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融资租赁在中小企业融资中的运用分析融资租赁在中小企业融资中的运用分析 FINANCE LEASES IN THE ANALYSIS OF SME FINANCING 专专 业 业 财务管理财务管理 姓姓 名 名 王程王程 指导教师姓名 指导教师姓名 申请学位级别 申请学位级别 学学 士士 论文提交日期 论文提交日期 2013 年年 5 月月 30 日日 学位授予单位 学位授予单位 天津科技大学天津科技大学 I 摘 要 中小企业能够顺利融资对于企业的经营与发展具有十分重大的意义 它是 企业得以持续经营并不断发展的关键 但当前中小企业融资渠道过于狭窄 融 资困难已成为制约企业发展的瓶颈 在当前的具体情况下 大力发展融资租赁 是一条解决问题既有效又快捷的方法 但我国融资租赁业发展较晚 中小企业 自身也存在诸多问题 因而我国融资租赁在中小企业融资中并没有发挥应有的 作用 通过对我国融资租赁业与中小企业各自发展现状的分析 具体研究了中 小企业在运用融资租赁时所遇到的问题 并提出了解决这些问题的办法 为中 小企业扩大融资促进自身的发展具有重要的意义 本文共分为四个部分 首先论述了融资租赁在中小企业融资中的可行性 其次分析了我国融资租赁在中小企业融资中运用的现状 并从中小企业自身与 融资租赁业两个方面指出了中小企业在进行融资租赁时面临的问题 再次 本 文通过借鉴融资租赁的国际经验 提出了完善融资租赁促进中小企业发展的具 体方法 最后 本文简单的阐释了融资租赁在我国中小企业融资中的应用前景 关键词 融资租赁 中小企业 融资 II ABSTRACT In the enterprises successfully financing is great significant to enterprise management and development It is key for the companies to stay in business and continue to develop However the current financing channels for SMEs is too narrow Difficulties in financing has become a bottleneck restricting the development of enterprises In the specific case vigorously developping the finance lease is a both effective and efficient method to solve the problem But the development of China s financial leasing industry is late Small and medium sized enterprise itself also has many problems So Financing lease financing in small and medium sized enterprises in our country does not play a proper role Analizing China s financial leasing industry and SMEs development status the article researchs the problems encountered by SMEs in the use of finance leases and Proposes to solve these problems Expanding financing for SMEs to promote their own development is of great significance This thesis is divided