从两个视角下浅析公允价值计量在交易性金融资产中的利弊.doc

两个不同的视角下浅析公允价值计量在交易性金融资产中的利弊姓名： 代 川班级：09工商管理3班学号： 40912129目录00 绪论301 交易性金融资产的现实计量302 从初级会计学的角度看公允价值计量42.1 金融工具账面金额跟随公允价值变化42.2 公允价值与企业利润操纵403 从税务视角看公允价值计量53.1 交易性金融资产的会计处理对所得税的影响604 对公允价值计量交易性金融资产的辩证思考64.1.1体现我国财务会计报告的目标64.1.2完善了利润表与资产负债表的关系64.1.3 提高了会计与税务的相关性74.1.4 公允价值的引入提升了会计的责任和地位84.2 交易性金融资产公允价值计量的弊端84.2.1 导致利润总额失真84.2.2 增加了会计核算的工作量94.2.3 成为调整账面价值的工具905 浅议解决公允价值计量问题的措施95.1 未实现的利得和损失暂不计入当期损益95.2 谨慎使用公允价值进行计量1006 参考文献10两个不同的视角下浅析公允价值计量在交易性金融资产中的利弊【摘要】新的企业会计准则是结合我国当前市场经济状况和国际惯例制定并颁布的准则其对交易性金融资产进行了重新定义即为近期内出售而持有的金融资产是对原有企业会计准则的改进。但也存在一些问题如没有明确时间范围对时间限定的模糊违背了会计谨慎性原则降低了会计信息质量的可靠性。针对以上问题本文从几个不同的视角对公允价值计量方式的利弊进行分析，并提出一些改进建议。【关键字】交易性金融资产 公允价值 企业利润 所得税00 绪论2006 年2 月15 日，财政部对外宣布我国企业会计准则的正式出台，由1 项基本准则和38项企业会计准则构成的全新会计准则体系，标志着适应我国市场经济发展要求、与国际惯例趋同的企业会计准则体系正式建立。对于交易性金融资产以公允模式计量更是引起了广泛的关注。中国的市场正在一步步走向成熟，金融行业的发展也突飞猛进，为了更真实的反应公司财务状况，使投资者对企业经营成果更加了解，对交易性金融资产进行公允价值计量无疑对金融市场的发展起到了促进的作用。但同时，我们也因该看到，由于中国市场的不成熟，与制度实施的不完善，此项措施也出现了诸多问题。对此种利弊我将一一探讨。01 交易性金融资产的现实计量以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始确认时，应按照公允价值计量，相关费用应直接计入当期损益。其中加以费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用企业不购买、发行或处置内容工具就不会发生的费用。 在资产负债表日，如果交易性金融资产的公允价值大于其账面价值， 应将两者之间的差额调增交易性金融资产的账面价值，借记“交易性金融资产公允价值变动”科目，贷记“公允价值变动损益”科目。如果交易性金融资产的公允价值小于其账面价值， 应将两者之间的差额调减交易性金融资产的账面价值，借记“ 公允价值变动损益”科目，贷记“ 交易性金融资产公允价值变动”科目。“公允价值变动损益”科目属于损益类科目，其核算的内容是交易性金融资产持有期间因公允价值变动给企业带来的损益，该部分损益属于企业未实现损益。会计准则规定：如果交易性金融资产在购置年度内出售， 企业必须将该未实现损益调整为已实现损益：借记“ 公允价值变动损益”科目，贷记“ 投资收益”科目（ 或借记“ 投资收益”科目，贷记“ 公允价值变动损益”科目） 。如果交易性金融资产在购置年度内未出售，则在会计期末应将该部分未实现损益转入“ 本年利润”科目：借记“ 公允价值变动损益”科目，贷记“ 本年利润”科目（ 或借记“ 本年利润”科目，贷记“ 公允价值变动损益”科目） 。结转后“ 公允价值变动损益”科目与其他损益类科目一样，期末余额为零。