担保与反担保相关知识（一）.doc

担保与反担保相关知识（一）一、担保客户档案的结构和要素结构要素担保对象的基本情况（一） 担保对象的名称、地址、企业类型及所处行业、业务经营范围和主营业务；（二） 组织结构、业主和各级管理人员情况以及附属机构的情况；（三） 担保对象的经营历史、信誉评级。担保对象的财务信息担保对象的资产负载表、损益表、现金流量表，外部审计师报告以及其他财务信息，如在其他金融机构的融资情况等。重要文件(一) 担保对象的担保申请；(二) 协议银行信贷调查报告和审评文件，包括可行性分析报告；(三) 担保合同；(四) 担保贷款的法律性文件，包括抵押合同、保证书、抵押品评估报告、财产所有权证、例如地契、房产证明等；(五) 担保对象向协议银行的还款计划或还款承诺文件。担保对象还款记录和银行催款通知往来信函包括担保业务员走访考察记录、备忘录等。担保检查报告包括定期、不定期的担保分析报告、内审报告等。二、现金流量分析法现金流量基本公式公式一净现金流量=现金+银行存款+其他货币资金+有价证券+短期投资公式二投资活动净现金流量=固定资产原值+在建工程+长期投资+无形资产+递延资产公式三融资活动净现金流量=短期借款+一年内到期的长期负债+长期负债+资本金+资本公积+应付股利公式四经营活动净现金流量=净现金流量-投资活动净现金流量-融资活动净现金流量注：表示期末值减初期值的差额。现金流量简化计算法：第一步：用公式一计算出当期总的净现金流量；第二步：用公式二计算出投资活动净现金流量；第三部：用公式三计算出融资活动净现金流量；第四步：用公式四计算出经营活动净现金流量。根据现金流量特征确定担保档次（不考虑其他因素）：1. 如果担保对象用经营活动产生的现金还款，而且现金流量稳定，那么其担保档次为正常；2. 如果担保对象用经营活动产生的现金还款，但是现金流量在减少，那么其担保档次为关注；3. 如果如果担保对象不能用经营活动产生的现金还款，而要通过出售证券或减少固定资产维修、更新、技术改造现金支出，甚至要通过对外融资还款，那其担保档次至少为次级；4. 如果对外融资产生的现金流入仍不足以还款，那么其担保档次至少为可疑；5. 如果出售无形资产、固定资产产生的现金，甚至转让股份所得的现金都不足以还款，那么其担保档次为损失。三、财务分析法内容计算公式参考指标说明短期偿债能力分析1. 流动比率=流动资产 流动负债制造业：1.1 1.3、房地产：1.2、家电：1.4 1.6、商业：1.6 1.65、酒店饮食：1.82、化工1.2、贸易：1.6、食品工业：1.72。原则上认为该指标大于2时，企业短期偿债能力强。但要与应收账款数额、存货周转速度结合起来一并考虑，要对担保对象整个会计期间的流动资产进行综合分析。2. 速动比率=速动资产 流动负债制造业：0.850.9、房地产：0.65、家电：0.903.95、商业：0.45、酒店饮食：1.61.9、化工：0.9、贸易：0.8、食品工业：1.51.8。通常认为速动比率为1较为合适。但要考虑担保对象行业性质，应收帐款数额等因素；另外，要对担保对象整个会计期间和不同会计期间的速动资产进行综合分析。长期偿债能力分析1. 资产负债率=负债总额100% 资产总额工业0.7以下、商业0.8以下、进出口0.9以下、房地产0.7以下、贸易0.8以下。改比率越低，担保的风险越小，担保障碍度越高。2. 负债与所有者权益比率= 负债总额 所有者权益总额低于5该比率越低，表明担保对象的长期偿债能力越强，担保人权益保障程度越高。3. 利息保障倍数=利润总额+利息费用 利息费用不低于1该比率越高，说明支付利息的能力越强；若低于1时，则意味着担保对象无法保证利息偿付。盈利能力分析1. 销售利润率=利润总额 100% 销售收入工业5%以上、商贸5%10%、房地产20%以上。该指标越高，表明取得同样的产品销售收入的产品销售成本越低，应将担保对象连续几年的销售利润率进行比较，判断发展趋势。2. 营业利润= 营业利润 100% 销售收入工业3%以上、商贸2%6%、房地产20%以上。该指标越高，表明担保对象营业活动的盈利水平越高，应将担保对象连续几年的营业利润率进行对比分析。3.净利润率= 净利润 100% 销售收入工业1%以上，商贸2%5%。该指标越高，说明每元销售收入所取得的净利润越多，同样要将连续几年净利润率进行比较分析。3. 成本费用利润率=利润总额 100%成本费用总额工业1.2%、商贸不低于3%0.6%。该指标越高，说明同样的成本费用能取得更多的利润额。内容计算公式参考指标说明营运能力分析1.总资产周转率= 销售收入 100%资产平均总额工业0.82次、商业13次、贸易46次、房地产0.51次。该指标越高，表明其全部资产经营效率好，取得的收入高。2.应收账款周转率= 销售收入 100%平均应收账款工业69次，商贸7.218次。