银行理财产品投资的会计处理与报表列报

银行理财产品投资的会计处理与报表列报一、引言银行理财产品是由商业银行设计并发行的，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的金融产品。商业银行个人理财业务管理暂行办法（银监会令2005年第2号）规定，个人理财业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。但并未对理财产品进行明确的定义。经过10年的发展，国内银行理财已成为我国财富管理市场上仅次于信托业的第二大资产管理行业，银行理财产品存续规模或超10万亿元。根据华宝证券发布的2013年银行理财与资管年度报告，2013年银行理财产品发行数量达到44,492个，同比增加38.41%，发行规模再创历史新高。2012年12月，证监会发布了上市公司监管指引第2号上市公司募集资金管理和使用的监管要求（证监会公告201244号），允许上市公司对暂时闲置的募集资金可进行现金管理，投资于流动性好、安全性高、满足保本要求、产品发行主体能够提供保本承诺的产品（如固定收益类的国债、银行理财产品以及其他投资产品等），为上市公司用募集资金购买银行理财产品扫清了障碍，拉开了上市公司大规模购买理财产品的序幕。二、银行理财产品常见类型1、金融属性根据商业银行个人理财业务管理暂行办法，按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。保证收益理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。非保证收益理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。其中保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。实践中，商业银行发行的理财产品以非保本浮动收益型为主。2013年银行共发行保本型银行理财产品13,284个，占比29.86%，其中保本固定型产品4,684个，保本浮动型产品8,600个；发行非保本型银行理财产品31,208个，占比70.14%。（华宝证券2013年银行理财与资管年度报告，2014年3月）商业银行的理财产品从发行主体上，可以分为两种：（1）商业银行自身发行的理财产品；（2）商业银行代销的其他金融机构发行的理财产品。（1）商业银行自身发行的理财产品银行发行的理财产品按收益类型分为以下三类：A.固定收益类（保本保固定收益），对应于保证收益理财计划中的固定收益型；B.保本浮动收益类（包括保本保固定收益附加浮动收益及保本不保收益），包含保证收益理财计划中的承诺最低收益并享有其他收益型及保本浮动收益理财计划；C.不保本浮动收益类（不保本不保收益），对应于非保本浮动收益理财计划。商业银行自身发行的理财产品的交易类型主要为封闭式不可公开交易，通常具有固定到期日，不能提前赎回。此类理财产品可能是上述三类中任一种。商业银行理财产品常见的投资资产类别主要包括：债券及货币市场类（标准化债权资产-固定收益）；股票市场类（上市公司股票-高风险高收益）；股权市场类（非上市公司股权债权高风险高收益）；非标准化债权资产类（包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资）；混合类（以上各类的混合）。但是，无论是何种收益类型的银行自身发行的理财产品，在扣除向理财投资人支付的预期回报后，剩余的超额收益均归银行所有。如下图：（2）商业银行代销的其他金融机构发行的理财产品商业银行代销的其他金融机构发行的理财产品，按理财产品的收益类型分也包括上述A、B、C三类。其他金融机构发行的理财产品的交易类型包括以下三种：开放式可随时公开赎回、封闭式可公开交易和不可公开交易。开放式可随时公开赎回的理财产品主要是各类开放式基金，购买人可以随时或在较短时间间隔内（如提前2、3天）赎回；开放式基金属于不保本不保收益性型理财产品。封闭式可公开交易理财产品主要包括可以在二级市场自由交易的封闭式基金，购买人不能赎回，但是可以在公开市场交易，封闭式基金也是属于不保本不保收益性型理财产品。不可公开交易的理财产品，通常具有固定到期日，不能提前赎回；此类理财产品可能是上述A、B、C三类中任一种。