财务报表分析复习题一.doc

财务报表分析复习题一及部分答案1、 单项选择1.下列属于资产负债表附表的是（ ）。A.利润分配表，B.分部报表，C.财务报表附注，D.应交增值税明细表2.正大公司2001年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，计算产权比率为（ ）。A.0.62，B.0.61，C.0.38，D.1.633.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ ）天。A.90，B.180，C.270，D.3604.企业（ ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。A.取得应收票据贴现款，B.为其他单位提供债务担保C.拥有较多的长期资产，D.有可动用的银行贷款指标5.从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（ ）。A.主营业务收入，B.赊销净额，C.销售收入，D.营业利润6.销售毛利率+（ ）=1。A.变动成本率，B.销售成本率，C.成本费用率，D.销售利润率7.已知企业上年营业利润为2000万元，实现销售甲产品40万件，本年实现销售该产品46万件，实现营业利润2340万元，则可以计算出经营杠杆系数为（ ）。A.1.17，B.1.15，C.1.13，D.0.988.投资报酬分析的最主要分析主体是（ ）。A.短期债权人，B.长期债权人，C.上级主管部门，D.企业所有者9.假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是（ ）。A.25，B.0.08，C.10.96，D.1.710.企业为股东创造财富的主要手段是增加（ ）。A.自由现金流量，B.净利润，C.净现金流量，D.营业收入二、多项选择1.国有资本金效绩评价的对象是（ ）。A.国家控股企业，B.有限责任公司，C.所有公司制企业D.国有独资企业，E.股份有限公司2.保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ ）。A.短期证券投资净额，B.待摊费用，C.预付帐款，D.应收账款净额，E.货币资金3.企业持有货币资金的目的主要是为了（ ）。A.投机的需要，B.经营的需要，C.投资的需要，D.获利的需要，E.预防的需要4.与息税前利润相关的因素包括（ ）。A.投资收益，B.利息费用，C.营业费用，D.净利润，E.所得税5.属于非财务计量指标的是（ ）。A.市场增加值，B.服务，C.创新，D.雇员培训，E.经济收益6.计算存货周转率可以以（ ）为基础的存货周转率。A.主营业务收入，B.主营业务成本，C.其他业务收入，D.营业费用E.其他业务成本7.股票获利率的高低取决于（ ）。A.股利政策，B.现金股利的发放，C.股票股利，D.股票市场价格的状况E.期末股价8.下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（ ）。A.企业合并，B.库藏股票的购买，C.可转换债券转为普通股D.股票分割，E.增发新股，F.子公司可转换为母公司普通股的证券9.下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ）。A.出售固定资产，B.企业从银行提取现金，C.投资人投入现金D.将库存现金送存银行，E.企业用现金购买将于3个月内到期的国库券10.（ ）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A.所得税率，B.优先股股息，C.息税前利润D.利息费用，E.融资租赁费中的利息费用三、简答题1.速动比率计算中为何要将存货扣除？1.答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：（1）在流动资产中存货的变现速度最慢。（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。（3）部分存货可能已抵押给某债权人。（4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。2.现金流量分析的作用是什么？2.答：作用表现在：（1）对获取现金的能力作出评价（2）对偿债能力作出评价（3）对收益的质量作出评价（4）对投资活动和筹资活动作出评价四、计算分析题1.已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等，均为500万元。负债平均利息率6。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：金额单位：万元项 目甲公司乙公司丙公司总资本400040004000普通股股本400030002000发行的普通股股数400300200负债010002000假设所得税率为33，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？1.解：当息税前利润额为500万元，各公司财务杠杆系数及各净收益指标计算如下：甲公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-0）=1乙公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-10006%）=1.14丙公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-20006%）=1.32甲公司的税后净收益=（500-0）（1-33）=335万元乙公司的税后净收益=（500-10006）（1-33）=294.8万元丙公司的税后净收益=（500-20006）（1-33）=254.6万元2.根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20，年初存货30万元。2.解：流动资产=402.2=88速动资产=401.2=48年末存货=88-48=40销售收入=80/（1-20）=100收入基础存货周转率=100/（40+30）2=2.86周转天数=360/2.86=126成本基础存货周转率=80/（40+30）2=2.29周转天数=360/2.29=1573.某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。3.解：流动资产=600040=2400存货=240050=1200流动负债=600030=1800（1）流动资产=2400+4-4+6=2406流动负债=1800+6=1806速动资产=1200-4=1196营运资本=2406-1806=600流动比率=2406/1806=1.33速动比率=1196/1806=0.66（2）流动资产=2400-40-20=2340流动负债=1800速动资产=1200-40-20=1140营运资本=2340-1800=540流动比率=2340/1800=1.3速动比率=1140/1800=0.63（3）流动资产=2400-28+80=2452流动负债=1800+80=1880速动资产=1200-28+80=1252营运资本=2452-1880=652流动比率=2452/1880=1.30速动比率=1252/1880=0.674.资料：已知某企业2011年、2012年有关资料如下表：（金额单位：万元）项 目2011年2012年销售收入280350其中：赊销收入7680全部成本235288其中：销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额128198其中：固定资产5978 现金2139 应收账款（平均）814 存货4067负债总额5588要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。4.解：2011年：净资产收益率=销售净利率资产周转率权益乘数=（30/280）（280/128）1/（155128）=0.112.191.75=0.241.75=0.422001年：净资产收益率=销售净利率资产周转率权益乘数=（41/350）（350/198）1/（188198）=0.121.771.79=0.211.77=0.372012年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。5.已知某公司资产总额450万元，流动资产占30，其中货币资金有25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次