电机行业分析报告.doc

电机行业分析报告电机行业分析报告 目目 录录 一 行业监管体制和产业政策一 行业监管体制和产业政策 3 1 监管体制 3 2 主要产业政策 3 3 具体措施 4 二 行业现状及产业特征二 行业现状及产业特征 5 1 行业现状 5 2 产业特征 6 三 市场容量及供需关系三 市场容量及供需关系 6 1 市场供需状况分析 6 2 竞争格局及市场份额情况 7 3 行业利润变动情况 8 四 行业壁垒情况四 行业壁垒情况 9 1 技术和人才壁垒 9 2 协同壁垒 9 3 产品市场声誉和历史业绩 9 五 技术水平及发展趋势五 技术水平及发展趋势 10 1 行业技术水平 10 2 国内外行业技术发展趋势 10 1 节能环保 10 2 机电一体化方向 10 一 行业监管体制和产业政策一 行业监管体制和产业政策 1 监管体制 监管体制 电机业务隶属于微分电机行业和中小型电机行业 中国电器工 业协会微电机分会 分马力电机分会和中小型电机分会承担着部分 行业管理的职能 行业协会及归口研究所的主要职责包括 对行业 内企业生产产品进行质量监督抽查 制定产品价格政策 制修定产 品的国家 行业标准等 公司是微电机分会 分马力电机分会和中小 型电机分会的副理事长单位 参与了部分国家 行业标准的制定 2 主要产业政策 主要产业政策 电机作为机电能量转换的重要装置 是电气传动的基础部件 它不仅是工业设备的动力 更是实现生活现代化的动力 电机性能 和质量的先进程度是反映一个国家自动化水平的指标 对国民经济 能源利用 环境保护和人民生活质量的提高起着十分重要的作用 因此 国家历来重视电机行业的发展 以下是近年来 国家陆续出台的主要相关产业政策 1 促进产业结构调整暂行规定 2005 2 中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划 纲要 2006 3 中小型三相异步电动机能效限定值及节能评价 2006 4 十一五 十大重点节能工程实施意见 2006 5 国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见 2006 6 关于提高我国中小型电机出口退税率的建议 2006 7 关于 十一五 期间加快转变机电产品出口增长方式的意 见 2006 8 装备制造业调整和振兴规划 及其实施细则 2009 9 关于高效节能电动机推广的优惠税政策 国务院报 批中 3 具体措施 具体措施 国务院关于 装备制造业调整和振兴规划 中明确指出 用好 节能产品补贴资金 对购买高效节能装备产品的终端用户给予补贴 2009 年先行开展对高效电机推广应用的补贴 十一五 十大重点节能工程实施意见 规定 更新淘汰低效 电动机及高耗电设备 提高电机系统效率 推广变频调速 永磁调 速等先进电机调速技术 改善风机 泵类电机系统调节方式 逐步 淘汰闸板 阀门等机械节流调节方式 优化电机系统的运行和控制 中小型三相异步电动机能效限定值及节能评价 将电机能效 分为三级 能效一级为超高效电机 能效二级为高效电机 能效三 级为普通电机 该文件已于2007 年7 月1 日实施 文件规定 2011 年7 月1 日以后 将禁售三级能效电机 在国务院主导下 我国将全面推广应用高效电机 这必将给制 造工艺和生产装备先进的高效电机生产企业带来新的商机 有利于 促进技术领先 形成规模效应的电机企业产业技术升级 帮助高效 电机生产企业进一步做大做强 二 行业现状及产业特征二 行业现状及产业特征 1 行业现状 行业现状 国内微分和中小型电机行业的生产厂商众多 市场竞争主要体 现在产品的技术含量 价格和生产规模等方面 由于市场机制的不 完善 行业的价格竞争较为激烈 已对行业的良性发展带来不利的 影响 随着电机能效标识的强制执行 市场优胜劣汰作用的显化以 及行业进入壁垒的进一步强化 价格竞争影响将逐步弱化 目前 国内微分和中小型电机的生产及配套厂家在2000 家以上 已成为国民经济和国防现代化建设中不可缺少的一个基础产品 随 着我国电机行业不断发展壮大 尤其是国内企业走向国际市场直接 与国外著名公司面对面竞争 世界电机加工制造逐步向中国转移 目前我国已经成为电机产业的生产大国和出口大国 但生产的大多 是低效耗能的普通电机 产品档次比较低 技术含量不高 许多技 术含量高的产品 如高速精密无刷主轴电机 高精度步进电机等尚 未在中国生产 仍处于依赖进口的状态 由于电动机能源效率水平的提高对于能源节约 环境保护具有 重要意义 各国家纷纷制定了电机能效标识 并颁布法令强制执行 我国从2011 年7 月1 日起 执行高效电机 二级效率 能效标准 禁止普通效率电机 三级效率及以下 的生产 在欧盟 为执行欧 洲议会与欧盟理事会EuP 指令 2011 年6 月16 日开始 电动机不 应低于IE2 级能效水平 在美国 到2010 