开题报告--中小企业融资困境及对策.doc

吉 首 大 学本科生毕业论文开题报告书题目名称 中小企业融资困境及对策 学生姓名 学号 学 院 专业年级 指导教师 职称 教授 填写时间 2009年10月 一、选题的依据：（一） 本选题的理论、实际意义中小企业融资问题一直是制约中小企业发展的瓶颈，金融危机下中小企业融资困境异常突出，本文从政府、银行、企业自身等方面寻找中小企业融资困难的成因并进行分析，积极寻找解决中小企业融资困境的对策，为中小企业融资进行探讨并提出建议（二）综合国内外有关本选题的研究动态及自己的见解在世界经济深受美国次贷危机影响而疲软的大背景下，大量中小企业出现生存危机，而中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在国民经济中占有非常重要的地位，特别是在解决就业和拉动经济增长方面具有不可低估的作用，统计数据显示，当前，中小企业数量占我国企业总数的99%，创造了我国近六成的经济总量，提供了近一半的财税收入，提供了近八成的就业岗位。中小企业在经济社会发展中的作用和地位日益增强，特别是在当前国际金融危机还在继续蔓延加深的严峻形势下，加快中小企业的健康发展对促进经济增长、增加财政收入、扩大城乡就业、维护社会稳定都具有十分重要的意义（经济参考报2009），然而，追求规模经济和实施赶超战略使我国的中小企业的发展一直处于“强位弱势”的尴尬境地，其中中小企业说面临的融资困境最为人们所诟病，融资难已成为制约中小企业发展的最大“瓶颈”，本文对中小企业融资难及解决对策进行研究，试图对融资难题的解决提供一些帮助。文献综述一、 关于中小企业融资难原因的文献在西方，早在上世纪50年代，中小企业融资难的问题就受到了关注，1929年，全球经济危机爆发后，英国政府为摆脱危机指派以麦克米伦为首的“金融产业委员会”对英国金融业和工商业进行调查，1932年提出麦克米伦报告指出：英国的中小企业在筹措必需的长期资金时，尽管有担保，仍存在资金困境，这种金融制度中存在的对中小企业融资壁垒的现象后来被称为“麦克米伦缺口”，这是早期对中小企业融资的研究。1信贷配给是国外大量关于中小企业融资文献的主题，信贷配给是指即使当某些借款人愿意支付合同中所有价格条件和非价格条件时，其贷款需求还是得不到满足的现象，1981年，Stiglitz和Weiss（1981）在发表的不完全信息市场的信贷配给中提出“在信息不对称的条件下，信贷市场必然存在逆向选择和道德风险，贷款人对利益和风险的均衡关于选择导致信贷配给不可避免。即使剔除政府驱动变量，纯粹的市场行为也将使信贷配给成为一种长期均衡，只要银行不停止信贷业务，那么信贷配给也是信贷市场的均衡状态之一，只不过信贷配给不是信贷市场的价格（利率）均衡”规模匹配说。Jayartre和Strahan（1996）提出了规模匹配理论，认为银行对中小企业贷款与银行的规模之间存在很强的负相关性，即大金融机构通常更加愿意为大企业提供金融服务，而不愿意为资金需求规模小的中小企业提供金融服务。国内研究现状我国对中小企业的研究始于90年代后期，随着国有企业产权制度改革和国家“抓大放小”的国有企业发展战略的实施，中小企业在我国国民经济增长和解决就业方面所起的作用日益显著，国内开始认识到中小企业融资难的问题，学者们开始对该问题进行深入的研究，特别是经济危机下，中小企业的融资出来到底在何方成为了研究的重点。融资难的原因所有制歧视“我国的商业银行和中小企业在产权制度的安排上的差异性导致国有商业银行不愿意贷款给中小企业。欧阳棱等（2004）认为，国有银行若将款贷给中小企业而发生坏账，则其坏账由该国有银行全力承担，但是若将款项贷给国有企业，则不会出现这种现像，国家会为国有企业的坏账买单，这是所有制歧视最本质的原因。有学者对此现象抱有乐观的态度，他们认为所有制歧视问题是由于体制改革不到位的副产品，随着我国体制改革的一步步推进，该问题的影响将会越来越小2。政府功能缺失论：研究学者们一致认为在政府问题上，政府对中小企业融资问题应该是积极干预、有效倡导的，而我国政府在这一方面做的显然是不足的，中小企业在税率改变之前，还可以享受到税率优惠，在将中小企业税率提到与大型企业一个档次后，中小企业丧失税率优势，政府干预不力，导致我国中小企业的融资结构不合理，行为的不规范和效率的低下，李娟（2006）认为由于中小企业规模限制以及融资过程的信息不对称问题，导致了中小企业融资市场失灵，虽然政府直接或间接对中小企业进行着政策性扶持，但目前的扶持体系还存在着管理混乱、效率低下等问题3。自身缺陷说：持该观点的学者们多认为造成中小企业融资难的主要原因是企业自身的不足，比如财务管理混乱、财务信息虚假、信用等级差、抵押品不足、无能力承担高额的融资成本等。何德旭（1997）对该问题进行了深入研究，内部融资时企业资金来源的最佳途径，该融资方式成本最低，风险最小，是企业融资的首选，内部资金主要来自企业经营利润，如何合理分配内部利润，合理使用，使其发挥最大的效率是中小企业需要仔细考虑的问题4。