第五章-公司资本制度PPT课件

1 第五章公司资本制度 第一节公司资本制度概述第二节公司资本三原则第三节公司资本形成制度第四节股东出资制度第五节公司资本变动 2 第一节公司资本制度概述一 公司资本的概念和特征 一 定义公司资本 又称股本 是公司章程确定并载明的股东出资总额 二 法律特征1 资本是公司自有的独立财产不包括借贷资本2 资本来源于股东出资例外 股份溢价发行的溢价额计入公司资本公积金 3 资本表现为一定的货币数额4 资本由公司章程确定并载明5 资本是一个相对确定的数额 三 资本功能1 运营功能2 担保功能 现实还是虚构 3 二 公司资本的具体形式 一 注册资本 额面资本 核定资本 指在公司登记机关登记的资本 二 授权资本 名义资本 公司根据章程规定可以发行的全部资本 授权资本不须在公司设立是全部发行 只需部分发行 剩余部分授权董事会根需要发行 三 发行资本 指公司向股东发行的股本总额 可以分为已缴资本和待缴资本 四 实缴资本 已缴资本 实收资本 指股东已经向公司缴纳的资本 五 待缴资本 催缴资本 指公司已经发行 股东已经认购但尚未缴纳的资本 公司随时可以催缴 六 保留资本 储备资本 指在公司正常经营时 在发行和待缴资本中不得向股东催缴的部分 对于这些待缴资本 只有在公司破产时才可以催缴 故为保留资本 4 三 与公司资本相关的概念 一 资产资产 所有者权益 负债 二 净资产净资产 资产 负债 三 股东权益所有者权益 净资产 资产 负债股东权益 所有者权益 资本 资本公积 盈余公积和可分配利润 四 投资总额 五 净资本中国证监会 关于发布证券公司净资本计算标准的通知 净资本指标反映了净资产中的高流动性部分 表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数 通俗地讲 净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期 现有资产全部变现偿付所有负债后的金额 5 资产负债表编制单位 北京市周扒皮股份公司2006年9月21日单位 元 6 第二节公司资本三原则一 资本确定原则资本确定原则是指公司设立时 必须在公司章程中对公司的资本总额做出明确规定 并由股东全部认足 否则公司不能设立 二 资本维持原则又称资本充实原则 是指公司存续过程中 应当经常保持与其资本额相当的资产 1 禁止股东抽回出资2 股份应溢价发行3 限制非货币出资公27 83 货币出资 注册资本的30 4 禁止回购本公司股权5 不得接受本公司股权作担保6 按规定提取和使用公积金7 没有盈利 不得分配利润 公167五款 7 三 资本不变原则资本不变原则是指公司的资本一经确定 就不得随意改变 如果需要增减 必须按照法定程序进行 体现 严格的增资 尤其是减资程序 第三节公司资本形成制度一 法定资本制 一 概念法定资本制 是指在公司设立时 必须在公司章程中明确公司资本总额 并一次性发行 由股东全部认足 否则公司就不得成立的制度 大陆法系国家 我国 二 内容1 公司设立时 必须在公司章程中明确规定资本总额 2 公司设立时 必须将股本一次性全部发行 并由股东或发起人全部认足 8 3 股本认足后 应当按照协议或公司章程规定缴纳股款 两种方式 一次性交纳 分期缴纳4 按法定程序增资 总特点 一次发行 一次认足 但非一次缴纳 二 授权资本制 一 概念授权资本制 是指在公司设立时 公司章程中载明的公司资本总额不一定全部发行 而只要认购并交付资本总额的一部分 公司即可成立 其余部分则授权董事会在必要时 一次或分次发行和募集 英美法系国家 二 内容1 公司章程载明资本总额以及授权董事会发行的资本数额 2 公司章程规定的资本总额不必在公司设立时全部发行 而只需认购并交纳其中的一部分 9 3 各认股人就其在公司设立时认购的部分 必须一次性交纳全部股款 不得分期缴纳 4 公司成立后 如需增资 可以在授权资本数额内 由董事会决议发行新股 无须经股东会议决议和变更公司章程 突出特点 公司成立时 资本可以分次发行 授权资本是公司章程的绝对必要记载事项 资本分次发行时通常每一次都要一次性缴纳股款 三 折中资本制 一 许可资本制许可资本制又称认许资本制 指公司设立时必须在公司章程中明确资本总额 并一次性发行 全部认足 同时 公司章程授权董事会在公司成立后的一定时期内 