备忘录第3号.doc

中小企业板信息披露业务备忘录第3号：上市公司非公开发行股票2007年6月8日 深交所发审监管部 特别提示：本备忘录不是对有关法律、法规、规章和规则的补充解释，仅为中小企业板上市公司做好信息披露工作提供指导。一、发行前期准备工作1、聘请保荐机构，拟定初步发行方案；2、围绕主业选择募集资金投资项目，起草可行性分析报告；3、与潜在投资者洽谈发行意向，确定有认购意向的投资者，初步达成认购意向；4、公司发行预案不涉及无先例事项的，无需报中国证监会有关部门进行沟通，公司可按照有关规定自行确定发行预案，履行相关决策程序和信息披露义务。5、公司发行预案涉及无先例事项，为增强相关预案的可行性和信息披露的准确性需要窗口指导的，应当携带经公司盖章、董事长签字的发行预案，与中国证监会相关部门进行沟通，并在沟通之前主动向本所申请停牌并发布相关公告。相关要求和后续处理详见中小企业板信息披露业务备忘录第5号：重大无先例事项相关信息披露。如发行预案涉及股票筹集资金的，应报中国证监会发行监管部沟通；如发行预案不涉及股票筹集资金的，公司应报中国证监会上市公司监管部沟通。6、公司准备股票发行方案的上述过程应严格保密。公司在与投资者洽谈发行和认购意向的过程中，不能向机构投资者选择性披露重要的非公开信息。二、公司召开董事会会议审议发行事宜1、董事会会议应审议的内容公司拟非公开发行股票，董事会应对下列事项做出决议，并提请股东大会批准：（1）关于公司符合非公开发行股票条件的议案；（2）本次非公开发行股票方案；（3）本次募集资金使用的可行性报告；（4）前次募集资金使用的报告；（5）本次股票发行申请的有效期（从股东大会审议通过之日起计算）；（6）同意公司与特定对象签订股票认购协议的议案（如有）；（7）其他需明确的事项。在召开董事会会议时，公司董事与认购公司非公开发行股票的单位或个人存在关联关系的，应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。2、非公开发行股票方案的内容非公开发行股票方案应逐一列出以下事项：（1）本次发行股票的种类和数量。发行数量可以为特定区间；（2）发行方式、发行对象及向原股东配售的安排。公司可以对发行对象的资格、最低认购数量作出规定； （3）定价方式或价格区间。考虑到从董事会会议形成决议至中国证监会核准公司股票发行申请有较长时间，此期间股票二级市场价格可能发生较大变化，发行定价可保持一定的弹性；（4）本次发行股票的募集资金用途；（5）提请股东大会对董事会办理本次发行具体事宜的授权；（6）其他事项。3、应向本所提交的文件公司董事会审议通过股票发行议案后，应在两个工作日内报告本所，提交有关资料并履行信息披露义务：（1）董事会决议公告（登报上网）；（2）股东大会通知（登报上网）；（3）关于与特定对象签订股票认购协议的公告（如有，登报上网）；公司仅与投资者签署认购意向书，但认购价格没有确定、意向书能否最终生效存在较大不确定性，则无需公告。（4）本次募集资金使用的可行性分析报告（上网不登报）；（5）会计师事务所关于前次募集资金使用的专项审核报告（上网不登报）；（6）关于拟用募集资金收购资产或股权的公告（如有，登报上网）；（7）董事会决议、股票认购协议等（报备）；（8）其他需提交的公告或备查文件。4、其他注意事项（1）董事会决议公告当日如为交易日，股票停牌1小时。（2）公司通过非公开发行股票筹集资金用于收购资产或股权的，应按照本所股票上市规则、证监会关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知（证监公司字2001105号）的规定披露收购资产或股权相关信息后，方可发出股东大会通知。（3）股票认购协议公告至少应包括以下内容：发行对象基本情况，如名称、注册地点、注册资本、法定代表人以及是否与公司存在关联关系；每位发行对象认购股份数量、占本次股票发行总量的比例、认购价格，发行前持有公司股份数量及比例，发行完成后持有公司股份数量及比例；每位发行对象认购股份的限售安排；发行对象是否已做出遵守股份限售安排承诺的说明；股票认购协议的生效条件。（4）特定对象拟认购本次非公开发行股票，属于上市公司收购管理办法所规范的收购及股份权益变动的，应在公司董事会作出申请股票发行的决议后及时（一般为3日内）视情况披露简式权益变动报告书、详式权益变动报告书、收购报告书摘要或要约收购报告书摘要等文件。三、公司召开股东大会审议股票发行事宜公司召开股东大会审议非公开发行股票事项，应当提供网络投票方式。股东大会形成决议需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。公司向特定的股东及其关联人发行股票的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避表决。股东大会结束后，公司应及时披露股东大会决议公告和法律意见书。四、公司向中国证监会提交股票发行申请公司向中国证监会递交上市公司关于本次非公开发行新股的申请报告、发行情况报告书（草稿）、证券发行保荐书、法律意见书等股票发行申请文件。中国证监会规定了股票发行申请文件、申请报告、发行情况报告书的具体内容与格式，公司在准备相关文件时应参考。五、公司公告发行申请的审核结果公司撤回股票发行申请，或中国证监会作出不予受理或终止审查公司股票发行申请的决定的，公司应及时发布公告。公告当日股票不停牌。公司应提前向本所报告发审委（或重组委，下同）会议的召开时间，并申请公司股票在发审委会议召开期间停牌。公司应在获知发审委审核结果的当日收市后，立即向本所申请办理披露审核结果的事宜。公司应在审核结果公告中声明“公司将在收到中国证监会作出的予以核准或不予核准的决定文件后另行公告”。