其他金融机构发行的理财产品常见的投资资产类别与商业银行类似，除上述、之外，还可能有衍生类投资（期货、期权、认股权证等-高风险高收益）及混合类（以上各类的混合）。其中，可随时公开赎回的开放式基金、可公开交易的封闭式基金多以投资上述、类、或混合类为主；不可公开交易的理财产品多以、类，如信托公司发行的信托计划、证券公司发行的资产管理计划等为主。2、会计属性企业购买理财产品，实质属于委托理财；企业是委托人，理财产品的发行人是代理人，代为管理企业受托的理财资金（购买理财产品支付的现金）。企业购买的理财产品，属于金融资产，因为其代表从其他单位（银行）收取现金或其他金融资产的合同权利。对于企业直接参与的投资类的产品，如买入返售类投资、国债逆回购类投资、直接参与的股权类投资等，因企业（投资人）是自身亲自参与投资决策的，因此均不属于此本文讨论的委托理财产品。由于理财产品的发行人必须向理财产品的购买方支付现金，而发行人并不拥有无条件避免交付现金的权利，因而企业购买的理财产品，通常属于债务工具投资，虽然理财产品的资金投向可能是股权市场，但对于不控制理财产品的投资方而言，收取现金的权利符合债务工具的定义。但若该投资属于可回售工具，且同时具有金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定（财会201413号）所述的特征，则属于权益工具投资。如按基金资产公允价值赎回的基金。根据企业会计准则第22号金融工具确认和计量，金融资产应当在初始确认时划分为下列四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。因此，企业购买上述A、B、C三类理财产品，应该按照准则要求划分为四类金融资产核算，在进行此分类时，除了考虑是否保本保收益，还要考虑企业的风险管理或投资策略，以及是否存在活跃市场等。三、银行理财产品的会计分类1、固定收益类上述三类理财产品中，A类属于纯债权的非衍生金融资产，其未来回收金额固定或可确定。如商业银行发行的保本保收益且无上浮收益的理财产品、信托公司发行的固定收益类信托产品、证券公司发行的固定收益类的资产管理计划等理财产品。其中，不具有活跃市场（市场内交易的对象具有同质性、可随时找到自愿交易的买方和卖方、且市场价格信息是公开的）的不能分类为持有至到期投资，可以根据企业投资目的分类为贷款或应收款项、初始指定为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、或可供出售金融资产。具有活跃市场的，若企业有明确意图和能力持有至到期，可以分类为持有至到期投资，或者划分为交易性金融资产，或指定为可供出售金融资产。若企业的持有目的为按公允价值管理该投资，可以分类为初始指定为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；若持有目的是近期出售或从价格的短期波动或买卖差价中获利，可作为交易性金融资产；若企业的持有目的是在持有期间获取固定收益，则分类为贷款和应收款项；或者企业可以初始确认为可供出售金融资产。鉴于固定收益类理财产品通常难以随时找到自愿交易的买方和卖方，而且通常无报价，即通常不存在活跃市场，因此固定收益类的理财产品极少可分类为持有至到期投资。另外，对于分类为贷款和应收款项类的理财产品，因其不属于存入银行或其他金融机构的款项，而是委托银行进行理财，通常不属于现金类别。2、保本浮动收益类上述三类理财产品中，B类保本，但存在浮动收益。如信托公司发行的保本浮动收益型信托产品、证券公司发行的保本浮动收益型的资产管理计划等。如果收益与利率、汇率、金融工具价格、商品价格等基础金融变量挂钩，则该等理财产品在主债务合同中嵌入了衍生工具，属于混合金融工具，需要考虑是否需要进行分拆，或者整体上指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益。如果收益未与利率、汇率、金融工具价格、商品价格等基础金融变量挂钩，则可以指定为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，或作为可供出售金融资产。