某公司并购前的尽职调查报告.doc

某公司并购前的尽职调查报告某公司并购前的尽职调查报告某公司并购前的尽职调查报告调查调研某公司并购前的尽职调查报告调查报告尽职并购公司 一、甲公司的设立、出资和存续 2 公司设立 2 出资 2 公司存续 3 法律评价 4 二、甲公司的股权变更 4 股权变更的历史 4 法律评价 5 三、甲公司章程及法人治理结构 5 公司章程的沿革 5 法人治理结构 5 法律评价 6 四、甲公司知识产权 7 知识产权情况 7 核心技术职员情况 7 法律评价 8 五、甲公司固定资产 8 固定资产状态 8 法律评价 8 六、 甲公司财务 8 财务状态 8 法律评价 9 七、 甲公司重大合同、担保和法法律纠纷 9 合同、担保、法律纠纷的情况 9 法律评价 9 八、 甲公司公司的劳动用工 9 劳动用工状态 9 法律评价 10 本次尽职调查所采用的基本方法以下：审阅文件、资料与信息;其他机构的公然信息;斟酌相干法律、政策、程序及实际操纵; 本报告基于下述假定： 所有甲公司公司提交给我们的文件均是真实的，所有提交文件的复印件与其原件均是一致的; 所有甲公司公司提交给我们的文件均由相干当事方正当授权、签署和递交; 所有甲公司公司提交给我们的文件上的签字、印章均是真实的; 所有甲公司公司对我们做出的有关事实的论述、声明、保证均为真实、正确和可靠的; 所有甲公司公司提交给我们的文件当中若明确表示其受中国法律之外其他法律管辖的，则其在该管辖法律下有效并被束缚; 描写或援用法律题目时触及的事实、信息和数据是截至2016年7月29日H市丰普公司提供给我们的受限于前述规定的有效的事实和数据。 本报告所给出的法律意见与建议，是以截至报告日所适用的中国法律为根据的。 在报告的主体部份，我们将就九个方面的具体题目逐项进行评论与分析，并给出相干的法律意见;报告的附件包括本报告所根据的由甲公司公司提供的资料及文本。 一、甲公司的设立、出资和存续 公司设立 根据H市工商行政管理局网站查询结果，及目标公司提供的准予设立/开业登记证书、企业设立登记申请书、公司股东出资信息、董事、监事、经理信息、公司章程、*设验字第A468号验资报告，目标于2016年10月18日设立。 出资 甲公司现有注册资本为670.4万元，于2016年10月14日之前，分四次，以货币的方式出资终了。 1、根据H市*会计师事务所有限公司于2016年10月15日出具的*设验字第A*号验资报告, 甲公司第一期出资130万元人民币已在2016年10月15日之前以货币的情势缴足。 2、根据H市*会计师事务所有限公司于2016年5月12日出具的*验字第058号验资报告, 甲公司第二期出资130万元人民币已在2016年5月12日之前以货币的情势缴足。 3、根据H市*会计师事务所有限公司于2016年6月21日出具的*验字第134号验资报告, 甲公司第三期出资184.5万元人民币已在2016年6月21日之前以货币的情势缴足。 4、根据H市*会计师事务所有限公司于2016年10月12日出具的*验字第258号验资报告, 甲公司第三期出资225.9万元人民币已在2016年10月12日之前以货币的情势缴足。 公司存续 根据目标公司提供的2016年5月16日的营业执照及H市工商行政管理局网站查询，目标公司正当存续。 2016年5月24日，获H市省质量技术监视局颁发的特种装备制造许可证，许可制造第一类压力容器;第二类低、中压力容器。有效期至2017年5月23日。该证在H省工商网站上查询正当有效 根据H市工商行政管理局网站查询，目标公司2016年通过年检。公司应于每一年3月1日至6月30日进行年检，但未查到2016年年检信息 公司基本信息： 名称：甲公司 公司注册地址：* 公司办公地址： * 公司类型：自然人出资的有限责任公司 注册号：* 注册资本670.4万，出资情势货币。 