浅谈对企业资金活动内部控制的认识

资金活动是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。资金是企业生产经营循环的血液，是企业生存和发展的基础，决定着企业的竞争能力和可持续发展能力。因为资金活动包含筹资、投资和资金运营，所以内部控制也分别实施。1.对于筹资的内部控制筹资是指企业为了满足生产经营发展需要，通过银行借款或者发行股票、债券等形式筹集资金的活动。在市场经济条件下，大多数公司企业经济业务活动从筹资开始，此项控制内容主要包括短期筹资，长期负债筹资，权益性筹资（指发行股票），以及相应发生的债主权益和投资者权益。筹资控制的目标是：筹资活动发生前的审批，筹资业务的合法性，债券股票折价、溢价摊销的合理性，利息和股利计提和支付的适当性，股东权益记录的合规性。1.1筹资风险筹资风险是指企业因筹资活动而引起的收益不确定性以及到期不能偿付债务本息和投资人报酬的风险。主要表现在债务规模过大，利率过高而导致筹资成本费用过高。企业应当对筹资方案进行科学论证，不得依据未经论证的方案开展筹资活动。重大筹资方案应当形成可行性研究报告，全面反映风险评估情况，并报董事会或股东大会审批。企业应当根据批准的筹资方案，严格按照规定权限和程序筹集资金。银行借款或发行债券，应当重点关注利率风险、筹资成本、偿还能力以及流动性风险等；发行股票应当重点关注发行风险、市场风险、政策风险以及公司控制权风险等。1.2应对筹资风险企业应建立有效的风险防范机制。企业必须立足市场，建立一套完善的风险预防机制和财务信息网络，及时地对财务风险进行预测和防范，制定适合企业实际情况的风险规避方案，通过合理的筹资结构来分散风险。应对筹资风险分为以下两步：1.拟定筹资决策方案具体来说，拟定筹资方案就是要确定适度的负债数额，保持合理的负债比率。负债经营能获得财务杠杆利益，同时企业还要承担由负债带来的筹资风险损失。为了在获取财务杠杆利益的同时避免筹资风险，企业一定要做到适度负债经营。在实际工作中，如何选择最优化的资金结构，是复杂和困难的，对一些生产经营状况良好，产品适销对路，资金周转快的企业，负债比率可以适当高些；同时，还应根据负债的情况制定出还款计划。如果举债不当，经营不善，到了偿还日无法偿还到期债务，就会影响企业信誉。2.因地制宜地确定资本结构财务管理的任务之一就在于通过筹资管理调整不合理的资本结构，通过经营和投资管理调整不合理的资产结构，使之趋向于收益和风险相宜的最佳结构。否则，不加强事前的预测和规划，不实行主动的财务管理，就会形成两种恶性循环：一是负债过重高风险投资者望而却步负债筹资债务更重效益流失，净资产收益降低；二是权益过大低效运行投资吸引力不高效益不佳。1.3筹资执行、偿付的控制1、筹资执行的控制，主要包括：对筹资合同或协议的相关控制、对资产取得及筹资费用的相关控制、对筹集资金的使用控制 2.筹资偿付控制包括两点：（1）对筹资偿付控制的基本要求： 企业应当加强债务偿还和股利支付环节的管理，对偿还本息和支付股利等做出适当安排。企业应当按照筹资方案或合同约定的本金、利率、期限、汇率及币种，准确计算应付利息，与债权人核对无误后按期支付。企业应当选择合理的股利分配政策，兼顾投资者近期和长远利益，避免分配过度或不足。股利分配方案应当经过股东（大）会批准，并按规定履行披露义务。（2）筹资业务会计处理的要求 企业应当加强筹资业务的会计系统控制，建立筹资业务的记录、凭证和账簿，按照国家统一会计准则制度，正确核算和监督资金筹集、本息偿还、股利支付等相关业务，妥善保管筹资合同或协议、收款凭证、入库凭证等资料，定期与资金提供方进行账务核对，确保筹资活动符合筹资方案的要求。2.对于投资的内部控制企业应当根据投资目标和规划，合理安排资金投放结构，科学确定投资项目，拟订投资方案，重点关注投资项目的收益和风险。企业选择投资项目应当突出主业，谨慎从事股票投资或衍生金融产品等高风险投资。境外投资还应考虑政治、经济、法律、市场等因素的影响。企业在建立与实施投资业务内部控制中，至少应当强化对下列关键方面或者关键环节的控制：2.1职责分工与授权批准控制职责分工、权限范围和审批程序应当明确规范，机构设置和人员配备应当科学合理。具体控制政策和措施包括：1.企业应当建立投资业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保办理投资业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。