Haier资产负债财务分析PPT课件

青岛海尔资产负债表分析 小组成员 1 目录水平分析和重点项目分析资产负债表变动情况和重点项目分析资产变动及其重点项目分析权益变动及其重点项目分析资产变动的合理性与效率性分析垂直分析资产负债表结构变动情况分析资产结构分析资本结构分析资产负债表整体结构分析资本 负债和股东权益的结构分析 企业类型该企业本期对外投资科目有交易性金融资产 可供出售金融资产和长期股权投资 占资产总额10 23 而货币资金 存货等生产经营相关科目的金额占了资产总额的绝大部分 说明该企业是生产经营主导型企业 水平分析和重点项目分析 4 资产变动情况流动资产本期减少46 0728万元 降幅为7 75 使总资产规模减少了6 14 非流动资产本期增加55 6149万元 增长幅度为35 81 使总资产规模增长了7 41 两者合计使总资产增加了9 5421万元 增幅为1 27 水平分析和重点项目分析1 资产负债表变动情况和重点项目分析 货币资金货币资金本期减少39 2922万元 降幅为13 72 对总额的影响为5 24 结合各相关科目变动情况分析 其变动原因有 一是金融资产 长期股权投资 固定资产的增加以及大量应付债券到期消耗大量资金 二是应收账款的增加导致大量资金没收回来 以及净利润下降11 51 应收款项应收账款本期增加8 4561万元 增幅15 97 而主营业收入本期增长1 09 所以应收账款增加主要是由于赊销额占销售额比重增加导致 企业信用政策趋向宽松 本期企业流动资产和速动资产分别减少7 75 和10 8 应收账款却大幅增长 企业应收账款可能存在不合理增长倾向 流动资产变动情况表 水平分析和重点项目分析1 资产负债表变动情况和重点项目分析 水平分析和重点项目分析1 资产负债表变动情况和重点项目分析 应收票据本期减少了37 6124万元 降幅22 89 而销售商品 提供劳务收到的现金本期增长21 54 经营活动现金流入增多是应收票据减少的主要原因 应收票据中 银行承兑汇票占比16 商业承兑汇票比重为84 票据回款风险较大 坏账准备本期增加4450万元 增幅15 97 增长率恰好与应收账款一样 而本期相关会计政策和会计估计并未对本项目产生影响 坏账准备增加的原因是应收账款增加导致的 应收账款坏账率较稳定 存货存货本期增加10 0133万元 增幅13 25 存货中所比重最大的是库存商品 达到81 92 比上期上升3 64 增加额为12 4937万元 而主营业成本本期增长0 63 表明发出商品本期变动不大 库存商品比重和总额都上升 发出商品基本与上期持平 表明企业产品滞销 销量低于预期 水平分析和重点项目分析1 资产负债表变动情况和重点项目分析 非流动资产变动情况表 固定资产和投资性房地产固定资产增加14 4985万元 增幅20 8 固定资产增加一般是由于机器设备增加和在建工程转入导致 表明企业生产经营规模扩张 投资性房地产较上期减少88 72 固定资产清理较期初增加135 99 主要是本期部分投资性房地产转入固定资产清理所致 水平分析和重点项目分析1 资产负债表变动情况和重点项目分析 权益变动情况负债本期减少23 2808万元 降幅为5 07 使权益总额减少3 1 其中流动负债减少18 4475万元 降幅为4 45 非流动负债减少4 8333万元 降幅11 35 所有者权益增加了32 8229万元 增幅为11 27 使权益总额增长了4 38 负债和所有者权益两者合计使权益总额增加了9 5421万元 增幅为1 27 水平分析和重点项目分析1 资产负债表变动情况和重点项目分析 短期借款短期借款本期增加8 6444万元 增幅87 5 主要是新增信用借款7 6595万元 企业偿债压力和财务风险增大 应付票据和应付账款本期应付票据减少25 2976万元 降幅17 91 而应付账款增加12 2600万元 增幅9 09 表明对下游议价能力可能增强 两者合计减少13 0376万元 变动原因主要是从供应商购买的商品减少 预收账款本期预收账款减少了10 4754万元 降幅为24 83 而主营业收入较上期增长1 09 预收账款降幅大于主营业收入 表明企业对上游议价能力可能减弱 流动负债变动情况表 水平分析和重点项目分析1 资产负债表变动情况和重点项目分析 非流动负债和所有者权益变动情况表 长期借款和应付债券长期借款增加2 9724万元 增长100 应付债券减少6 9297万元 降幅38 48 再考虑到短期借款本期也大幅增长85 7 表明其筹资资金结构发生变化 资金成本和财务费用较上期增加 实收资本和资本公积实收资本增加30 7721万元 增长101 09 而资本公积减少34 5949万元 降幅97 65 两者变动的原因是资本公积转增资本 水平分析和重点项目分析1 资产负债表变动情况和重点项目分析 资产变动的合理性与效率性分析经营活动产生的现金流量净额本期减少20 37 营业利润减少16 6 而资产增长1 27 营业利润和经营活动现金净流量减少的同时 资产却增加 必然造成资产大量闲置 生产能力利用不足 资产利用效率大幅降低 水平分析和重点项目分析2 资产变动的合理性与效率性分析 垂直分析 14 资产结构分析从静态方面分析 企业本期流动资产比重高达72 23 非流动资产仅为27 77 表明该企业资产的流动性强 资产风险较小 从动态方面分析 本期该企业流动资产比重下降7 06 非流动资产上升7 06 除货币资金和应收票据分别下降5 65 和5 23 外 其余资产科目变动不大 资产结构较稳定 资本结构分析从静态方面分析 该公司股东权益比重为42 66 负债比重为57 37 资产负债率偏高 财务风险较大 从动态方面分析 该企业股东权益比重上升3 83 负债比重下降3 83 其中应付票据和资本公积的比重分别下降3 57 和4 61 实收资本和少数股东权益分别上升4 和3 83 其余科目变动不大 资本结构较稳定 财务实力略有上升 资产负债表整体结构分析该企业本期流动资产的比重为72 23 流动负债的比重为52 37 表明其流动资产变现足以偿还流动负债 属于稳健型结构 垂直分析1 资产负债表结构变动情况分析 资产结构分析经营资产和非经营资产的比例关系经营资产减少37 9720万元 比重降低6 13 非经营资产增加47 5141万元 比重上升6 13 表明该企业实际经营能力降低 固定资产与流动资产的比例关系该企业本期流动资产比重为72 23 固定资产比重为11 09 固流比例大概为1 6 51 流动资产比例高 固流结构政策保守 因而财务风险低 但可能导致盈利水平降低 上年度流动资产比重为81 2 固定资产比重为8 94 固流比大概为1 8 53 本期固定资产比例提高 固流结构政策趋向于激进 有利于提高企业的盈利水平 垂直分析2 资本 负债和股东权益的结构分析 负