into four parts First this paper discussed the feasibi lity of financing lease financing in small and medium sized enterprises Secondl y it analyzes the present situation of using financing lease in the financing of small and medium sized enterprises And it points out the problem of small an d medium enterprises in the financing lease from two aspects small business it self and financing leasing Thirdly in this article through drawing on the intern ational experience of financing lease it proposed the perfect method to promot e the development of small and medium sized enterprises financing lease Final ly this paper simply explained finance lease application prospects in the financ ing of SMEs Key words financial lease SMEs financing III 目 录 引 言 1 一融资租赁在中小企业融资中运用的可行性分析 1 一 融资租赁概述 1 二 中小企业融资中出现的问题及分析 1 三 融资租赁在中小企业融资中的优势 2 二 我国融资租赁在中小企业融资中运用的现状与问题 3 一 我国融资租赁在中小企业融资中运用的现状 3 二 我国融资租赁业发展中面临的几点问题 4 三 完善融资租赁促进中小企业发展的方法探究 6 一 融资租赁的国际经验借鉴 6 二 扩大并完善融资租赁业的发展 7 三 加强中小企业自身的发展 9 四 融资租赁在我国中小企业融资中的应用前景 9 结 论 10 参考文献 11 致 谢 12 天津科技大学 2013 届本科生毕业论文 1 引 言 作为最富活力的经济群体 中小企业已成为推动我国经济社会发展的重要 力量 但是 中小企业在发展中仍面临不少阻碍 其中缺乏资金的问题最为明 显 特别是在金融危机的影响下 诸多中小企业出现效益下滑 亏损增加 增 速减缓的状况 再加上国家采取审慎金融政策 对企业融资的审批更加严格 使得广大中小企业缺乏资金的困难更为突出 融资租赁作为重要的融资途径 可为前景好 资金较紧张的中小企业解决发展中的资金紧缺问题 可见融资租 赁对中小企业的发展非常必要 通过对融资租赁在中小企业融资中的运用分析 对国民经济的增长也意义重大 本文通过对我国中小企业融资难的问题进行了 深入挖掘 借鉴了国内外中小企业融资研究的学术成果 探析融资租赁在中小 企业融资中的运用现状及问题 旨在探究如何利用融资租赁更好的为我国的中 小企业服务及其应用前景 从而促使中小企业能够重视融资租赁在企业运营中 的应用 突破发展瓶颈 更好的为国民经济增长做贡献 一 融资租赁在中小企业融资中运用的可行性分析 一 融资租赁概述 融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择 出资向供货人购买租赁物件 并租给承租人使用 承租人则分期向出租人支付 租金 在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有 承租人拥有租赁物件的 使用权 租期届满 租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完 全部义务后 