经营范围：* 分公司基本信息： 名称：甲公司*分公司 营业场所：* 经营范围：* 法律评价 根据公司登记管理条例、国公司法等法律法规的规定，目标公司符合设立条件，在两内以货币方式缴纳了全部出资，履行了验资、变更登记等手续，公司资质和出资正当有效，公司存续正当。 因未查到2016年的年检信息，根占有关法律，一年未年检的，工商行政管理部分可撤消企业法人的营业执照。 二、甲公司的股权变更 股权变更的历史 根据目标公司提供的股权转让协议、公司变更申请书、股东会决议、公司章程，公司共经历了四次股权变更： 1、设立登记时的股权情况：设立时注册资本650万元，股东及持股比例以下， 姓名 持股比例 姓名 持股比例 A：40% E：25% B：10% F：10% C：5% G：8% D：1% J：1% 2、2016年6月17日股东变更情况： F退出公司，分别将认缴的15万元、50万元股权转让给原股东A，和第三人K，K为公司新股东。 A持股比例增至42.31% K持股比例为7.69% 其他持股比例不变 3、2016年7月23日股权变更情况 E退出公司，分别将认缴的股权转让给其他股东，及第三人L，L为公司新股东，K将7.69%的股权转让给A。转让后，股东持股比例以下： 姓名 持股比例 姓名 持股比例 A：58.49% B：14.63% C：7.31% G：9.9% D：1.46% J：1.46% K：4.5% L：2.25% 4、2016年5月1日股东变更情况：增资至670.4万元，K分别向A、C、D、J转让部份股权。G分别向第三人M、N、P、Q及原股东D转让部份股权。L和B向A转让部份股权。M、D、R、S共增资20.4万元。转让、增资后的股权比例以下： 姓名 持股比例 姓名 持股比例 A：59.66% B：11.93% C：7.46% D：4.47% G：4.33% K：2.98% M：1.49% N：1.49% J：1.49% L：1.49% R：0.75% S：0.66% P：0.6% Q：0.6% T：0.15% 法律评价 根据公司法，公司章程、股权转让协议、公司股东决议正当有效，股权转让行为、其他股东放弃优先购买权的行为符正当律规定及约定。公司股东变更正当有效目标公司的股权转让行为符合当时的法律、法规和其他规范性文件的规定，并已履行了必要的法律手续。 三、甲公司章程及法人治理结构 公司章程的沿革 公司章程于2016年10月14日订立，于2016年6月10日、2016年4月23日、2016年5月1日分别修订。 法人治理结构 1、股东会：股东会表决权：公司章程列明的事项须经三分之二以上股东表决通过。股东会按实缴出资股数行使表决权。股东会会议应对所议事项作出决议，决议应由代表二分之一以上表决权的股东表决通过。但修改章程、增加或减少注册资本，和公司合并、分立、解散或变更公司情势，必须经三分之二以上表决权的股东通过。 2、公司设董事会，成员为5人，由股东选举产生，任期三年，连选可连任。每一年一次定期会议。董事会决议的表决，实行一人一票。董事会会议应由三分之二以上董事出度。董事会作出决议，必须经全体董事过半数通过。但董事会作出聘任或解聘总经理的决议，需经全体董事一致通过。董事会作出解聘总经理的决定，如总经理是董事的，总经理无表决权。其他董事一致同意，决议生效。 3、公司设不设监事会，设监事1人，由股东会选举产生。监事任期三年，连选可连任。 4、公司设总经理一位。 5、公司法定代表人A 法律评价 1、公司章程的变更程序正当有效 2、特别要留意公司章程对股东权益的特别束缚 任何股东未经其他股东和董事会的事前书面同意，不得质押其在公司的全部或部份股权或以其他方式在股权上设置债务担保 股东不得与公司从事相同的业务，与公司同业竞争 公司章程例举股东南大学会特别事项须经三分之二以上的股东表决通过，而非按出资比例行使表决权。 