模拟试题一答案.doc

中国注册理财规划师协会闭卷考试模拟试卷一答案注意事项1、 本套模拟试卷仅供中国注册理财规划师协会会员内部辅导所用，严禁外传。2、 模拟试卷不作为考试依据，考试内容请以协会教材为主，以考试大纲为准。3、 请仔细阅读各题的答题要求，在规定位置填写答案。4、 请保持卷面整洁，不要在密封区填写无关内容。一、单项选择题（请将正确答案的字母写在括号内）1. 金融专业理财人员不屈从于执业者个人的目标和利益，坦率诚实地为客户服务，不能欺骗和屈从个人利益。这属于职业道德准则下列哪项原则( B )?A. 公平原则 B. 正直诚信原则C. 专业胜任原则 D. 客观公正原则2理财的实质是使( D )A. 资产分配合理化 B. 现有财产增值C. 投资收益最大化 D. 资产分配合理化和投资收益最大化的集合3. 下列哪个不属于行政单位财务分析方法（C） P74基础知识A、 比较分析法 B、比率分析法 C、差额分析法 D、因素分析法4企业引入期的理财目标是（B ） P14现代理财A、 利润最大化 B、销售额（收入）最大化 C、现金流最佳 D、企业价值最大化5某公司计划在8年后改造厂房，预计需要400万元，假设银行存款利率为4%，该公司在这8年中每年年末要存入多少万元才能满足改造厂房的资金需要？（年金终值系数为 9.2142）（ D ）A. 59.49万元 B. 269.3万元 C. 368.56万元 D. 43.41万元6下列关于期货套利策略中利用品种价差套利的说法错误的是（C ）P268投资概论A、 利用品种价差套利，是投资者可以在同一交易所进行的套利活动B、 利用品种价差套利，是投资者可以在不同交易所进行的套利活动C、 利用品种价差套利，是投资者要同时买进和卖出相同品种的期货合约D、 利用品种价差套利，是投资者要同时买进和卖出具有高度相关性的不同品种期货合约7、风险按（B）分类，可以分为纯粹风险和投机风险。P4保险理财A、 潜在损失形态 B、风险性质 C、风险产生的环境 D、风险产生的原因8、现金和现金等价物资产的数额应满足（ C ）的开支为适宜。A、6个月 B、半个月 C、3个月 D、1个月9当某被保险人同时向甲、乙保险公司为同一财产分别投保10万元和12万元，甲公司先出单，当被保财产损失16万元，则按顺序责任分摊方式的赔款为（ C ）A甲公司赔付0万元，乙公司赔付12万元 B甲公司赔付6万元，乙公司赔付6万元C甲公司赔付10万元，乙公司赔付6万元 D甲公司赔付10万元，乙公司赔付0万元10、下列信托产品风险从高到底的顺序依次是（ A ）P28现代理财 A、证券投资信托、房地产投资信托、基础建设投资信托 B、证券投资信托、基础建设投资信托、房地产投资信托 C、房地产投资信托、基础建设投资信托、证券投资信托 D、房地产投资信托、证券投资信托、基础建设投资信托11最大诚信原则的基本内容包括（ D ）。A、告知、担保、弃权与合理反言 B、告知、保证、主张与禁止反言C、告知、诚信、弃权与禁止反言 D、告知、保证、弃权与禁止反言12. 某人民币理财产品以复利计息，年息为3%，李女士购买10000元人民币这一理财产品，3年后李女士获得累计值是多少元人民币？（ B ）A. 30909 B. 10927元 C. 1200元 D. 12000元13. 资金活动的起点是（B）A、资金的投放 B、资金的筹集 C、资金的运用 D、资金的分配14、下列哪项属于长期负债（D）A、应付票据 B、应付账款 C、应交税金 D、应付债券15、家庭现金流量表中净所得= ( D )A收入日常开支 B可自行决定的现金流可自行决定的开支C净收入不能自行决定的开支D所有的收入来源（剔除预扣项目）之和末付税款+税款返还 16. 税后利润提取法定盈余公积的比例是（A）A、10% B、3% C、7% D、17%17、法律保护期限为20年的是（C）P181现代理财A、实用新型 B、外观设计 C、发明专利 D、注册商标18当因汇率波动而导致实际收入发生不确定，此风险称（ A ）。