对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的 可以协议补充 不 能达成补充协议的 按照合同有关条款或者交易习惯确定 仍然不能确定的 租赁物件所有权归出租人所有 融资租赁是集融资与融物 贸易与技术更新于一体的新型金融产业 由于 其融资与融物相结合的特点 出现问题时租赁公司可以回收 处理租赁物 因 而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高 所以非常适合中小企业融资 二 中小企业融资中出现的问题及分析 1 市场经济观念落后 自改革开放以来 我国进行了社会主义市场经济体制的建设 国民经济得 到了长足的发展 经济地位显著提高 但我国目前的社会主义市场经济还不够 发达 对现代租赁业的理论研究尚不够完善 融资租赁的实际应用更有待发展 融资租赁是一种以资金为纽带 融资与融物合二为一 兼顾金融与贸易的现代 金融模式 是所有权与经营权相分离的融资方式 但是中小企业市场经济观念 落后 且受传统消费观念的影响 重有轻用的观念严重 观念的落后制约着中 小企业利用租赁进行融资的发展 天津科技大学 2013 届本科生毕业论文 2 2 对内源融资依赖性强 内源融资是中小企业在企业内部通过一定方式所获得的资金 包括企业内 部自有资金和向企业的企业主 合伙人 股东以及企业内部职工等与企业有直 接利益关系的相关人员直接借款而获得的资金 外源融资是企业通过一定方式 向企业之外的其他经济主体筹集资金的方式 包括贷款融资 债券融资 担保 融资 产权融资等多种形式 外源融资涉及到企业之外的众多政府职能部门和 专业性的金融机构 目前 我国中小企业的融资途径主要依赖于内源融资 融 资方式过于单一 且融资规模较小 对企业长远性的发展极其不利 3 自身经营能力与信用水平欠佳 中小企业经营管理人员素质相对大企业整体偏低 整体信用欠佳 由于存 在着缺乏社会保障制度及中小企业用工和分配制度不合理等问题 中小企业很 难吸引专业管理人才 使得当前众多中小企业在理财人员配备上处于劣势 既 缺乏金融财务方面的人才 又缺乏熟悉金融市场和金融工具的人才 很难做到 树立和宣传自身的金融形象 管理人员素质上的劣势 再加上经营者自律能力 不强 管理粗放 财务管理混乱 经营信息渠道不畅 银行和企业信息不对称 所以中小企业融资存在道德风险 逆向选择及经营风险 有些中小企业经营者 由于利益驱动存在着以虚假财务信息骗取银行贷款 甚至存在逃避和不归还自 身债务的现象 三 融资租赁在中小企业融资中的优势 1 有利于拓展企业的融资途径 近年来 我国中小企业获得了蓬勃发展 与此同时 中小企业发展中资金 需求旺盛 但是 现在的企业融资渠道还过于狭窄 难以满足现实需要 而且 银行作为中小企业资金来源的主要渠道 为了降低信贷风险 往往要求企业提 供不动产进行担保 因此 我国中小企业融资的困难几乎随处可见 融资难已 经成为严重制约中小企业进一步发展的 瓶颈 融资租赁的产权关系不同于银 行信用 租赁物所有权和使用权的分离 有利于降低融资租赁风险的锁定 分 担和控制 避免发生资金挪用和转移现象 出租人主要关注项目未来现金流量 并以此作为其出租债权收回的保证 融资租赁为那些没有可供抵押的资产 没 有完整的信用记录的技术创新型中小企业和创业期的中小企业 提供了一条现 实可行的融资渠道 2 程序简单便捷高效的融资方式 中小企业获得银行贷款一般要经过申请 评级授信 层层审批 贷款发放 等几个阶段 这与中小企业资金需求急 数量少 期限短 频率高的特点相矛 盾 如果使用融资租赁方式获得生产设备 并不需要额外提供抵押品 租赁公 司对承租企业的信用审查手续与申请银行贷款的繁琐程序相比则较为简单 同 天津科技大学 2013 届本科生毕业论文 3 时 融资租赁将融资与融物合为一体 企业无需等到资金落实后再去采购设备 物资 这就大大节约了时间 由此可见 对中小企业来说 融资租赁具有明显 的时效性优势 此外 承租人可以快速拥有所需资产并减少融资期间的机会成 本和相关费用 与银行抵押借款只能获得抵押资产 