在授权的范围内 发行新股 增加资本 而无需股东会的决议 简化增资程序 设立 法定资本制 增资 授权资本制 德 法 丹麦 奥地利 10 二 折中授权资本制折中授权资本制是指公司设立时需要在章程中载明资本总额 只要发行和认购了一定比例的资本 公司即可成立 未发行部分授权董事会根据需要发行 授权发行部分不得超过公司资本的一定比例 日本 中国台湾折中授权资本制规定了公司成立时发行的股份比例 并且对董事会发行股份的数额予以限制 规定其发行股份的比例和期限 这种资本制度的核心是授权资本制 并在此基础上纳入了法定资本制的要求 四 中国的立法实践有限公司和发起设立的股份公司 一次发行 全部认足 分期缴纳 募集设立的股份公司 一人有限公司 一次发行 全部认足 一次缴纳 11 第四节股东出资制度一 股东出资的意义 一 股东出资是形成公司资本的基础 二 股东出资是股东承担有限责任的前提 三 股东出资是股东取得股权的依据二 股东出资形式 一 公司法27条分析公27 83 股东可以用货币出资 也可以用实物 知识产权 土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资 但是 法律 行政法规规定不得作为出资的财产除外 对作为出资的非货币财产应当评估作价 核实财产 不得高估或者低估作价 法律 行政法规对评估作价有规定的 从其规定 全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的百分之三十 12 1 类型 1 货币 2 非货币财产A 实物B 知识产权C 土地使用权D 等2 非货币财产出资的条件 1 可以用货币估价 2 可以以依法转让 3 具有合法性 符合法律 行政法规规定 4 需要客观公正的评估 3 货币出资与非货币财产出资的比例安排 货币出资不得低于 注册资本的30 13 二 具体出资形式的微观考察1 货币 1 涉罪资金能入股吗 赖昌星通过走私发了财 创办了各种各样的企业 它能成为这些企业的股东吗 区分合法营业与非法营业吗 刑191 明知是毒品犯罪 黑社会性质的组织犯罪 走私犯罪的违法所得及其产生的收益 为掩饰 隐瞒其来源和性质 构成洗钱罪 谁明知 公司未成立能明知吗 公214 利用公司名义从事危害国家安全 社会公共利益的严重为行为的 吊销营业执照 如果犯罪分子利用赃款大吃大喝 包小姐上歌厅 如何追赃 如果那样做无法追赃 那么权属已经转移的投资款为什么就要追回 法律鼓励挥霍吗 为什么不执行股权 民事问题是否要与刑事问题分开解决 14 2 借来的钱能出资吗 借来的钱所有权归谁所有 银行存款 证券保证金 3 应承担民事返还责任的货币 因无效合同而取得的价金 能出资吗 4 股东能否用公司作为担保人而借来的钱出资 中外合作经营企业各方出资的若干规定 合营各方向合营企业认缴的出资 必须是合营者自己所有的资金 合营企业任何一方都不得用以合营企业名义取得贷款作为自己的出资 5 能否用外币出资 15 6 现金出资的缴收单位 银行还是设立中的公司 以募集方式设立股份公司的 公89 发起人与银行签订代收股款协议 银行代收和保存股款 出具收款单据和收款证明 其他情形 公司注册资本登记管理规定 第八条 公司设立登记 股东或者发起人以货币出资的 应当将货币足额存入准备设立的公司在银行开设的临时账户 问题 没有监控措施 无法制止股东与银行共谋作假 7 已缴收现金出资管理 如何限制使用 深圳有关规定 账户只能用于注资和验资 不能用于结算等业务 存续期限为六个月 16 2 实物 1 是否必须是公司经营需要的实物 成立销售瓜果的公司可以用西瓜出资 其他不行 如果不为公司经营所需要 是否应扣除处理费用 2 应承担民事返还责任的实物 因无效合同而取得的货物 能出资吗 3 赃物能否出资 刑312 窝藏 转移 收购 销售赃物罪 4 他人的实物能否出资 无权处分 善意取得 合51 17 3 知识产权 1 知识产权的范围有多大 A 世界知识产权公约 共分为八类 版权 表演者权 与发明有关的权利 专利发明权 实用新型权 非专利发明权 发现权 外观设计权 商业标记权 与商品商标 服务商标 商号及其他商业表及有关的权利 制止不正当竞争的权利 其他一切来自工业 科学 文学艺术领域的智利创造活动所产生的权利 B 与贸易有关的知识产权协议 