现金流量图PPT

三 现金流量图与现金流量表1 现金流量图 表示现金流量的工具之一 第一节资金时间价值的基本概念 横坐标 时间 三 现金流量图与现金流量表 第一节资金时间价值的基本概念 2 现金流量表 表示现金流量的工具之二 四 等值和现值 终值 第一节资金时间价值的基本概念 等值 发生在不同时间 数额不等的资金 可以具有相等的价值 它所蕴涵的科学思想 称为等值原理资金的等值包含三个要素 金额 时间 利率 四 等值和现值 终值 第一节资金时间价值的基本概念 现值 把不同时间发生的收支金额折算成发生之前同一基准时间的价值 与现值对应的一个概念是终值 或称期值 未来值 时值 根据等值原理计算的某一时间点资金的价值 符号说明 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 P Presentvalue 本金或资金的现值F Futurevalue 资金的终值或本利和A Annualvalue 等额年金值G Gradientvalue 等差系列的级差值i Interestrate 利率或贴现率 常以 表示n Numberofperiod 计算期数 通常以年计 公式分类 一 一次支付 或收付 公式 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 1 一次支付终值公式已知资金现值为P 求年n后的终值F 一 一次支付公式 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 1 一次支付终值公式例 已知资金现值500元 年利率为4 求3年后的本利和为多少 或通过查表得 解 根据P 500 i 4 n 3 计算得 故 1 1249 教材12 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 一 一次支付公式 2 一次支付现值公式 贴现公式 经济意义 如果想在未来第n年末一次收入F数额的现金 利率为i时 现在应支出本金P 公式为 教材12 二 等额系列公式 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 每年年末发生同样资金A第1年年初发生资金P 每年年末发生同样资金A第n年年末发生资金F 二 等额系列公式 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 1 等额系列终值公式经济含义 已知一系列每年年末偿付或回收等额年金值A 求n年后的本利和 终值 F 现金流量图如下图所示 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 二 等额系列公式 1 等额系列终值公式 和上式 解 根据i 7 n 6 查表得 二 等额系列公式 1 等额系列终值公式 分期等付终值公式 例1 某公司贷款进行房地产开发 每年年末需还款100万元 年贷款利率i 7 问第6年年末累计还款的本利和为多少 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 二 等额系列公式 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 2 基金存储公式 偿还基金公式 已知F求An年内 每年年末存储基金A n年后积累资金Fn年内 每年年末偿还资金A n年后偿还资金F 基金存储因子 偿还基金因子 SinkingFundDepositFactor缩写 SFDF 符号 A F i n 通过等额系列终值公式逆运算 二 等额系列公式 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 2 基金存储公式 偿还基金公式 已知F求A 例 已知15年后要还清银行的一笔100万元的资金 年贷款利率i 10 在这15年内 问每年年末需偿还的资金A为多少 解 F 100万元 i 10 n 15 A 二 等额系列公式 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 3 年金现值公式 已知A 求P 经济含义 资金P 年利率为i 占用n年借出 年末回收等额本息A n年内收回全部本息借入 年末等额摊还本息A n年内清偿全部本息 二 等额系列公式 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 4 资金回收公式 本利摊还公式 已知P 求A 资金回收因子 本利摊还因子 CapitalRecoveryFactor缩写 CRF 符号 A P i n 基金存储公式 一次支付终值公式 二 等额系列公式 第二节资金时间价值复利计算的基本公式 3 资金回收公式 本利摊还公式 例 某工程需建设资金1000万元 全部从银行贷款 年初一次拨付到位 年贷款利率i 10 规定于贷款当年年末开始等额偿还本息A 要求15年后还清全部本息 问每年年末须偿还的资金A为多少 如果工程从第5年年末开始受益 规定从受益的次年年末开始等额偿还本息A 要求10年