A.交易风险 B.经济风险 C.储备风险 D.会计风险19.SHIBOR是以（D）的基准利率A、新加坡银行间同业拆借 B、上海企业间拆借 C、中国银行间同业贷款 D、上海银行间同业拆借20、下列税收法律中，不属于全国人民代表大会和全国人大常委制定的是（D）A、外商投资企业和外国企业所得税法B、个人所得税法C、税收征收管理法 D、税收征收管理法实施细则21、已知未来某一特定时间将收到一定数额的款项，计算相当于现在价值多大数额款项，应使用（C ） P33投资概论A、单利现值法 B、单利终值法 C、复利现值法 D、复利终值法22、期望投资收益是（B） P14投资概论A、投资项目具体实施后在一定时期内获得的收益 B、按估计的各种可能收益水平及其发生的概率计算的加权平均数 C、资金的时间价值+通货膨胀补贴 D、无风险收益+风险收益23. 当通货膨胀较高时投资保险和储蓄比重调整为( A )A.保险比重增加;储蓄比重减少 B.保险比重减少;储蓄比重增加C.保险比重减少;储蓄比重减少 D.保险比重增加;储蓄比重增加24可保风险的条件之一是风险应当具有导致重大损失的可能。这一条件的含义是（D）A、风险导致重大损失的机会很大 B、风险导致重大损失的可能性是可以消除的 C、发生机率较大，每次损失很小，累积损失可能重大 D、发生机率较小，但一旦发生，导致重大损失的可能较大25、从根本上讲，决定本国货币对外价值基础的是（D）A、相对利率 B、国际储备 C、财政赤字 D、劳动生产率26、下列不属于纳税申报基本要求的是（A）A、定期申报 B、及时申报 C、全面申报 D、如实申报27、西方利率结构理论中的预期理论认为，当市场预测央行为抗击通货膨胀要加息时，长期债券收益率曲线将（A ）P39投资概论A、陡峭化上扬 B、平行移动 C、大斜率下跌 D、没有变化28从理论上说，股票的价格（ B ） A与股息收入成反比，与利息率成正比B与股息收入成正比，与利息率成反比C与股息收入和利息率都成正比D与股息收入和利息率都成反比29在证券投资风险衡量中，值的大小与证券风险高低的关系是（ A ）A值大的证券风险大，值小的证券风险小B值大的证券风险小，值小的证券风险大C值的大小与证券风险成负相关D值与证券风险不相关30. 在股票的资产组合中如果两只股票的报酬呈现高度正相关这类投资组合展现出的多元化效益是（ C ）A很高的 B相同的 C很低的 D稍低31保险作为风险管理的一种方法，其基本作用是（ D ） A、分散风险，排除损失 B、排除风险，提高效益 C、消除风险，消化损失 D、分散风险，消化损失32根据信托标的物的不同可将信托理财产品划分为：（ C ）A 民事信托和商事信托 B 个人信托和法人信托C 资金信托和财产信托 D 私益信托和公益信托33、税收筹划是指（ B ）A. 避税与节税行为 B. 纳税人合法正当的减轻税负行为 C. 纳税人合法的减轻税负行为 D. 征税人与纳税人的税务策划行为34、发行规模不变，基金持有人可以在固定场所进行交易，有固定存续期的投资基金称为（ B ）。A. 开放式基金 B. 封闭式基金 C. 公司型基金 D. 契约型基金35、纳税人进行税收筹划需要（ B ）。A. 利用税法的缺陷 B. 调整自身的经济行为 C. 实行非市场价格减少收入 D. 调整账目36、税收筹划与避税的根本区别在于（ D ）。A. 不违法 B. 帐务真实 C. 减少财政收入 D. 不违反立法精神 37. 在保险合同中，作为保险对象的财产及其有关利益或者人的生命和身体被称为（ C ）A.保险利益 B. 保险内容 C.保险标的 D. 保险价值38. 科学的分散化投资可以消除（ A ）A. 非系统性风险 B. 政治风险 C. 政策风险 D. 利率风险39、住房消费的对象是一段时期内住房的（ B ）A.所有权 B.使用权 C.消费权 D.占有权40、通常情况下，流动性比率应保持在 （ C ）左右。