02 从初级会计学的角度看公允价值计量 2.1 金融工具账面金额跟随公允价值变化 投资者常见的金融工具是短期股票投资，原准则从谨慎的原则出发，股票期末市价若高于成本价不计收益，若低于成本价则要计损失，也就是“报忧不报喜”。新会计准则下，若划分为“交易性金融资产”或“可供出售金融资产”，则“报忧又报喜”，即对于“交易性金融资产”，股票市价与成本的差异均计入当期损益；对于“可供出售金融资产”，则市价与成本的差异均计入资本公积，不影响当期损益，影响净资产。当然，并不是所有的股票投资均划分为金融工具，若划分为长期股权投资，则后续计量不采用公允价值核算。因此，投资者必须结合金融资产公允价值的变动情况进行分析，以不断迎合公允价值在企业资产中的即时变化。 2.2 公允价值与企业利润操纵 “以非现金资产清偿债务的,债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产的公允价值之间的差额确认为债务重组利得,作为营业外收入,计入当期损益。”对债务人而言,在用非现金资产进行债务重组的情况下,趋向于会用劣质资产进行债务重组,增加当期收益,改善盈利指标,提高每股收益。倘若用优质资产进行债务重组,也可以通过高估公允价值,以增加公允价值与账面价值的差额来提高收益,美化业绩。 例如: ST长控(600137)因债务豁免形成2. 71亿元的收益,以每股收益4. 726元位居每股收益第一,正是因为预计第一季度业绩暴涨,2005年4月股改停牌长达4月的ST长控,复牌后上演神奇暴涨,复牌当日上涨850%,股价最高曾达85元。暂且不论其超过八倍的股价增长背后是否存在着人为操控,但一季度4元多的每股收益绝对是* ST长控当日“一鸣惊人”的重要动因,而这高额收益来源依据正是现行会计准则。从公司季报看,一季度实现的净利润2. 87亿元中有2. 85亿元是债务重组带来的营业外收入,债务重组收益占净利润比例超过99%,这部分利润既没有确实的现金流入,也不能向股东分配(公司未分配利润仍为负数),所谓每股4元的收益对每股实际现金流并无太大意义。 2.3 债务重组中公允价值极大影响重组当年业绩新会计准则规定公司进行债务重组时不仅支付的对价与债务的差额可以计入当期损益，而且所支付的非现金资产的公允价值与其账面价值的差额也计入损益。这样，绩差公司或债务重组负担严重的公司可能通过债务重组行为增加当期利润，从而“麻雀变凤凰”。投资者分析年报时，如果发现存在上述情况的公司业绩大幅改观，要关注是否存在债务重组等因素的影响。其实，在1998年至2001年期间，会计准则规定债务重组利得可以计入当期损益，就出现过较多的利润操纵行为，财政部于2001年修订了该准则。现在，再次修订的准则又允许债务重组利得可以计入当期收益，投资者则需要关注利润是否主要来源于债务重组及今后业绩增长的持续性。03 从税务视角看公允价值计量和原投资准则相比，交易性金融资产和可供出售的金融资产以公允价值计量，极大地提高了会计信息的相关性，其核算方法必然对企业所得税产生一定的影响。 3.1 交易性金融资产的会计处理对所得税的影响 （一）是交易费用的处理，造成当期利润总额减少。企业会计准则第22号金融工具确认和计量规定：企业初始确认交易性金融资产时，按公允价值计量，相关交易费用计入当期损益，直接冲减当期投资收益，造成当期利润总额减少。若按照原投资准则和企业会计制度，短期投资的入账价值和税收上的计税成本相一致，即在取得该资产时，对所得税不产生任何影响。是持有期间被投资单位宣告分派的现金股利或应收利息计入当期损益缴纳所得税。按照原投资准则和企业会计制度，企业持有的短期投资，其持有期间被投资单位宣告分派的现金股利冲减账面成本，不增加当期的投资收益。而按照新准则，企业持有交易性金融资产期间，被投资单位宣告分派现金股利或应收利息则要直接计入当期损益，增加投资收益，增加当年的应纳税所得额。