年将强制执行NEMA 设 计标准 即NEMA12 11 标准 超高效率电机 Premium Efficiency 指标 从长期发展趋势看 低效耗能的普通电机将逐步被环保节能的 高效电机所取代 并向无刷化 永磁化 数字化 智能化电机方向 发展 2 产业特征 产业特征 电机作为机电能量转换的重要装置 是电气传动的基础部件 应用领域广泛 产品品种众多 规格繁杂 其产品特性决定该产业 集中度不高 生产企业及涉及的细分行业较多 无明显的周期性 区域性 季节性特征 三 市场容量及供需关系三 市场容量及供需关系 1 市场供需状况分析 市场供需状况分析 微分电机产品广泛应用于工业自动化 农业现代化 国防现代 化 办公自动化 家庭现代化等各个领域 为了提高市场竞争力 不断降低成本 满足各个领域的需要 微分电机正加速朝着专业化 规模化 自动化生产方向发展 据中国电器工业协会统计 2008 年 全球微分电机行业市场规模达到了1 700 亿美元 国内市场规模也 超过了700 亿人民币 目前 微分电机的主要应用领域如下图所示 目前国际市场微分电机年需求量约在100 亿台左右 通常家庭 微电机的数量可用来衡量一个地区经济的发达程度 美国家庭平均 在58 台左右 我国家庭平均约为14 台 城市家庭约为20 30 台 与发达国家差距还非常大 近年国内电机市场增速保持在20 左右 远高于发达国家年增速约5 左右的水平 随着我国经济的发展和人 民生活水平的提高 国内微分电机市场发展潜力巨大 中小型电机目前约有300 多个系列 主要作为风机 水泵 压 缩机 纺织机械 轧钢设备 机床 印刷机 造纸机 起重机械 建筑机械及矿山车辆等重要机械的驱动装置 中小型电机的需求与 发电设备一般呈3 5 1的正比关系 根据电力工业中长期发展规划 预测 2012 年前我国发电设备年均新增装机容量在7 000 万千瓦以 上 由此推算 中小型电机未来增长空间较大 综上所述 电机产品未来需求将保持持续 稳定增长 2 竞争格局及市场份额情况 竞争格局及市场份额情况 在微分电机产品方面 公司生产的产品主要应用于家用电器领 域 是中国家用电器用电机的主要厂商之一 上市以来公司综合指 标一直位居行业的前茅 该市场的主要竞争对手及其市场份额如下 表所示 3 行业利润变动情况 行业利润变动情况 普通电机属于传统制造业 材料成本所占生产成本比例较高 利润受原材料波动影响较大 随着生产技术的成熟 普通电机产品 的毛利率将呈下降趋势 而技术水平较高的高效电机毛利率则呈上 升趋势 总体来说 未来电机产品的应用领域将越来越广 行业利 润总额呈稳步上升的趋势 四 行业壁垒情况四 行业壁垒情况 1 技术和人才壁垒 技术和人才壁垒 由于电机产品的多样性 对产品设计 开发和管理的专业素质 要求较高 需要具有较为雄厚的技术储备和开发能力 这样才能解 决品种繁多的电机产品在设计 制造过程中的许多技术问题 随着 电机技术含量的提高和我国电机能效标识的强制实施 对电机行业 的技术开发水平将要求越来越高 对于欲进入本行业的企业来说 人才的吸收和积累将更加困难 而技术和知识的积累则需要更长的 时间 2 协同壁垒 协同壁垒 为了扩大竞争优势和生存空间 快速的开发和制造出高质量 高技术的创新产品 主机企业往往会要求电机供应商在新产品开发 中协同参与 并根据自身的技术情况和发展方向为电器 汽车 装 备等主机企业提供合理的建议 从而保证开发过程中利益一致性和 风险的共担 主机企业 供应商之间的协作关系使得新企业较难介 入 3 产品市场声誉和历史业绩 产品市场声誉和历史业绩 随着电机行业向高效节能方向发展 产品质量和运行稳定性对 买方的购买决定非常重要 因此生产商的市场声誉和历史业绩对其 产品销售影响较大 产品市场声誉的建立需较长时间 新进入者较 难逾越 五 技术水平及发展趋势五 技术水平及发展趋势 1 行业技术水平 行业技术水平 过去 我国普通的电机产品大都属于传统工业产品 随着国内 电机企业制造水平的提高 产业政策的强制推行以及行业标准的逐 步完善 在不断消化吸收国际同行的先进技术后 现阶段国内电机 行业的生产技术水平已有较大的提高 目前 国内生产的电机品种 规格多 适用范围广 并向节能环保方向发展 然而 与国外同行 相比 国内电机行业在高端产品开发方面的技术水平还存在一定差 距 2 国内外行业技术发展趋势 国内外行业技术发展趋势 1 节能环保 节能环保 能源和环境保护愈来愈受到人们的关注 而交流电动机的用电 量占发电量的60 以上 因而电机行业成为节能潜力最大的产业之 一 今后 节能和环保必将是电机行业技术攻关的主要方向 在 十 一五 规划中 国家提出实施十大节能工程 电机节能即列为其中之 一 随着世界各国强制推行电机能效标识制度 电机生产企业将大 力开展超高效率电机等产品新技术的研发 以能效指标作为开发新 产品的要求 提高行业技术水平 2 机电一体化方向 机电一体