A、1 B、2 C、3 D、441、个人理财与公司理财的区别在于( B )A效益优先 B稳定优先 C投资优先 D产品优先 42、依照利率之间的变动关系，利率可以分为（ D ）A固定利率和浮动利率 B市场利率和法定利率C名义利率和实际利率 D基准利率和套算利率43、债券价格的利率风险可以通过（ B ）来判断A债券面值 B期限 C债券价格变动 D利率变动44、债券的流动性风险主要取决于（ B ）A该债券市场参与者的质量 B该债券市场参与者的数量 C该债券市场参与者的货币 D该债券市场参与者的素质45、债务人或第三人以自己的动产或权利以转移占有的方式为债务人债务的清偿设定担保的方式一般称为（ B ）A、抵押 B、质押 C、留置 D、物押二、多项选择题（请将正确的选项写在括号内）1理财规划中防范个人风险包括（ABCD ）A、过早死亡 B、丧失劳动能力C、医疗护理费用和托管护理费用 D、财产和责任损失以及失业2现代理财的基本原理有（BCD） P6现代理财A、市场推销理论 B、货币时间价值 C、市场营销理论 D、生命周期理论 3中央银行一般性政策工具有( A、B、C )A法定存款准备金率政策 B再贴现率政策C公开市场操作 D选择性政策工具4影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素有（ A、B、C、D ）A、投资者的年龄或投资周期 B、资产负债状况 C、财务变动状况与趋势 D、财富净值和风险偏好5企业在理财活动中确立现代营销观念必须（ B、C、D ） A、以市场占有率为重心 B、以客户需要为第一 C、以提高产品质量、功能和性能为重心 D、符合社会的根本和长远利益6在个人理财中树立权变观念，就是要求从事理财活动的人必须要（ A、D ） A、提高理财的全面技能 B、对理财活动进行全面参与 C、稳定自己改变环境 D、学会顺势而为7企业的生命周期包括（ABCD ） P14现代理财A、成熟期 B、成长期 C、引入期 D、衰退期8对于财商来说，下列中表述哪些是正确的（B、C、D）A. 财商是以个人的资产和收入来衡量的B. 财商可以通过后天的专门训练和学习得以改变C. 财商包括两方面的能力：一是正确认识金钱及金钱规律的能力；二是正确使用金钱及金钱规律的能力。D. 财商则提供了一个新的维度，来衡量一个人的理财能力和创造财富的智慧。9在设定个人金融理财目标时，必须遵循（ A、B、C、D ）A列举所有愿望和目标B要明确个人金融理财期限和达成日期C个人金融理财目标要尽量量化D个人金融理财目标要有一定难度10下面哪些是个人风险偏好的类型（A、B、C、D ）。A、保守型 B、轻度保守型C、均衡型 D、轻度进取型11. 对理财规划师的要求包括（ABCD） P73现代理财A、专业知识 B、职业道德 C、生活阅历 D、沟通能力12、属于可能的现金收入来源是（ABCDE ）A、工资 B、投资收益 C、租金 D、养老金收入 E、津贴13. 以下哪些是影响债券收益的因素( A、B、C、D ) A债券的票面利率 B发行者的信誉C债券的期限 D债券的实际购买价格14下列关于开放式基金和封闭式基金的表述中，正确的表述是（A、B、C ）A开放式基金发行的基金单位可增可减；封闭式基金发行的股份或受益凭证数量则是固定的。B开放式基金单位的发行无需经证券交易所批准，投资者可以直接向基金公司买卖基金单位；封闭式基金单位或股票的发行则同上市公司股票的发行上市一样，需获得证券交易所批准C开放式基金不能把全部基金用来投资，必须保留一部分现金；封闭式基金可全部用于投资。D开放式基金的长期绩效好于封闭式基金。15.债券发行利率的确定是由以下哪些因素决定的( A、B、C、D )A.市场利率 B.发行单位资质C.债券的还本期限 D.债券种类16以下哪些是人民币理财产品的风险（ A、D ）A经营中的法律风险 B行业风险C隐性风险 D利率风险17. 