新华信托华惠50号万豪酒店资金信托合同.doc

新华信托华惠50号万豪酒店资金信托合同 新华信托华惠50号绍兴万豪酒店特定资产收益权投资集合资金信托计划资金信托合同鉴于委托人系依据中华人民共和国法律、法规登记注册的企业法人、依法成立的其他组织或具备完全民事行为能力的自然人，具备所有必要的权利和授权并能以自身的名义将合法的资金委托受托人进行资金信托，并对其信托资金享有合法的处分权。 受托人系依据中华人民共和国法律成立、持有中国银行业监督管理委员会颁发的金融许可证并经工商行政管理部门核准登记的企业法人，具备所有必要的经营金融业务的资格。 委托人与受托人本着平等、互利的原则，根据中华人民共和国信托法、信托公司管理办法、信托公司集合资金信托计划管理办法、中华人民共和国合同法及其他有关法律、法规和规章，签订本合同，共同遵照执行。 第一条释义本合同中除非文意另有所指,下列词语具有如下含义: 一、本项目:指新华信托华惠50号绍兴万豪酒店特定资产收益权投资集合资金信托计划。 二、本合同或信托合同指新华信托华惠50号绍兴万豪酒店特定资产收益权投资集合资金信托计划资金信托合同及对本合同的任何修订和补充。 三、信托计划或本信托计划指根据本合同设立的新华信托华惠50号绍兴万豪酒店特定资产收益权投资集合资金信托计划。 四、信托或本信托指依据信托合同所设立的资金信托。 五、信托资金指委托人按信托合同的约定，于认购信托单位时交付给受托人的资金。 六、信托单位信托受益权划分为等额份额的信托单位，每个信托单位对应信托资金1元。 七、信托资金专用账户指受托人在重庆农村商业银行股份有限公司开立的信托资金专用账户。 八、信托合同当事人指受本合同约束，根据本合同享受权利并承担义务的法律主体。 九、信托收入指信托财产管理、运用或处分过程中产生的收入。 十、信托收益信托收入扣除按照本合同规定可以扣除的费用后的余额。 十一、信托文件:指本合同、信托计划说明书和认购风险申明书。 十二、项目公司浙江环球房地产集团有限公司。 十三、特定资产指浙江环球房地产集团有限公司拥有的绍兴环球万豪中心项目共19,494平方米土地（国有土地使用证号绍市国用xx第 9160、 9161、 9162、 9163、 9164、9165号）及地块上的在建工程。 十四、特定资产收益权指优先获得特定资产因经营、租赁、处分、出让而产生的全部收入的权利。 十五、信托财产保管人重庆农村商业银行股份有限公司。 十六、A类受益人指本信托计划中认购1年期信托单位，且认购金额为300万元（含）以上的投资者，A类信托受益权规模不低于信托规模的10%。 A类信托资金指本信托计划中认购1年期信托单位，且认购金额为300万元（含）以上的投资者交付的信托资金，A类信托资金规模不低于信托总规模的10%。 十七、B类受益人指本信托计划中认购1.5年期信托单位，且认购金额为300万元（含）以上的投资者，B类信托受益权规模不低于信托规模的40%。 B类信托资金指本信托计划中认购1.5年期信托单位，且认购金额为300万元（含）以上的投资者交付的信托资金，B类信托资金规模不低于信托总规模的40%。 十八、C1类受益人指本信托计划中认购2年期信托单位，且认购金额为100万元（含）-300万元（不含）的投资者。 C1类信托资金指本信托计划中认购2年期信托单位，且认购金额为100万元（含）-300万元（不含）的投资者交付的信托资金。 十九、C2类受益人指本信托计划中认购2年期信托单位，且认购金额为300万元（含）以上的投资者。 C2类信托资金指本信托计划中认购2年期信托单位，且认购金额为300万元（含）以上的投资者交付的信托资金。 C1类信托资金和C2类信托资金规模之和不高于信托总规模的50%。 第二条信托当事人 一、本信托的当事人有委托人、受托人和受益人。 二、本信托中委托人是指签署信托文件、按照约定缴付认购资金的合格投资者。 合格投资者，是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人（一）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；（二）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；（三）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。 