融资租赁中出租人租赁内含利率的计算及运用.doc

融资租赁中出租人租赁内含利率的计算及运用融资租赁中出租人租赁内含利率的计算及运用夏冬梅汝莹/文新会计准则出台后,关于融资租赁业务的账务处理讨论很多,但对融资租赁双方资产,损益都有很大影响,贯穿赁内含利率的计算及运用问题一,关于租赁内含利率的计算我国企业会计准则第21号租赁已经明确:租赁内含利率指在租赁开始日,使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的折现率.准则还规定出租人的会计处理:在租赁期开始日,将最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的人账价值,同时记录未担保余值.将最低租赁收款额,初始直接费用与未担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资收益.将租赁资产的原账面价值计人融资租赁资产,同时将融资租赁资产公允价值与其账面价值的差额计人当期损益.会计分录借贷方金额相等就会有融资租赁资产公允价值=最低租赁收款额现值+未担保余值现值.这样就存在两个计算租赁内含利率的公式.笔者认为,首先,出租人开展融资租赁业务实质是一种投资行为,租赁资产公允价值与因租赁业务支付的初始直接费用是投入,最低租赁收款额是未来的投资收回.在谈判租赁协议时就已经考虑到出租人发生的初始直接费用,因此出租人在会计处理时只应把最低租赁收款额计人应收融资租赁款,而不应再加上初始直接费用.其次,租赁内含利率是出租人采用实际利率法确认当期租赁收入的分摊率.租赁资产公允价值与初始直接费用是现金流出,最低租赁收款额和未担保余值是未来的现金流人,租赁内含利率就是使未来现金流人量的现值等于租赁初始投资额时的折现率.通过以上分析,我们得出的结论是取前面第一个公式计算租赁内含利率,相应地修正出租人融资租赁的账务处理较为适当.二,关于租赁内含利率的运用本文仅就出租方如何运用租赁内含利率进行分析.租赁内含利率实质是出租人的租赁投资报酬率,一项融资租赁业务,投资回收资金主要是从承租方收取的租金,所以谈判时出租方就会衡量多少租金,怎样的租金回收方式能够达到要求的投资报酬率.也就是说从财务的角度看,租赁内含利率决定租金进而决定最低租赁收款额.租赁期开始日出租人初始确认未实现融资收益时,要分别对最低租赁收款额和未担保余值折现,这里就要用到租赁内含利率.出租人采用实际利率法分配未实现融资收益,计算当期的融资收入,这时也要用租赁内含利率.当期应确认的融资收入=期初租赁投资净额余额租赁内含利率其中:租赁投资净额=最低租赁收款额的现值+未担保余值的现值租赁投资净额余额=租赁投资净额期初数一租赁投资净额本期减少数租赁投资净额本期减少数=收取的租金一确认的融资收入如果未担保余值发生了减少,以后各期融资收入的确定应根据修正后的租赁投资净额余额和重新计算的租赁内含利率确定.按重新计算的内含利率确认的融资收入必然小于按原有内含利率确认的融资收入,所以租赁投资净额余额的应有数额就必然小于原有数额,其差额就是租赁投资净额的减少额,即因未担保余值减少而应承担的资产损失.如已确认损失的未担保余值得以恢复,应在原先已确认的损失金额内转回.无论因未担保余值减少还是恢复而重新计算租赁内含利率,对前期已确认的融资收入均不作追溯调整.未担保余值增加时不作任何调整,不需重新计算租赁内含利率.三,关于租赁内含利率的运用举例例:2004年12月20日,A公司与B公司签订了一份租赁合同,将一台大型设备出租给B公司,设备不需要安装.起租日为2005年1月1日,租赁期自2005年1月1日至2007年12月31日,共3年.租赁期内,B公司每年年末支付租金100000元;该设备在2003年1月1日的账面价值250000元,公允价值260000元,A公司发生初始直接费用5000元.租赁期满时,估计该设备的余值为CommercialAccounting2008?1?1期团17000元,其中:B公司担保余值10000元,未担保余值为7000元;租赁合同规定的利率为8%.2005年12月31H,甲公司对未担保余值进行定期审核时,发现该设备的未担保余值发生永久性减少,未担保余值变为2000元.租赁期满,A公司收回租赁设备.1.计算租赁内含利率100000xPA(3,r)+10000xPV(3,r)+7000xPV(3,r)=265000(元)假设i=9%100000xPA(3,9%)+10000xPV(3,9%)+7000PV(3,9%)=266224(元)假设i=10%100000xPA(3,10%)+10000PV(3,10%)+7000ZPV(3,10%)=261467(元)用插值法计算出内含利率i=9.26%2.计算租赁开始H最低租赁收款额和未实现融资收益最低租赁收款额=100000x3+10000=310ooo(元)未实现融资收益=(310000+7ooo)一(260000+5000)=57ooo(元13.会计处理借:长期应收款310000未担保余值7000贷:融资租赁资产250000银行存款5000未实现融资收益52000营业外收入100004.未实现融资收益的分配(1)2005年收到第一期租金借:银行存款100000贷:长期应收款100000(2)2005年应确认的融资收入=265O00x9.26%:24539f元)借:未实现融资收益24539贷:租赁收入245395.未担保余值发生减少的处理(1)重新计算租赁内含利率100000xPA(3,r)+10000xPV(3,r)+2000xPV(3,r)=265000(元)用插值法计算出内含利率R=8.46%(2)计算未实现融资收益最低租赁收款额=100000x3+10000=310000(元)未实现融资收益=(310000+2ooo)一(260000+5000)=47000(元)固确认的融资收入租赁投资租赁投资净额减少额净额余额日期租金变动前变动后变动前变动后变动前变动后2650002650002OO5.123llo0o0O24539228967546177104l895391878962006.1231100000l755ll58g682449841041070901037g22007.123110000099l0820890090917921700012000合计3000005200047000248000253000按9.26%计算的2005年12月31H的租赁投资净额余额为189539元,按8.46%计算的2005年12月31日的租赁投资净额余额为187896元,因未担保余值减少而应承担的资产损失是1643元.根据准则和应用指南规定这笔损失通过两笔分录体现.借:资产减值损失5000贷:未担保余值减值准备5000借:未实现融资收益5000一(2453922896)】3357贷:资产减值损失33576.未实现融资收益的分配2006年应确认的融资收入=187896x8.46%=15896(元)2007年应确认的融资收入=520002289615896=13208(元)按照准则及其指南的规定,初始应该确认长期应收款315000,未实现融资收益57000,当收到承租方单独支付的初始直接费用时会计处理如下(如果没有收到就会导致租赁期满长期应收款借方余额5000元).借:银行存款5000贷:长期应收款5000借:未实现融资收益5000贷:租赁收入50007.租赁期满收回租赁资产借:融资租赁资产12000贷:长期应收款10000未担保余值2000