第六章所有者权益变动表案例.ppt

随着全球经济一体化的形成企业的规模不断扩大 跨国经营是企业参与国际竞争的重要战略 然而各国在政治 经济 法律等方面的差异 使企业所面临的经营环境日趋复杂 金融工具的创新为企业带来了机遇 但同时也隐含着巨大的风险 在瞬息万变的金融大潮中 决策者应该及时了解金融工具带来的风险收益状况 传统收益表仅反映经营收益 它是根据历史成本原则 收入实现原则以及谨慎性原则计算的 大多数衍生金融工具的价值无法在资产负债表和利润表内得到反映 但它们往往又隐含着巨大的风险 为了使财务报告能够揭示企业的真实价值和所面临的潜在风险 目前许多国家的会计准则制定机构已经意识到必须采用公允价值来计量金融工具这些公允价值变动所产生的利得或损失不能在利润表中列报 而要增设全面收益表来列报 利润表信息的欠缺损害了会计信息的相关性 由此从20世纪70年代开始一场关于报告全面收益的大讨论 1992年10月 英国ASB颁布的第3号财务报告准则 报告企业财务业绩 中 除继续保留并发挥 损益表 的作用外 增加了一张可以报告企业全面财务业绩的报告 全部已确认利得与损失表 1997年6月 美国FASB颁布了第130号财务会计准则 报告全面收益 也要求增设一份财务报表报告企业净收益和其他全面收益 即全面收益表 1997年国际会计准则委员会 IASC 公布的修订后的IASl 财务报表表述 中 要求财务报表中必须有一个独立的组成部分 来突出显示企业的全部利得和损失 我国在2007年适用的 企业会计准则 基本准则 中对所有者权益要素做了如下规定 所有者权益的来源包括所有者投入的资本 直接计入所有者权益的利得和损失 留存收益等 其中直接计入所有者权益的利得和损失 是指不应计入当期损益 与所有者投入资本或者利润分配活动无关 但会引起所有者权益发生增减变动的利得或者损失 由所有者权益变动表的内容可见 我国的所有者权益变动表的作用实际上就相当于英国ASB的 全部已确认利得与损失表 美国FASB的 全面收益表 国际会计准则委员会IASC的 权益变动表 我国改革后的所有者权益变动表能更好地帮助投资者获得与其决策相关的全面收益信息 财务报告种类 第六章所有者权益变动表分析 内容提要 本章主要介绍了所有者权益变动表分析的基本内容与基本方法 通过学习本章 应了解所有者权益变动表中各项目的含义 重点掌握所有者权益项目的分析 掌握企业所有者权益相关财务指标的分析 第一节所有者权益变动表概述第二节所有者权益变动表项目内容及其分析第三节所有者权益变动表相关财务指标及其分析第四节股利决策对所有者权益变动影响的分析 第一节所有者权益变动表概述一 所有者权益变动表的概念与作用 一 所有者权益变动表的概念所有者权益变动表是反映企业在某一特定时间内有关所有者权益的各组成项目增减变动情况的报表 不仅包括所有者权益总量的增减变动 还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息 特别是要反映直接计入所有者权益的利得和损失 让报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源 所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益 公司的所有者权益又称股东权益 所有者权益的来源包括所有者投入的资本 直接计入所有者权益的利得和损失 留存收益等 所有者者权益变动表在一定程度上体现了企业综合收益 其它综合收益是指企业在某一期间与所有者之外的其他方面进行交易或者发生其他事项所引起的净资产变动 综合收益的构成包括两部分 净利润和直接计入所有者权益的利得和损失 其中 前者是企业已实现并已确认的收益 后者是企业未实现但根据会计准则的规定已确认的收益 综合收益 净利润 直接计入所有者权益的利得和损失 二 所有者权益变动表的作用1 连接资产负债表与利润表的纽带传统的纽带是通过未分配利润来表现的 因为资产 金融工具 的公允价值变动部分未能在利润中表现出来 