第五章、工程(建设)项目国民经济评价.ppt

第五章工程项目国民经济评价 项目的国民经济分析又称项目国民经济评价 它与项目的财务分析一道共同组成了完整的项目经济分析 项目的国民经济分析是按照资源合理配置和可持续发展的原则 从国家整体角度 旨在把国家的有限资源用于国家最需要的建设项目上 使全社会可用于投资的有限资源能够合理或最佳配置和有效使用 使国民经济得以持续 健康 稳定 高效发展 一 国民经济评价的意义1 国民经济评价是宏观上合理配置国家有限资源的需要 国家的资源 资金 土地 劳动力 总是有限的 而同一种资源可以有不同的用途 我们必须从这些相互竞争的用途中作出选择 这时 我们就需要从国家整体利益的角度来考虑 借助于国民经济评阅价 国民经济是一个大系统 项目建设是这个大系统中的一个子系统 国民经济评价就是要分析项目从国民经济中所吸取的投入以及项目产出对国民经济这个大系统的经济目标的影响 从而选择对大系统目标最有利的项目或方案 第一节概述 第五章工程项目国民经济评价 2 国民经济评价是真实反映项目对国民经济净贡献的需要 我国不少商品的价格 不能反映价值 也不反映供求关系 即所谓的价格 失真 在这样的条件下 按现行价格来考察项目的投入或产出 不能确切地反遇项目建设给国民经济带来的效益和费用 通过国民经济评价 进行价格调整 运用能反映资源真实价值的价格来计算建设项目的费用和效益以便得出该项目的建设是否有利于国民经济总目标的结论 3 国民经济评价是投资决策科学化的需要 有利于引导投资方向 运用国民经济评价的相关指标以及有关参数 可以影响国民经济评价的最终结论 进而起到鼓励或抑制某些行业或项目发展的作用 促进国家资源的合理分配 有利于抑制投资规模 当投资规模过快时 会引发通货膨胀 这时通过适当提高折现率 控制一些项目的通过 从而控制投资规模 有利于提高计划质量 第五章工程项目国民经济评价 二 国民经济评价与财务评价的区别 国民经济评价与财务评价的共同之处在于 首先 它们都是经济效果评价 使用基本的经济评价理论和方法 寻求以最小的投入获取最大的产出 都要考虑资金的时间价值 采用内部收益率 净现值等经济盈利性指标进行经济效果分析 其次 两种分析都要在完成产品需求预测 工艺技术选择 投资估算 资金筹措方案选择等基础上进行 国民经济评价与财务评价的区别在于 两种评价目标和服务不同 财务分析是评价项目的净财务成果 从财务角度考察货币收支和盈利状况及借款偿还能力 国民经济分析则要反映出该项目对国家长远规划的发展目标的贡献 是从国家整体角度考察项目的投入产出 财务分析只考察项目的直接收益和成本 而国民经济分析除了要考虑直接的经济效益和费用外 还要考虑项目的间接效益和费用 第五章工程项目国民经济评价 两者评价角度不同 财务分析是站在企业立场所进行的盈利性分析国民经济分析是站在国家或社会的立场所进行的盈利性分析两者对费用与效益的识别不同 国民经济分析中的费用与效益 反映出国家必需的支出和能够得到的收益 既要包括项目直接投入所需的支出和产出所带来的收益 又要包括该项目所引起的各种外部费用与收益 就外部效果来说 其考察的范围较广 既有生产者之间的外部效果又有生产者对消费者产生的外部效果 两者采用的价格不同 国民经济分析计算费用和效益的原则是追求资源最优分配和使用 而只有在完全竞争机制下所形成的价格 才代表资源最优分配条件下价格 而在财务分析中采用的价格背离价值的情况是普遍存在的 为此 国民经济分析不采用市场价格而是影子价格进行定量分析 两者采用的评价参数不同 财务分析选用基准收益率作为评价标准国民经济分析采用社会贴现率 财务分析采用官方汇率换算外贸货物价格 而国民经济分析则采用影子汇率等 两者分析的地位不同 国民经济分析结论要比财务分析结论更重要 第五章工程项目国民经济评价 第二节费用与效益的识别 一 