若混合工具并非以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具，嵌入的特征符合衍生工具的定义，且嵌入衍生工具的经济特征和风险与主债务合同的经济特征和风险并不紧密相关，则嵌入衍生工具应当与主合同分离，作为单独存在的衍生工具处理，一般归属于交易性金融资产（除非被作为有效套期工具）。但若无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的，应当将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类理财产品由于未来回收金额不是固定或可确定的，不能划分为贷款和应收款项，且通常不存在活跃市场，因此也不能划分为持有至到期投资。3、不保本浮动收益类上述三类理财产品中，C类不保本也不保收益。如各类可随时公开赎回的开放式基金、可公开交易的封闭式基金类理财产品。各类银行发行的具有固定到期日、不可提前赎回的、非保本浮动收益型理财产品，信托公司发行的非保本浮动收益型信托产品、证券公司发行的非保本浮动收益型资产管理计划等，因其通常不具有活跃市场，若企业的持有目的为按公允价值管理该投资，可以指定为公允价值计量且其变动计入当期损益，或者划分为可供出售金融资产（属于因债务人信用恶化以外的原因，使持有方可能难以收回几乎所有初始投资的非衍生金融资产）。若可随时赎回或可公开交易，且企业的持有目的是近期出售或从价格的短期波动或买卖差价中获利，则可以作为交易性金融资产。由于此类投资未来回收金额不是固定或可确定的，不能划分为持有至到期投资或贷款和应收款项。不保本浮动收益类理财产品也可能嵌入衍生工具，但若以投资单位计价的赎回金额反映了基金资产的公允价值，则嵌入的衍生工具通常与主合同紧密相关，从而不需要分拆，混合工具整体可以指定为公允价值计量且其变动计入当期损益，或作为交易性金融资产、可供出售金融资产。四、理财产品投资的报表列报1、理财产品投资的报表列示对于分类为交易性金融资产或指定为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的理财产品，应列示在资产负债表中的“交易性金融资产（或公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）”项目。对于分类为贷款和应收款项、可供出售金融资产类别的理财产品，由于我国采用固定报表格式，因此对于非金融类企业的资产负债表，要先区分企业购买的理财产品是流动资产还是非流动资产。对于具有固定期限，且其剩余期限少于12个月的理财产品属于流动资产，可以列示在资产负债表中的“其他应收款”或“其他流动资产”项目；其他的理财产品则属于非流动资产，可以列示在 “可供出售金融资产”和“其他非流动资产”项目。具体列示详见下表1。表1：银行理财产品投资的确认与列报汇总表委托理财产品类别金融资产分类理财产品举例公允价值计量且其变动计入当期损益可供出售金融资产持有至到期投资贷款和应收款项交易性金融资产初始指定为公允价值计量且其变动计入当期损益A. 固定收益类（保本保固定收益） 持有目的为按公允价值管理 其他情况下极少具有活跃市场的持有目的是在持有期间获取固定收益银行发行的保本保收益且无上浮收益的理财产品、信托公司发行的固定收益类信托产品、证券公司发行的固定收益类的资产管理计划等。如利率期限均固定的协议存款。B.保本浮动收益类（包括保本保固定收益附加浮动收益及保本不保收益） 单独的衍生工具 （本金及固定收益部分） 分拆为“交易性金融资产”和“贷款和应收款项”。如部分结构性存款。持有目的为按公允价值管理 其他情况下金额不是固定或可确定的具有固定到期日、不可提前赎回的、非固定收益类的理财产品，如信托公司发行的保本浮动收益型信托产品、证券公司发行的保本浮动收益型的资产管理计划等。C.不保本浮动收益类（不保本不保收益）持有目的为按公允价值管理 其他情况下金额不是固定或可确定的具有固定到期日、不可提前赎回、不保本的非固定收益类理财产品，如信托公司发行的非保本浮动收益型信托产品、证券公司发行的非保本浮动收益型的资产管理计划等。持有目的是近期出售或从价格的短期波动或买卖差价中获利 持有目的为按公允价值管理 其他情况下无固定到期日且金额不是固定或可确定的 可随时公开赎回的开放式基金、可公开交易的封闭式基金类理财产品（如货币基金“余额宝”等）理财产品投资报表列示“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”1年内到期：“其他流动资产”；其余：“可供出售金融资产”“持有至到期投资”1年内到期：“其他应收款”或“其他流动资产”；其余：“其他非流动资产”理财产品处置收益在利润表“投资收益”列示。