Trips 版权和邻接权 商标权 地理标志权 工业品外观设计权 专利权 集成电路布图设计权 未披露信息的专有权 C 民94 97 著作权 专利权 商标权 发明权 其它科技成果权 2 我国已加入的国际公约规定的 但民通未规定的知识产权能否入股 如商号 民通中属人身权 3 民通范围能否涵盖立法者的意域 如商业秘密 18 4 土地使用权出资 农村土地承包法 区分家庭承包和其他方式的承包 四荒 荒山 荒沟 荒丘 荒滩 等农村土地可以采取其他方式承包 49 通过招标 拍卖 公开协商等方式承包农村土地 经依法登记取得土地承包经营权证或者林权证等证书的 土地承包经营权可以入股 19 5 债权 1 分类 A 一般债权出资与证券化债权 可转换公司债 出资B 对公司债权出资与对第三人债权出资C 正常情形下的债权出资与公司重整时的债权出资 2 对债权出资应否有所限制 如以公司对之享有抵销权的债权出资 出资之后 公司的债权有落空之虞 怎么办 其他股东有什么救济措施 公司债权人能否行使撤销权 一个基本原则 债权真实 安全 是否必须有担保 不超过一定比例 6 股权上市公司股权具有高度的流通性 变现性 价值也容易确定 无疑可以作为出资财产 以其他类型的公司股权出资首先需要解决价值评估与转让问题 20 7 票据 应当具体问题具体分析 1 汇票汇票是出票人签发的 委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据 A 若公司为汇票主债务人 付款人 承兑人或保证人 相当于出资人以对公司的债权抵缴股款 B 若公司为汇票从债务人 相当于公司承担了支付票据金额的义务 但取得了对主债务人的追索权 C 若公司不是汇票债务人 则类似于以汇票表彰的债权出资 D 如果出资人是主债务人 这是否相当于 债务 出资 能否出资还要看公司取得票据后的地位与责任 总之以汇票出资类似于债权出资 但要看这个债权是谁对谁的债权 以及公司取得了什么 21 2 本票本票是出票人签发的 承诺自己在见票是无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据 本票与汇票 支票的区别在本票是发票人自己签发自己付款 后二者则都是委托他人付款 本票在很大程度上要准用法律关于汇票的规定 出资人与公司是一种直接的前后手关系 A 出资人就是出票人的 a 本票未经流转时 相当于 债务 出资 公司能否通过票据的转让或者贴现实现权利 但如果公司的后手又向公司行使追索权时 公司还要向出资人追索 能作为出资财产吗 如果没有票据保证人 这种出资是不牢靠的 b 本票经过流转又回到出资人手中时 出资人以此本票出资 公司可以向出票人本人行使付款请求权 也可以向票据背书人 保证人或其他本票债务人行使追索权 22 B 出票人是公司时 相当于出资人以对公司的债权出资 但因我国尚不允许发行商业本票 此种情形上不可能出现 C 出票人既不是公司也不是出资人时 相当于出资人以对第三人的债权出资 3 支票支票是由出票人签发的 委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票是无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据 支票没有汇票与本票古老 可以视为货币出资 但也要考虑出资人是付款人的情形 23 8 土地使用权之外的其他用益物权出资这些权利能否作为出资财产要看法律对其转让的限制情况 用益物权 典权 狩猎权 野生动物保护法 渔业权 渔业法 水资源使用权 水法 矿业权 矿产资源法 海域使用权 海域使用管理法 草原使用权 草原法 林业权 森林法 宅基地使用权 土地管理法 农村土地承包经营权 农村土地承包法 国有 集体 土地使用权 土地管理法 城市房地产管理法 24 9 非货币财产出资的其他问题 1 权属转移的时间2004年 公司注册资本登记管理规定 第九条 公司设立登记 以实物 工业产权 非专利技术 土地使用权出资的 公司章程应当就上述出资的转移事宜作出规定 并于公司成立后六个月内依照有关规定办理转移过户手续 报公司登记机关备案 公司登记管理条例 第20条第二款新增一项 即第 五 项 股东首次出资是非货币财产的 应当在公司设立登记时提交已办理其财产权转移手续的证明文件 