识别的基本原则 费用和效益都是相对目标而言的 收益就是对目标的贡献 费用就是对目标的负贡献 财务分析以企业 项目 净收入最大化为目标 凡是增加企业 项目 收入的就是财务收益 凡是减少企业 项目 收入的就是财务费用 国民经济分析以社会资源的最优配置从而使国民收入最大化为目标 凡是增加国民收入的就是国民经济收益 反之为费用 该定义为正确识别收益与费用提供了基本准则 并体现两个方面 系统的边界性 财务分析的边界是企业 项目 自身 国民经济分析的边界是整个国家 追踪的对象性 财务分析追踪的对象是货币 国民经济分析以实现社会资源的最优配置从而保证国民收入最大增长为目标 而国民收入是由全社会的最终产品的总和决定 第五章工程项目国民经济评价 二 外部效益的识别及处理 1 外部效益的类别技术外溢效益 项目的投建与运行带给项目外部的实际影响 价格的连锁效益 又分逆连锁效益和顺连锁效益 项目对投入品的使用可能促使这些投入品的价格上升 投入品价格上升 会给使用这些投入品的其他厂家带来影响 不得不以比先前更高的价格购买这些投入品 从而造成其生产成本上升 净收入下降 另方面 投入品价格的升高又会给生产这些投入品的厂家带来额外净收入 这种由项目投入引起的价格外部效益 称为价格逆连锁效益 当项目的产出增加了有效供给 满足了增长的需要时 对项目产品社会使用量的增加可能促使其对其他辅助配套产品的需求量随之增加如此 生产该辅助配套产品的厂家因供求关系变化而提供产品价格获利 同时 那些生产该项目产品的替代品的厂家 则可能由于产品替代效应的存在而不得不降低价格以维持市场 从而又使生产这些替代品的企业的收入下降 这种由项目产出引起的价格外部效益 称为价格顺连锁效益 第五章工程项目国民经济评价 2 外部效益的处理 理论上 应当在全社会范围内考察外部效果 但实践上几乎不可能 而且从费用效益分析的角度也得不偿失 考察外部效果应当着眼于怎么主要投入与产出紧密相关的部门 为了避免高估外部收益 低估外部费用 或相反 对外部收益与费用的考察应尽可能的在同一相关部门内进行 技术外溢效果环境与生态效果 一个以环境保护和生态平衡为目的的项目会带来正的环境和生态效益 但很难货币化计量 其经济分析多以互斥方案间费用比较的方式进行 在各方案环保和生态效果基本相同的情况下 费用小的方案为优选方案 技术扩散和示范效果 一个技术先进适用 管理水平高的项目 能培养和造就高水平的技术人员和管理人员 其技术扩散和示范效应会给社会其他方面带来效应 从而产生外部效应 该效应更是难以货币化计量 由于计量上的困难 这类效应仅做定性描述 价格连锁效果项目分析实践可不考虑 第五章工程项目国民经济评价 外部效应是指企业或个人经营费用与社会费用 或者私人所得与社会所得的不一致性 外部效应有外部负效应和正效应两种 但目前存在问题最多的主要是外部负效果 其主要表现为许多企业为获取暂时的 局部的经济利益 破坏性开采资源 污染环境 环境 污染 人口和城市等问题日益突出 从而导致社会资源配置的扭曲 不利于社会和经济的可持续发展 这种情况下政府就有责任采取包括财政在内的非市场方式去纠正这些外部负效应 我们讲的外部负效应从本质上讲 是私人成本社会化 在生产力水平和社会意识的限制下 中国在经济发展 社会进步的同时 造成了巨大的外部负效应 主要是自然生态的破坏和经济效益的下降 3 外部效益内部化 内部化 在相互关联的多个项目 作为一个项目组合体进行整体考察 使项目之间的外部效果成为项目组的内部效果 避免了外部效果的识别和计量上的困难 国家层面上 解决外部负效应的对策一是通过法治和财政税收 使造成外部不经济者承担社会成本 获取资源本身必须付出成本 许多资源 其成本和价格很难确定 如优美的自然环境 繁华的城市生活都是一种资源 由于不可能通过市场交易得到 只能用另一种方法计量其价格 