而是直接反映在所有者权益变动中 所以 通过所有者权益变动表能起到连接资产负债表与利润表纽带的作用 随着全球经济一体化的形成 企业的规模不断扩大 跨国经营是企业参与国际竞争的重要战略 然而各国在政治 经济 法律等方面的差异 使企业所面临的经营环境日趋复杂 金融工具的创新为企业带来了机遇 但同时也隐含着巨大的风险 在瞬息万变的金融大潮中 决策者应该及时了解金融工具带来的风险收益状况 由于历史成本 收入实现 谨慎性原则的限制 外币报表折算差额 可供出售金融资产公允价值变动等已确认未实现的利得和损失无法在利润表中列示 只能绕过利润表直接在资产负债表中的所有者权益中确认 这种做法破坏了资产负债表与利润表之间原本的逻辑关系 进而破坏了整体财务报告体系中各要素之间的内在联系 如果要恢复资产负债表与利润表之间的逻辑关系 就要彻底改变利润表一直遵循的历史成本原则 收入实现原则 谨慎性原则 这意味着要重新构建会计理论框架 目前还无法实现 会计理论的滞后性一方面是财务报告使用者对相关信息的需求 另一方面是会计理论发展的滞后 在这种情况下 所有者权益变动表担负起了资产负债表与利润表的纽带的重任 通过所有者权益变动表搭建二者之间的钩稽关系 使财务报告体系中各要素之间能够继续保持着紧密的联系 可见所有者权益变动表的重要性源于会计理论发展相对于会计环境发展的滞后 体现了决策有用观与历史成本原则 收入实现原则以及谨慎性原则的矛盾 2 进一步报告全面收益所有者权益变动表的另一使命是报告全面收益 正如上所述 由于一些传统会计原则的限制 越来越多的已确认未实现的利得和损失无法在利润表中列示 而是绕过利润表直接在所有者权益中确认 利润表信息的欠缺损害了会计信息的相关性 由此一场关于报告全面收益的大讨论从20世纪70年代开始 直到现在仍在进行当中 我国的所有者权益变动表以净收益为起点 列示了计入所有者权益的未实现利得和损失 其他全面收益 的各项内容 虽然没有明确全面收益的概念 但 合计数 实际上就是全面收益总额 尽管我国没有制定专门的全面收益准则 甚至没有提到全面收益 但所有者权益变动表主要报表之一的地位和报告全面收益的实质性内容 都说明我国在报告全面收益方面已经取得了巨大的进步 三 全面收益表与传统收益表相的区别 1 全面收益表反映经营收益和财务收益 传统收益表仅反映经营收益 这也是全面收益表和传统收益表最本质的区别 在全面收益表中 全面收益是企业在某一期间与非业主方面进行交易或发生其他事项所引起变动的权益 净资产 全面收益采用净收益加其他全面收益计算 净收益反映企业当期已实现 已确认的收益 其他全面收益则反映已确认但未实现的变动价值 已确认但未实现的增值 平时绕过当期损益而直接计入业主权益部分的利得或损失 传统收益表中反映的收益仅是净收益 2 编报报表时 选用的资产计价模式不同 在全面收益表的编报中 资产以公允价值计价 公允价值和历史成本之间的价值差额确认为当期收益 计入全面收益表中 在传统收益表中 资产以历史成本计价 除计提资产减值准备外 不确认公允价值和历史成本之间的价值差额 3 对于非常项目的利得 或损失 的确认不同 四 全面收益表的优点1 可反映衍生金融工具公允价值的变动根据历史成本原则和实现原则 大多数衍生金融工具的价值无法在资产负债表和利润表内得到反映 但它们往往又隐含着巨大的风险 为了使财务报告能够揭示企业的真实价值和所面临的潜在风险 目前许多国家的会计准则制定机构已经意识到必须采用公允价值来计量金融工具 为什么这些公允价值变动所产生的利得或损失不能在利润表中列报 而要增设全面收益表来列报呢 这是因为 1 这些未实现已确认的利得或损失差不多都是持有损益 具有较大的不确定性 如果将这些损益直接在利润表中予以确认 就会引起净收益数据的巨大波动 2 全面收益表的净利润反映经营者当期的经营业绩和效率 是经营者年薪中奖励部分的计算依据 也是某些银行借款或债务重组计算利息应采用的利率契约的履行条件 因此 在采用传统利润表的同时 增设一张全面收益表与之并行 