问题 这是否意味着以非货币财产出自必须在公司设立登记前将财产权转移给设立中的公司 2 评估 验资 25 三 不得出资的财产 公司登记管理条例 14条 股东不得以劳务 信用 自然人姓名 商誉 特许经营权或者设定担保的财产作价出资 1 劳务 1 劳务是什么 劳务与人力资本有没有区别 劳务 以体力劳动或者智力劳动的形式为他人提供某种有效用的活动 人力资本 凝聚在人身上的知识 体力和技能的总和 2 特点 A 专属性B 抽象性 无形性C 专用性 人力资本有这一特性 劳务似乎没有 3 本质是以人为载体的一种综合性权利吗 什么权利 有没有类型化 26 4 比较 合伙企业法 11规定劳务可以出资 为什么劳务就不能用于对公司出资呢 5 另外一个困难 价值评估 6 几条变通思路A 以已履行的劳务或者劳务合同出资的实质B 劳务出资者承担无限责任 允许设立无限公司与两合公司 一个馊主意 该出资者责任无止境 压力没个头 不可能有人采取这种方式 C 引入保证责任公司 D 利用出资额分期缴纳的规定打个时间差 E 放弃公司组织形式 设立合伙企业 7 以劳务或人力资本出资的难点如何将出资财产与出资人剥离 将财产权属转移给公司 出资财产没有转移是否属于出资不到位或者抽逃出资 27 8 思考 在现行法制背景下 如何设计员工股权激励方案 案例 甲 乙 丙三人成立一个有限公司 甲 乙各出资100万元 丙以管理技能出资 折合100万元 后经营不善 决定清算 偿还所有债务后 剩余现金150万元 问题 A 管理技能是什么 劳务 人力资本 B 对于丙的管理技能出资 如何处理 能取得股权吗 公199 虚假出资 责令改正 罚款 撤销公司登记 吊销营业执照 28 2 信用 社会对特定主体偿债能力的积极评价 保护方式 保护名誉权或制止不正当竞争 3 自然人姓名 1 为什么自然人姓名不能入股 2 商号 企业名称 能否出资 公司登记管理条例 为何没有对此进行规定 企业名称管理规定 23 不能独立转让 4 商誉 社会对特定主体商业信誉与商品信誉的普遍性评价 直接保护 以侵犯法人名誉权论处 间接保护 制止不正当竞争 5 特许经营权特许经营权是指一个商品制造者或服务者对于一个或者多个经销商销售该种商品的授权 是 特许经营人 基于授权合同而因特许人授权而取得权利 本质上属于一种经营性资信权 29 问题 对于信用 商誉等不能独立出资的财产 可以依附于营业 随着营业转让而出资 营业 为了公司经营目的而被组织化并作为一个有机整体发挥作用的全部财产 包括劳务合同等债权 6 设定担保的财产主要看两个问题 1 担保物能否转让 担保物肯定有价值 如果能够转让 则应当能够用来出资 行政法规有什么限制的必要 从担49 担解67来看 担保物并非绝对不能转让 2 即使有行政法规的限制 担保物出资也并非必然无效 这要看能否适用善意取得规则 四 关于公司出资制度的一点余思任何出资方式的设计 一是应当方便股东设立公司和投资获利 二是应当为债权人提供安全的交易保障 30 06368 甲 乙二公司与刘某 谢某欲共同设立一注册资本为200万元的有限责任公司 他们在拟订公司章程时约定各自以如下方式出资 下列哪些出资是不合法的 A 甲公司以其企业商誉评估作价80万元出资B 乙公司以其获得的某知名品牌特许经营权评估作价60万元出资C 刘某以保险金额为20万元的保险单出资D 谢某以其设定了抵押担保的房屋评估作价40万元出资 31 三 股东瑕疵出资的方式 掺水股 一 虚假出资 没有支付对价或对价不足而取得股权 公200 公司登记管理条例70 刑159公200所说的 未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的 及其表现形式之一 二 非货币财产出资评估不实 三 抽回出资 公92 四 抽逃出资 公36 201 公司登记管理条例71 刑159 32 四 股东瑕疵出资的责任 一 虚假出资1 公28要点 有限公司设立时 不按公司章程规定缴纳出资的股东对公司负有足额缴纳责任 对其他股东的违约责任 1 责任性质对公司 法定责任 对股东 违约责任问题 约 指什么 2 责任对象设立中的公司 足额缴纳出资的股东 3 责任形态对公司只有一种形式 补缴 利息 对股东 按合同法规定 继续履行 赔偿损失 支付违约金等 4 归责原则 严格责任 不考虑主观过错 