就是为得到这种资源必须支出的费用 二是对关系国计民生而民众保护意识又不强的资源加强国家的垄断 民间分散的开采 不仅造成资源使用的低效率 而且极易造成植被破坏和水土流失 三是加强行政管理 设立相应机构 兴修水利 维持和改善生态环境 注重农业的生态效应 四是建立可持续性环境伦理道德观 而这必将是个漫长的历程 经济 法律 行政手段不能解决所有问题 迄今 生态环境退化浪潮汹涌就是因为几乎大部分人未形成与现代工业 科技 社会相适应的可持续性伦理道德观 这种可持续性伦理道德观核心就是尊重自然 把人类真正融入自然之中 把享受自然和生活的权力平等地分给当代人与后代人 第五章工程项目国民经济评价 第五章工程项目国民经济评价 三 消费者剩余 消费者剩余也是一种外部效果 由于它的特殊性 所以单独说明 消费者剩余消费者为取得一种商品所愿意支付的价格与他取得该商品而支付的实际价格之间的差额 它是消费者获得的一种收益 消费者购买意愿 就是商品用户愿意支付的价格 它度量了商品的真实价值 当项目产出量很大 且占有相当大的市场份额时 为了扩大市场需求 往往需要降低产品销售价格 当项目产品的价格因项目投产出现实质性下降时 消费者剩余就对国民经济产生影响 产生差额的原因在于 除最后一单位外 该商品用货币表示的边际效用都大于其价格 利用需求曲线图的原理 在一定条件下 消费者剩余的货币价值可以用需求曲线以下 价格线以上的面积来衡量 第五章工程项目国民经济评价 A Q0 B C D Q1 P0 P1 100 96 92 Q 图中 横坐标代表商品需求量 纵坐标代表商品价格 AD为市场需求曲线 需求与价格呈反向变动关系 表明 若第一个单位商品的价格100元 将有消费者购买之 即消费者愿意为这个商品支付100元 该100元代表这第一个商品的实际价值 然而 假定该商品的销售价格P0低于100元 消费者购买该第一个单位产品将获得收益 100 P0 这就是消费者购买这第一个单位商品所获得的 消费者剩余 与此同理 购买第二个单位商品可获得96 P0元的剩余 如此等等 购买第12个单位商品的消费者剩余是0 即这一单位产品消费者支付意愿等于产品价格 123 12 在P0价格水平下 消费者的需求总量即购买总量为12个单位产品 这是因为第13个单位产品及其以后的消费者支付意愿低于产品售价 消费者必然拒绝购买 O 思考 面积ABP0何意 第五章工程项目国民经济评价 A Q0 B C D Q1 P0 P1 100 96 92 Q 现在假定拟建项目的产出将使价格由P0降至P1 从而使需求总量由Q0增加到Q1 项目产出前 需求总量为Q0 消费者意愿总额为面积ABQ0O 在项目产出后 需求总量为Q1时 消费者意愿总额为面积ACQ1O 当需求总量由Q0增加到Q1 消费者支付意愿增加额为面积为ACQ1O ABQ0O消费者在项目产出前对Q0的实际支付为P0BQ0O 项目产出后对Q1的实际支付为P1CQ1O 当需求总量由Q0增加到Q1 消费者增加的实际支付额为为P1CQ1O P0BQ0O 图中的阴影部分 123 12 而项目产出 Q1 Q0 所增加的消费者剩余为P0BCP1 图中绿色箭头所示 是价格下降 需求量增加的消费者剩余 O 第五章工程项目国民经济评价 四 直接转移支付 项目财务分析中的某些财务收益和支出 并未伴随相应资源的变动 投入和产出 不影响社会最终产品的增减 因而不反映国民收入的变化 只是表现为资源的支配权力或是从项目转移给社会其他团体 或是从社会其他实体转移给项目 这种项目与社会其他实体之间所发生的没有资源变动的单纯性货币性质的转移 称为项目的直接转移支付 在国民经济分析中 有四种常见的直接转移支付 税金 补贴 国内贷款及其还本付息 税金 在财务分析中 税金是财务支出 但是 企业纳税并未减少国民收入 并未发生社会资源的变动 只不过是将企业的这笔货币收入转移到政府手中而已 