对黄金矿产资源价值经济评价的研究.docx

1 9 9 9 年 1 2 月Go ld Sc ien ce an d Techn o logyD ec . 1 9 9 9对黄金矿产资源价值经济评价的研究3贺永亮1 , 胡乃联2(11 经贸委黄金管理局建设协调处, 北京 100011; 21 北京科技大学, 北京 100083)摘 要: 依据劳动价值理论, 全面论述了黄金矿产资源不仅有价值, 而且还有使用价值。 综合系统论的思想, 把黄金矿产资源作为一项资产, 从资源的自然属性出发, 研究了矿产资源的财务属性、 商品属性、资产价值转移方式与矿产资源使用价值的运行特征。 提出了黄金矿产资源资产评估应以矿产储量为基础、以矿产资源及矿业权获利潜力为目标进行资源资产全面评价。关键词: 黄金资源; 评估理论与方法; 计算模型中图分类号: TD 982文献标识码: A文章编号: 100522518 (1999) 06200352061 开展资源价值经济评价问题的提出111 资源评价是矿业经济核算的必然要求随着社会主义市场经济体制的确立和发展, 资产评估作为一项独立、公正的社会性中介咨 询服务体系, 在推动和建立现代企业制度, 产权转让, 企业兼并重组, 资产流动等方面正发挥着越来越重要的作用, 已成为社会经济活动中重要的组成部分。在社会生产力不断进步、商品经济不断发展的条件下, 社会生产要素、资产产权变动、市场 交易活动十分频繁。由于在市场交易活动中必须遵循价值规律和等价交换的原则, 因此, 公正、 科学进行评估已成为我国经济发展的客观要求。112 黄金行业资源使用现状及问题宝贵的黄金资源是不可再生的, 是黄金工业赖以生存发展的基础。黄金工业作为国家保护 性特定矿种, 实行的是高度的国家计划管理模式。 长期以来在国家一揽子提供地质储量、矿山 建设项目无偿享用黄金资源的情况下, 黄金资源并不是作为一种资产来使用。由于对黄金资源 资产的使用与建设开发相分离, 导致黄金地质储量开采负变严重。对建设阶段前的地质投入产 出考核不严, 对生产阶段是否合理消耗资源没有约束, 致使黄金矿山资源使用上出现了许多问题, 如采富弃贫, 资源开采损失、浪费严重。 随着黄金商品属性的逐步回归, 目前实行的有偿使 用还只是局限于对勘探资本化投入和进行勘探技术劳动价值的补偿, 黄金资源勘探有偿使用 费用只占黄金资源价值的 2% , 况且在当前的行政管理体制下, 黄金资源级差价格根本没有体 现出来, 黄金工业对黄金资源实行有偿使用主要是针对勘探劳动价值补偿, 对黄金矿产资源评 价并没有将地勘成果作为后续生产要素, 黄金资源并没有作为资产来管理和对待。对黄金资源进行经济评价可以有效解决黄金工业矿产资源应用不合理, 资源浪费、短缺的问题, 改变实际收稿日期: 1999204209; 修订日期: 1999204218作者简介: 贺永亮 ( 19612 ) , 男, 国家经贸委黄金管理局建设协调处副处长, 高级工程师 136黄 金 科 学 技 术第 7 卷上的无偿占用黄金矿产资源及造成难以客观、公正评价企业的经营管理成绩, 难以实现公平税赋、公平竞争的现实问题。113 对黄金资源评价的作用及意义黄金矿产资源经济评价将会进一步完善黄金资源资产管理的基础工作, 有助于加强和完 善宏观矿产资源管理, 将为国家制定对黄金工业矿产资源税收政策提供有利的依据。同时对黄金资源及矿业权的经济评价可以有效保护黄金资源所有者、勘探者、开发经营者的合法权益, 鼓励行业内外的勘探者加大黄金资源资金投入, 促进黄金工业协调、稳定、健康地发展。