33 5 问题A 适用场合 公司已成立并存续的情况下 是否适用 有判例认为可以 B 追究方式诉讼 股东直接诉讼与派生诉讼C 公司成立后的新加入的股东能追究吗 2 公84要点 发起设立股份公司的 不按章程规定缴纳出资的发起人对其他发起人的违约责任问题 1 与有限公司不同 没有规定对公司补缴责任 2 这一条适用于募集设立股份公司的情形吗 34 3 公94第一款 股份有限公司成立后 发起人未按照公司章程的规定缴足出资的 应当补缴 其他发起人承担连带责任 要点 股份公司成立后 不按公司章程规定出资人对公司的足额缴纳责任 其他股东对公司的连带责任问题 股份公司与有限公司的一点区别是 有限公司规定了公司成立前股东对公司的足额缴纳责任和对其他股东的违约责任 股份公司仅规定了公司成立后股东的足额缴纳责任和填补责任 也没有规定对其他股东的违约责任 4 公200 公司登记管理条例70虚假出资的行政责任 责令改正 罚款 虚假出资金额5 15 5 刑法159条 虚假出资 抽逃出资的刑事责任 35 二 非货币财产出资评估不实1 公31要点 公司成立后 非货币出资不实的出资人对公司的出资填补责任 其他股东对公司的连带责任 1 责任性质 法定责任 既具有违约责任的性质 章程 又具有侵权责任的性质 公3 2 适用场合适用于货币出资不足 不到位或者非货币出资不到位的场合吗 公200规定这些情况下的责令改正和罚款等行政责任 是否适用民事责任则要看法院的自由裁量权 3 责任范围 不足之差额 利息 36 4 请求权的主体公司 直接诉讼股东 派生诉讼公司债权人是否可以提起诉讼 应视情况而定 5 责任主体 瑕疵出资人及公司成立时的其他股东问题 A 瑕疵出资人已将股权转让 谁承担责任 新的受让人还是原来的瑕疵出资人 B 仅限于公司成立时的股东吗 股权已转让怎么办 以上问题是否以受让人的过错为判断标准吗 6 归责原则 严格责任 37 05323 刘 关 张约定各出资40万元设立甲有限公司 因刘只有20万元 遂与张约定由张为其垫付出资20万元 公司设立时 张以价值40万元的房屋评估为60万元骗得验资 后债权人发现甲公司注册资本不实 甲公司欠缴的20万元出资应如何补交 应由刘补交20万元 张 关承担连带责任应由张补交20万元 刘 关承担连带责任应由刘 张各补交10万元 关承担连带责任应由刘 关各补交10万元 张承担连带责任 38 2 公94第二款 股份有限公司成立后 发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的 应当由交付该出资的发起人补足其差额 其他发起人承担连带责任 要点 股份公司成立后 非货币出资不实的出资人对公司的出资填补责任 其他股东对公司的连带责任 这一点与有限公司一样 39 三 抽回出资 公92要点 募集设立股份公司的 公司成立前 发起人 认股人不得抽回股本 法条 发起人 认股人缴纳股款或者交付抵作股款的出资后 除未按期募足股份 发起人未按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司的情形外 不得抽回其股本 1 适用场合 仅适用于募集设立股份公司的情形吗 2 三个例外 A 未按期募足股份公90 发行的股份超过招股说明书规定的截止期限尚未募足 B 发起人未按期召开创立大会公90 发起人应当自股款缴足之日起三十日内主持召开公司创立大会 C 创立大会决议不设立公司 40 问题 关于公司成立前撤资 公司法没有关于有限公司和发起设立的股份公司的规定 就可以在公司成立前撤资吗 原则 除非修改设立协议或者公司章程 不能撤资 四 抽逃出资1 公36有限公司成立后 股东不得抽逃出资 2 公201 公司登记管理条例71抽逃出资的行政责任 责令改正 罚款 抽逃出资金额5 15 3 刑法159条 虚假出资 抽逃出资的刑事责任4 问题 不得抽逃出资具有普遍性吗 公司法上各种类型的公司都适用吗 如果适用 真的抽逃了 民事责任如何承担 41 5 公司成立后抽逃出资的民事补救思路 1 股东负返还责任 2 有过错的董事 监事 经理负连带责任 如对公司造成损失 这些人还要承担赔偿责任 3 如有股东会 董事会决议 股东可以提起直接诉讼 如无 股东可以提起代表诉讼 4 债权人可以根据合同法提起撤销权诉讼吗 5 如因抽回出资 