公司取得中国证监会关于公司股票发行申请的正式核准批文后，应及时向本所报备中国证监会的核准文件、发行具体实施方案和时间安排等文件，并披露发行核准公告。发行核准公告中应说明取得核准批文的日期和核准发行的股份数量。发行核准公告披露当日股票不停牌。公司募集资金用于收购资产或股权的，如收购资产或股权相关公告有修改，还应披露修改后的公告；属于重大资产购买的，还需提交经中国证监会审核确认的重大资产收购报告书、独立财务顾问报告、资产评估报告、法律意见书等文件。六、组织实施发行方案并办理股份预登记1、公司组织再次询价工作，确定发行价格和发行对象。在取得中国证监会核准文件后，公司应对参与申购的新老股东进行簿记建档，累计投标，即再次询价，再次询价的过程是敞开的，凡是感兴趣的投资者都可以参与询价、参与申购，在此基础上，公司与保荐机构根据价格优先、申购数量优先（多申购则优先）、上下游战略客户（战略投资者有助于改善公司经营）、老股东优先的原则，根据当时的市场情况，确定最终的发行价格和发行对象。2、公司向特定投资者发行股票。特定投资者履行股票认购协议，支付股票认购款。3、公司聘请具有证券期货从业资格的会计师事务所验资并出具验资报告，聘请律师对发行过程和发行结果的合法性和公正性进行鉴证并出具法律意见。验资报告中应列出每位发行对象的付款额和发行费用的明细构成。4、在会计师事务所出具验资报告的前一交易日，公司应联系深圳登记结算公司，咨询登记托管事宜，领取新股发行登记申请书等资料，向登记结算公司提供必要的资料，办理新增股份预登记。5、公司将发行情况和结果向中国证监会报备。本所接到中国证监会的无异议通知后，通知登记结算公司可以为上市公司办理登记托管手续，同时通知上市公司。七、公司办理股份登记和托管手续上市公司向深圳登记结算公司办理股份登记和托管手续，请参考中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司上市公司非公开发行证券登记业务指南（中国结算深业字200621号），应提供的文件包括：1、非公开发行证券登记申报表；2、中国证监会关于股票发行的核准文件； 3、证券登记申报电子文件；4、承销协议；5、具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的关于上市公司全部募集资金到位的验资报告（包括非货币资产所有权转移至上市公司处的证明文件）；6、证券有限售条件的，还需提供股份限售申请并申报持有有限售条件证券的持有人类别；7、涉及向外国战略投资者定向发行股份的，还需提供商务部等有权部门的批准批文；8、上市公司最新年检的企业法人营业执照复印件；9、登记结算公司要求的其他文件。如上市公司非公开发行证券涉及以资产认购证券的，还需提供：10、重大资产收购报告书或关联交易公告；11、法律意见书。公司办理完毕登记托管手续后，领取增发股份登记证明、股本结构表、前10名股东持股明细表和前10名持有无限售条件股份的股东明细表。八、公司办理新增股份上市手续和信息披露事务（一）公司应向本所提交的文件1、非公开发行股票新增股份上市申请书；2、股票发行情况及上市公告书；3、经中国证监会审核的全部发行申报材料；4、保荐协议和保荐机构出具的上市保荐书；5、2名保荐代表人分别签署的保荐代表人声明与承诺书；6、会计师事务所出具的验资报告；7、资产转移手续完成的证明文件（如涉及以资产认购股份）；8、保荐机构关于公司本次非公开发行股票情况的报告；9、登记结算公司出具的增发股份登记证明；10、特定投资者分别出具的关于在一定期间内不转让所认购股份的承诺函及股份锁定申请；11、公司董事、监事和高级管理人员持股情况变动的报告；12、本所要求的其他文件。保荐协议中应包含本所中小企业板块保荐工作指引和中小企业板上市公司募集资金管理细则中的有关内容，如保荐机构每季度至少对公司现场调查一次，监督公司募集资金专户存储制度的实施，保荐代表人有权列席公司的董事会和股东大会等。（二）公司披露股票发行情况及上市公告书等文件1、公司应披露的公告至少应包括：（1）股票发行情况及上市公告书摘要（登报上网）；（2）股票发行情况及上市公告书全文（上网不登报）；（3）证券发行保荐书（上网不登报）；（4）法律意见书（上网不登报）。2、公告当日不停牌，下一个交易日公司股票交易放开涨跌幅限制。（三）股票发行情况及上市公告书应包含的内容根据公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第5号公司股份变动报告的内容与格式（2005年修订）和本所股票上市规则等相关规定，公司在编制发行情况及上市公告书时除应遵守中国证监会规定的内容与格式外，还应增加披露以下内容：1、特别提示根据深交所相关业务规则的规定，本公司股票交易在X年X月X日（即刊登股票发行情况及上市公告书下一交易日）不设涨跌幅限制。2、新增股份的上市和流通安排本次发行新增股份为有限售条件的流通股，上市日为X年X月X日（即刊登股票发行情况及上市公告书的下一交易日），自本次发行结束之日（即本次发行新增股份在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记托管手续之日）起X年后经公司申请可以上市流通。根据深交所相关业务规则的规定，X年X月X日（即上市日），本公司股价不除权，股票交易不设涨跌幅限制。3、股份变动情况（1）股份总额和股份结构变动情况；（2）股份变动前后最近一年和最近一期的每股收益和每股净资产；（3）董事、监事和高级管理人员持股变动情况。4、保荐协议内容和上市推荐意见（1）保荐协议的签署时间、保荐机构、保荐代表人、保荐期限、保荐协议其他主要条款等；（