60 70 的融资规模相比 融资租赁则是由出租人 100 的出资购买租赁资产 由此可见 对于中小企业来 说 融资租赁不失为一种程序简单便捷高效的融资方式 3 具有较低的准入门槛 在融资租赁中 租赁资产的大部分风险可以看作已转移给了承租人 因此 出租人并不看重资产的安全 而是更注重租金能否按时足额取得 这又取决于 租赁资产产生的现金流量 只要这个现金流量充足 租金偿还有保证 就可以 获得融资租赁 而不必过多强调承租人的整体资信水平及资产负债率 这正可 以规避中小企业整体资信水平相对较差的劣势使多数中小企业都能通过该方式 进行设备更新和技术改造 与从银行贷款相比 中小企业在资金短缺的情况下 更易获得融资租赁以引进设备 4 减轻赋税的政策性支持 国家为了鼓励中小企业发展和技术进步 专门为中小企业融资租赁提供了 一些税收优惠政策 如可以采用加速折旧法计提折旧 折旧期限可以按租赁期 限和国家规定的折旧年限孰短的原则等 这样就可以加快折旧的计提 增加折 旧额 减少所得税的交纳 相对于税后还贷而言 为企业节约了资金 对企业 更为有利 按照我国 企业会计准则第 21 号 租赁 的规定 当融资租赁 期短于租赁设备的法定耐用年限时 承租人可以按租赁期作为租入设备的折旧 年限 并据以计提折旧 显然 这种会计处理方式可以使企业获得延迟纳税的 好处 由此可见 中小企业运用融资租赁方式进行融资可在一定程度上减轻税 收负担并增加净利润 二 我国融资租赁在中小企业融资中运用的现状与问题 一 我国融资租赁在中小企业融资中运用的现状 1 中小企业融资租赁发展速度较快 随着我国社会主义市场经济体制的逐步完善 经济总量的快速增长 中小 企业的融资租赁得到了快速的发展 据统计 在 2006 2010 年的 十一五 期 间 中国融资租赁业一直呈几何基数式增长 业务总量由 2006 年约 80 亿元增 至 2010 年约 7000 亿元 增长了 86 倍 全国中小企业融资租赁业务完成总量 2008 年约为 1550 亿元 2009 年超过 3500 亿元 2 中小企业融资租赁的固定资产比例较低 虽然我国中小企业的融资租赁业务发展迅速 但我国融资租赁尚处于初级 天津科技大学 2013 届本科生毕业论文 4 价段 融资租赁渗透率 融资租赁在固定资产投资中的比例 还不到 3 目前 全球近 5 30 的固定资产投资是通过融资租赁方式完成的 其中美国达 29 9 英国 15 3 德国 15 7 基于我国的经济总量以及中小企业的发展规模 融 资租赁的固定资产比例仍处于较低水平 3 中小企业融资租赁渠道较少 我国中小企业的融资 无论是在初创期还是发展期 都严重依赖自我融资 渠道 据 2011 年国际金融公司 IFC 在北京 成都 广东顺德 浙江温州等地 开展的调查 中小企业初创时的启动资金有 90 以上来自资金持有者 当初的 合伙人以及他们的家庭 自我融资 除此之外就是少量的银行贷款 与此同时 融资租赁在中小企业融资中比例较少 也几乎没有发挥什么作用 浙江省中小 企业局 2009 年对 983 家成长型中小企业的问卷调查显示 融资租赁在中小企业 筹资来源只占 7 16 据统计 2009 年国内各类融资租赁公司只有 60 家 广大 中小企业 在寻求融资租赁服务时不便找到理想的合作方 4 地区分布不均衡 主要集中在东南沿海地区 融资租赁的市场分布极其不均衡 东北及长江中游的中小企业采用融资租 赁方式筹资较少 融资租赁活跃市场主要集中在东部沿海地区和南部沿海综合 经济区 近几年来 浙江 上海 广东 福建等地区利用融资租赁的方式解决 了中小企业急需要更新设备但缺乏资金的矛盾 促进了当地经济的飞速发展 二 我国融资租赁业发展中面临的几点问题 1 融资租赁公司规模小 信用观念缺失 我国融资租赁业起步于计划经济体制时期 随着改革开放和经济体制的转 换而逐步发展起来 目前 融资租赁行业整体规模较小 其作为一种独立的融 资手段在国内金融市场中所占比例还比较小 而作为租赁业发展的承载人 租 赁公司由于缺乏稳定的长期资金来源且仅靠自身的资金来开展租赁业务 从而 