三、本信托中的受托人基本信息如下受托人名称新华信托股份有限公司法定代表人翁先定住所重庆市渝中区临江路69号新华金融大厦10楼邮编400010 四、本信托中受益人是指在本信托中享有信托受益权的人，受益人可为自然人、法人或者依法成立的其他组织。 本信托计划成立时，委托人为唯一受益人。 根据信托合同约定合法受让或继承（承继）信托合同项下信托受益权的人为最终受益人。 第三条信托目的委托人基于对受托人的信任，自愿将其合法拥有的资金委托给受托人集合管理，由受托人按照委托人的意愿，以受托人的名义，受让浙江环球房地产集团有限公司的特定资产收益权，取得信托收益并分配给受益人。 浙江环球房地产集团有限公司将所得的信托资金专项用于其名下环球万豪中心项目的开发建设。 第四条信托类别本信托计划为委托人指定用途，并由受托人以集合方式管理、运用和处分信托财产的集合资金信托计划。 第五条信托资金及其交付 一、本信托合同项下委托人认购年期信托单位数量为份（小写），对应信托资金金额为人民币（大写）元整（小写金额￥元），为类受益人。 委托人应在本合同签订时，将信托资金交纳至以下信托资金专用账户账户名称新华信托股份有限公司账号开户行重庆农村商业银行营业部受托人开设独立的信托资金专用账户对信托资金进行管理，本信托的一切资金往来均需通过该账户进行。 二、信托收据在本信托计划生效后，受托人统一为各委托人开具资金信托收款收据。 第六条信托的成立与生效 一、信托的成立（一）本信托计划推介地为重庆市。 本信托计划可分期募集，若分期，首期成立时间至最后一期成立时间不超过3个月。 每期推介期拟定为30天，首期推介期自xx年月日到xx年月日止，若有需要，可适当延长或提前结束。 其余各期推介时间安排及成立生效条件以受托人的相关通知或公告为准（如适用），若有需要，可适当延长或提前结束推介期。 （二）满足下列条件之一，本信托计划成立 1、首期推介期内，信托资金总额达到20,000万元，且自然人委托人不超过50人，但单笔委托金额在300万元（含）以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制，受托人可择机宣告信托计划提前成立。 2、首期推介期结束，信托资金总额不低于20,000万元，且自然人委托人不超过50人，但单笔委托金额在300万元（含）以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制，信托计划按实际募集金额成立。 首期推介期结束，如未能满足信托文件约定的成立条件，则本信托计划不成立。 受托人于首期推介期限届满后10个工作日内承担向委托人返还信托资金及信托资金对应的按中国人民银行规定计算的活期存款利息的义务。 此外，受托人不再承担其他任何义务。 首期及其他各期自然人委托人人数总和不超过50人，但单笔委托金额在300万元（含）以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。 二、信托计划的生效及信托计划各期的生效受托人将首期募集的信托资金划付给浙江环球房地产集团有限公司之日，本信托计划生效，信托计划首期生效日即为本信托计划生效日。 受托人将各期募集的信托资金划付给浙江环球房地产集团有限公司之日，信托计划各期生效。 如果在本信托计划成立后10个工作日内，因不可归责于受托人的原因，致使受托人没有向浙江环球房地产集团有限公司划付信托资金，本信托计划终止，受托人于10个工作日内承担向委托人返还信托资金及信托资金在信托财产专户获得的中国人民银行活期存款利息的义务。 此外，受托人不再承担其它任何义务。 三、信托资金在信托计划首期或信托计划各期生效前产生的利息计算及其分配信托资金在受托人收到日至本信托计划首期或信托计划各期生效日期间产生的利息按信托资金在信托财产专户获得的中国人民银行活期存款利率计算，由受托人在本信托计划终止或各类信托资金期限届满之时支付给受益人。 