兰州三毛实业的会计案例分析.doc

重庆工商大学应用技术学院会计案例分析课程结业作业案例题目 关于兰州三毛实业有限公司虚假利润的分析 专业班级 2009级会计（三）班 学生姓名 谭 冲 学号 2009215361 任课老师 刘 胜 强 成绩 日 期 2012-05-29 9本科课程“会计案例分析”课程结业报告撰写若干要求说明：本结业报告将作为学生的课程结业用，任课教师不再另行出试卷考试，任课教师将根据学生的结业报告撰写情况和学生平时上课情况为学生作最后的成绩评定。学生务必按照认真完成。一、 资料来源：学生既可以通过实地调研，也可以通过网络、期刊、杂志等新闻媒体，还可以结合任课老师上课提供的资料，以及自己的个人私人关系，选择自己比较了解的一家公司（最好是上市公司或拟上市公司），进行案例分析，并撰写案例分析报告。二、报告要求：1、本课程结业报告由三部分构成，它们是：公司基本情况介绍、值得学习的地方和存在的问题分析、对策建议（或给我们的启示）。2、学生在做案例分析时，最好选择公司的某一个问题进行深入分析，不需要面面俱到，但必须对所分析的问题有一定的见解。3、报告以正文小四号字、题目三号字加黑、一级标题小三号加黑、二级标题四号加黑、三级标题小四号加黑，行间距25磅、全文字体仿宋、A四纸打印，字数最少2000，最多无限。在提交报告前由各组主要负责人还要根据本组报告撰写情况向全班同学汇报。三、评分标准：1、根据学生的选题，以及学生对该公司案例分析的深度来打分。案例分析过程中，更多的注重是个人对案例的理解和个人的新见解，可以借鉴别人的观点，但不能照抄照搬。2、报告必须是自己对相关资料理解的基础上，自行撰写而成，不能全文从网上抄袭，凡过度抄袭的将作不及格处理。3、排版必须规范，排版也是成绩评定的重要标准之一。目 录一、公司简介11、公司基本信息12、公司规模及主要经营范围23、公司成就2二、虚假利润的分析31、事件基本情况32、事件具体分析33、事件的相关信息5三、启示和建议71、启示72、建议8关于兰州三毛实业股份有限公司虚假利润的分析 重庆工商大学 应用技术学院 会计信息化 09会本三班 谭冲 指导老师：刘胜强一、 公司简介1、公司基本信息兰州三毛实业股份有限公司是由兰州三毛纺织（集团）有限责任公司独家发起，经甘肃省人民政府批准，在对三毛集团核心企业（原兰州第三毛纺织厂，始建于1972年）精纺呢绒生产系统进行改组的基础上，采取募集方式设立的股份有限公司，于1997年5月首次向社会公开发行股份，并在深圳证券交易所成功上市（股票简称：三毛派神，股票代码：000779），法人代表：阮英。 改革开放30年来，兰州三毛以企业发展为中心，抓住机遇，锐意创新，艰苦奋斗，在技术进步、产品开发、市场开拓和品牌建设等方面取得了长足发展。公司现拥有从瑞士、比利时、西班牙、法国、德国、美国、意大利等国家引进的具有当代世界先进水平的纺织设备300多台。实现了纺纱无接头化、织布无梭化和染整现代化。特别是完成国家重点技改项目“顶替100万米进口面料生产线”后，企业的整体装备达到了国内一流水平，接近国际先进水平。公司设有一流水平的产品设计中心，现有高级研发设计人员数十人。通过三十多年来的发展壮大，公司已经成为我国毛纺行业的骨干企业，也是目前西北地区唯一一家集条染复精梳、纺纱、织造、染整为一体的全能型综合毛精纺企业。2、公司规模及主要经营范围公司现有职工3000多人，资产总额4.28亿元，总股本为18644.1万股，兰州三毛纺织（集团）有限责任公司为第一大股东，持有本公司的国有法人股2631.82万股，占总股本的14.12% 。公司主导产品为精纺呢绒，年产能600万米。近年来，公司注重利用高新技术改造传统产业，加强了多元化纤维的应用，相继开发推出了羊绒、OPTIM（拉细羊毛）、麻、莱塞尔、桑蚕丝、绢丝、天丝、竹、莫代尔、大豆、玉米、牛奶纤维等混纺交织系列产品；不断加强功能性产品的开发，成功开发吸湿排汗、抗紫外线、防水、防油、防尘、纳米三防、芳香、抗静电、抗皱、弹力、可机洗等一批高新技术毛纺面料，公司不断创新、持续改进，通过新原料、新工艺、新技术提高产品的科技含量，提升产品品质。公司通过了ISO9001:2008国际质量管理体系认证和ISO14001:2004环境体系认证。