现实意 义主要体现在以下几方面:(1) 使资源占用者更加关心资源产出效果和资源使用效果。 按国家规定的矿业勘查和矿 产资源使用和转让的管理法规, 对矿产资源价值定量评价, 将使占用矿产资源获取的收益与矿产资源价值紧密联系起来, 使矿产资源占用者更好地使用、利用资源, 合理优化配置资源, 更加 注重地质勘探、建设开发的经济效果。(2) 为国家制定矿产税收政策和资源使用费提供了有利的依据。 对矿产资源资产价值进 行评估, 充分体现了国家不仅是矿产资源的所有者, 而且在出让矿产资源所有权后, 对征收矿 产资源使用费提供了计征的依据。 国家可以利用资源税收政策对国家战略矿种实施征收高额使用费来达到宏观调节矿产资源的供给和需求格局, 为更好地利用我国有限的矿产资源做好 资源管理工作。(3) 将投资主体置于公平竞争环境下。 从根本上消除不论矿产资源优劣都实行同一个价 格的不公平问题。 针对矿产资源开采条件好、矿石品位高、地理位置优越的矿产资源获取的级 差收益高, 相应的获取优等矿产资源所支付的转让成本和资源使用费高。 对不同资源按质论价, 可以较好地解决由于自然资源条件不同所造成的未来收益不平等的问题, 让所有的投资主 体都处于平等竞争环境下。(4) 在中外合资开发矿产资源中保护好国家的矿产权益。 中外合资开发矿产资源必须对 矿产资源资产进行评价, 以保护好国家的矿产权益。另外也会鼓励国内投资者充分选择和利用 好国内外两种资源, 参与全球经济一体化的竞争, 逐步使我国的矿产资源评估和使用向国际惯例靠拢。(5) 研究提出的黄金资源评估方法可以为矿产资源勘探和建设开发提供科学依据, 同时 也为黄金生产经营中对矿产资源的经济核算奠定良好的基础。2 矿产资源资产的性质与特征211矿产储量资产的性质与特征矿产资源表现为一个国家的经济资源, 矿产资源资产的性质与特征直接决定了矿产资源 的价格构成, 评估方法以及参数的选择, 而矿产储量又构成矿产资产的核心, 其特征如下:(1) 矿产资源是一种自然形成的天然矿藏。 自然矿藏只有在经过地质调查、地质普查、地 质勘探物化劳动和资本投入后, 天然矿藏才可能形成有价值的矿产资源。矿产资源价值可以用货币计量。( 2) 矿产资源可以持续使用并能在使用中产生资产的增殖。 矿产资源包括伴生、共生矿 产。 资源资产是一种物质财富, 矿产资源都是以整体资产的形式一次性占用, 并以矿产储量实 物形态进入整个生产过程。 由于矿产资源不能再生, 随着开采生产过程的延续, 矿产资源逐渐37第 6 期贺永亮: 对黄金矿产资源价值经济评价的研究消耗, 对其加工可以由实物状态转化为货币形态并产生物质增值。( 3) 矿产资源受采矿、选冶技术条件的限制, 其开采使用期较长, 这使得矿产资源的经济 寿命明显比其它资产长, 而且随着科学技术的发展, 国家政策性的调整以及市场需求的变化, 矿产资源资产价值呈现自然增值或贬值。( 4) 由于受自然条件及采矿、选矿、冶炼技术条件的限制, 矿产资源资产利用具有不充分 性, 这使得矿产资源资产与其它可充分利用的资产具有明显的不同。212 矿产资源无形资产的性质与特征无形资产是创造者智力劳动的成果, 其价值只能被社会承认的个别劳动时间决定, 并不是 由社会必要劳动时间决定。 地勘成果是凝结地质科技工作者智慧劳动带来的矿产发现权。 矿 产资源资产中的地勘成果形成特定的知识性成果, 地勘成果资产是具有特定权利和生产条件双重意义的无形资产, 同时地勘成果也是企业未来生产的必备条件。国家规定探矿权人可以依 法取得地质区域勘察权和优先开采控制权。 