04 对公允价值计量交易性金融资产的辩证思考 4.1 交易性金融资产公允价值计量的好处4.1.1体现我国财务会计报告的目标企业会计准则基本准则中明确指出财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者做出经济决策。为了能够反映交易性金融资产预计给企业带来的经济利益及预计获得价差的能力，在资产负债表日，按照当日各项交易性金融资产的公允价值对交易性金融资产账面价值进行调整符合了我国财务报告的目标，项报告使用者准确的，及时的提供有用的、完整的、真实的企业财务状况、经营成果以及现金流量等有关的会计信息。从计量属性上来看，历史成本强调会计信息的可靠性，公允价值体现了会计信息的相关性。会计准则对于对于公允价值“适度、谨慎、有条件的”引入，是保证会计信息可靠性和相关性兼备的权衡之计。4.1.2完善了利润表与资产负债表的关系可以全面反映交易性金融资产对企业所有者权益的贡献。新会计准则体系在诸多具体会计准则中都以资产负债观为基础，从而使会计确认、计量的方法发生了一系列变化。在资产负债观下，利润表成为资产负债表的附属产物。按照资产负债观理念，真正的利润本质上是净资产的增加，真正的亏损本质上是净资产的减少。只有在真实价值前提下净资产的增加，才能表明企业财富的增加。突破了传统意义上单纯的利润观念。有助于企业改善资产负债管理。优化资产和资本结构，提高决策水平，避免只注重眼前利益和实行收益超前分配，充分关注企业长期战略和可持续发展。(王军， 2006)。准则中资产负债观的运用主要表现在适度采用公允价值进行计量。资产负债观最核心的理念是要把握预期经济利益。采用了全面收益的观点，即收益中包含了已实现收益和未实现收益(公允价值变动收益)。而传统收益计量采用的是收入费用观，在收入费用观下，会计的核算计量严格遵循权责发生制、历史成本和配比原则，强调已经实现收益，不包括未实现收益，不考虑环境因素对资产、负债造成的价值变动，收益反映的仅仅是企业账面的业绩，破坏了会计信息之间的相关性。4.1.3 提高了会计与税务的相关性 通过前文从税务的角度看公允价值在交易性金融资产中的计量，可以发现，公允价值缩进了会计与税务的相关性，现行会计准则对公允价值变动损益的处理，既满足了现行会计准则体系目标理念的要求，又符合国家纳税处理的实际。因为按照我国税法的规定，企业只对实际实现的投资收益才有纳税义务，对未实现的投资收益不负有纳税义务。财政部国家税务总局关于执行企业会计准则有关企业所得税政策问题的通知（财税200780 号）也明确规定：“企业以公允价值计量的金融资产、金融负债以及投资性房地产等，持有期间公允价值的变动不计入应纳税所得额，在实际处置或结算时，处置取得的价款扣除其历史成本后的差额应计入处置或结算期间的应纳税所得额。”可见，交易性金融资产的计税基础仍为历史成本。因此，企业持有交易性金融资产期间，当公允价值发生变动时，账面价值与计税基础之间便存在一种暂时性差异，只有在交易性金融资产实际处置后，该差异才会转回。现行会计准则对公允价值变动损益的处理，可以清晰地在利润表中通过不同的项目反映出企业已实现损益和未实现损益及变动情况，使利润表全面反映企业的收益情况，税务部门能全面了解企业因公允价值变动而产生的损益是多少及其占企业全部收益的比重，从而更好地进行纳税管理。4.1.4 公允价值的引入提升了会计的责任和地位公允价值的运用是我国会计国际化迈出的实质性一步,国际会计准则中运用到公允价值的领域十分广泛,最常用的领域是投资性房地产、资产减值和工具领域。同时,公允价值在企业合并中的应用也越来越普遍,物业、厂房、设备和无形资产方面的公允价值也有广泛的应用。国际会计准则和公允价值之间的关系十分密切。显然公允价值的广泛运用,意味着我国传统意义上单一的历史成本计量模式被历史成本和公允价值等多重计量属性并存的计量模式所取代,这也是财务会计目标从“受托责任观”转向“决策有用观”的过程,充分体现着财务会计信息随着经济微观环境的改变而演变。