第七条信托规模、期限 一、信托计划规模本信托计划总规模为人民币40,000万元-45,000万元（以实际募集金额为准），受托人有权根据情况分期募集，首期募集规模为人民币20,000万元-45,000万元，如首期实际募集规模达到40,000万元以上，本信托计划不再募集下一期；如需分期募集，首期成立时间至最后一期成立时间不超过3个月。 A类信托资金规模不低于信托总规模的10%；B类信托资金规模不低于信托总规模的40%；C1类信托资金和C2类信托资金规模之和不高于信托总规模的50%。 二、信托计划期限本信托计划A类信托资金期限为1年，可于信托计划生效后9个月提前或部分提前结束；B类信托资金期限为1.5年，在A类信托资金全部清偿的前提下，可于信托计划生效后12个月提前或部分提前结束；C1类信托资金和C2类信托资金期限为2年，在B类信托资金全部清偿的前提下，可于信托计划生效后12个月提前或部分提前结束。 信托计划期限自信托计划首期生效之日（即信托计划生效之日）起计算，后续募集的信托计划各期同时结束。 若项目公司到期不支付包括且不限于不能支付本信托计划项下某类信托资金对应的投资本金及投资收益，受托人有权根据特定资产收益权投资合同提前收回部分乃至全部投资资金，通过处置资产、抵押物，要求保证人履行保证义务等方式部分或全部提前结束本信托计划，无需召开受益人大会审议该事项。 若信托计划某类信托资金期限届满之日、信托计划提前结束日或信托收益分配日，受托人需要对抵押物、保证人资产进行处置，处置期预设为6个月，无需召开受益人大会，各类信托资金对应的期限相应延长6个月，原定向受益人分配信托收益及本金的时间相应后延。 第八条信托财产的范围、种类信托财产包括下列一项或数项 一、委托人交付的信托资金。 二、受托人因信托财产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产。 三、前述一项或数项财产灭失、毁损或其他事由形成或取得的财产。 第九条信托资金的管理与运用 一、经双方同意，委托人指定受托人管理信托资金的方式为由受托人按照委托人的意愿，以受托人的名义，将信托资金集合管理，运用于受让浙江环球房地产集团有限公司的特定资产收益权。 （一）项目公司浙江环球房地产集团有限公司。 （二）投资用途用于绍兴环球万豪中心项目的开发建设。 （三）投资期限A类信托资金期限为1年，可于信托计划生效后9个月提前或部分提前结束；B类信托资金期限为1.5年，在A类信托资金全部清偿的前提下，可于信托计划生效后12个月提前或部分提前结束；C1类信托资金和C2类信托资金期限为2年，在B类信托资金全部清偿的前提下，可于信托计划生效后12个月提前或部分提前结束。 信托计划期限自信托计划首期生效之日（即信托计划生效之日）起计算，后续募集的信托计划各期同时结束。 （四）预期投资收益包括受益人预期收益、受托人信托报酬、银行保管费及其它开展信托业务过程中的合理费用等。 第i期预期投资收益率=（信托计划第i期A类信托资金存续规模14.7%信托计划第i期A类信托资金实际存续天数/365信托计划第i期B类信托资金存续规模15.2%信托计划第i期B类信托资金实际存续天数/（3651.5）信托计划第i期C1类信托资金存续规模15.2%信托计划第i期C1类信托资金实际存续天数/（3652）信托计划第i期C2类信托资金存续规模16.2%信托计划第i期C2类信托资金实际存续天数/（3652）/第i期投资本金余额。 投资期间，如遇中国人民银行调整贷款基准利率，本预期投资收益率固定不变。 （五）投资本金支付信托计划各期生效之日，初始投资本金与投资本金余额均以信托计划各期实际募集金额为准。 按受托人与项目公司签订的特定资产收益权投资合同的约定，首期投资资金发放并满1年之日的前十日，项目公司应支付第一笔投资本金，应支付金额等于A类信托资金规模，支付后投资本金余额=B类信托资金规模C1类信托资金规模C2类信托资金规模；首期投资资金发放并满1.5年之日的前十日，项目公司应支付第二笔投资本金，应支付金额等于B类信托资金规模，支付后投资本金余额=C1类信托资金规模C2类信托资金规模；剩余投资本金余额于首期投资资金发放并满2年之日的前十日一次性支付。 具体以受托人与项目公司签订的特定资产收益权投资合同的约定为准。 （六）预期投资收益结算项目公司按照如下方式，向信托资金专用账户支付预期投资收益 1、每期投资资金发放后的五个工作日内，项目公司向信托资金专用账户划付第一次预期投资收益，用于支付受托人第一次信托报酬、银行保管费用等，计算公式=第i期初始投资本金2.4%第i期投资资金发放之日至首期投资资金发放满1年之日的实际存续天数/365； 2、首期投资资金发放并满1年之日的前一日，项目公司向信托资金专用账户划付第二次预期投资收益，用于支付受益人第一次信托收益、受托人第二次信托报酬、银行保管费用等，计算公式=（第i期A类信托资金规模10%实际存续天数/365第i期B类信托资金规模10.5%实际存续天数/365第i期C1类信托资金规模10.5%实际存续天数/365第i期C2类信托资金规模11.5%实际存续天数/365）（第i期初始投资本金4.6%0.5实际存续天数/365）B类信托资金规模0.1%0.5（C1类信托资金规模C2类信托资金规模）0.1%；其中本公式中的实际存续天数为第i期投资资金发放之日至首期投资资金发放满1年之日的天数； 3、首期投资资金发放并满1.5年之日的前一日，项目公司向信托资金专用账户划付第三次预期投资收益，用于支付受益人第二次信托收益、受托人第三次信托报酬等，计算公式=B类信托资金规模15.1%0.5； 4、首期投资资金发放并满2年之日的前一日，项目公司向信托资金专用账户划付第四次预期投资收益，用于支付受益人第三次信托收益、受托人第四次信托报酬等，计算公式=C1类信托资金规模15.1%C2类信托资金规模16.1%。 如信托计划提前或部分提前结束，预期投资收益需按日计算时，一年以365日计。 （七）还款资金 1、目标特定资产在任何情形下的经营、租赁、处分、出让而产生的全部收入。 2、在目标特定资产未形成销售回款的情况下，受托人向第三方转让或项目公司回购部分收益权。 （八）信用增级措施 1、项目公司将其拥有的绍兴环球万豪中心项目用地19,494的国有土地使用权及在建工程抵押给受托人。 2、项目公司的实际控制人潘政祥先生为本信托计划的顺利退出提供不可撤销的个人无限连带责任保证担保。 （九）投资后续管理为了保证信托资金的安全性和信托资金及收益按期回收，受托人与项目公司、监管银行签订信托投资资金封闭管理合作协议，由监管银行对投资资金实行封闭管理，对项目公司提供的用款申请进行监管。 （十）信托资金的退出为充分保障受益人的利益，信托期满时，采取以下方式安全退出信托资金，以满足受益人信托资金和预期收益。 1、项目公司以相关资产出售归还信托资金和收益； 2、转让项目公司特定资产收益权。 信托计划终止时，受托人可以将拥有的项目公司特定资产收益权转让给第三方，在达到一定溢价、能够满足受益人预期收益的前提下，项目公司或其股东优先受让； 3、向项目公司原股东或第三方转让信托受益权，实现信托资金的退出及预期收益； 4、若上述方式不能顺利实施或不能使信托资金顺利退出，受托人可以采取其他符合法律、法规以及相关协议约定的方式处分项目公司相应的资产或要求保证人履行保证义务，并按信托文件的约定，以处置所得向受益人分配信托资金和收益，并支付各项费用； 5、受托人将按照首先维护信托财产安全，其次兼顾项目公司稳定发展的原则，根据信托计划的运作情况，在上述范围内自主选择信托资金的退出方式。 二、在信托期限内，受托人除了按本条第一款指定的方式对信托资金进行运用之外，只能将信托财产存放于银行。 三、本信托计划预设6个月处置期，即各类信托资金期限届满之日、信托计划提前结束日或信托收益分配日，如发生处置抵押物、追索保证人责任的情况，受托人需要一定的处置时间，原定向受益人分配信托收益及本金的时间相应后延，各项费用的收取标准与信托计划期内保持一致。 因处置抵押物、追索保证人责任而延长的期限（即处置期）内的受益人信托收益及信托费用按以下公式计算，计算公式=逾期信托本金（逾期分配信托本金的受益人预期收益率4.7%）处置期实际存续天数/365。 上述事项受托人可自行决定办理，而无需召开受益人大会审议。 四、信托账户的管理（一）信托所有账户的开设和管理由受托人负责，受托人承诺开设独立的信托账户对信托资金进行管理，本信托的一切资金往来只能通过该账户进行。 （二）受托人不得假借本信托的名义开立任何其他账户，亦不得使用本信托的任何账户进行本信托业务以外的活动。 （三）受托人聘请重庆农村商业银行股份有限公司担任信托财产的保管人。 受托人与保管人订立保管合同/协议，明确受托人与保管人之间在信托财产的保管、信托财产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责，确保信托财产的安全，保护受益人的合法权益。 第十条信托当事人的权利、义务 一、委托人的权利与义务（一）权利 1、监督信托运作情况，获取信托管理与运用等资料； 2、提请受托人按信托合同规定承担应尽的义务； 3、按信托合同的规定解聘受托人； 4、法律、行政法规规定的其他权利。 （二）义务 1、保证委托的全部信托资金合法，且为其合法可支配财产； 2、按本合同的约定及时将信托资金交付受托人； 3、保证已就设立信托事项向其合法债权人履行了告知义务，并保证设立信托未损害其债权人利益； 4、按规定缴纳相关税费； 5、承担信托亏损或者终止的责任； 6、不从事任何有损本信托利益的活动； 7、法律、行政法规规定的其他义务。 二、受托人的权利与义务（一）权利 1、依信托合同约定持有并管理、运用信托财产； 2、依信托合同约定获得信托报酬，并可对本合同的受益人转让其享有的信托受益权的行为分别向出让人和受让人收取手续费； 3、受托人因管理、运用或处分信托财产所支出的费用和对第三人所负债务，以信托财产承担。 受托人以其固有财产先行支付的，对信托财产享有优先受偿的权利； 4、法律、行政法规规定的其他权利。 （二）义务 1、受托人从事信托活动，应当遵守法律、法规和本合同的约定，不得损害国家利益、社会公众利益和他人的合法权益； 2、信托财产不属于受托人的固有财产，受托人终止时，信托财产不属于其清算财产或破产财产； 3、受托人应当为委托人、受益人以及处理信托事务的情况和资料保密，但法律法规或者信托文件另有规定的除外； 4、受托人应当将信托财产和固有财产分开管理，并将不同信托计划的信托财产分别记账； 5、妥善保管信托业务交易的完整记录、原始凭证及资料，保存期为自本信托终止之日起15年； 6、法律、行政法规规定的其他义务。 三、受益人的权利与义务（一）权利 1、自信托计划生效之日起享有信托受益权； 2、获取信托收益； 3、受益人可以放弃信托受益权； 4、信托受益权可以依法转让和继承； 5、法律、行政法规规定的其他权利。 （二）义务 1、承担本信托亏损或者终止的责任； 2、法律、行政法规规定的其他义务。 第十一条信托受益权的转让（捐赠）、继承和质押 一、信托受益权转让（捐赠）（一）在本合同信托期限内，受益人可以转让信托受益权，但不得分割转让，且机构所持有的信托受益权不得向自然人转让。 （二）受益人转让（捐赠）信托受益权，转、受让双方应持本信托合同及已生效的信托受益权转让协议书及相关身份证明文件，亲临受托人处办理转让登记手续。 未办理登记手续的，受托人视原登记的受益人为合法受益人，由此发生的经济和法律纠纷，与受托人无关。 （三）受益人转让（捐赠）信托受益权，转、受让双方应当分别按拟转让信托财产（受益权）的0.5向受托人缴纳转让登记手续费，受益人捐赠信托受益权不收取变更登记手续费。 （四）受托人在认定本合同的受益人和受益权时将以生效的日期最新的信托受益权转让登记表中的记载为准。 二、信托受益权的继承，按照国家相关法律、法规办理，并到受托人处办理变更登记手续，不收取变更登记手续费。 三、信托受益权质押（一）信托期限内，受益人可以质押其拥有的信托受益权。 （二）受益人质押信托受益权，质押人和质押权人双方应持本信托合同、质押协议及相关身份证明文件，亲临受托人处办理质押登记手续。 未办理质押登记手续的，受托人按原信托文件的约定处置信托受益权。 （三）已质押的信托受益权，不得办理挂失、转让、再质押及其他对信托受益权的处置事宜。 质押期间，有关信托收益的分配，质押协议有明确约定的，依照其约定执行，未约定或约定不明确的，受托人不向任何一方分配信托收益。 （四）受益人质押信托受益权，质押人和质押权人应当分别按拟质押信托财产（受益权）的0.5向受托人缴纳质押登记手续费。 （五）质押到期或提前解除质押时，质押权人应持本合同、解除质押函及相关身份证明文件，亲临受托人处办理解除质押登记手续。 