造成了交易量小 抗风险能力较弱等问题 难以带动租赁市场的发展 融资租 赁公司要发展 就必须开辟多种融资渠道来筹措资金 但在我国融资市场的发 展过程中 欠租问题严重 造成大量坏账 融资租赁公司经营困难 同时 我 国目前正处在市场经济的转轨时期 保障体系尚未完备 一些企业经营者法律 观念淡薄 信用意识薄弱 违约问题严重 据统计 租赁公司平均欠租比例占 其经营总额的 15 30 严重的达到 60 70 2 融资行业准入风险较高 融资租赁行业的正常经营 需要大规模的资金运作 因此难免会伴生出许 多相应的风险 另外 我国融资租赁业存在租赁债务长期拖欠的 历史污点 对企业进行融资租赁的发展造成了极其严重的负面影响 再加上我国市场体系 尚不健全 市场经济的运行机制还不规范 承租人的负债意识不强等原因 一 天津科技大学 2013 届本科生毕业论文 5 方面导致我国融资租赁行业一直面临着信用风险的威胁 另一方面也使得企业 无法通过融资租赁来融资 除此之外 融资租赁行业还受到金融风险 技术风 险 政策风险 政治风险以及自然灾害风险的威胁 3 相关政策不够完善 法律法规不够健全 新企业所得税法中仅对中外合资租赁公司和外商投资企业实施了较大的减 免税措施 其他租赁企业虽然也享受相关的税赋减免政策 但总体减免幅度不 大 租赁业务成本仍然处于较高水平 与此同时 国家在财政支出 中央银行 信贷资金中均没有对融资租赁资金提供具体而明确的政策支持 商业银行信贷 资金中也没有针对性的利率优惠 这些都在一定程度上制约了融资租赁业务的 发展 除此之外 中国对融资租赁公司从事外汇交易有严格的限制 同时 现 行的汇率制度使中国租赁公司承担着巨大的汇率风险 使国内融资租赁公司与 国外融资租赁公司在国际竞争中明显处于劣势 另外租赁物在会计处理上可以 参照税收上的加速折旧法 在租赁期内 如不允许采用加速折旧法 那么按照 相关设备折旧期限的规定 承租人以租赁方式租入的固定资产视为自有资产 其计提的折旧必须在法定使用年限内完成 如果租赁期满后 承租人没有得到 租赁设备 则其投资租赁设备的资金将不能得到全部补偿 这是不合理的 最 后 在当前我国融资租赁业缺乏统一监管 管理不规范的情况下 我国相关政 府部门仍没有制定出与融资租赁发展相关的保险政策 大大限制了我国融资租 赁业的发展 如此可知 我国融资租赁在中小企业融资中没有发挥应有的作用 正如前 所述 我国融资租赁业虽然发展速度快 但总体规模较小 不具备明显的竞争 优势 这直接影响了对中小企业融资作用的发挥 我国中小企业的融资 无论 是在初创期还是发展时期 都严重依赖自我融资渠道 据 2011 年国际金融公司 IFC 在北京 成都 广东顺德 浙江温州等地开展的调查 中国中小企业初创 时的启动资金有 90 以上主要来自资金持有者 当初的合伙人以及他们的家庭 自我融资 除此之外就是少量的银行贷款 我国小企业数量占全社会企业总 数 90 以上 产值约占 GD P 的 1 3 但是 小企业贷款仅占主要金融机构各项 贷款的 16 这距离小企业贷款的实际需求实在是相差太远 我国的资本市场 从诞生的那天起 股票发行额度和上市公司选择就受到规模限制 股份有限公 司申请其股票上市 必须符合的条件有 公司股本总额不少于人民币 5000 万元 开业时间在三年以上 最近三年连续盈利 海外上市的条件较之国内交易所公 开交易更为严格 主要有净资产不少于 4 亿元人民币 过去一年税后利润不少 于 6000 万元人民币 并有增长潜力 按合理预期市盈率计算 筹资额不少于 5000 万美元 具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度 有较稳定的 高级管理层及较高的管理水平 上市后分红派息有可靠的外汇来源 符合国家 天津科技大学 2013 届本科生毕业论文 6 外汇管理的有关规定 面对这些硬性的规定 广大中小企业限于目前自身的规 模 根本不可能到上海和深圳两大主板市场去融资 更不用说到海外上市了 我国公司法对发行债券的资格也做出了规定 股份有限公司 国有独资公司和 