3、以下约定的有效性存争议，且有可能侵犯小股东的利益，请特别留意。 公司章程第二十五条约定： 一、经股东会决议，公司可以回购股东的股份：公司连续三年盈利，且均匀净资产收益率达20%以上;公司支付收购费手，剩余的活动资金流足以满足公司一年内的经营管理需要。 对有限责任公司强迫回购股东股份的约定的法律效力题目，实践及理论中都存在争议，因此这一条假如适用有可能引发争议。 另外，由于股东会是资本多数决，通过股东会决议强迫回购某股东股权，可能侵犯小股东的利益。 公司章程第二十八条： 经股东会决定，公司可以用定向召募的方式增加注册资金。.四、对新增加的投资，按新增加的投资与股共会确定的不低于净资产的公司资产及增加的总投资之和的比例，确定投资比例。 这一款内容不明确。 四、甲公司知识产权 知识产权情况 经在国家知识产权局网站、国家工商行政管理总局网站上查询，以上目标公司所有的专利、商标正当有效。 核心技术职员共8人，其中在岗6人，已离职的2人;公司股东3人，公司主要管理岗4人。 两名离职员工对专利的继续研发和更新不构成实质性的影响，公司与关键技术职员签订了竞业制止协议。 五、甲公司固定资产 固定资产状态 根据目标提供的固定资产清单，公司固定资产主要是生产装备和办公装备，总价值71.4545万元。无抵押、无被有关部分查封、扣押，不过经营性资产。 法律评价 固定资产所有权正当有效。 目标公司的宣传册中有 甲公司生产加工厂位于*县城，占地10亩。 的表述。可进一步核实分公司的固定资产情况，目标公司和分公司是不是还具有土地使用权、房屋所有权，和租赁办公场所的情况 六、甲公司财务 财务状态 根据2016年3月25日，H市*会计师事务所有限公司，*审字004-13号审计报告，2016年实收本金130万元，累计亏损17.983224万元。公司总资产是115.128522万元，总负债是3.111746万元，净资产是112.016776万元。 根据2016年4月25日，H市*会计师事务所有限公司*审字第086号审计报告，2016年，实收总本金260万元，当年亏损112.86万元，累计亏损130.84万元。公司总资产是157.183389万元，总负责是28.027539万元，净资产是129.155850万元。 根据目标公司编制的2016年财务报表，2016年实收总本金670.4万元，当年亏损116.652314万元，累计亏损248.05万元。公司总资产是429.652520万元，总负债是7.30632万元，净资产是422.3462万元。 法律评价 1、从三年的财务报表看，公司一直处于亏损状态。公司股份的价值即是公司净资产的价值，根据2016年的财务报表，公司股份的价值应是422.3462万元。我公司欲收购目标公司30%的股权，实在际价值应是126.70386万元。 2、目标公司未提供2016年的财务报表，以上数值会有变化，应核实2016年的财务报表，根据公司净资产计算股权的实际价值。 3、实际购目标公司的股权价格可参考历年财务状态、知识产权的应用远景等因素，综合考量。 4、具体财务状态及纳税情况还应咨询专业财会职员。 七、甲公司重大合同、担保和法法律纠纷 合同、担保、法律纠纷的情况 根据目标公司提供的情况，有两项合同7月天津国环热力公司供热合同已开工;石家庄发电项目合同也将于近期落地。未提供担保信息、未提供法律纠纷的信息。 法律评价 合同内容无重*律风险。无对外担保、没法律纠纷。 八、甲公司公司的劳动用工 劳动用工状态 1、社保缴纳情况。目标公司只提供了2016年1月缴纳五险的凭证，未提供公司成立三年来的缴纳社保的明细。 2、员工构成：公司共有在岗职员14人，其中总经理、副总经理、部分副主管等管理层共4人;技术部7人，生产部2人，分公司1人。 3、劳动合同状态：均为三致四年的固定期限劳动合同，有三人未有劳动合同信息。 4、学历结构：本科8人