所以 从国民经济的角度 它并不是经济费用 因此 在项目的国民经济分析中 不管税金的具体形式如何 不论它是产品税 增值税 关税 还是所得税 调节税等 都是转移支付不作项目的费用和效益 第五章工程项目国民经济评价 补贴 是一种货币流动方向与税金相反的转移支付 政府如果对某些产品实行价格补贴 可能会降低项目投入的支付费用 或者会增加项目的收人 从而增加项目的净收益 但是这种收益的增加仍然是国民收入从政府向企业的一种转移 它使资源的支配权发生变动 但是既未增加社会资源 也未减少社会资源 因而补贴不被视作国民经济评价中的费用和收益 贷款及其还本付息 利用国内贷款的投资项目 从整个国民经济来看 它们均不会影响国民收入 项目的国内贷款及其还本付息也是一种转移支付 在项目投资者的财务评价中被视作财务支出 但从国民经济角度看 情况则不同 还本付息并没有减少国民收入 这种货币流动过程仅仅代表资源支配权力的转移 社会实际资源并未增加或减少 因而在国民经济评价中 不被视为费用 利用国外贷款的投资项目 国外贷款构成财务分析中的收益项即现金流入 还本付息构成财务分析中的支出项即现金流出 第五章工程项目国民经济评价 第三节国民经济评价参数 1 概念 是由政府部门统一规定的 在国民经济评价中用以衡量资金时间价值的参数 代表了资金占用所需应获得的最低动态收益率 2 使用范围 1 是经济内部收益率的基准值 用以衡量项目的经济效益 2 是经济净现值 经济外汇净现值 经济换汇成本 经济节汇成本等指标计算时使用的折现率 3 作用 可以用于间接调控宏观投资规模 取值高低会影响项目的选优和方案的比较4 取值 取决于国内一定时期投资收益水平 资金供求 机会成本 合理投资规模及实际的项目评价经营 我国1987年为10 1993年公布的社会折现率为12 1999及2006年公布的折现率为8 大部分西方国家i 5 7 一 社会折现率 第五章工程项目国民经济评价 汇率是指两个国家不同货币之间的比价或交换比率 是反映外汇真实价值的汇率 影子汇率主要依据一个国家或地区一段时期内进出口的结构和水平 外汇的机会成本及发展趋势 外汇供需状况等因素确定 一旦上述因素发生较大变化时 影子汇率值需作相应的调整 在国民经济评价中 影子汇率通过影子汇率换算系数计算 影子汇率换算系数是影子汇率与国家外汇牌价的比值 工程项目投入物和产出物涉及进出口的 应采用影子汇率换算系数计算影子汇率 目前我国的影子汇率换算系数取值为1 08 例9 1 已知2003年3月4日国家外汇牌价中人民币对美元的比值为828 99 100 试求人民币对美元的影子汇率 解 影子汇率 影子汇率换算系数 828 99 100 8 9531 二 影子汇率 例 当美元的外汇牌价 6 97元 美元时 美元的影子汇率 美元的外汇牌价 影子汇率换算系数 6 97 1 08 7 52元 美元 在国民经济评价中 区别于现行的法定外币汇率而采用的能反映实际购买力的汇率或能正确反映外汇真实价值的汇率 影子工资是指项目增加一名劳动力 社会为此付出的代价 与财务上工资有一定区别 财务工资是项目的财务成本 并非劳动力的真实价值 财务工资要根据项目所处地区 行业 劳动力的种类等按实计算 影子工资则要按劳动力的潜在社会价值计算 而其潜在价值则要从分析项目使用劳动力会给国家和社会带来的影响 项目使用劳动力 给国家和社会带来以下影响 项目的实施给社会提供了新的就业机会 项目使用劳动力 社会损失了劳动力的边际产出或机会成本 劳动力转移会发生新增的社会资源消耗 学校 医院 水电 粮食等 另外 使用劳动力增加就业人数和就业时间 也会使劳动力减少了闲暇时间而增加体力消耗和生活资料消耗 影子工资的计算影子工资 财务工资 影子工资换算系数一般情况 技术性工种劳动力的影子工资换算系数取1 0非技术工种劳动力的影子工资换算系数取值为0 