导致公司所余资本低于法定注册资本额 否认法人人格 出资人承担无限责任 6 如以减资的名义进行 但未通知债权人或公告 视为减资无效 抽逃出资 7 对其他股东承当违约责任 造成损失的还应承担赔偿责任 42 总之 出资瑕疵涉及三对法律关系 股东与股东之间 股东与公司之间 股东与公司债权人之间 股东何时对外部债权人承担责任 关键看何时否定法人人格 但原则是公司财产优先清偿 股东财产补充清偿 04369 李某花1 5万元购买了某股份公司发行的股票2000股 但该公司股票尚未上市 现李某欲退还已购股票 在下列哪些情况下李某可以要求发起人退股 A 发起人未按期召开创立大会B 公司股东大会同意C 公司董事会同意D 公司未按期募足股份问题 这是一个有毛病的考题 43 五 出资瑕疵股东对公司债权人的责任从责任模糊到责任清晰 从无限责任到有限责任 从直接责任到补充责任的发展历程 结论 无论出资是否到位 无论注册资金是否达到法定最低限额 法人人格是否被否定 瑕疵出资人所承担的都是一种补充性质的责任 应当先以公司财产清偿其债务 不足部分再由瑕疵出资人在其实际投资额与应出资额的差额范围内承担有限清偿责任 承认法人人格时 或者无限清偿责任 否定法人人格时 首先 承认法人人格时 股东与公司债权人没有直接的法律关系 股东承担有限责任 其次 否定法人认识时 公司作为一个团体仍然存在 属于合伙企业性质 也就是说 应当赋予股东先诉抗辩权 44 六 验资机构的责任验资机构的人员是否承担责任 要看验资机构的组织形式 1 责任性质 问题 契约责任 契约何在 侵权责任 因果关系如何界定 基于职业义务的第三种责任 基于职业伦理应承担的注意义务 审慎义务2 验资机构责任的构成要件 1 归责原则 推定过错与职业义务违反以一个职业人员所应具有的注意义务为标准 2 因果关系是否区分确定的债权人与非确定的债权人 进而再把确定债权人区分为自愿的债权人与非自愿的债权人 45 3 验资机构的责任范围 有限责任几种观点 1 收费限额 2 验证的金额 3 验证不实的金额 4 第三人的实际损失连带责任 证173 证券服务机构为证券的发行 上市 交易等证券业务活动制作 出具审计报告 资产评估报告 财务顾问报告 资信评级报告或者法律意见书等文件 应当勤勉尽责 对所制作 出具的文件内容的真实性 准确性 完整性进行核查和验证 其制作 出具的文件有虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 给他人造成损失的 应当与发行人 上市公司承担连带赔偿责任 但是能够证明自己没有过错的除外 46 4 验资机构的责任顺序 补充责任原则涉及主体 被验资人 被验资单位的出资人 出具虚假出资证据的机构 被验资单位的担保人法函 1996 56号 关于会计师事务所出具虚假验资证明应如何处理的复函 法释 1997 10号 关于验资单位对多个案件债权人损失应如何承担责任的批复 法释 1998 13号 关于会计师事务所为企业出具虚假验资证明应如何承担责任问题的批复 三个司法文件强调 在验资机构虚假验资应承担责任时 应先由债务人 被验资单位 承担清偿责任 在债务人财产不足清偿或资不抵债时 才由验资机构在虚假验资范围内承担赔偿责任 也就是说 验资机构的责任是一种后位责任 补充责任 问题 三个司法文件与证券法如何衔接 涉及公开发行公司适用证券法 47 5 三个司法文件仅解决了验资机构与被验资单位之间的责任顺序 验资机构与出具虚假出资证据的机构 瑕疵出资人之间的责任又如何划分 顺序如何 是否可以适用deeppocket原则判案 法复 1996 3号 关于金融机构为行政机关批准开办的公司提供注册资金验资报告不实应承担责任问题的批复 对金融机构提供不实注册资金验资报告 该公司资不抵债时 金融机构在该公司注册资金范围内承担与其过错相应的民事责任 法释 1997 10号则解决了金融机构出具虚假的验资证明 而验资机构又据此出具虚假的验资报告时 金融机构在被验资单位资不抵债时 承担虚假资金证明金额以内的民事责任 金融机构对其出具的虚假出资证明承担有限的补充责任 其他出具虚假出资证明的人是否也承担同样的责任呢 48 6 验资机构与被验资单位的担保人之间的责任顺序如何 区分直接法律关系与非直接法律关系 还是区分一般担保与连带担保 7 问题 公司登记机关是否承担责