质押或信托到期，未办理解除质押登记手续的，如质押协议有明确约定，依照其约定执行，如未约定或约定不明确的，信托受益权仍然冻结。 第十二条信托费用的核算及支付 一、本信托运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律、行政法规的规定分别履行纳税义务。 （一）受益人与受托人应就各自的所得按照有关法律规定依法纳税。 （二）应由信托财产承担的税费，按照法律、法规及国家有关部门的规定办理。 二、除项目公司直接支付外，受托人因处理信托事务发生的下述费用与税费由信托财产承担（一）信托报酬；（二）信托账户保管费用；（三）信托计划推介费用；（四）信托财产管理、运用或处分过程中发生的印花税等税费；（五）文件或账册制作、印刷费用；（六）信息披露费用；（七）与信托相关的审计费、律师费等中介费用；（八）信托终止时的清算费用；（九）按照有关规定可以列入的其他费用；上述第（四）（九）项费用统称其他信托费用。 三、信托各项费用计提方法、计提标准和支付方式。 （一）受托人的信托报酬受托人的信托报酬率为投资本金余额的4.6%/年，按照如下方式，分次支付，如信托计划提前或部分提前结束，已收取的信托报酬不予退还 1、项目公司向信托资金专用账户划付每期第一次预期投资收益后十个工作日内，支付受托人第一次信托报酬，计算公式=第i期初始投资本金4.6%0.5第i期投资资金发放之日至首期投资资金发放满1年之日的实际存续天数/365； 2、项目公司向信托资金专用账户划付第二次预期投资收益后十个工作日内，支付受托人第二次信托报酬，计算公式=（第i期初始投资本金4.6%0.5第i期投资资金发放之日至首期投资资金发放满1年之日的实际存续天数/365）； 3、项目公司向信托资金专用账户划付第三次预期投资收益后十个工作日内，支付受托人第三次信托报酬，计算公式=B类信托资金规模4.6%0.5； 4、项目公司向信托资金专用账户划付第四次预期投资收益后十个工作日内，支付受托人第四次信托报酬，计算公式=（C1类信托资金规模C2类信托资金规模）4.6%。 如信托计划提前或部分提前结束，如需按日计算信托报酬时，一年以365日计。 （二）信托账户保管费用本信托计划信托账户保管行为重庆农村商业银行股份有限公司。 信托账户保管费率为投资本金余额的0.1%/年。 具体支付时间及支付方式以保管协议为准。 如信托计划提前或部分提前结束，已收取的保管费用不予退还。 （三）信托计划推介费用信托计划推介费用由项目公司直接支付给推介方，不在信托财产中列支。 （四）其他信托费用本信托计划与信托相关的审计费、律师费等中介费用由项目公司另行支付，其他信托费用均由信托财产承担。 四、费用计提应符合如下原则（一）受托人因违反本合同所导致的费用支出，以及处理与本信托无关的事项发生的费用不列入应由信托财产承担的费用。 （二）应由信托财产承担的费用从信托财产中支付，列入当期费用。 受托人如以固有财产先行垫付的，受托人有权从信托财产中优先受偿。 第十三条信托收益的计算和分配 一、信托收益的计算（一）信托收入信托财产管理、运用、处分过程中产生的除信托本金以外的收入，包括投资收益收入、银行存款利息收入以及其他收入。 （二）信托费用指本合同第十二条中约定的应由信托财产承担的信托费用。 （三）信托收益=信托收入-信托费用。 （四）信托预期收益率本信托计划A类受益人预期收益率为10%/年，B类受益人预期收益率为10.5%/年，C1类受益人预期收益率为10.5%/年，C2类受益人预期收益率为11.5%/年。 注意本信托合同中关于收益率的预计只是受托人的预测，不构成受托人对收益的承诺或保证。 满足受益人预期年化收益率之后剩余的信托收益归受托人所有。 二、信托本金及信托收益的分配（一）信托本金及信托收益以现金方式进行分配，由受托人支付到受益人指定的账户。 （二）信托本金及信托收益由受托人按以下方式分次以现金方式支付到受益人指定的银行账户。 