2.企业应当建立投资授权制度和审核批准制度，并按照规定的权限和程序办理投资业务。应根据投资类型制定相应的业务流程，明确投资中主要业务环节的责任人员、风险点和控制措施等。3.企业应当设置相应的记录或凭证，如实记载投资业务各环节的开展情况。明确各种与投资业务相关。2.2投资可行性研究、评估与决策控制企业应当加强对投资方案的可行性研究，重点对投资目标、规模、方式、资金来源、风险与收益等作出客观评价。具体控制政策和措施包括：1.企业应当加强投资可行性研究、评估与决策环节的控制，对投资项目建议书的提出、可行性研究、评估、决策等作出明确规定，确保投资决策合法、科学、合理。可行性研究报告主要控制内容：对外投资可行性研究报告应当包括对外投资的合法性控制。在投资的合法性方面，要关注有关规定，对外投资的可行性研究报告应当包括对外投资的效益性控制。2.企业应当按照规定的权限和程序对投资项目进行决策审批，重点审查投资方案是否可行、投资项目是否符合国家产业政策及相关法律法规的规定，是否符合企业投资战略目标和规划、是否具有相应的资金能力、投入资金能否按时收回、预期收益能否实现，以及投资和并购风险是否可控等。重大投资项目，应当按照规定的权限和程序实行集体决策或者联签制度。2.3投资执行控制具体控制政策和措施包括：1.企业应当根据批准的投资方案，与被投资方签订投资合同或协议，明确出资时间、金额、方式、双方权利义务和违约责任等内容，按规定的权限和程序审批后履行投资合同或协议。2.企业应当指定专门机构或人员对投资项目进行跟踪管理，及时收集被投资方经审计的财务报告等相关资料，定期组织投资效益分析，关注被投资方的财务状况、经营成果、现金流量以及投资合同履行情况，发现异常情况，应当及时报告并妥善处理。3.企业应当加强对投资项目的会计系统控制，根据对被投资方的影响程度，合理确定投资会计政策，建立投资管理台账，详细记录投资对象、金额、持股比例、期限、收益等事项，妥善保管投资合同或协议、出资证明等资料。 企业财会部门对于被投资方出现财务状况恶化、市价当期大幅下跌等情形的，应当根据国家统一的会计准则制度规定，合理计提减值准备、确认减值损失。2.4投资收回和处置控制企业应当加强投资收回和处置环节的控制，对投资收回、转让、核销等决策和审批程序作出明确规定。企业应当重视投资到期本金的回收。转让投资应当由相关机构或人员合理确定转让价格，报授权批准部门批准，必要时可委托具有相应资质的专门机构进行评估。核销投资应当取得不能收回投资的法律文书和相关证明文件。企业对于到期无法收回的投资，应当建立责任追究制度。3.对于资金营运的内部控制3.1资金营运内部控制的内容1.企业应当加强资金营运全过程的管理，统筹协调内部各机构在生产经营过程中的资金需求，切实做好资金在采购、生产、销售等各环节的综合平衡，全面提升资金营运效率。充分发挥全面预算管理在资金综合平衡中的作用，严格按照预算要求组织协调资金调度，确保资金及时收付，实现资金的合理占用和营运良性循环。企业应当严禁资金的体外循环，切实防范资金营运中的风险。 2.企业应当定期组织召开资金调度会或资金安全检查，对资金预算执行情况进行综合分析，发现异常情况，及时采取措施妥善处理，避免资金冗余或资金链断裂。所谓资金链是：现金资产现金（增殖）的循环，是企业经营的过程，企业要维持运转，就必须保持这个循环良性的不断运转。 企业作为经济活动的载体，以获取利润最大化为目的，但往往企业发展到一定规模时，企业就会陷入一种怪圈：就是效率下降，资金周转减速，严重影响企业正常运行。每个企业在发展初期，资金链也会存在这样那样的问题，但与企业存在的其他问题相比较，在企业中呈现的关系不大，管理者没有重视这个方面的问题；当企业发展到一定程度，问题就会暴露出来，一些资金链的断裂导致企业失败，表面看是问题的直接反映，其核心是企业缺乏管理财务风险和控制现金流的能力。 3.企业应当加强对资金的使用的管理。目前我国企业一方面面临着资金的紧缺，另一方面又面对的是大量的债权，即无法收回的应收账款，企业除应加强清理现有债权、债务外，还必须要建立、健全科学的信用政策，以更好地控制应收账款。流动资金每次循环都要经过采购、生产和销售过程，并表现为现金、材料、在产品、产成品和应收账款等具体形态。企业对各种形态的资金占用均要严格管理。在营运过程中出现临时性资金短缺的，可以通过短期融资等方式获取资金。资金出现短期闲置的，在保证安全性和流动性的前提下，可以通过购买国债等多种方式，提高资金效益。