8 三影子工资 第五章工程项目国民经济评价 在国民经济评价中 区别于现行市场的劳务工资而采用的能反映实际劳务供求情况的工资 第五章工程项目国民经济评价 第四节影子价格 在费用和收益的衡量阶段 作为衡量尺度的价格成为问题的关键 财务评价采用的是市场预测价格 在较完全的市场机制下 该价格能够真实反映各种资源的经济价值 然而 由于市场缺陷的存在 市场价格往往不能真实反映项目实际效益 不能作为资源配置的正确信号和计量依据因此 项目的国民经济评价应采用计算国民经济效益与费用时的专用价格 影子价格 又 最优价格是指依据一定原则确定的 能够反映投入物和产出物真实经济价值 反映市场供求状况 反映资源稀缺程度 使资源得到合理配置的价格 它是根据国家经济增长的目标和资源的可获得性来确定的 如果某种资源数量稀缺 同时 有许多用途完全依靠于它 那么它的影子价格就高 如果这种资源的供应量增多 那么它的影子价格就会下降 进行国民经济评价时项目的主要投入物和产出物价格 原则上都应采用影子价格 影子价格的理论定义 商品或生产要素可用量的任一边际变化对国家基本目标 国民收入增长的影响 就是说 影子价格是由国家的经济增长目标和资源可用量的边际变化赖以产生的环境决定的 一 概述 在国民经济评价中 区别于现行的市场价格而采用的能够反映其实际价值的一种价格 在其资源不变的条件下 一种资源投入每增加一单位所带来的追加收益 资源投入的边际收益 第五章工程项目国民经济评价 一般而言 项目投入品的影子价格就是它的机会成本 资源用于国民经济其他途径时的边际产出价值 即资源用于该项目而不是用于其他用途所放弃的边际收益 项目产出品的影子价格就是用户的支付意愿 用户为取得产品所愿意支付的价格 对项目联系国民经济分析的着眼点是整个国民经济 因而确定影子价格的过程是对国民经济在生产 交换 分配 消费过程的各环节及其相互制约 相互依赖关系的全面考察过程 因此要正确确定货物和劳务的影子价格是相当困难 再考虑社会资源可用量 政策变化 经济社会未来变化等各种不确定因素的存在和影响 更是难上加难 根据简便实用原则 我们把资源分为外贸品 非外贸品 生产要素三大类 即确定影子价格时 对于投入物和产出物 首先要区分为市场定价货物 政府调控价格货物和特殊投入物三大类别 然后根据投入物和产出物对国民经济的影响分别处理 影子价格的来源 第五章工程项目国民经济评价 外贸货物影子价格外贸货物是指其生产或使用会直接或间接影响国家出口或进口的货物 原则上石油 金属材料 金属矿物 木材及可出口的商品煤 一般都划为外贸货物 外贸货物影子价格的定价基础是国际市场价格 尽管国际市场价格并非就是完全理想的价格 但在国际市场上起主导作用的还是市场机制 各种商品的价格主要由供需规律所决定 多数情况下不受个别国家和集团的控制 一般比较接近物品的真实价值 外贸货物中的进口品应满足以下条件 国内生产成本 到岸价格 CIF 外贸货物中的出口品应满足以下条件 国内生产成本 离岸价格 FOB 到岸价格与离岸价格统称口岸价格 在国民经济评价中 口岸价格应按本国货币计算 故口岸价格的实际计算公式如下 到岸价格 人民币 美元结算的到岸价格 影子汇率离岸价格 人民币 美元结算的离岸价格 影子汇率 一 市场定价货物的影子价格 二 影子价格的确定 第五章工程项目国民经济评价 非外贸货物影子价格非外贸货物是指其生产或使用不影响国家出口或进口的货物 又分为天然非外贸货物和非天然的非外贸货物 天然非外贸货物系指使用和服务天然地限于国内 包括国内施工和商业以及国内运输和其他国内服务 非天然的非外贸货物是指由于经济原因或政策原因不能外贸的货物 包括由于国家的政策和法令限制不能外贸的货物 还包括这样的货物 其国内生产成本加上到口岸的运输 贸易费用后的总费用高于离岸价格 致使出口得不偿失而不能出口 