压铸行业市场分析报告.doc

压铸行业市场分析报告目 录一、供给分析31、压铸行业变迁32、中国压铸行业开拓成长之路5（1）创业岁月（20世纪50-60年代）6（2）稳步渐进（20世纪70-80年代）6（3）蓬勃发展（20世纪90年代）6（4）突飞猛进（21世纪初的10年）73、中国压铸行业的特征7（1）压铸件产量快速增长7（2）专业化压铸厂数量增多，规模扩大8（3）产品应用领域不断拓展8（4）产业链不断延伸8（5）压铸压专业化程度大幅提高9（6）区域性的产业集群基本形成94、压铸合金：未来将以铝合金、镁合金为主9二、需求分析：消费电子用压铸件前景广阔121、智能手机出货量已超过功能机132、平板电脑发展空间广阔153、超级本是笔记本的发展方向16.一、供给分析1、压铸行业变迁铸造是将固态金属熔化为液态，倒入特定形状的铸型，将其凝固成形的金属成型方法。早期的铸造以砂型铸造为主，但每次铸造都要破坏砂型，为此人们发明了金属模具。金属模具的出现是一场重大的变革，金属模具具有可反复使用，尺寸精度高，铸件表面质量好等优点，但金属模具的缺点同样明显，即与砂型相比，金属模具冷却速度快，熔液流动填充能力差，为解决这一问题，人们将熔融金属加压、高速注入金属模具，这成为压力铸造（以下简称压铸）的起源。压铸属于铸造技术中的精密铸造，是将液态或半液态金属以高压高速的方式填充型腔，并在压力下成型和凝固而获得铸件的方法。压力铸造具有产品质量好、铸件尺寸精度高、效率高等优势点，由于压铸是在高速下凝固成型，导致型腔内未完全排出的空气卷入，并最终导致铸件内部存在气孔和疏松，机械强度的可靠性随之降低。为解决这一问题，人们对压铸的本身特征高速填充进行了探索，并研发真空压铸、层流压铸、充氧压铸和半固态压铸等新型压铸技术。目前80%左右的压铸件为铝合金压铸件，我们以铝为例介绍压铸件产业链。铝压铸产业链的上游为铝土矿的开采，中游为氧化铝和电解铝的冶炼，下游为压铸，最后为终端需求。压铸环节涉及的工艺较多，但影响压铸件质量的核心工艺主要有1）金属液的熔炼和净化；2）模具的设计；3）压铸工艺参数的设计和优化。 熔炼工艺主要是用于成分控制、温度控制、并进行精炼除杂、除气和变质处理，这一过程至关重要，除杂、除气的好坏直接关系到压铸产品中缺陷的多少，最终影响产品的成品率。 模具设计主要是合理设计浇道和排气系统，使气体能够顺利的排出，减少压铸产品中气孔和疏松等缺陷，目前模具设计通常采用数值模拟和实验相结合方式确定最佳的模具设计。压铸工艺包括模具安装，模具预热，开模、喷涂料、压铸参数控制，合模，取件等过程，在这一环节影响压铸件质量的核心因素为压铸工艺参数，具体而言，压射速度（低速、高速）、压铸压力，高低速转换位臵，压铸时间等参数。2、中国压铸行业开拓成长之路 中国压铸行业发展至今，已经历了60多年的历史，纵观60年的发展轨迹，我们可以将压铸行业的历史划分为四个阶段： （1）创业岁月（20世纪50-60年代）随着经济的发展，对压铸件需求开始增加，但我国并没有专业的压铸生产厂，大多数压铸生产的厂家以车间为生产单位，每家的压铸机数据在2-5台左右。 （2）稳步渐进（20世纪70-80年代）压铸业较前一时期出现较大的发展，许多大型企业都有一定规模的生产车间，专业压铸厂陆续建立，压铸产品主要用于汽车行业，压铸合金以铝、锌、铜、镁为主，其中铝合金应用范围最广，但使用牌号较少。同时，这一时期，压铸机不能满足需求，特别是大型压铸机较为缺乏，尽管我国自主试制了大型压铸机和热室压铸机，但不能批量生产。（3）蓬勃发展（20世纪90年代）这一时期我国的压铸业进入了快速发展期，根据1991年的统计，当时中国压铸件生产厂点达到752家，形成了具有相当规模的行业，全国压铸机拥有量3,434台，其中国产压铸机2,880台，占84%。91年-00年压铸件产量保持13%的增长。铝合金压铸件仍占据主导地位，镁合金成为热点，锌合金压铸主要集中在广东和浙江。