对于非金融企业，理财产品投资的现金流属于投资活动，分别在“支付/收到其他与投资活动有关的现金”列示。注注：对于期限短、可随时转换现金、价值变动风险很小的投资，可在现金流量表中列示为现金等价物。如可以随时支取、且无重大罚息的协议存款。2、理财产品投资的后续计量以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产按公允价值进行后续计量；持有至到期投资、贷款和应收款项按摊余成本进行后续计量。对于准则要求以公允价值进行后续计量的金融资产，除了在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资可以按成本计量外，计入“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“可供出售金融资产”的理财产品应按公允价值计量。实务中，可以按约定收益率或预期收益率进行计量。或者，如果理财产品期限短、价值变动不大，可以将成本作为其公允价值的近似值。五、上市公司理财产品列报参考1、理财产品投资方报表列示科目公司简称及代码审计机构信息来源部分附注说明交易性金融资产中国平安.SH普华永道中天2013年度报告指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产交易性金融资产苏宁云商.SZ普华永道中天2013年度报告于2013年12月31日，本集团交易性金融资产系指购买的多笔尚未到期的保本浮动收益银行理财产品。由于该理财产品是嵌入衍生工具的混合工具，本集团将其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。根据合同的收益规则条款，该些理财产品的收益挂钩工具一般为SHIBOR、欧元/美元汇率等，期末需根据挂钩工具的变动来确定理财产品收益率。因此，该些理财产品期末的公允价值，根据其收益挂钩工具于2013年12月31日的观察值确定。交易性金融资产隆鑫通用.SH信永中和2013年度报告银行理财产品，主要系公司为提高资金运作效率和投资收益，经2013年10月29日第一届董事会第十八次会议审议，同意公司使用额度不超过人民币6亿元的自有闲置资金购买短期低风险、保本浮动收益型理财产品、债券（含国债、企业债等）、债券逆回购等人民币一年期以内的理财产品。截止2013年12月31日，隆鑫发动机已与中国建设银行股份有限公司重庆分行签署协议，购买该行的“乾元”保本型理财产品2013年第124期共计1亿元，年末公允价值按理财协议书中约定的预期年化收益率进行计量。可供出售金融资产广发证券.SZ德勤华永2012年度报告集合理财产品。作为管理人，承诺自有资金参与份额在本计划存续期内不退出。可供出售金融资产苏宁云商.SZ普华永道中天2013年度报告于2013年12月31日，本集团有多笔尚未到期的浮动收益型银行理财产品(例如货币基金等)，其中约人民币4,010万元将在一年内到期，账列其他流动资产；剩余理财产品无固定到期日，账列可供出售金融资产。可供出售金融资产金隅股份.SH普华永道中天2013年度报告本公司于2013年10月17日，向建信信托有限公司购买信托理财产品人民币500,000,000.00元，本公司为该理财产品的劣后级受益人，理财产品到期日为2015年10月17日。本公司预期该理财产品采用不保本金浮动收益率计算收益，收益在信托计划终止时进行分配。可供出售金融资产海南航空.SH普华永道中天2013年度报告于2013 年12 月，本集团向第三方商业银行购入共计15.5 亿元短期理财产品。该等理财产品为非保本浮动收益型，预计最高收益率为5.5%。此外，本公司之子公司长安航空自第三方购买 1 亿元的理财产品，该产品为保本保收益型，并将于2014 年5 月到期。可供出售金融资产中国交建.SH普华永道中天2012年度报告其他非上市金融工具主要为金融机构发放的理财产品。该类理财产品主要投资于央行票据、政策性金融债、银行间债券市场国债及其他金融工具，年末按其公允价值列示。