黄金市场是需求拉动型的,需求因素对价格的影响远大于供给。黄金需求可分为 (A、B、C )A. 工业及消费 B. 投资需要C.投机性需求 D.中央银行收购黄金18. 个人理财就是要对（ A、B、C、D ）进行科学合理的管理和运作。 A. 资本金 B. 负债资产 C. 财产的效能 D. 个人（家庭）人生目标19在货币政策与证券市场关系的下列表述中，不正确的表述是（ A、B 、C ）A紧缩的货币政策将使证券市场价格上升B扩张的货币政策将使证券市场价格下跌C货币政策的松紧与证券市场价格变化不相关D松的货币政策将使证券市场价格上扬20证券投资基金的收益来源主要有（A、B、C、D ）A利息受益 B股息红利收益C资本利得 D资本增值收益21投资基金的优势主要有（A、C、D ）A组合投资，分散风险 B小额投资、费用低廉C专业管理、专家操作 D流动性强、变现性高22按照委托人数量不同，资金信托可分为（ A、C ）A单一资金信托 B指定用途资金信托C集合资金信托 D非指定用途资金信托 23（BC）可以分享保险公司的经营成果，赢利性和风险性介于传统产品和投资连接产品之间。 P41保险A、储蓄型寿险 B、分红型寿险 C、投资连接型寿险 D、购房按揭保险24指出下列哪些是资金信托理财产品的特点：（ A、B、C、D ）A 专业性 B 灵活性 C 规模性 D 私募性25、常见的财务比率分析有（ABCDEF） P95现代理财A、偿付比率 B、负债总资产比率 C、负债收入比率 D、流动性比率 E、储蓄比率 F、投资与净资产比率26.如果投资期限越短，(B、D )并且保证低风险投资品种的流动性。A. 较低的金融工具比率就应当越低 B. 较高的金融工具比率就应当越低C. 较高的金融工具比率就应当越高 D. 较低的金融工具比率就应当越高27在下列关于标准差的表述中，正确的表述是（ A、B ）A标准差越大，该种股票的价格波动幅度越大B标准差越大，该种股票的风险越大C标准差越大，该种股票的价格波动幅度越小D标准差越大，该种股票的风险越小28在投资决策过程中，投资者设定投资目标应当同时考虑的两个因素是（ A、C ）A期望获得的收益 B宏观经济的走势C愿意承担的风险 D所处的市场环境 29.调节国际收支逆差的措施有( B、C、D )。 A.提高利率 B. 动用外汇储备C.举借外债 D.降低本币汇率30个人外汇理财的渠道有（ A、B、C ）A 外币存款 B投资资本市场C 衍生性商品 D价格指数31在公司财务分析中，衡量公司偿债能力的指标有（ A BC ）P79A流动比率 B速动比率C已获利息倍数 D应收账款周转率和周转天数32. 外汇储备过多的负面影响可能有（ A、B、C ）A.本币升值 B.通货膨胀 C.外汇闲置 D.外币升值33、在其他条件不变的情况下，远期汇率与利率的关系是( B、C ) A. 利率高的货币，其远期汇率会升水 B利率高的货币，其远期汇率会贴水 C利率低的货币，其远期汇率会升水 D利率低的货币，其远期汇率会贴水34其他条件不变，一国货币升值，将会使该国的（ A、C、D ）A. 失业增加 B. 出口增加 C. 物价下降 D. 国际收支逆差扩大35. 证券投资基金的投资方法有（ A、B、C、D ）A 一次性投入法 B 择机介入法C 定期定额法 D 金字塔申购法36证券技术分析的基本要素是（ A、B、C、D ）A 价格 B 成交量 C 时间 D 空间37、 影响投资策略选择的因素主要有（ A、B、C ）A对市场属性的认识 B投资者具备的条件C投资组合的构建 D其他投资者的状况38、税收筹划行为包括（ A、B 、C ）。A、直接节税 B、税负转嫁 C、避税 D、相对节税39税收筹划的基本性质包括（ A、B、D ）。A.提高自身管理能力 B. 实施税收优惠政策 C.损害国家利益 D. 纳税人行使合法权利40税收筹划与偷税的区别在于（ A、B、C ）。A.合法性 B.合理性 C.风险性 D.