1、信托计划首期生效并满1年后的十个工作日内，向A类受益人分配全部信托收益及信托本金，计算公式=A类信托资金规模（第i期A类信托资金规模10%实际存续天数/365）；向B类、C1类、C2类受益人分配第一次信托收益，计算公式=（第i期B类信托资金规模10.5%实际存续天数/365第i期C1类信托资金规模10.5%实际存续天数/365第i期C2类信托资金规模11.5%实际存续天数/365）；其中上述公式中的实际存续天数为信托计划第i期生效之日至信托计划首期生效并满1年之日的天数； 2、信托计划首期生效并满1.5年后的十个工作日内，向B类受益人分配第二次信托收益及信托本金，计算公式=B类信托资金规模（110.5%0.5）； 3、信托计划首期生效并满2年后的十个工作日内，向C1类、C2类受益人分配第二次信托收益及信托本金，计算公式=C1类信托资金规模（110.5%）C2类信托资金规模（111.5%）。 如信托计划提前或部分提前结束，如需按日计算受益人预期收益时，一年以365日计。 第十四条信托文件的挂失 一、在信托财产分配之前，委托人的信托文件如不慎遗失，应及时办理挂失手续。 二、挂失手续的办理（一）法人或依法成立的其他组织挂失办理人员须持有单位有效授权文件、本人身份证，并提供信托财产的性质、数量等有关信托内容。 授权文件须加盖单位公章。 （二）自然人挂失时须持有本人身份证亲自办理，并提供信托财产的性质、数量等有关信托内容。 三、挂失人申请办理挂失手续时，应按照100元/笔的标准向受托人缴纳信托文件挂失手续费。 四、受托人对挂失内容审核确认无误后办理挂失手续，并按规定补制信托文件，即在该存档信托文件复印件的封面加盖公司公章和挂失补制章，并标注补制日期。 第十五条信托变更、终止及信托财产的归属 一、本合同生效后，除受益人依法转让信托受益权，委托人、受托人均不得擅自变更。 如需要变更本合同，须经双方协商一致。 二、本合同信托期限届满或项目公司提前归还投资资金，本合同设定的资金信托即告终止，受托人将全部信托财产按本合同约定分配给受益人。 三、本信托合同终止日起15个工作日内由受托人将信托财产划拨至受益人指定账户。 四、信托财产的保管在信托财产分配后，未被受益人取回的财产由受托人负责保管。 保管期间，受托人只能将该财产存于银行，不得进行其他方式的运用。 保管期间的收益归受益人所有，发生的保管费用由被保管的信托财产承担。 第十六条受益人大会 一、受益人大会由信托计划的全体受益人组成。 二、出现以下事项而信托计划文件未有事先约定的，应当召开受益人大会审议决定（一）提前终止信托合同或者延长信托期限；（二）改变信托财产运用方式；（三）更换受托人；（四）提高受托人的报酬标准；（五）信托计划文件约定需要召开受益人大会的其他事项。 三、受益人大会由受托人负责召集，受托人未按规定召集或不能召集时，代表信托单位百分之十以上的受益人有权自行召集。 四、召集受益人大会，召集人应当至少提前十个工作日公告受益人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 受益人大会不得就未经公告的事项进行表决。 五、受益人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。 每一信托单位具有一票表决权，受益人可以委托代理人出席受益人大会并行使表决权。 六、受益人大会应当有代表百分之五十以上信托单位的受益人参加，方可召开；大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的受益人所持表决权的三分之二以上通过；但更换受托人、改变信托财产运用方式、提前终止信托合同，应当经参加大会的受益人全体通过。 受益人大会决定的事项，应当及时通知相关当事人，并向中国银行业监督管理委员会报告。 七、转让信托受益权如在信托计划到期时如为实现信托资金的退出及预期收益需向项目公司原股东或第三方转让信托受益权，则由受托人代表全体受益人行使权利实现整体转让，无需召开受益人大会。 八、处置期若信托计划某类信托资金期限届满之日、信托计划提前结束日或信托收益分配日，受托人需要对抵押物、保证人资产进行处置，处置期预设为6个月，无需召开受益人大会，各类信托资金对应的期限相应延长6个月，原定向受益人分配信托收益及本金的时间相应后延。 第十七条新受托人的选任方式 一、若本合同的受托人在现行法律法规下因故不能继续履行受托人的责任，则根据有关规定，由受益人大会审议并选任新受托人。 