4.2 交易性金融资产公允价值计量的弊端4.2.1导致利润总额失真 交易性金融资产采用公允价值计量时,在资产负债表日,公允价值与其账面价值之间的差额, 通过公允价值变动损益账户核算公允价值变动损益是损益类账户, 核算交易性金融资产公允价值变动所形成的应计入当期损益的利得或损失根据企业会计准则第22号-金融工具确认和计量核算交易性金融资产时, 资产负债表日,企业按交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额,借记交易性金融资产-公允价值变动科目, 贷记 公允价值变动损益科目;公允价值低于其账面余额的差额,借记公允价值变动损益科目, 贷记交易性金融资产-公允价值变动科目交易性金融资产的公允价值变动额被称为未实现的持有利得或损失,即潜在的投资损益或尚未实现的投资损益,因为这部分金融资产的价值变化尚未通过证券市场的销售而实现，只有当该项金融资产被处置时,该项投资损益才得以实现,才能进行会计确认,期末, 应将本科目余额转入本年利润0科目, 结转后本科目无余额。公允价值变动损益应计入当期损益,正是由于这项实质上并未真正实现利得与损失, 从而使利润虚增或虚减。从上市公司2007年中报来看, 共有316家上市公司的公允价值变动净损益科目本期发生额不为零, 其中240家上市公司存在公允价值变动收益, 76家上市公司出现公允价值变动损失。公允价值变动损益主要来自股票、基金、债券等金融资产, 平均为上市公司带来了近3000万元人民币的巨额利润, 这一科目平均占上市公司税前利润的59. 44%, 而具有公允价值净收益的上市公司则平均得到了5600万元人民币的利润, 平均占税前利润的79. 78%。显然, 公允价值变动损益对利润的影响很大。4.2.2增加了会计核算的工作量一方面, 在资产负债表日, 公允价值发生变动时, 既需要调整交易性金融资产账户的账面价值, 又要通过公允价值变动损益账户进行核算, 从而增加了会计核算工作。另一方面, 公允价值变动损益在会计核算上是要计入当期损益, 但是税法规定: 公允价值变动损益既不是处置收益也不是持有收益, 而是一种未实现的收益,虽然影响企业的会计利润, 但并不影响企业当期应纳所得税。也就是说,公允价值变动损益的增加不计入应纳税所得额中,公允价值变动损益的减少也不能在税前列支。当出售交易性金融资产时, 未实现的损益转入投资收益成为已实现损益时, 再调整应纳税所得额。这样无疑又增加了纳税调整项目, 从而增加了工作量。4.2.3 成为调整账面价值的工具一方面, 由于目前我国运用公允价值进行计量的条件尚未成熟, 因为我国市场经济并未完善, 也没能形成活跃的资产交换二级市场, 此时资产评估随意性较大, 因而在采用公允价值进行计量时, 必然会受到人为的干扰和操纵, 很容易使公允价值计量成为一些企业操纵利润的工具。另一方面, 在资产负债表日, 由于公允价值变动而增加或减少的金额, 均调整了“交易性金融资产”账户的账面价值, 最终会为人为调整账面价值留有余地。5企业会计准则第22号- 金融工具确认和计量6规定: 企业初始确认交易性金融资产时, 按公允价值计量, 相关交易费用直接计入当期损益。如果企业出于节税考虑, 企业可以人为加大交易费用, 从而使投资收益的冲减数加大。 05 浅议解决公允价值计量问题的措施 5.1 未实现的利得和损失暂不计入当期损益由于公允价值变动损益属于尚未实现的利得或损失, 个人认为暂不计入当期损益。具体做法是: 可以在公允价值变动损益账户下设二级账户进行区分, 即未实现的利得或损失和已实现的利得或损失,未实现的利得和损失暂不计入当期损益, 先计入未实现的利得或损失二级账户, 等真正实现时再计入当期损益,即在最终处置交易性金融资产时, 转入已实现的利得或损失二级账户, 通过已实现