二、 关于融资难问题对策的文献大力发展中小银行：银行惜贷的原因是由于贷款成本及还贷风险过高，Berger和Udell（2002）将那些信息披露不规范的中小企业的模糊信息称为“软信息“，对于内部结构复杂的大银行来说，软信息传递到它的成本过高，但若是将决策权和分配权下放到地方分支机构，又会在银行内部产生代理成本。若地方分支机构不能很好的履行责任，代理成本将会很高。所以如果大力发展中小银行，中小银行获得软信息的成本较低，从而比大银行具有成本优势5.李扬和杨思群（2001）的研究认为，如果某些银行有了解中小企业信息的优势，这些银行就能更多地向中小企业贷款，在现实中，中小银行就有这种优势，并且只要银行把握得当，中小企业贷款是一块相当有潜力的市场6。政府直接参与、间接扶持：政府应从管理体系、信用担保体系、财政支持体系和金融支持体系等方面完善政府职能，设立专门为中小企业服务的银行或银行职能部门，在税率方面对中小企业实施优惠。徐凤霞（2003）认为，国家应要求国有商业银行应成立专门为中小企业信贷的部门、扩展面对中小企业的信贷服务、公开信贷政策、简化业务程序，更好地为中小企业服务。郭实（2004）认为中国必须从法律、法规方面来支持中小企业的发展，为中小企业创造良好的法律环境8。 加强中小企业自身发展，增强其内部融资能力：王德森、蒋学文（2007）认为中小企业在财务管理上要建立健全中小企业财务会计制度，在信用方面，作者建议要加强企业自身信用建设9。胡晓玲（2008）认为中小企业要练好内功，全面提高自身素质，增强企业实力，其次，中小企业要按照市场化的要求，建立规范的生产经营制度和企业管理制度，大力吸收专业性的管理和技术人才，建立现代企业制度10。 二、研究内容一、文献综述（一）关于中小企业融资难原因的文献（二）关于解决融资难问题的文献（三）述评 二、中小企业融资难成因分析 （一）政府对中小企业融资的扶持力度不够 （二）银行对中小企业融资的惜贷现象严重 三、解决中小企业融资难的对策（一）政府应加强对中小企业融资的重视程度（二）银行应加大对中小企业的贷款力度（三）加强中小企业自我融资的重视三、研究方法、技术路线、实验方案及可行性分析（一）研究方法1. 文献研究法通过查阅有关文献资料，综合国内外对上市公司资本结构的研究情况，搜集我国上市公司有关资料。2.按照指导老师提出的意见与建议对论文进行修改。（二）技术路线提出研究问题收集整理文献综述理论基础提出研究假设选择研究方法数据收集整理数据分析得出研究结论建议。（三）实验方案搜集充分的资料与信息，在对相关指标体系的确定、样本的选取和数据的来源确定的基础上，对中小企业融资的困境与对策进行分析，出研究结论。（四）可行性分析中小企业已成为法制市场经济中最为直接、普遍、灵敏的经济主体，是活跃社会主义市场经济的关键因素，它在为国家创造财富，吸纳社会劳动力等方面都有不可替代的作用。在金融危机的影响下，许多中小企业面临着诸多的问题，融资难的问题显得更加突出，而一个企业的发展离不开资金的支持，在此背景下对中小企业融资难进行分析和提出应对策略，既有必要性，也具有可行性。四、进程安排2009年09月08日09月23日 选题，确定指导老师2009年09月24日10月17日 与指导老师见面，撰写开题报告2009年10月17日10月19日 指导老师就开题报告指导并完成开题2009年10月20日11月18日 毕业论文第一稿2009年11月18日12月21日 毕业论文第二稿2009年12月21日12月28日 毕业论文第三稿2009年12月28日12月31日 在指导老师指导下完成定稿2010年05月18日05月31日 论文答辩五、主要参考文献1 赵光兰.中小企业融资难原因及对策的文献综述J.广东财经职业学院学报，2009，（6）2 欧阳凌,欧阳令南.中小企业融资瓶颈研究一个基于产权理论和信息不对称的分析框架J.数量经济技术经济研究,2004，（3）3 李娟.政府扶持体系与中小企业融资问题J .特区经济,2006，（2）4 何德旭.论中国资本市场的结构优化方向J.金融与经济，1999，（7）5 殷孟波，翁舟杰. 关系型贷款和小银行优势论述评./ 6 李扬,杨思群.中国不能缺少金融中介J.中华儿女,2001,(8)7 徐凤霞.我国中小企业融资问题研究J. 经济师,2003，（11）8 郭实.改善中小企业融资难的思考J. 金融理论与实践 ,2004,(7)9 王德森,蒋学文.中小企业融资问题及对策J. 经济研究导向,2007，（2）10 胡晓玲.中小企业融资策略J. 商场现代化,2008，（8）11 赵国忻.中小企业融资M. 高等教育出版社 12 谢小梅.中小企业融资的38种方式与实操技巧M.中国纺织出版社 13 王铁军,胡坚.中国中小企业融资28种模式成功案例M. 中国金融出版社 14 郭卫东.中小企业融资困境及对策研究J.上海企业,2009，（5）15 王仁波,申静.国外中小企业融资经验的借鉴及启示J. 商场现代化,2009,(4)16 殷翔龙.中小企