第四章-现金资产业务PPT课件

16 04 2020 第四章现金资产 1 第四章现金资产 16 04 2020 第四章现金资产 2 第四章现金资产 本章主要内容 现金资产的构成及作用重点 现金资产的涵义 构成资金头寸的计算与预测重点 资金头寸的涵义 预测商业银行流动性管理重点 流动性管理的原则与方法 16 04 2020 第四章现金资产 3 第一节现金资产的构成及作用 一 现金资产的含义及构成 一 含义 广义 库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产 狭义 16 04 2020 第四章现金资产 4 二 现金资产的构成 1 库存现金 现钞和硬币2 在央行的存款 即存款准备金 包括 超额存款准备金 法定存款准备金 存款准备金账户中超过法定存款准备金的那部分存款 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款 中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是法定存款准备金率 广义 狭义 商行所有的存款扣除法定存款准备金后的余额 即可用资金 16 04 2020 第四章现金资产 5 资料 我国近年来存款准备金率的历次调整1984年 央行按存款种类规定了法定存款准备金率 企业存款为20 农村存款为25 储蓄存款为40 1985年 央行将法定存款准备金率统一调整为10 1987年和1988年 央行两次上调了法定存款准备金率 1987年从10 上调为12 1988年9月进一步上调为13 1998年3月21日 央行对存款准备金制度进行了改革 法定存款准备金率从13 下调到8 1999年11月21日 央行下调法定存款准备金率 由8 下调到6 2003年9月21日 央行把存款准备金率由6 调高至7 2004年4月25日 央行提高存款准备金率 由7 提高到7 5 2006年7月5日 央行上调存款类金融机构人民币法定存款准备金率0 5个百分点 由7 5 下调到8 2006年8月15日 央行继续上调法定存款准备金率0 5个百分点 由8 上调到8 5 2006年11月15日 11月3日宣布 央行继续上调法定存款准备金率0 5个百分点 由8 5 上调到9 16 04 2020 第四章现金资产 6 资料 我国近年来存款准备金率的历次调整 时间调整前调整后调整幅度09年3月21日14 5 13 5 0 5 08年12月25日15 14 5 0 5 08年12月05日16 15 1 08年10月15日16 5 16 0 5 08年09月25日17 5 16 5 1 08年06月15日16 5 17 5 1 08年05月20日16 16 5 0 5 08年04月25日15 5 16 0 5 08年03月25日15 15 5 0 5 08年01月25日14 5 15 0 5 07年12月25日13 5 14 5 1 07年11月26日13 13 5 0 5 07年10月25日12 5 13 0 5 07年09月25日12 12 5 0 5 07年08月15日11 5 12 0 5 07年06月5日11 11 5 0 5 07年05月15日10 5 11 0 5 07年04月16日10 10 5 0 5 07年02月25日9 5 10 0 5 07年01月15日9 9 5 0 5 16 04 2020 第四章现金资产 7 资料 我国近年来存款准备金率的历次调整 时间调整前调整后调整幅度 2011年6月14日21 00 21 50 0 5 第43次 2011年5月18日20 50 21 00 0 52011年4月21日20 00 20 50 0 52011年3月25日19 5 20 00 0 52011年2月24日19 00 19 50 0 52011年1月20日18 50 19 00 0 52010年12月20日18 00 18 50 0 52010年11月29日17 50 18 00 0 52010年11月16日17 00 17 50 0 52010年5月10日16 50 17 00 0 52010年2月25日16 00 16 50 0 52010年1月18日15 50 16 00 0 5 2012年有2次降低 截止目前 大型银行的比率为20 16 04 2020 第四章现金资产 8 二 现金资产的构成 3 存放同业款项 存放在代理行和相关银行的存款 4 在途资金 即 托收未达款 二 现金资产的作用1 保持清偿力2 保持流动性具体操作中 应坚持的原则 1 适度存量控制原则2 适时流量调节原则3 安全保障原则 思考题 联系实际谈谈我国近年来连续上调法定存款准备金的政策含义 16 04 2020 第四章现金资产 9 第二节资金头寸的计算与预测 一 资金头寸及其构成 一 概念 资金头寸指商业银行能够运用的资金 包括 时点头寸和时期头寸 几个专业用语 轧头寸 多头寸 缺头寸 调头寸 头寸松 头寸紧 多头头寸 空头头寸 净头寸 银行用语 期货用语 16 