于2012 年12 月31 日，其他非上市金融工具中的500,000,000 元其期限短、可随时转换为现金，本集团管理层认为其价值变动风险小可变现性强，因此在现金流量表中列示为现金等价物。其他应收款苏宁云商.SZ普华永道中天2013年度报告保本保收益理财产品。于2013年12月31日，本集团购买的多笔尚未到期的银行保本保收益理财产品本金金额约为人民币6.55亿元，根据合同规定，全部将于2014年到期，到期后利随本清。其他应收款皖通高速.SH普华永道中天2013年度报告应收金融理财产品款。其他应收款西部矿业.SH安永华明2013年度报告浦发银行银行理财产品。其他流动资产海南航空.SH普华永道中天2013年度报告一年内到期的可供出售金融资产：于2013 年12 月，本集团向第三方商业银行购入共计15.5 亿元短期理财产品。该等理财产品为非保本浮动收益型，预计最高收益率为5.5%。此外，本公司之子公司长安航空自第三方购买 1 亿元的理财产品，该产品为保本保收益型，并将于2014 年5 月到期。其他流动资产洛阳钼业.SH德勤华永2013年度报告本集团参与了银行发起的结构性理财计划，本公司管理层认为，本集团于这些银行理财产品之权益及所面临风险敞口与其账面价值相比差异并不重大。其他流动资产双汇发展.SZ信永中和2013年度报告截止2013年12月31日，其他流动资产为本公司的人民币结构性存款5亿元；本公司认购的人民币理财产品8000万元。以上结构性存款和理财产品类型均为短期保本浮动收益型理财产品。其他流动资产三泰电子.SZ瑞华2013年度报告年末银行理财产品中的70,226,041.67元系公司购买的浦发银行利多多对公结构性存款产品，期限从2013年12月6日至2014年3月6日，公司无产品的提前赎回权。年末银行理财产品中的2,000,000.00元系子公司上海弘泰金融外包服务有限公司购入的中国银行中银日积月累-收益累进产品（代码：GSSYLJ01），产品无固定存续期限，可以每日申购赎回。其他流动资产上海建工.SH立信2013年度报告于2013年3月5日，本公司下属子公司成套集团购买招商银行股份有限公司上海华灵支行保本浮动型银行理财产品-点金公司理财，投资金额50,000,000.00元，投资期限2013年3月5日至2014年3月5日。截止2013年12月31日，本公司下属子公司成套集团购买中国建设银行股份有限公司上海市分行非保本浮动收益型银行理财产品-建行日鑫月溢开放式理财产品，投资金额57,500,000.00元，投资期限：每天开放申赎。其他流动资产海利得.SZ天健2013年度报告根据公司第五届董事会第四次会议，授权公司使用暂时闲置的募集资金3.1亿元人民币进行现金管理。本期公司使用2.8亿元暂时闲置募集资金购买中国银行人民币“按期开放”保证收益及本金型理财产品。该产品起息日为2013年12月26日，到期日为2014年12月22日。其他非流动资产双汇发展.SZ信永中和2013年度报告其他非流动资产为本公司认购的渤海国际信托有限公司发行的“紫金江宁应收账款收益权转让集合资金信托计划”理财产品470,000,000.00元和方正东亚信托有限责任公司发行的方正东亚.交通银行股票收益权单一资金信托理财产品66,000,000.00元，到期日分别为2017年3月29日（渤海国际信托有限公司可根据本公司指令，于本信托计划生效之日起满24个月时，即2015年3月29日，提前终止本计划）和2015年4月8日，产品类型均为浮动收益型理财产品。其他非流动资产东阿阿胶.SZ立信2013年度报告2013年8月19日，本公司与万家共赢资产管理有限公司、中国农业银行股份有限公司聊城分行共同签订了万家-东阿阿胶1号专项资产管理计划资产管理合同，期限2年，预计年化收益率8.00%，初始投资成本300,000,000.00元。截至2013年12月31日，投资余额300,000,000.00元。其他非流动资产上汽集团.SH德勤华永2012年度报告保本及非保本理财产品。本年余额系财务公司持有的各类长期银行理财产品，其中人民币566,798,043.48元系财务公司购入的由招商银行发行的理财产品，该理财产品对应的信托计划之资产系由上汽通用汽车金融有限责任公司的汽车消费贷款组成。