能更真实地报告企业的财务状况和经营成果 2 能有效反映资产的真实价值 在全面收益表的编报中 资产以公允价值计量 而不是以历史成本计量 这样能有效反映资产的真实价值 我国资产的市值在一些因素 如价格或预测的变动 的影响下变化较大 一些企业 特别是传统老企业持有资产的现实价值与资产账面价值相差悬殊 这种差异必然是一种预期损益 将它揭示出来可以更全面 更真实地反映企业的财务状况和经营成果 这为投资者和债权人进行投资决策和信贷决策提供了有利的客观依据 3 可有效遏制企业人为地操纵利润 在会计核算中 将未确认的利得或损失通过诸如资产置换等方法转变为本期损益是最常见的操纵利润的方法 但如果财务报告采用全面收益报告本期经营成果 就能从根本上杜绝采用上述方法操纵利润的可能性 从而使会计信息更真实 更可靠 这一点目前对上市公司来说 对于规范信息披露 保护广大投资者的合法权益 促进资本市场的健康发展尤为重要 4 能更全面反映企业当期的收益 在传统报表模式下 部分非常项目的利得 或损失 绕过利润表直接计入资产负债表的资本公积项目 如外币资本折算差额 权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 这些项目在全面收益表中得到反映 从而增加这些项目的透明度 提高财务报告的可理解性和公司间报表的可比性 三 所有者权益变动表的内容和格式对全面收益大致采用了以下三种报告方式 1 两表法 2 一表法 3 权益变动表 1 两表法 除收益表外 增加一张业绩表 英国 美国和IASB对企业财务业绩报告的改进集中表现在 在传统的收益表或损益表基础上增加一张全面收益表或全部已确认利得和损失表 将分散在传统财务业绩报告之外的已确认利得和损失聚集到第二张财务业绩报表中来 以便使报表使用者更清楚地了解一个企业经营业绩的全部信息 2 一表法 即扩展损益表 在损益表的净利润下 列示其他全面收益项目 最后报告全面收益总额 3 权益变动表 目前 一些发达国家如美国 新西兰和IASB都允许采用权益变动表报告其他全面收益 要求在权益变动表中报告全面收益总额 所有者权益变动主要包括 净利润 利润分配 留存收益 直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额 会计政策变更和差错更正的累积影响金额 所有者投入资本 第二节所有者权益变动表项目内容及其分析所有者权益变动表的主要项目分析 是将组成所有者权益的主要项目进行具体剖析对比 分析其变动成因 合理合法性 有否人为操控的迹象等事项的过程 所有者权益变动表的主要项目 可以从以下公式具体理解 股东投入资本 直接计入所有者权益的利得与损失 会计政策和会计差错更正的累积影响 净利润 向股东分配利润 本期所有者权益变动额 一 直接计入所有者权益的利得与损失分析利得是指由企业非日常活动所形成的 会导致所有者权益增加的 与所有者投入资本无关的经济利益的流入 损失是指由企业非日常活动所发生的 会导致所有者权益减少的 与向所有者分配利润无关的经济利益的流出 直接计入所有者权益的利得和损失 是指不应计入当期损益 会导致所有者权益发生增减变动的 与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失 在所有者权益变动表中 直接计入所有者权益的利得和损失的内容包括 第一 可供出售金融资产公允价值变动净额 第二 权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 第三 计入所有者权益项目相关的所得税影响 第四 其他 例6 1 某公司2006年实现净利290万元 分配股利80万元 增发新股200万元 长期投资于A单位 股权占40 A单位本年亏损外的所有者权益变动净额25万元 试确定所有者权益变动额 解 根据净利润与所有者权益变动额的关系公式 本题所有者权益变动额具体结果为 290 10 80 200 400 万元 项目人民币 万元 税后利润290 直接计入所有者权益的利得与损失 