2、新股发行定价应符合 原则。 A投资价值原则 B市场化原则 C风险收益对称原则 D保护投资者利益原则3、影响承销风险的因素一般有 。A市场状况 B证券潜质 C承销团 D发行方式设计4、以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是 。 A发行人主营业务发展前景 B产品价格有无上升的潜在空间C投资项目的投产预期和盈利预期 D发行人所处行业的发展状况5、资产评估的方法有 。A收益现值法 B重置成本法 C清算价格法 D现行市价法6、通常的承销方式有 。A包销 B投标承购 C代销 D赞助推销二、判断题1、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。（ ）2、竞价方法包括的形式有网上竞价，机构投资者（法人）竞价，券商竞价。（ ）3、影响承销风险的因素一般有市场状况，证券潜质，承销团，以及发行方式设计。（ ） 4、承销辛迪加的规模和结构取决于股票发行的规模、类型和发行地区。（ ）5、股票承销收益不应简单地用货币来衡量，品牌和信誉同样是发行成功的回报。（ ）6、绿鞋期权在我国又称为超额配售选择权，是指发行人授予主承销商的一种选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额50%的股份，即主承销商按一定不超过包销数额150%的股份向投资者发售。（ ）三、简答题1、简述投资银行可以在承销业务中可得到的两种方式的报酬。2、简述证券承销业务。3、简述承销商的职能。4、简述尽职调查内容。四、论述题1、试述内地企业赴香港创业板的发行与上市。2、试述境内上市公司所属企业境外上市的条件，需要表决的事项，以及财务顾问的职责。第四章 债券发行与承销基本概念1、债券 2、国债 3、金融债券 4、混合资本债券 5、次级债务 6、公司债券 7、企业债券 8、可转换债券 9、信用评级 10、记账式国债 11、凭证式国债 12、储蓄国债 13、荷兰式招标 14、美国式招标 15、混合式招标 思考练习一、不定项选择题1、记账式国债的承销程序 。A招标发行 B分销 C普通发行 D扩展发行2、影响国债销售价格的因素 。A市场利率 B承销商承销国债的中标成本C流通市场中可比国债的收益率水平 D国债承销的手续费收入3、可转换公司债券发行条款的设计要求 。 A发行规模 B、期限 C转股期或行权期 D转股价格或行权价格4、可转换公司债券每张面值 元。 A 1000 B 100 C 10 D 15、金融债券的发行主体是指依法在我国境内设立的 。A政策性银行 B商业银行 C企业集团财务公司 D公司法人 6、证券公司公开发行债券，除应当符合证券法规定的条件外，还应当符合下列要求：发行人最近1期末经审计的净资产不低于 亿元。 A 0.5 B 1 C 10 D 100 7、发行人首次在国债登记结算公司办理债券登记托管手续的，应与国债登记结算公司签订 ，并向国债登记结算公司提交以下书面文件。 A金融证券协议 B公司债券发行协议 C 上海证券交易所公司债券协议 D债券发行、登记及代理兑付服务协议8、一国借款人在另一国证券市场上发行的以第三国货币标明面值的、承诺到期还本付息的债券，通称 。 A欧洲债券 B外国债券 C公司债券 D将军债券9、按照借贷方式的不同，国际金融市场可分为 。 A传统国际金融市场和新型国际金融市场 B现货市场、期货市场和期权市场 C国际银行信贷市场和国际证券市场 D国际货币市场和国际资本市场二、判断题1、债券票面金额的确定也要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑。（ ）2、各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，习惯上仅有短期债券和长期债券之分。（ ）3、债券种类很多，在债券的历史发展过程中出现过许多不同品种的债券，各种债券共同构成了一个完整的债券体系。债券可以依据不同的标准进行分类。（ ）4、根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。（ ）5、我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，不可记名、不可挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。（ ）6、债券与股票都属于有价证券。（ ）7、股票风险较小，债券风险相对较大。（ ）8、可转换债券所附有的一些条款或规定使这种债券的持有人和发行人有较大的灵活性。（ ）9、债券信用评级机构是进行债券信用评级的主体，