两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公 司 有资格发行公司债券 中小企业限于目前的企业性质 信用等级 营业规 模等因素 要想进入债券市场融资也是困难重重 与此同时 融资租赁在中小 企业融资中也几乎没有发挥什么作用 三 完善融资租赁促进中小企业发展的方法探究 融资租赁虽然是我国中小企业进行融资的一项重要的工具且近几年已取得 了非常大的发展成果 但是 无论从理论上还是从实践上以及综合上面的分析 可知 当前我国中小企业在利用融资租赁时仍面临非常大的挑战 难以达到融 资效果的最大化 通过分析可以看出 制约这一效用发挥的两个因素包括 租 赁市场上自身发展不健全不完善以及中小企业自身存在很多问题 因此 为中 小企业利用融资租赁能达到最终融资效用的最大化 则必须从以上两方面入手 因为改善融资租赁发展的宏观环境是中小企业利用融资租赁提高自身发展的前 提条件 而中小企业自身的发展则是改善融资租赁宏观环境的最终目的与动力 所在 在改善融资租赁市场上 政府应该发挥主导的地位 为融资租赁业的发 展提供良性的环境 包括完善相关的法律法规 制定优惠政策 统一监管以及 建立社会信用体系等 而作为中小企业则应当改变自己的融资理念和提供自己 良好的信用记录 使得融资租赁成为其融资的利器 一 融资租赁的国际经验借鉴 融资租赁于上世纪 50 年代起源于美国 至今已经有将近半个世纪的发展时 间 当前融资租赁在国外的发展已相当成熟 并成为仅次于银行信贷的第二大 融资方式 截至 2003 年 据 世界租赁年鉴 统计数据 2003 年全球租赁总 额为 4616 亿美元 美国 日本 德国分别为 2080 亿美元 688 亿美元和 483 亿美元 发达国家经历了将近半个世纪的时间 将融资租赁从一开始的不规范 到实现市场的完善 而融资租赁在我国作为一种新兴的金融创新产品 无论是 融资租赁市场的建设与完善 还是中小企业如何利用融资租赁以实现自身的发 展 都可以从西方发达国家的经验中得到启发 1 国外融资租赁业的相关法律与政策 目前 世界各国对融资租赁的立法在理论上和实践上还存在很大的差别 但从整体上看 都致力于以司法机构与金融机构为主导的法律制度完善工作 从融资租赁较发达的国家可以看到 其融资租赁的法律环境相对比较宽松 从 西方发达国家对融资租赁业的立法上看 无论是普通法系国家还是罗马法系国 天津科技大学 2013 届本科生毕业论文 7 家 均没有专门的融资租赁法 但是相比较而言 其民法 商法 税法体系都 比较健全 并且由于融资租赁业的发展已经有相当长的时间 因此 融资租赁 的法律环境相对比较完善 在发达国家 融资租赁业的发展均得到了国家在税收 监管 会计 以及 信贷等方面给予的政策支持 首先 税收优惠政策对租赁业的发展起到很大的 刺激性作用 目前 在美国的税法中关于融资租赁的优惠政策主要有 折旧由 租赁公司记提 并且租赁公司可以自主选择折旧的记提方法 包括 直线折旧 法 双倍余额折旧法等 同时 租赁公司可以自己定呆帐准备金比例 承租人 租金税前列支 与融资租赁相比较而言银行贷款则不能享受税收优惠 通过对 融资租赁的这一系列税收优惠政策 不但扶持了融资租赁业的发展 同时国家 可以利用租赁业实现产业调整 引导 鼓励投资 引导消费 在日本 国家针 对中小企业利用融资租赁的情况制定特别的税收减免制度 其中值得借鉴的是 中小企业新技术投资促进税务制度 该制度中规定 中小企业利用融资租赁获 得电子通讯等 88 种新设备时 部分租赁合同金额 一般为 60 的 7 可以从 当年应税额中扣除 这不仅可以有效的解决中小企业融资困难的问题 而且在 一定程度上促进了企业的创新 其次 在监管和准入制度上 由于各国政府对融资租赁公司的要求不同 因此其监管也存在着国别差异 这主要取决于银行是否可以直接参与融资租赁 以及融资租赁公司是否可以吸收公众存款 从租赁业比较发达的国家的经验上 看 美国 德国 日本等国家的融资租赁公司由于都不可以吸收公众存款 因 此 租赁公司也完全不受金融监管部门的管制 而在租赁公司的准入门槛上 