10 25 40 股利80 新增股本200所有者权益净增加额400期初所有者权益3650期末所有者权益4050 二 会计政策变更的分析1 会计政策与会计政策变更 会计政策 是指会计主体在会计核算过程中所采用的原则 基础和会计处理方法 其中原则实质上包含了会计的基本假设 会计的一般原则和具体原则 会计处理方法 甚至还包含某些非会计假设 会计政策变更是指在特定的情况下 企业可以对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策 企业采用的会计政策 在每一会计期间和前后各期应当保持一致 不得随意变更 但是 满足下列条件之一的 可以变更会计政策 第一 法律 行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更 例如 国家发布统一的关于增值税会计处理的核算办法后 企业应及时按照新的办法处理有关增值税事项 第二 会计政策变更能够提供更可靠 更相关的会计信息 例如 企业原先一直采用直接转销法核算坏账 由于信用环境的改变 应收账款演变为坏账的可能性增大 继续使用直接转销法核算坏账将会虚增企业某一会计期间的资产和盈利 因此备抵法的会计政策更能体现应收账款的账面价值 2 会计政策变更在表中的列示与分析 会计政策变更能够提供更可靠 更相关的会计信息的 主要应当采用追溯调整法进行处理 将会计政策变更累积影响数调整列报前期最早期初留存收益 追溯调整法 是指对某项交易或事项变更会计政策 视同该项交易或事项初次发生时即采用变更后的会计政策 并以此对财务报表相关项目进行调整的方法 三 前期差错更正的分析1 前期差错与前期差错更正 前期差错 是指由于没有运用或错误运用以下两种信息而对前期财务报表造成遗漏或误报 前期差错通常包括计算错误 应用会计政策错误 疏忽或曲解事实以及舞弊产生的影响以及存货 固定资产盘盈等 前期差错更正 是指企业应当在重要的前期差错发现后的财务报表中 调整前期相关数据 前期差错更正主要采用追溯重述法 该法是指在发现前期差错时 视同该项前期差错从未发生过 从而对财务报表相关项目进行更正的方法 2 前期差错更正在表中的列示与分析 本期发现与以前期间相关的重大会计差错 如果影响损益 应按其对损益的影响数调整发现当期的期初留存收益 会计报表他相关项目的期初数也应一并调整 如不影响损益 应调整会计报表相关项目的期初数 会计差错发生的原因可归纳为三类 会计政策使用上的差错 例如 按照国家统一的会计制度规定 为购建固定资产而发生的费用 在固定资产达到预定可使用状态后发生应计入当期损益 若继续予以资本化 则属于采用了法律或会计准则等行政法规 规章所不允许的会计政策 会计估计上的差错 由于经济业务中不确定因素的影响 企业在会计估计过程中出现了差错 例如 国家规定企业可以根据应收账款期末余额的一定比例计提坏账准备 企业有可能在期末多计提或少计提坏账准备 从而影响损益的计算 其他差错 在会计核算中 企业有可能发生除以上两种差错以外的其他差错 例如 错记借贷方向 错记账户 漏记交易或事项 对事实的忽视和滥用等 第三节所有者权益变动表相关财务指标及其分析一 资本收益率资本收益率是企业一定时期净利润与平均资本 即资本性投入及其资本溢价 的比率 反映企业实际获得投资额的回报水平 其计算公式如下 资本收益率 净利润 平均资本其中 平均资本 年初实收资本 年初资本公积 年末实收资本 年末资本公积 2资本公积 实收资本 股本 中的资本溢价 股本溢价 例6 2 根据表ABC公司有关的报表资料 计算ABC公司2005年和2006年的资本收益率 资本收益率 ABC公司2005年年初 年末 2006年初 年末实收资本为50700万元 资本公积 资本溢价 为36567万元 从表6 2的计算结果可以看出ABC公司2006年度的资本收益率比2005年度上升了19 39个百分点 这是由于ABC公司投入资本没变而净利润有所增长引起的 根据利润表的分析和计算已知该公司净利润的增长率为 