任何企业为取得采矿权, 首先必须取得地勘成果, 矿业权包括对矿产资源勘察权和采矿权, 它对企业的生产经营能较长期持续地发挥其资产的 作用。 地勘成果是矿产资源勘探的工作成果, 主要具有:(1) 地勘成果资产无独立实体, 但它依附于具有实体形态的矿产资源, 只能依靠运用矿产 资源储量资产来获取经济利益, 因而矿业权具有使用价值和价格。矿业权的价格由矿产资源所 有权的垄断性和矿产资源的劳动价值构成。(2) 地勘成果资产具有主体排他性, 一项地勘成果资产只能为一个矿山企业所享用。(3) 地勘成果资产具有可开发获利性。由于所依附的矿产资源的实体受外部环境、经济政 策、科技进步和市场化因素, 特别是价格政策的影响, 虽具有获利的趋势, 但获利能力不均衡。 (4) 地勘成果资产具有单件性, 由于地质成因不同和空间的不可移动性, 使得相同矿种的资源资产可比性较差。(5) 矿业权要付出劳动和花费一定的费用, 这种费用通常与它带来的收益没有很大的联 系。(6) 矿业权属开发型无形资产, 可以推动有形资产的增值, 取得矿业权的主要目的要通过 投资开发才能带来所追求的投资效益。 同时矿业权也是企业生产经营的必要条件。3国内对资源资产评估开展情况由于资产评估在我国尚处于起步阶段, 对于矿产资源价值的评估, 国内有关专家学者对矿产资源价值评估进行了初步的研究和探讨, 无论从理论到实践都处于探索阶段, 对于资源资产评估的理论和方法的研究尚不深入和系统, 还没有形成完整、严密科学的矿产资源评价方法。4 对黄金矿产资源经济评价的研究认识411资源评估主要对象从资源资产使用的取向看, 矿产储量资产是取得经济利益的前提。矿业权构成了矿地的采 矿权、探矿权。获得矿业权的最终目的是要摄取矿产资源资产。地质勘探成果只是矿产资源劳动价值的反映, 矿产储量收益价值一部分是拥有矿业权带来的, 二者的价值可以体现在矿产储量价值上。 故应把矿产储量作为矿产资源评估的主要对象。 因为从矿业权与矿产储量的关系 来讲, 具有矿产储量的使用权, 才可能取得采矿权或探矿权, 没有矿产储量矿业权的使用, 采矿38黄 金 科 学 技 术第 7 卷权及探矿权就没有取得的前提。能够比较直接反映矿床经济价值的是矿产储量。矿业权、矿产储量作为资源矿产资产的价值内在规定性以及增值效用使对其作为资产时的市场价格认定更 有实际意义。研究资源资产评估就是用市场标准去衡量矿产资源的获利能力, 进而全面评估黄 金资源及矿业权的价值, 使矿产资源经济评价理论更好地指导黄金工业的实践。412 对黄金矿产资源评估基本思路矿产资源价值由地质勘查劳动价值、矿山级差地租和矿山绝对地租构成。但由于矿山资源 特点是在持续使用中实现资产的增值, 对不同的矿产资源, 由于其有用矿物品位、自然赋存条 件和外部环境各异, 既使在资源总量相同的条件下, 具有的资源收益价值明显不同。 当资源处 于稀缺状态下, 对不同质的矿产资源的价值确定可用边际分析方法, 这是基于在完全市场竞争 的环境下, 各种生产要素都向利润最大化方向转移, 直至形成利润率平均化和产品的平均成本趋于一致。但由于资源稀缺性常常导致资源所有权的垄断, 实际上矿产资源价格并不能简单用 平均社会成本加平均利润来计算。 然而在同一市场中, 对同等质量矿产品, 因经营成本有很大 的差异性, 表明开发矿产资源的收益价值是不同的。在这里按统一的矿产品价格计算出资源预 期收益减去开发资源的投入成本, 减去矿产资源矿业权费用既矿产资源资产价值。( 1) 评估的理论依据。根据马克思的劳动价值、生产要素价值等理论, 依据黄金矿产资源 及矿业权的表现特征及规律, 按照黄金资源及矿业权市场化运营的要求, 对构成矿产资源资产 价值构成要素进行系统分析, 充分借鉴对黄金矿产资源及矿业权评估有益的理论和方法, 提出 符合黄金资源及矿业权经济评价的理论和评价方法。