美国 德国 英国等国家也既不需要许可证经营也不需要监管 这些国家的市 场经济程度都比较高 因此有一个相当完善的市场可以为融资租赁业的发展提 供一个良好的空间 2 中小企业自身信用制度的建立 中小企业在进行融资租赁时 信用制度的健全与否直接关系到租赁业中 至少三方 当事人的利益是否能够得到实现 在一项融资租赁中 各个主体 均可能遭受损失 在承租人与出租人之间可能发生承租人无力还租的情况 在 承租人和供货商之间 供货商提供给承租人的货物可能存在瑕疵 国外的信用 制度建设已经将近有 150 年之久 一些经验值得我们借鉴 其中的银行信贷登 记咨询制度在西方发达国家的信用制度建设中起到不可或缺的重要作用 该系 统以国家立法的形式对金融机构参加系统提供数据及企业和个人秘密的保护作 出明确规定 其规模之大 层次之深不仅已经成为商业银行和中央银行不可缺 少的有力工具 也成为市场经济社会信用制度的基础 这样 融资租赁公司就 可以借助银行对企业信用评估的数据来判断一个项目的可行性和风险性 天津科技大学 2013 届本科生毕业论文 8 二 扩大并完善融资租赁业的发展 1 政府大力宣传并加强政策性扶持力度 上已述及 我国中小企业受传统消费观念的影响 重有轻用的观念严重 观念的落后制约着中小企业利用租赁进行融资的发展 因此 必须转变社会观 念 提高租赁意识 通过在全社会范围内加大对融资租赁业务的宣传力度 提 高融资租赁的社会认知程度 让人们对融资租赁的性质 特征及其在经济活动 中的地位和作用充分了解 为中小企业开展融资租赁业务创造一个有利的认知 环境 同时 要努力使企业改变落后传统的融资经验和方式 逐渐接受这种新 的投资方式 培养淡化 所有权 注重 使用权 和实际收益的市场观念 融资租赁的经济功能早已受到了西方国家的普遍重视 且由上面的分析可 知各国均制定了扶持融资租赁业发展的优惠政策 包括加速折旧 投资减税 租赁信用担保 租金补贴等 由于这些政策的实施 企业更愿意采取融资租赁 方式而不是直接购买设备 同时 政府贷款优惠政策降低了租赁公司的融资成 本 提高了其积极性 从而推动了该产业的发展 而我国目前缺少在税收 信 贷 外汇政策 保险上对融资租赁业的支持 我国在融资租赁税收 会计准 则等问题上还存在某些不统一的问题 给融资租赁业务的顺利开展带来障碍 因此 我国应加快出台鼓励融资租赁业发展的相关政策 加大对其扶持力度 促进融资租赁业的快速发展 2 规范成立融资租赁公司实现规模效益 我国融资租赁业的资本投资市场份额目前还处于较低的水平 尚难以充分 发挥融资租赁的功能 租赁业市场渗透率过低有一系列原因 行业定位不明确 外部环境不配套 内部结构不合理 市场规模不经济等 致使行业优势和机构 特色难以凸现 要加速这一新兴行业发展 使金融创新的能量充分释放 应从 多方面入手 首先 应进行租赁业的行业调整 开展行业重组 形成规模优势 我国租赁业业务能力和资金实力差别较大 尤其是中资公司多数规模较小 影 响力弱 在行业中处于较低的层次 租赁业应通过兼并 收购 联合等方式 使行业资源集中到基础较好的租赁公司 扩大单个机构的业务规模 方能在拓 展贸易渠道 获得价格优惠 降低服务费用和融资成本等方面体现融资租赁的 规模优势 其次 完善融资租赁市场配套体系 要完善租赁市场配套体系 一 是完善二手设备市场 加强租赁设备的流通性 降低出租人的经营风险 二是 完善资信评级体系 有利于租赁公司了解各企业的资信状况 准确判断租赁业 务的风险程度 同时 通过对租赁公司的评级 有利于投资者对租赁公司的总 体状况有一个全面的掌握 三是完善会计师事务所 资产评估事务所 律师事 务所等中介机构运作 改善经济环境与秩序 支持融资租赁合规 健康成长 四是要建设融资租赁网络信息 如 IT 信息网 供销咨询网等 天津科技大学 2013 届本科生毕业论文 9 3 加快融资租赁立法 强化我国融资租赁的法律环境 我国目前的相关法律体系尚不完善 而相比之下 经济发达国家融资租赁业 的发展是以较为完善 健全 严密的各项法规为前提条件的 自 2000 年以后 