48120 31199 31199 54 23 二 资本保值增值率资本保值增值率是企业扣除客观因素后的本年年末所有者权益总额与年初所有者权益总额的比率 反映企业当年资本在企业自身努力下的实际增减变动情况 其计算公式为 资本保值增值率 年末所有者权益总额 年初所有者权益总额 100 一般认为 资本保值增值率越高 表明企业的资本保全状况越好 所有者权益增长越快 债权人的债务越有保障 该指标通常应当大于l00 例6 3 根据ABC公司的报表资料 同时假定不存在客观因素 计算ABC公司2006年度的资本保值增值率为 230631 174014 100 132 53 三 资本积累率资本积累率是企业本年所有者权益增长额与年初所有者权益的比率 它反映企业当年资本的积累能力 是评价企业发展潜力的重要指标 其计算公式为 资本积累率 本年所有者权益增长额 所有者权益年初数 100 例6 4 根据ABC公司报表资料 计算ABC公司2006年度的资本积累率为 230631 174014 174014 100 32 53 第四节股利决策对所有者权益变动影响的分析一 派现与送股对公司所有者权益的影响我国上市公司分红主要采用的是派现和送股这两种形式 它们对公司财务状况的影响是不同的 派现使公司的资产和所有者权益同时减少 股东手中的现金增加 送股使流通在外的股份数增加 公司账面的未分配利润减少 股本增加 每股账面价值和每股收益稀释 一 派现 1 派现的含义 派现即现金股利 是指公司以现金向股东支付股利的形式 是公司最常见 最易被投资者接受的股利支付方式 这种形式能够满足大多数投资者希望得到稳定投资回报的要求 公司支付现金股利 除了必须有足额的可供分配的利润外 还取决于公司的投资需要 现金流量和股东意愿等因素 2 派现对所有者权益的影响 派现会导致公司现金流出 减少公司的资产和所有者权益规模 降低公司内部筹资的总量 既影响所有者权益内部结构 也影响整体资本结构 二 送股 1 送股的含义 送股即股票股利 是指公司以股票形式向投资者发放股利的方式 其具体做法是 在公司注册资本尚未足额时 以股东认购的股票作为股利支付 也可以发行新股支付股利 实际操作过程中 有的公司增发新股时 预先扣除当年应分配股利 减价配售给老股东 也有的公司发行新股时进行无偿增资配股 即股东不须缴纳任何现金和实物即可取得公司发行的股票 2 送股对所有者权益的影响 送股是一种比较特殊的股利形式 它不直接增加股东的财富 不会导致企业资产的流出或负债的增加 不影响公司的资产 负债及所有者权益总额的变化 所影响的只是所有者权益内部有关各项目及其结构的变化 即将未分配利润转为股本 面值 或资本公积 超面值溢价 3 送股对每股收益和每股市价的影响 送股后 如果盈利总额不变 会由于普通股股数增加而引起每股收益和每股市价的下降 但由于股东所持股份的比例不变 每位股东所持股票的市场价值总额仍保持不变 4 转增股本与送股 转增股本是指公司将资本公积金转化为股本 它并没有改变股东的权益 但却增加了股本的规模 因而客观结果与送股相似 二 股票分割对公司所有者权益的影响 一 股票分割的含义股票分割是指在保持原有股本总额的前提下 将每股股份分割为若干股 使股票面值降低而增加股票数量的行为 二 股票分割对所有者权益的影响股票分割不属于股利分配 但与股票股利在效果上有一些相似之处 即股票分割也不直接增加股东的财富 不影响公司的资产 负债及所有者权益的金额变化 与送股不同之处在于 股票股利影响所有者权益的有关各项目的结构发生变化 而股票分割则不会改变公司的所有者权益结构 三 股票分割对每股收益和每股市价的影响虽然股票分割不属于某种股利 但和股票股利一样 它会对公司的每股收益 每股市价等产生影响 在其他条件不变的情况下 进行股票分割会使公司的每股收益 每股市价下降 三 所有者权益变动表中的库存股 一 库存股的概念如果公司不需要过渡筹资 提高股利支付率是途径之一 另一办法即为股票回购 财务上称为库存股 库存股是发行总股本的减项 可以被理解为将