04 2020 第四章现金资产 10 第二节资金头寸的计算与预测 二 构成 根据层次划分 基础头寸 是最具流动性的资金 是银行可随时动用的资金 是一切资金的最终支付手段 可用头寸 扣除了法定存款准备金以后的所有现金资产 即银行可动用的全部可用资金 必须持有的备付金规模 可贷头寸 商业银行在一定时期内直接用于发放贷款和投资的资金 是形成银行盈利性资产的基础 库存现金 超额准备金 基础头寸 存放同业款项 可用头寸 规定限额的支付准备金 16 04 2020 第四章现金资产 11 二 资金头寸的预测和调度 对银行资金头寸的预测 事实上就是对银行流动性需要量的预测 一 银行流动性需求与流动性供给的影响因素 16 04 2020 第四章现金资产 12 流动性需求包括 存款客户的提现要求和贷款客户的贷款需求流动性供给包括 资产负债表的 存储 和金融市场的 购买 商业银行流动性管理的核心任务就是要保证银行经营过程中的适度流动性 当流动性供给 流动性需求 流动性盈余 正的流动性缺口 当流动性供给 流动性需求 流动性赤字 负的流动性缺口 应决定如何投资运用 应及时进行资金调剂 16 04 2020 第四章现金资产 13 二 资金头寸的预测方法 1 因素法影响的因素很多 主要因素是存贷款业务的变化存款增加 贷款减少 流动性供给增大 存款减少 贷款增加 流动性供给降低 1 影响预测期存款变化的主要因素 个人收入与其增长率社会商品零售额的预期增长率货币供应量预期增长率货币市场存款预期收益率预期通货膨胀率 16 04 2020 第四章现金资产 14 2 影响预测期贷款变化的主要因素 国民生产总值的预期增长率企业的预期利润率货币供应预期增长率预期优惠贷款利率及商业票据利率预期通货膨胀率等预测期内流动性需要量的确定公式 若为正数 贷款规模呈上升趋势 需补充资金头寸 若为负数 资金头寸剩余 应及时转化为盈利性资产 一定时期内资金头寸需要量 预计贷款增量 应缴存款准备金增量 预计存款增量 16 04 2020 第四章现金资产 15 2 资金结构法 所谓资金结构法 是指通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求 1 分析存款的资金结构存款按其变化规律可以分为三类 P99 第一类 稳定性存款 一定会提取的存款 第二类 准变性存款 可能会提取的存款 第三类 易变性存款 随时会提取的存款 如 西方银行保有流动性准备分别为 15 30 95 计算公式为 存款的流动性需要量 稳定性存款 法定准备金 15 准变性存款 法定准备金 30 易变性存款 法定准备金 95 见图4 1 16 04 2020 第四章现金资产 16 2 资金结构法 2 分析贷款的资金结构可贷头寸的预测与计算 见流动性需求与供给分析 优良贷款的头寸准备 随时准备持有100 的流动准备以满足需求 贷款变化趋势见右图 期限 贷款量 波动线 趋势线 图4 2 16 04 2020 第四章现金资产 17 3 流动性指标法 流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况 银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求 包括以下指标 1 现金资产指标 库存现金 同业存款 总资产2 流动证券比率 政府证券 总资产3 无风险资产比率 库存现金 同业存款 政府债权 总资产4 同业拆借净值率 同业拆出 同业拆入 总资产5 流动资产比率 库存现金 政府证券 同业拆借净值 总资产6 盈利能力比率 贷款和租赁净额 总资产 比率越小流动性越强 7 短期投资比率 短期同业存款 同业拆出 短期债权 总资产 16 04 2020 第四章现金资产 18 三 资金头寸的调度 1 什么是资金头寸调度 资金头寸调度是指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上 及时灵活地调节头寸余缺 以保证在资金短缺时能以最小的成本耗费和最快的速度调入所需的资金头寸 反之 在资金头寸多余时 能及时调出头寸 并保证调出资金的收入高于筹资成本 以获取相应的盈利收益 2 资金头寸调度的渠道和方式 P109 1 同业拆借 2 短期证券回购和商业票据交易 3 总分行之间的资金调度 4 通过央行融通资金 5 出售长期证券 6 出售贷款和固定资产 16 04 2020 第四章现金资产 19 第三节商业银行的流动性管理 一 管理目标基本目标 在确保银行流动性需要的前提下 尽可能降低现金资产占总资产的比重 具体目标 一是准确预测现金需要量二是降低现金资产的机会成本二 流动性管理原则1 进取性原则 主动负债 扩大经营规模2 保守性原则 出售资产 收缩资产规模3 成本最低原则 筹资成本最低 16 04 2020 第四章现金资产 20 第三节商业银行的流动性管理 三 流动性管理办法 一 资产流动性管理策略 资产转换策略 以出售资产或持有流动性资产来保持适度流动性 可供选择的途径有 现金资产 短期有价证