同时 国外商品的到岸价格又高于国内生产同样商品的经济成本 致使该商品也不能从国外进口 在忽略国内运输费用和贸易费用的前提下 由于经济性原因造成的非外贸货物满足以下条件 离岸价格 国内生产成本 到岸价格随着我国市场经济发展和贸易范围的扩大 大部分货物的价格由市场形成 价格可以近似反映其真实价值 进行国民经济评价可将这些货物的市场价格加上或者减去国内运杂费作为影子价格 工程项目非外贸货物的影子价格按下述公式计算 产出物的影子价格 产出物的出厂价格 市场价格 国内运杂费投入物的影子价格 投入物的到厂价格 市场价格 国内运杂费 第五章工程项目国民经济评价 考虑到效率优先兼顾公平的原则 市场经济条件下有些货物或者服务不能完全由市场机制形成价格 而需由政府调控价格 例如政府为了帮助城市中低收人家庭 对经济适用房制定指导价和最高限价 政府调控的货物或者服务的价格不能完全反映其真实价值 确定这些货物或者服务的影子价格的原则是 投入物按机会成本分解定价 产出物按经济增长的边际贡献率或消费者支付意愿定价 下面是政府主要调控的水 电 铁路运输等作为投入物和产出物时的影子价格的确定方法 水作为项目投入物的影子价格 按后备水源的边际成本分解定价 或者按恢复水资源存量的成本计算 水作为项目产出物的影子价格 按消费者支付意愿或者按消费者承受能力加政府补贴计算 电力作为项目投入物时的影子价格 一般按完全成本分解定价 电力过剩时按可变成本分解定价 电力作为项目产出物的影子价格 可按电力对当地经济边际贡献率定价 铁路运输作为项目投入物的影子价格 一般按完全成本分解定价 对运能富余的地区 按可变成本分解定价 铁路运输作为产出物的影子价格 可按铁路运输对国民经济的边际贡献率定价 二 政府调控价格货物的影子价格 第五章工程项目国民经济评价 项目的特殊投入物是指项目在建设 生产运营中使用的劳动力 土地和自然资源等 项目使用这些特殊投人物发生的国民经济费用 应分别采用下列方法确定其影子价格 人力资源 影子工资 影子工资主要包括劳动力的机会成本和新增资源耗费 劳动力的机会成本指该劳动力不被拟建项目招用 而从事其他生产经营活动所创造的最大效益 新增资源耗费是指社会为劳动力就业而付出的 但职工又未得到的其他代价 如为劳动力就业而支付的搬迁费 培训费 城市交通费等 影子工资与劳动力的技术熟练程度和供求状况 过剩与稀缺有关 技术越熟练 稀缺程度越高 其机会成本越高 反之越低 三 特殊投入物的影子价格 自然资源影子价格各种自然资源是一种特殊的投入物 项目使用的矿产资源 水资源 森林资源等都是对国家资源的占用和消耗 矿产等不可再生资源的影子价格按资源的机会成本计算 水和森林等可再生自然资源的影子价格按资源再生费用计算 第五章工程项目国民经济评价 土地的影子价格我国目前取得土地使用权的方式有 行政划拔 协商议价 招标投标 拍卖等 采用不同的方式获得土地使用权 投资项目占用的土地可能具有不同的财务费用 甚至其财务费用为零 但是占用土地的经济费用几乎总是存在的 而且同一块地在一定时期其经济费用应是唯一的 项目占用土地致使这些土地对国民经济的其他潜在贡献不能实现 这种因有了项目而不能实现的最大潜在贡献就是项目占用土地的机会成本 因此 土地的影子价格也是建立在被放弃的最大收益这一机会成本概念上的如果项目占用的土地是没有什么用处的荒山野岭 其机会成本可视为零若项目所占用的是农业土地 影子价格是指项目占用农用土地后国家放弃的收益 由土地的机会成本 项目占用土地后国家放弃的该土地最佳可替代用途的净效益 和占用该土地而引起的新增资源消耗 迁费用和劳动力安置费 两部分构成拆 如果项目占用城市用地 应以土地市场价格计算土地的影子价格 主要包括土地出让金 基础设施建设费 拆迁安置补偿费等 第五章工程项目国民经济评价 注 完全成本 销售成本 全部成本 为生产