收益性 41税收筹划产生的原因有（ A、B ）。A. 税制的差异 B. 税收政策导向 C. 税法的漏洞 D. 利益导向42纳税人进行税收筹划应注意的问题是（ A、B、C、D ）。A.确立依法纳税与诚信纳税的观念 B. 掌握税收筹划的正确方法 C. 关注税法的变化 D.了解征税部门对纳税活动的“合理”的界定43、理财目标的重要性划分，理财目标可以分为( A、B )A必须实现的理财目标 B期望实现的理财目标 C中期目标 D长期目标44、上海证券交易所于1990年12月19成立，标志中国证券市场的正式出现。下列投资工具中，在上海证券交易所挂牌交易的品种有（ A、B、C、D ）等。A上海A股 B.国债 C.封闭式基金 D.可转换债券45、理财目标是理财规划师根据客户以下信息综合形成的(A、B、C、D ) A财务状况 B投资偏好 C风险偏好 D其他信息46、根据我国合同法的规定，下列哪些合同是无效合同？（ ABCD ）A、一方以欺诈、胁迫的手段订立的合同B、恶意串通，损害国家、集体或者第三人的利益而订立的合同C、以合法形式掩盖非法目的的合同 D、损害社会公共利益的合同47、企业发生的借款利息支出，在计算应纳税所得额时，不得从收入总额中扣除的有（ AD ）。A、筹办期间发生的利息支出 B、在生产、经营期间，向金融机构借款的利息支出C、开发无形资产发生的借款利息支出。D、以融资租赁方式租入固定资产投入使用前发生的借款利息支出。48、注册理财规划师应特别关注( C、D )A摩擦性失业 B季节性失业 C周期性失业 D结构性失业49、信贷资产证券化是将那些流通性不足的信贷资产转化为可流通交易的证券，它的特点是（ BD ） P149投资概论A、风险很大 B、收益稳定 C、流通性差 D、盈利要求50、个人进行金融投资主要面临的税收有（ A、C ）A、个人所得税 B、营业税 C、印花税 D、契税51、企业现金流量的结构分析可以分为 ( A、B、D )A流入结构分析 B流出结构分析 C 流量结构分析 D流入流出比52、属于事实性信息的是（ABCE） P117现代A、工资收入 B、年龄 C、金融投资金额 D、客户投资偏好 E、所拥有房产的状况信息53、理财规划师业务涉及的民事权利主要是(A、B、C )A物权 B债权 C继承权 D抵押权54、从个人理财规划角度看，应格外重视 ( A、D )A税收政策 B财政补贴C赤字政策 D国债政策55、按照资本资产定价模型，确定特定股票必要收益率所考虑的因素有（ ACD ）A、无风险收益率 B、公司股票的特有风险C、特定股票的贝它系数 D、所有股票的平均收益率中国注册理财规划师开卷考试模拟试卷一一、分析论述题（本题3道，每道15分，总计45分）1南京阳光房地产开发公司开发一高档小区，收入总额15000万元。项目支出如下：支付购买土地的出让金及各项费用1500万元，房地产开发成本5000万元，财务费用中的利息支出550万元（可按转让项目计算分摊并提供金融机构证明），但其中有50万元属预期还款加罚的利息，转让环节缴纳的有关税费750万元。该房地产开发公司所在地税机关规定的其他房地产开发费用计算扣除比例为5%，请计算该房地产开发公司应纳的土地增值税。2陈平今年26岁，是家里的独生子。大学毕业之后在北京的一家公司担任销售工作，月收入2500元，参加了社会保险。他节假日很喜欢郊游，但平时花钱没有计划，所以每月的结余都所剩无几。请对以上情况做出情况分析和保险理财建议。解题思路：普通青年单身者，他们的保险理财应侧重于基本保障，以求得稳健为目的，用保险来解决当前的意外、疾病等风险问题，为将来的家庭理财打下基础，而不应注重那些轻保障重投资回报的保险产品。情况分析：陈平这样的年轻人正处人生的创业期，并且收入一般，花销大，没有银行存款。他喜欢郊游，客观上存在较大的意外风险，另外重大疾病带来的经济损失也是巨大的，还有在自己遭遇不测时父母的赡养问题也应该及早解决。理财建议：收入不高的年轻一族，建议投保一些交费低、保障高的定期重大疾病保险和意外伤害保险。