二、更换受托人的程序（一）提名新任受托人由受益人大会提名并形成决议。 （二）批准受益人大会决议经法定监管部门批准后，受托人方可退任，新任受托人经法定监管机构审查批准方可继任。 （三）公告由受益人大会在获得法定监管机构批准受托人更换后5个工作日内公告。 第十八条信托事务的报告 一、信托事务报告由受托人在受托人网站公告、电子邮件、来函索取时邮寄的形式通知受益人。 二、信托清算报告（一）受托人应在信托终止后10个工作日内编制信托财产清算报告,委托人、受益人同意受托人出具的清算报告不须经过第三方审计。 （二）受益人自信托计划清算报告公布之日起10日内未提出书面异议的，受托人就信托清算报告所列的有关事项解除责任。 三、季度报告、临时报告与公告（一）按月制作信托资金管理的报告，以备受益人和监管部门查询，并按每自然季度定期向受益人披露信托资金管理报告。 委托人、受益人同意受托人出具的管理报告不须经过第三方审计。 （二）在信托计划存续期内，如果发生可能对信托受益人权益产生重大影响的事项，受托人在知道临时事项发生之日起10个工作日内向委托人或受益人作临时披露。 第十九条风险的揭示与承担 一、信托计划风险揭示（一）信用风险及对策项目公司的财务及经营状况和偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。 若因项目公司的经营能力、财务状况发生不利变化，将可能影响信托资金到期本金和预期投资收益的按时收回。 受托人将严格限制信托资金按照规定的用途使用，密切关注并定期公告项目公司的财务状况与经营状况，加强投资后续管理，从而有效控制信用风险。 为了保证信托资金的安全性和信托资金及收益按期回收，受托人委托银行对投资资金实行监管并实行受托支付。 同时， 1、项目公司将其拥有的绍兴环球万豪中心项目用地19,494的国有土地使用权及在建工程抵押给受托人； 2、项目公司的实际控制人潘政祥先生为本信托计划的顺利退出提供不可撤销的个人无限连带责任保证担保。 （二）管理风险及对策在信托资金的管理和运用中，可能因为受托人管理方式、管理能力的缺陷，导致信托资金运作的管理失当。 受托人将以安全性为首要管理原则，严格限制信托资金按照规定的募集资金用途使用，在建立专人管理、定职定责管理基础上，将信托资金与其自有资产分别管理、分别核算，充分做到专款专用。 同时，本信托计划的信托资金将委托银行进行保管，通过委托专业商业银行对信托资金进行保管，有利于发挥其专业技能，使信托当事人在行使其工作职能时能互相监督，保证信托财产的安全。 （三）政策风险及对策信托财产的运用领域属于国家宏观政策调控的热点行业，受国家产业政策、信贷政策等的限制和影响较大，由此带来的政策风险将加大信托财产管理、运用和处分的风险。 国家对房地产行业的调控目标主要是为控制银行信贷风险和抑制房地产过度投机。 本信托计划项下的建设项目不属于国家当下宏观政策调控的范围，但受托人仍将认真分析国家相关产业政策，根据政策环境的变化及时拟定出对策，同时密切关注国家有关房地产政策的动向，及时监督和提示项目公司严格按照有关房地产政策的要求进行开发和建设，降低政策风险。 （四）利率风险及对策中国人民银行调整存贷款基准利率或通货膨胀率上升，将直接影响本信托的收益水平。 本信托存续期间，本信托的预期投资收益率已充分考虑了贷款利率上调、通货膨胀率上升等因素。 本信托的预计年收益率较同期存款年利率（税后）和国债年收益率都高，充分保证了受益人收益。 （五）其他风险本信托不排除因为宏观经济、政策法规、自然灾害等不可抗力因素导致的收益不确定的可能性。 尽管不可抗力因素非人力可避免与化解，但受托人将竭尽所能，积极加强对不可抗力因素的研究判断分析能力，尽可能地向项目公司、委托人报告不可抗力因素的出现可能，以便其采取相应的对策。 二、风险的承担受托人违背信托合同及信托计划的约定管理、运用、处分信托财产，导致信托财产遭受损失的，由受托人以固有财产赔偿。 不足赔偿时，由投资者自担；受托人根据信托合同及信托计划的规定管理、运用、处分信托财产，导致信托财产遭受损失的，由信托财产承担。 受托人承诺以受益人的最大利益为宗旨处理本信托计划的信托事务，并谨慎管理信托财产，但不承诺信托资金不受损失，亦不承诺信托资金的最低