该指标越高越好，可将计算出的指标与该企业前期、平均水平或其他类似企业进行比较。3.存货周转率= 销售成本 100%平均存货成本工业34次，商贸618次。该指标越高，表明存货变现能力强，应具体分析批量因素，季节性产生的变化等情况，可对存货的结构进行分析，如分别计算原材料周转率、生产品周转率、半成品周转率等。4. 净资产利润率= 利润总额 100%所有者权益总额高于银行平均利息率该比率越高，表明担保对象投资的收益水平越高，盈利水平越强，盈利能力越好。四、反担保分析法反担保方式主要内容分析方法抵押1.抵押合同的合法性、合规性、完整性和有效性。注意抵押物品种是否符合法律规定，抵押合同有关条款是否合法、完整，抵押物是否依法办理公证、登记手续。2.抵押物的占有与控制。信用担保机构应取得抵押物的第一抵押权，并且对抵押物实行有效地管理和控制、包括建立安全保管措施；对抵押物进出、实物和账目实行双重控制；对抵押物定期进行评估，为抵押物投保等。3.抵押物的流动性。分析抵押物的变现能力，对偿债能力稍差的担保对象来说，变现时间短、费用低的抵押物较安全。4.抵押物价值评估、抵押率。从抵押物价值取得的途径，抵押物评估机构情况及抵押物评估的方法等方面判断抵押物评估价值的合理与否，同事考察抵押率是否合理。5.抵押物的变现价值。抵押物出售时能够实现的价值取决于抵押的品质、保险、损耗、变现的原因、变现时的经济状况、市场条件等因素。质押1.质押合同的合法性、合规性、完整性和有效性。注意质押行为和质押物是否符合法律规定，如质押物是否按法律要求脱离债务人托管机构的控制。质押物是否与贷款种类相适应，如动产质押通常不适用于大额贷款的担保。2.质押物的估价、维护。分析质押物的估价是否合理；是否已投保并得到良好维护。五、非财务因素分析法内容分析风险分析低风险中风险中高风险高风险行 业 风 险 分 析1.成本结构低经营杠杆低固定成本高变动成本固定成本与变动成本平衡固定成本略高于变动成本高经营杠杆高固定成本低变动成本2.行业生命周期成熟行业销售和利润以合理化率增长正在成熟行业摆脱了成长的主要竞争者；高度成熟行业处于衰退的边缘新兴行业仍迅速成长，弱的竞争者开始退出；衰退行业销售和利润下降新兴行业爆炸性比率成长3.行业的经济周期不受经济周期的影响销售的增长或下降较为温和，能反映经济的繁荣和萧条销售受经济繁荣和萧条的轻度影响高度周期性或反周期性4.行业的赢利性从扩张到衰退期间持续盈利在衰退期持续盈利，得低于平均水平在扩张期盈利，在衰退期略有亏损扩张期和衰退期都不盈利5.依赖性顾客和供应商高度多元化顾客和供应商局限于几个行业；没有一个占购销额的10%以上顾客或供应商限于少数行业；有的占购销额的20%30%高度依赖于其他一两个行业或顾客群6.产品替代性没有替代产品或类似产品有少数替代产品或者转换成本有数种替代产品或转换成本轻微有许多种替代产品，没有转换成本7.法律、政策有好的法律环境和政策环境、法律和政策的变化和影响都是轻微的没有法律和政策限制，法律和政策的变化和影响都是轻微的法律和政策市变化的可能性大，且对行业有可控制的负面影响法律和政策有严格的限制，或存在突变的可能性，对行业有重大的负面影响8.经济、技术环境经济、技术环境会对借款人所在行业产生影响，如东南亚金融危机直接影响我国的外贸行业；DVD技术的发展，可能使VCD这一过渡产品被迅速淘汰，从而影响VCD行业。五、非财务因素分析法内容分析风险分析低风险中风险中高风险高风险经营风险分析担保对象总体特征分析规模销售量、资产、盈利水平和市场份额在同行业中名列前茅中等规模销售量、资产、盈利和市场份额较小销售量、资产、盈利和市场份额最小发展阶段稳步增长趋于稳步增长弱者被挤出市场快速增长、但速度不是爆炸性的以爆炸性的速度增长，销售量个资产连年下降产品多样化产品多样、用途广；没有一种产品的销售或利润占到10%产品多样、用途有限，但客户较分散；一种产品的的销售或利润占到20% 30%品种有限，用途有限；一种产品的销售或利润占到30%产品单一或者客户单一担 保对象产品与市场分析产品重要性常用品，需求稳定且可以预测必需品，但可以推迟消费；需求有周期性奢侈品；市场小但稳定极度奢侈品，市场小且不稳定差异性产品非常与众不同；几乎没有替代品；专利得到很好保护；信誉好产品有些独特性，因产品的复杂性替代品有限；信誉较好产品无独特之处，有一些现成的替代品；信誉好产品无独特之处，有许多好的替代品；质量一般市场竞争没有直接竞争对手有一些直接竞争对手，但总体上胜过对手面临来自大公司的轻度竞争面临来自大公司的激烈竞争讨价还价的能力对其主要产品销售价格有相当大的控制对价格有重要影响对价格有最近限度的影响顾客对公司产品的价格有重要的控制需求对产品需求有实质性的影响或控制对需求有限的控制对需求无控制顾客对需求有重要控制集中顾客基础高度多元化；无占有销售额10%以上的顾客