建议陈平的保额在25万元左右，保费控制在其年收入的10%以内，这样可以多留下一些资金用于定期储蓄，这样做第一是经济独立，可以有足够的结婚，第二是为将来的理财奠定基础。保险理财组合：重大疾病一份保额10万元；意外伤害险一份，保额20万元；意外伤害医疗保险一份，年报销额2万元。年交保费在3000元内。3王某现年45岁，国企干部，年收入12万元，已参加社保，拟60岁退休，期望退休后能维持较好的生活水平，预估每月需4000元。目前退休生活的开销为2.5万元/年，假定未来年通货膨胀率为1.5%。王某现有现金资产为10万元，假设退休前投资报酬率为5%，退休后退休金的实质报酬率为3%。请根据以上情况设计王某的退休规划方案。设王某的生命周期为80岁。15年后退休生活的开销费用：25000（1+1.5%）15=250001.25023=31255.75王某的退休生活的开销费用目标：400012=4800048000(P/A,3%,20)=4800014.8775=714120100000(1+5%)15=1000002.07893=207893714120-207893=506227506227(F/A,5%,15)= 50622721.5786=23459.67建议王某从年收入12万元中留存23459.67元用于养老储备。二、 制作综合理财方案（本题1道，总计55分）背景资料刘女士现年35岁，某私企公司工作。年薪6-8万元。此外，每月有住房公积金进帐250元。此外单位他还参加了社会养老保险和医疗险。2005年6月曾购买联众永泰分红险。该险种缴费期限20年，年缴费6500元。保险期限20年，保险期限终了，一次性领取20万元后，保险合同终止。另外，保险期内每年分红1次。刘女士还购买了医疗保险，住院日津贴120元，意外险保额5万元，年缴保费1000元。全年共缴保费7500元。刘女士的丈夫张先生38岁，事业单位工作，年收入8-10万元。住房公积金约1500元/月。单位参加了社会养老保险和医疗保险。2005年6月曾购买联众永泰分红险。该险种缴费期限20年，年缴费5500元。保险期限25年，保险期限终了，一次性领取20万元后，保险合同终止。另外，保险期内每年分红1次。张先生还购买了医疗保险，住院日津贴120元，意外险保额5万元，年缴保费1500元。全年共缴保费7000元。儿子2岁，2005年2005年6月投保联众永泰分红险，交费期限20年，年缴保费3500元每年分红一次。儿子明年以后有幼儿园和小学的教育费用问题，首先考虑的赞助费共计7万元（分别是7.5元）有产权住房一套86平方米。1年期定期存款25万元，无其他资产。计划投资房地产，特别是诸如商铺等每月生活费2000元/月。健康投资1500元/年。学习费用1000元/年。旅游费用3000元/月。目前子女教育支出300元/月。其他规律性支出5000元/年。张先生父母均已超过75岁，健康一般。每年需要补贴5000元。无医疗保障。刘女士的父母在70岁左右，健康一般但收入较好，同时有医疗保障。希望近期内购买一台15万元左右的轿车一台。一、客户基本情况名称 年龄职业年收入刘女士35私营公司6-8万元张先生38事业单位8-10万元儿子 2二、个人资产负债表客户：刘女士日期：2006年12月31日资产项目 金额 负债项目 金额现金 教育贷款活期储蓄存款 房屋贷款定期储蓄存款 250000 长期贷款小计 0现金及现金等价物小计250000 汽车贷款股票 消费贷款债券 中期负债小计0信托 信用卡透支额基金 其他应付款其他金融资产小计0 短期负债小计0住宅 860000汽车其他个人资产 负债总额0个人资产小计 860000 净资产1110000资产总计 1110000 负债与净资产之和1110000 现金流量表客户：刘女士日期：2006年12月31日收入项目 金额 百分比 支出项目金额百分比工资 150000 83.24%