产品曾先后荣获“国产精品”、“中国名优产品”、“毛纺面料精品”、“毛纺面料优质产品”、“甘肃名牌产品”等资格和称号，其中“派神”牌“高支毛涤贡丝锦”、“毛涤加厚哔叽”和“毛涤细纹华达呢”精纺面料获得国家免检产品资格。近5年有30多个产品入围“中国流行面料”、有10多个产品获“唯尔佳奖”和“盖奇杯”产品设计花样大赛“花型奖”。产品畅销全国及美国、欧洲、日本、科威特、韩国等20多个国家和地区。国家领导人、国务院部委办及省、市许多领导，都曾亲自选用过公司的面料。国内外众多名牌服装厂家，长年采用公司的面料。公司生产的精品，被第27届奥运会中国体育代表团选为礼服面料。3、公司成就公司多次受到表彰奖励，曾被授予“全国质量效益型先进企业”“全国纺织管理优秀企业”“全国企业职工培训先进单位”等荣誉称号。2009年8月荣获中国纺织工业协会评选的中国毛纺行业竞争力10强企业，公司名列第六位。2010年公司被中国纺织工业协会授予“AAA级信用企业”。党和国家领导人胡锦涛、江泽民、吴邦国、朱镕基等先后视察过公司，对公司改革发展取得的成绩给予了充分肯定。 兰州三毛实业股份有限公司依靠精良的装备、科学的管理和独到的技术创新优势，不断为消费者开发生产出引领时尚潮流、展现鲜亮生活的毛精纺产品。公司将以引领时尚、追求卓越、推崇完美为方向，为装扮人们多姿多彩的生活奉献出更多的精品。二、 虚假利润的分析1、事件基本情况08年因披露虚假利润等违规行为，20 0 8 年4月14日接到中国证监会的行政处罚决定书：对公司处以30万元的罚款；对时任公司董事长张晨给予警告并处以30万元的罚款；对时任公司财务总监金明喜 给予警告并处以20万元的罚款等。主要原因是公司在原控股股东控制期间，原董事长张晨蓄意犯罪，隐瞒董事会，未按规定披露公司的外贸业务、与关联股东的交易，特别是大额对外担保等重大信息。为此形成的虚假利润300多万元，严重损害了中小股东的利益。 2、事件具体分析以资抵债的会计计量。在2008年年报中，ST派神的无形资产增加了一项土地使用权，该项土地使用权“系根据本公司与三毛集团签订以资抵债协议，三毛集团以其所持有的土地抵偿欠付 本公司的款项。该土地使用权的入账价值为44242500元，系根据甘肃方家不动产评估咨询有限公司甘方估字2008091号评估报告为依据确定，评估方法为市场比较法和成本逼近法。”三毛集团是ST派神的第一大股东。根据上述信息，如果不存在债务重组的情况，会计处理比较容易，借记“无形资产”，贷记“应收账款”；如果以前年度计提了坏账准备，则借记“坏账准备”，贷记“资产减值损失”。回到年报，看一下这四个账户的明细账，就可以看出会计处理是否恰当，会计信息披露是否如实反映交易事项的经济实质。1、“资产减值准备”中的“坏账准备”明细账从三毛实业资产负债表中可以看出，应收账款和其他应收款在2008年大幅度减少，坏账准备被巨额转出。2、“资产减值损失”账户中的“坏账损失”明细账2008年度的余额为-31935873.38元，年报中没有详细披露这次以资抵债交易发生后，冲回资产减值损失的金额，但从资产负债表中可以判断冲回的金额为3065.39万元。3、应收账款部分，年报中作了如下信息披露：“本公司应收三毛集团及所属公司的款项共27066441.29元，在以前年度已计提坏账准备20199394.79元，本年度三毛集团用土地偿还，原估计计提比例是根据三毛集团偿债能力作出的，原估计计提比例合理。”其他应收款部分，年报中作了如下信息披露：“本公司对应收三毛集团及所属公司的其他应收款共计19366583.94元，在以前年度已计提坏账准备10454539.15元，本年度三毛集团用土地偿还，原估计计提比例是根据三毛集团偿债能力作出的，原估计计提比例合理。”4、“无形资产”账户的“土地使用权”。从资产负债表中可以看出，2008年度新增44242500元的土地使用权，与前述吻合，即为三毛集团偿债所转让给ST派神的土地使用权。此外，在ST派神与三毛集团签订以资抵债协议中，双方同意以评估值4424.25万元为依据，抵偿三毛集团占用ST派神的资金4643.30万元，不足部分219.05万元采用现金方式一次性归还。2008年年报中“公司治理结构”部分中披露“2008 年12 月16日股东大会审议通过后，12 月 17日三毛集团即以现金方式一次性偿还了219.05万元欠款。”