运用收益现值法, 重置成本法对黄金资源 及矿业权实际价值进行研究, 正确确定黄金资源及矿业权价值。 从矿产经济学的角度分析, 对 矿产资源的开采使用直接导致存量资源价值的减少, 由于自然资源的有限性, 对所开采使用的资源价值补偿主要依靠矿山地租的形式来实现补偿, 对形成于矿业权中矿产资源的劳动价值 则依靠矿业权转让和收取矿产资源勘探使用费来实现补偿, 这是基于马克思生产理论关于社 会再生产过程中只要存在耗竭则要求补偿的基本原理。(2) 矿产资源评估主要方法评定与选择。资源性资产评估是指对资源现实情况下有偿使 用的价格评定。资源资产由于受自身所具有的性质以及地勘成果所具有的无形资产特性, 决定了实现价值的依附性。在实际评估中对矿产资源价格的确定不是以价值为基础, 而以收益为基 础。 对矿产资源资产价格可从 4 个方面考虑: 资源开采收益, 其大小由矿产资源贫富程度所 决定的超额收益情况而定; 对资源耗竭的补偿, 一般按资源价值间接计算; 对勘探的补偿, 即对其劳动价值的补偿; 矿产发现权权益。对矿产资源经济评价所采取的方法一种是以劳动 投入价值论的重置成本法为代表, 其从资产的劳动价值形成出发, 以投入目标为评价内容, 投入成本生产出来的资产价值就是其成本量; 另一种评价所采取的方法依收益理论为评估指导 原则, 主要代表方法是收益现值法。 以投资转让为目的资产评估以采取收益现值估价方法为 宜, 这是由于矿产资源资产不是作为一般的商品进行转让, 而是作为获利能力进行转让, 因此 资源资产的获利能力越高, 其评估转让价格也越高, 它是从资产使用后价值实现的未来预期出 发, 将级差收益进行本金化后的价格。413 矿产储量价值评价进行黄金矿产资源价值经济评价是在已提交地质资源的前提下, 经过对地质资源充分的 分析与研究、资源开发方案选择等研究的基础上, 从项目财务角度分析, 计算项目的实际开发 投入和有关费用, 计算项目的获利能力, 进而对拟建项目的矿产资源资产价值做出全面的经济39第 6 期贺永亮: 对黄金矿产资源价值经济评价的研究评价, 为项目科学决策提供依据。 黄金矿产储量价值评价考虑的主要因素:(1)(2) (3) (4) (5)地质资源矿石量、品位、金属量的情况;矿山采选工艺及主要指标矿石损失率、矿石贫化率、出矿品位、选冶总回收率;项目实际建设投入、流动资金投入及借款利率; 黄金实际售价及各种实际税赋; 产品成本费用、产品销售收入及评价所需要的其它基础数据。n给出矿产储量价值计算公式如下: V = 2 (C I - CO ) (1+ R ) - 1t= 0式中: V 矿产储量价值; C I现金流入量; CO 现金流出量; (C I2CO ) t第 t 年的净现金流量; n 矿山建设及生产年限; R 基准收益率。414 黄金资源价值构成分析黄金资源储量计算价值由资源禀赋的超额利润转化为矿山级差地租构成, 通常用现值来 表征, 包含着重要的时间价值因素。 黄金矿产资源以矿权特性进入市场流转以后, 就应进入资产性管理范畴, 由自然资源变为存量资产, 探矿权的流转可看作为无形资产, 知识产权范围内 的专有技术转移, 其作为生产要素进入市场。采矿权的流转实际上变为对矿产资源加工品的变 卖过程。 因此, 矿产资源价值应当由资源储量加工收益价值, 探矿权人的勘探劳动价值和矿产 权收益价值三部分组成。