压铸件产量由91年的17万吨快速增长至00年的50万吨。（4）突飞猛进（21世纪初的10年）中国压铸业进入高速增长期，压铸件产量由01年55.8万吨快速增长至2010年的183万吨。发动机缸体、变速箱壳体、油盘、油底壳等高要求压铸件的生产逐渐转向国内，压铸市场空间为断拓展，特别是在计算机、通讯和数码等3C产品需求不断扩大，压铸件出口大幅增加，压铸产业集群形成。3、中国压铸行业的特征经过60多年的发展，中国压铸行业呈现出以下特征： （1）压铸件产量快速增长由91年的17万吨快速增长至11年的189万吨，保持13%的年均复合增长。（2）专业化压铸厂数量增多，规模扩大根据1991年的统计，当时中国压铸件生产厂点达到752家，截止到2003年底，我国已有各类压铸厂（车间）近5000家，其中年产量1000吨以上的占9%。（3）产品应用领域不断拓展过去压铸产品主要用于汽车行业，近年来随着技术的不断成熟，压铸应用领域逐步扩大至消费电子、通讯设备、高端电器等领域；（4）产业链不断延伸从单一生产压铸件向深加工延伸（深加工包括机加工、热处理、表面涂覆等），有些专业压铸厂或大型公司压铸车间直接向提供零部件成品；（5）压铸压专业化程度大幅提高部分汽车、3C产品、通讯基础设备等领域企业的都有自己配套压铸生产企业，从属于下游行业的集团公司，现企业内压铸零件自我供应的良性循环和优化的管理模式；（6）区域性的产业集群基本形成目前我国已形成长三角、珠三角和川渝地区三大压铸生产基地。4、压铸合金：未来将以铝合金、镁合金为主 压铸合金是压铸工业的重要组成部分，压铸工业发展早期压铸合金主要为锌合金，随着汽车工业的发展，包括锌合金在内的低熔点合金不能再适应新的要求，高熔点合金（铝、镁、铜等）应运而生。到目前为止，压铸合金主要包括铝合金、锌合金、镁合金、铜合金。铝合金是压铸工业中最常用的金属，铝合金压铸件主要用于汽车行业、家电行业和3C行业等，近几年随着汽车行业的发展和下游应用领域的拓展，铝合金压铸件产量占比逐年提升，根据中国压铸行业的数据，铝合金压铸件产量占比由2004年的72%上升至2009年的86%； 锌合金目前仍为第二大压铸合金。锌合金压铸件主要用于玩具（车模）、日用五金（拉手、锁、卫浴洁具）、拉链、仪表零件及部分机械工业的耐磨件等，近几年锌压铸件产量占比呈现出明显的下滑趋势，产量占比已由2004年的26%下滑至2009年的12%； 镁合金压铸件产量占比较小，2009年产量占比不足2%。镁合金铸件主要用于飞机零件制造上（机匣、变速箱体、舱门及压气匣等），汽车（方向盘骨架、仪表盘、齿轮传动变速箱及发动机罩盖等）以及3C产品（笔记本电脑外壳、手机外壳、摄像机、照相机及投影仪壳体），近几年随着压铸镁合金技术的不断成熟，镁合金压铸件产量呈现出良好的增长趋势，由04年的1%上升到至09年的1.62%，预计未来镁合金压铸件仍有较大的提长空间； 铜合金压铸件主要用于钢铁企业的热风进口、吹氧喷头，船舶上的螺旋桨，钢套，但铜合金压铸所需的压力和压铸温度较高，明显缩短压铸型的寿命，导致压铸黄铜合金铸型成本过高，发展受到限制，近几年铜合金压件产量占比维持在0.5%左右。我们认为在汽车轻量化和消费电子行业“轻、薄、短、小”的发展趋势下，铝合金和镁合金的优良特性将使其有较大的发展空间，铝合金、镁合金压铸件的产量未来仍将保持较高的增长，引领压铸行业的发展。二、需求分析：消费电子用压铸件前景广阔全球压铸行业发展初期，压铸件主要应用于印刷业（压铸铅字等），到19世纪末期，随着汽车工业的崛起，汽车工业代替印刷业，成为各国压铸行业主要下游需求，并延续至今。目前各主要经济体汽车工业用压铸件消费比重均超过50%，个别国家汽车压铸件消费占比高达76%。除汽车领域外，近两年消费电子在智能手机升级、平板电脑普及和笔记本轻薄化的大趋势下处于蓬勃发展，同时压铸技术经过几十年的发展，工艺日益成熟，铝合金、镁合金等压铸件在消费电子领域应用不断扩大，同时高端电器、通讯等行业对压铸件的需求日益增加。