通过各账户明细账和以资抵债协议，可以看出ST派神在以资抵债交易过程中的具体会计处理是：增加无形资产4424.25万元，增加库存现金219.05万元，减少应收账款4643.30万元；转出以前年度计提的坏账准备3065.39万元，转回资产减值损失3065.39万元。以资抵债的会计确认会计处理有两个很重要的步骤，即会计确认和会计计量。上述会计处理过程中，会计计量没有问题，会计确认，尤其是无形资产的确认则需要进一步验证。这里主要分析土地使用权这一无形资产的会计确认问题。3、事件的相关信息为了保证“以资抵债”的合法性和合理性，ST派神 考虑得相当周全。在兰州三毛实业股份有限公司关于股东兰州三毛纺织（集团）有限责任公司以资抵债的报告书（修正草案）（2008年11月26日公布，以下简称“报告书”）作了详尽的披露。无论是董事会、独立董事，还是独立财务顾问，都对该交易事项的有效性和合理性发表了正面意见，这样看来，以资抵债的合理性是不容置疑的了。至于合法性，该报告书中披露了律师结论意见：“甘肃正天合律师事务所经办律师认为：本次资产置换所必备的协议、文件齐备，内容真实合法，且已经履行了必要的法定程序，符合民法通则、合同法和证券法及中国证监会规范性文件等法律法规的规定，应为有效。不存在违反国家法律和公共利益的情形，有利于保护上市公司股东的利益。”由此看来，上述以资抵债交易的合理性，以及交易本身合法性，具有较高的可靠性。而且从会计计量上看，ST派神的会计处理是没有瑕疵的。但是，从交易事项的经济实质上判断，就不难发现，“以资抵债”的会计处理是站不住脚的。百密一疏。ST派神在2008年报和报告书中都露出了以资抵债交易的瑕疵。ST派神“公司治理结构”部分披露：“股东大会审议通过后，三毛集团立即按照甘肃省国土资源厅的批复，向兰州市国土资源局申报土地使用权等相关手续，同时积极筹措资金缴纳了土地使用权契税，于 2009 年 1月19日取得了兰州市国土资源局的土地登记通知书，通知书下达给了兰州市国土资源局西固分局。通知书明确指出三毛集团面积为37592.39平方米的土地，已办理土地使用权申请登记手续，通知西固分局接此通知后，完成土地登记注册发证工作。三毛集团已按有关规定将申请和相关文件提交兰州市国土资源局西固分局，兰州市国土资源局西固分局答复，按照土地管理有关规定，三毛集团该宗土地在取得宗地图四至单位盖章同意后，将进入土地公示阶段（一个月），在公示无异议后，方可取得土地证。”报告书在“交易标的介绍”部分披露：“由于本次以资抵债的土地使用权均由三毛集团以划拨方式取得，故就目前来说此宗土地使用权尚属国家所有，没有明确客观的账面价值。三毛集团必须取得此宗土地使用权后，才能进行本次以资抵债交易。三毛集团在因无力承担土地出让金而无法将此宗土地的使用权类型由划拨变更为出让，从而导致一直无法实施以资抵债方案的情况下，2008年4月提出将上述拟抵债的土地全额转增国家资本金，取得土地使用权，然后由三毛集团抵顶给本公司的解决方案。2008年10月，该方案获省政府常务会议研究同意。2008年11月14日，兰州市国土资源局出具了关于给兰州三毛纺织（集团）有限责任公司土地评估结果初审意见，审查确认了该宗土地评估事项。2008年11月24日，三毛集团取得了甘肃省国土资源厅关于兰州三毛纺织（集团）有限责任公司深化改革土地资产处置的批复，完成了土地使用权评估备案，并同意对上述拟抵债土地以作价出资方式进行处置。土地使用权变更和登记手续正在办理当中。”在年报“董事会公告”部分披露“2008年12月16日股东大会审议通过后，三毛集团即以现金方式一次性偿还了219.05万元欠款。三毛集团用于抵债的土地产权证手续正在办理中。”由此看来，还没有明确的证据表明三毛集团获得以资抵债交易中被其转出的土地使用权。换言之，三毛集团在没有获得该项土地使用权的情况下，把这一貌似已经归属自己的资产转让出去，偿还自己的债务。更有甚者，ST派神在根本就没有获得该项土地使用权的控制权的情况下，将其确认为自己的无形资产，不仅如此，从表2可以看出，ST派神还对该项资产进行了摊销；更让人迷惑不解的是，ST派神堂而皇之、顺理成章地将以前的坏账损失冲回，金额与2008年利润表中的营业利润（3365.92万元）相差无几，超过了利润总额（2929.17万元）。这样，就不难推出：如果没有前述的会计处理，ST派神2008年报中的净利润为负（不排除，其采用其他方法调节利润），那么2007年的盈利，对于脱帽来讲，可