为正确评估已提交的矿产资源价值, 应在确定各种级别的矿产资源可 得的级差收益后, 再按不同等级资源的矿业权收益分成额的大小作为矿业权转让价格, 最后得 出矿产资源资产价值。 其构成见图 1。矿产数量矿产质量 矿产品现行价格 技术经济开发条件勘探知识成果 资源劳动价值 资本、劳动投入 矿业权垄断使用价值矿产储量预期收益(实物形态)矿产资源资产价值矿 业 权 价 值图 1 矿产资源价值构成5结语应积极探索适合于中国社会主义市场经济条件下的矿产资源评估办法, 按照矿产资源法和矿产资源有偿转让方面的国家法律、法规的政策取向, 努力实现矿产资源及矿业权的科学评价和有偿转让, 改革我国矿产资源长期无偿占用的旧有模式, 利用商品货币关系来管理矿 产资源, 变无偿占用为有偿占用, 改变按传统的国家行政计划管理使用与开发矿产资源的方 式, 进而从根本上促使地勘部门和资源使用部门加强经济核算, 切实按价格规律配置矿产资 源, 节约利用好我国有限的黄金矿产资源。40黄 金 科 学 技 术第 7 卷参考文献1 朱跃 1 论自然资源的价值J 1 地质管理论丛, 1992, 23 (8) : 23-27112 李裕伟 1 矿产储量的价值评估J 1 世界地矿信息, 1993, 12 (4) : 8- 1113 周进生 1 矿产资源资产评估研究J 1 国有资产管理, 1993, 25 (7) : 3- 614 陈仲 1 无形资产评估导论M 1 北京: 经济科学出版社 11995, 46-7215 张应江 1 地质基本成果计算方法探讨J 1 地质技术经济管理, 1996, 5 (1) : 20- 2416 常国武 1 浅论矿产资源资产的评估J 1 金属矿山, 1997, 17 (2) : 3- 517 孙仲连 1 金矿资源有偿开采初探J 1 中国地质经济, 1992, 29 (5) : 8- 1318 丁志忠 1 矿产资源有偿开采研究J 1 中国地质大学学报, 1990, 25 (10) : 16-1919 吴登茹 1 自然资源经济评价的若干方法J 1 自然资源译丛, 1988, 9 (3) : 5- 9110 武警黄金指挥部 1 金矿地质与勘探论文集M 1 北京: 冶金出版社, 1992174- 89111 李江生 1 矿产资源的计价与有偿使用J 1 矿山技术, 1985, 12 (5) : 32- 35112 成金平 1 矿产资源价值补偿的理论和方法J 1 地质管理论丛, 1992, 23 (4) : 26-31113 王志永 1 矿产资源资产成本与折耗问题的探讨J 1 地质技术经济管理, 1995, 11 (2) : 18- 21114 孟庆旗 1 对黄金地质勘探资金有偿使用若干问题的思考C 1 河北黄金科技论文集, 1997130- 34115 孙长远 1 关于矿产资源价值问题的探讨 1 中国地质经济J . 1991, 27 (3) : 16-20116 魏铁军 1 论矿业权市场J 1 地质管理论丛, 1993, 24 (7) : 6-9117 樊春福 1 关于矿权交易及推进地质勘查成果有偿使用的几点思考J 1 中国地质矿产经济, 1995, 13(4) : 26- 301Re searche s f or va lua t ion of go ld re source a s a sse tH E Yo n g 2lian g1 , HU N a i2lian g2(1. S ta te E con om ic a n d T ra d eC om m iss ion of G old B u rea u , B e ij in g100011,C h in a;100083, C h in a )2.