由于公司主要生产消费电子用压铸件，因此我们重点分析消费电子行业的发展，并据此分析消费电子行业对压铸件的需求情况。1、智能手机出货量已超过功能机目前手机市场领域呈现如下特征：1）手机正向智能手机升级，智能手机出货量快速增长；2）智能手机外壳和内部支架向铝合金和镁合金对金属外壳和构件发展的趋势形成；3）国内智能手机出货量占比不断提升。智能手机出货量已超过功能机出货量。根据IDC发布的数据，2012年全球手机出货量为17.4亿部，较2011略有增长，预计2016年全球手机出货量将会超过22亿部，年均复合增长率为6%。未来手机市场增长动力将主要来自智能手机产品，2012年全球智能手机出货量为7.13亿部，较11年同期大幅增长44%，预计2015年出货量将超过12亿部，年均复合增长率达20%。同时根据IDC公布的最新数据，2013年1季度全球手机出货量为4.19亿台，其中智能手机达2.16亿台，占到了总量的 51.6%，智能手机的出货量首次超过了功能型手机。同时IDC预计智能手机市场2013年预计将增长27.2%，出货量为9.185亿部。智能手机出货量2012年至2017年的增长率是109.9%。手机外壳和内部结构件向镁合金和铝合金转变的趋势形成。与传统功能机相比，智能手机更加追求大屏、轻薄、美观。由于手机屏幕变大，机身更加轻薄，因此对内部支架提出轻薄、强度好、散热好等需求，与其他材料相比，镁合金和铝合金具有质量轻、强度高和散热好等一系列优良的性能刚好迎合了手机领域新的需求。同时出于美观和散热的需求，智能手机外壳也正由传统的塑料外壳向铝合金、镁合金金属外壳转变，带动了以镁合金和铝合金为代表的金属等外观件和零件的增长。国内智能手机出货量占比不断上升。根据IDC公布的最新数据，从前五大手机生产商中可以看出，华为和中兴已经取代了老牌的 BlackBerry 及诺基亚，分别排在了全球智能手机制造商第四和第五的位臵。国产智能手机出于成本的考虑，将优先向国内手机零配件供应商进行采购，从而拉动国内手机配件的需求。2、平板电脑发展空间广阔 平板电脑是目前消费电子类产品中增长最快的产品，根据IDC的数据，2012年平板电脑出货量超过1.28亿台，同比增长78.4%。但这种增长仅仅是个开始。IDC预测全球平板电脑2013年出货量将超过台式电脑，2014年出货量将超过便携式电脑。2017年平板电脑占整个智能联网设备市场的份额将从2012年的10.7%提高到16%。2012年至2017年平板电脑出货量的增长率预计是174.5%。2013年全球平板电脑出货量将达到1.90亿台，同比增长48.7%。IDC预测在平板电脑和智能手机这两类产品强劲增长的推动下，全球智能联网设备市场将大幅增长，2017年全球智能联网设备的出货量将超过22亿台，销售收入将达到8143亿美元。到2017年，平板电脑和智能手机占这个市场的份额将从2012年的70.8%提高到83%。3、超级本是笔记本的发展方向为了迎合移动办公的需求，传统笔记本电脑应运而生，尽管传统笔记本从性能上来讲，完全能够满足用户外的需求，但也伴随着其质量较重（通常一台传统笔记本重量在2-4kg）、体积大和电池续航能力不足等缺点，特别是随着技术的发展，对于绝大多数用户而言，目前笔记本已经进入了性能相对过剩的时代，“轻”“簿”成为众多笔记本用户的追求目标，未来传统笔记本将逐步向超级本过渡。笔记本越薄，对散热性和强度的需求越大。从笔记本外壳材料上来讲，目前应用较为广泛的材料主要有ABS工程塑料，碳纤维材质和金属材质（镁合金、铝合金和钛合金等）。ABS工程塑料目前笔记本最常用的材料，其优点是成本低，缺点是质量重，目前主要应用于低端笔记本，随着环境压力的日益增大和节能环保意识的增强，我们认为ABS工程塑料笔记本外壳将呈下滑趋势。碳纤维是一