我国虽然也出台了一系列相关的融资租赁法律法规 但作为部门规章 相关法 规在适用范围和法律效力上均存在一定的局限性 内容上也有不完善之处 不 可能解决融资租赁业所发生的全部问题 从而不可能从根本上改变我国融资租 赁业立法滞后 长期处于无法可依的混乱状态 融资租赁各方当事人的合法权 益难以得到有效保障 因此 应尽快健全和完善租赁立法 对租赁公司的性质 资金来源 租赁合同 业务范围 租赁组织 机构的注册 租金的计算方法 出租人及有关当事人的权利和义务 违约责任等具体细节作出相关的法律规定 不断完善融资租赁法律法规体系 加强风险控制 规范融资租赁过程 并保护 中小企业融资 使租赁行为有法可依 有章可循 切实保障租赁双方利益 为 中小企业融资租赁提供良好的法律依据 三 加强中小企业自身的发展 1 加快自身观念的转变 由于融资租赁业在我国引进得较晚 加上中小企业对资产占的观念和只靠 银行 民间借贷解决有融资问题的观念的束缚等原因 致使融资租赁业在中小 企业发挥的作用甚小 因此 在中小企业发展的过程中 应不断的强化自身对 市场经济的认识 改变对资产的占有观念 加强与租赁业的合作 降低自身对 内源融资的依赖程度 逐步实现由单一的融资观念向多元化的融资观念的过度 充分发挥融资租赁在企业融资中的实际应用 缓解企业的融资困难 促进企业 的长足发展 2 提高自身的经营管理水平 上已述及 中小企业经营管理人员素质相对大企业整体偏低 整体信用欠 佳 存在着缺乏专业的管理人才 管理粗放 财务管理混乱 经营信息渠道不 畅等问题 因此 中小企业在自身发展的过程中 应不断提高企业自身信誉度 提高企业内部相关人员的专业素质 与信用机构 租赁公司建立信息互通桥梁 可拓展企业的融资渠道 推动企业技术改造 实现资源有效配置 从而促进中 小企业自身蓬勃健康的发展 四 融资租赁在我国中小企业融资中的应用前景 随着改革的深化 中小企业已成为推动我国经济社会发展的重要力量 对 于扩大就业 启动民间投资 优化经济结构 促进经济发展 解决三农问题 实现全面建设小康社会战略目标均具有十分重要的意义 但由于中小企业规模 小 实力弱 技术水平低 经营范围窄 抗风险能力弱 中小企业的信用 天津科技大学 2013 届本科生毕业论文 10 地位与社会地位也使得其难以通过发行股票或债券筹资 在商业银行获得贷款 的支持力度也不足 获得贷款的企业数量少 普遍存在的融资困难制约了中小 企业在经济中优势的发挥 在当前的具体情况下 我国融资租赁是一项正处在 发展阶段的朝阳产业 政府政策扶持力度正在逐渐加强 融资租赁立法也逐步 得到落实 这些有利的条件都会为融资租赁的发展创造良好的外部环境 再加 上因地制宜地发展各地区的融资租赁业 在融资租赁业繁荣发展的基础上充分 发挥融资租赁在中小企业融资中的作用 从而可以极大地缓解中小企业融资难 的问题 促进中小企业的不断持续发展 为社会主义事业的发展贡献更大的力 量 结 论 随着市场经济的发展 中小企业已成为我国国民经济中不可或缺的组成部 分和推进力量 但中小企业由于自身的一些缺陷 普遍存在的融资困难问题制 约了中小企业在经济中优势的发挥 以融物形式达到融资目的的融资租赁业务 对于资金匮乏和购买能力不足的中小企业来说 具有得天独厚的优势 其作为 重要的融资途径 可为前景好 资金较紧张的小企业解决发展中的资金紧缺问 题 为了能在激烈的市场竞争中赢得核心竞争力 对中小企业而言 发展融资 租赁业务是化解中小企业融资难 提高中小企业竞争力的一个重要途径 本文通过对中小企业融资中出现的问题和中小企业应用融资租赁所特有的 优势两个方面的概述 简略分析了融资租赁在中小企业融资中运用的可行性 为探究中小企业如何运用融资租赁奠定了基础 之后 文章从我国融资租赁业的发展状况切入 分析了当前我国融资租赁 业务发展的现状以及发展中所面临的各种问题 融资租赁公司规模小信用观念 缺失 融资行业准入风险较高 相关政策不够完善法律法规不够健全 直接探 究了当前我国中小企业难以运用融资租赁进行融资的宏观环境 从侧面提出了 我国中小企业难以运用融资租赁所面临的问题 此外 本文针对提出的