优化资本结构，长钱长用，短钱短用，避免因资金占用与资金供应在期限上搭配不当而造成资金短缺风险。提高预算特别是现金预算的编制水平，尽可能准确地预计企业所需的外部融资额和融资时间。如果预算管理水平不高，现金管理就可能无的放矢。经营性营运资本，即企业在生产经营过程中产生的应付账款、应付工资、应交税金等是不带息的，属于“自动生成的资金”，企业应该管好用好，并与银行的短期借款相协调，以便及时、足额地筹集季节性、周期性流动资产增长所需的资金。4.企业应当加强对营运资金的会计系统控制，严格规范资金的收支条件、程序和审批权限。企业在生产经营及其他业务活动中取得的资金收入应当及时入账，不得账外设账，严禁收款不入账、设立小金库。企业办理资金支付业务，应当明确支出款项的用途、金额、预算、限额、支付方式等内容，并附原始单据或相关证明，履行严格的授权审批程序后，方可安排资金支出。 企业办理资金收付业务，应当遵守现金和银行存款管理的有关规定，不得由一人办理货币资金全过程业务，严禁将办理资金支付业务的相关印章和票据集中一人保管。3.2资金使用效率风险及其管理 资金使用效率风险可以定义为多余现金获得的收益低于贷款利率。当一个企业既持有大量资金，又有巨额的银行借款时，若非行业特点和经营战略所致，则很可能存在资金使用效率风险。形成企业资金使用效率风险的主要原因有：预算（特别是现金预算）编制不准确。不少企业的现金预算只能做到年度，至多分解到季度，不能分解到月或周。企业集团内部资金调度不畅。企业集团内部有的子公司现金流充裕，有的紧缺，集团一级本可以实现内部调动以提高现金使用效率，但由于实行分权管理且缺乏内部资金调度机制，资金充裕的子公司为方便使用，不愿将现金调往公司总部，宁愿以活期存入银行。现金管理能力不强。很多企业错误理解“现金为王”理念，片面追求现金充裕对经营安全性的保障，只知道融资“圈钱”，不太关注也缺乏能力提高资金的使用效率。 企业可采用以下策略来提高资金的使用效率：一是提高预算管理水平。通过准确的预测编制出较高水平的预算，特别是现金预算，一方面可以降低企业的现金储备量，另一方面也可以掌握剩余资金的可利用期限。二是加强应收账款的催收，快速回笼资金。三是利用“现金池”管理方式，盘活集团资金。“现金池”的基本操作模式是：集团以公司总部的名义设立集团现金池账户，通过成员公司向总部以委托贷款的方式，每日定时将成员公司账户上的资金上划到现金池账户。集团企业以现金池中的资金及其统一向银行申请获得的授信额度为保证，约定各成员单位的日间透支额度。日终，以总部向成员公司归还委托贷款的方式，将现金池账户中的资金划拨到成员企业账户用以补足透支金额。“现金池”管理作为先进的资金集中管理方式，已被越来越多的大型企业所采用。四是分派现金股利，进行股份回购。当企业现金过多且缺乏投资机会时，最好的回报股东的方式就是实施现金分红或股份回购。4.加强资金活动管控的意义 4.1资金活动的风险管控事关企业生死存亡。 第一，资金活动影响企业生产经营的全过程。企业的资金活动与生产经营过程密不可分，企业生产经营活动的开展，总是依赖于一定形式的资金支持；生产经营的过程和结果，也是通过一定形式的资金活动体现出来。因此，资金管理一直被视为企业财务管理的核心内容，构成企业经营管理的重要部分。 第二，资金活动内部控制通常是企业内部管理的关键薄弱环节。由于影响企业资金活动的因素很多，涉及面很广、不确定性很强，企业资金活动的管理和控制面临的困难很大。一是做好资金活动的管控，需要企业对自身业务活动做出科学的、准确的定位；二是做好资金活动的管控，需要对企业所处的政治、经济、文化和技术等环境做出客观的、清晰的判断；三是做好企业资金活动的管控，需要企业相机抉择，合理处理自身与外界的各种关系和矛盾。企业由于受到主客观条件的限制，很难做到自动对资金活动施以有效控制。资金活动内部控制的失误，往往给企业带来致命打击。中航油事件等众多事实表明，资金活动内部控制失效，轻则带来巨额损失，重则可能将企业的百年基业毁于一旦。可见资金活动及其内部管控情况，对企业的生产经营影响巨大；加强和改进资金活动内部控制，是企业生存和发展的内在需要。 4.2加强企业资金管控有利于企业可持续发展 第一，有利于企业防范资金活动风险，维护资金安全。资金活动贯穿企业生产经营的全过程，企业内部各部门、企业外部相关单位和个人都直接或间接参与企业资金活动，其中任何一个环节、任何一个机构和个人出现差错，都可能危及资金安全、导致企业损失。加强资金活