2、理财产品发起人/发行方报表列示科目公司简称及代码审计机构信息来源部分附注说明交易性金融负债农业银行.SH德勤华永2012年度报告本集团将发行保本型理财产品所获得的资金指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，用该等资金进行的投资指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。于2012年12月31日，本集团已发行保本型理财产品的公允价值较按照合同于到期日应支付理财产品持有人的金额低人民币32.34亿元。交易性金融负债工商银行.SH安永华明2012年度报告本集团已发行保本型理财产品及其投资的金融资产构成了以公允价值为基础进行管理的金融工具组合的一部分，将其分别指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和金融资产。于2012年12月31日，上述已发行理财产品的公允价值较按合同到期日应支付持有人的金额高人民币0.90亿元。交易性金融负债沱牌舍得.SH信永中和2012年度报告2011年3月24日，公司董事会第6届19次会议审议通过了关于公司拟通过中国工商银行发行期酒收益权信托理财产品的议案：公司拟通过中国工商银行发行舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权信托理财产品，拟发行总规模人民币6亿元，分三期滚动发行，每期期限为1年，第一期发行人民币2亿元，已于2012年5月4日到期。2012年3月8日，公司收到发行第二期舍得30年年份酒（天工绝版酒）理财产品款2亿元。 截至2012年12月31日，公司发行舍得30年年份酒（天工绝版酒）理财产品二期已进行实物交割13坛，实现理财产品销售抵减162,500.00元。另外，根据协议，提取利息费用等9,442,450.78元。其他流动负债日照港.SH致同2013年度报告本公司于2013年4月与中国建设银行股份有限公司日照分行签订资产收益权转让合同，由中国建设银行股份有限公司日照分行作为理财计划受托人以“中国建设银行乾元开放式资产组合型人民币理财产品”所募集资金27,000万元投资购买本公司部分库场设施的资产收益权，投资期限为1年。本公司回购资产收益权的回购价款包括回购基本价款和回购溢价款两部分，其中回购基本价款与资产收益权转让价款（即27,000万元）相等，于投资到期日一次性支付；回购溢价款以回购基本价款为基础，以5.8%的年利率计算，由本公司按季支付。其他流动负债通宝能源.SH大华2013年度报告资产收益权理财计划100,000,000.00元。公司全资子公司阳光公司本年与中国建设银行股份有限公司山西省分行签订资产收益权转让合同，通过转让的本合同项下资产的资产收益权，取得转让价款100,000,000.00元。其他流动负债华天酒店.SZ天健2013年度报告本公司（融资方）于2013年3月与中国光大银行理财计划代理人（委托人）、中国光大银行北京分行（受托人）三方共同签署委托债权投资协议，由受托人以发行银行理财产品的方式为本公司融资1.5亿元人民币，年利率为5.6%，期限为2013年3月14日至2014年3月13日。长期应付款南宁糖业.SZ瑞华2013年度报告2013年3月29日，公司与中国建设银行南宁江南支行以公司所属分厂账面价值2亿多元的机器设备等固定资产收益权签订资产收益权转让合同，委托建设银行江南支行以“资产收益权理财计划”向一般投资人募集资金2.00亿元。合同约定公司按季度支付资产收益权现金流（利息），并约定了公司对资产收益权的回购。公司2013年4月12日取得该融资价款2亿元，到期日为2015年4月10日。利率6.15%。长期应付款北海港.SZ中瑞岳华2012年度报告2012年10月公司与中国建设银行北海分行就公司所属石步岭港区3#和4#泊位、新北部湾9号拖轮、集装箱龙门吊等固定资产收益权签订资产收益权转让合同，委托建设银行北海分行以“资产收益权理财计划”向一般投资人募集资金1.30亿元。合同约定公司按季度支付资产收益权收益权现金流（利息），并约定了公司对资产收益权的回购。公司以所属的北国用（2006）第号土地使用权为3000万元回购款提供了抵押担保。另外，广西北部湾国际港务集团有限公司为公司1亿元回购款提供了保证担保。六、目前理财产品存在的主要问题1、理财产品本身存在的主